CZ กลับมาเขียนบล็อกอีกครั้ง พูดถึงกรณีล้มละลายของ FTX และข้อถกเถียงเกี่ยวกับ Binance Launchpad

หมายเหตุบรรณาธิการ: วันที่ 25 กันยายน CZ ผู้ก่อตั้ง Binance ได้รับเชิญเป็นแขกรับเชิญในรายการพอดแคสต์ 《When Shift Happens》 เขาได้ย้อนรำลึกถึงเส้นทางจากครอบครัวผู้อพยพสู่การก่อตั้ง Binance ทีมงานทำอย่างไรให้ขึ้นเป็นอันดับหนึ่งของโลกภายในครึ่งปี พร้อมทั้งตอบคำถามว่าทำไมโปรเจกต์ที่ขึ้นlistedถึงทำให้ผู้ลงทุนผิดหวัง ทวีตที่ถูกกล่าวหาว่า "บดขยี้ FTX" และความกลัวที่ deepest ตอนเข้าคุก เขายังพูดถึงการเติบโตของมีม Coin อนาคตของแพลตฟอร์มซื้อขาย และการเปลี่ยนแปลงชีวิตที่ AI อาจนำมาให้ ต่อไปนี้คือเนื้อหาพอดแคสต์ต้นฉบับ:

ถ้าผมบอกว่าการเปลี่ยนแปลงครั้งใหญ่ที่สุดในชีวิตคุณยังไม่เกิดขึ้น คุณคิดว่ามันจะเป็นอะไร

ผมไม่รู้ว่ามันจะเป็นอะไร แต่ผมเชื่อว่าโอกาสในอนาคตจะมีมากกว่าอดีตเสมอ ความเร็วของการเปลี่ยนแปลงและจุดเปลี่ยนกำลังเร่งขึ้น และขนาดก็ใหญ่ขึ้นด้วย ก่อนที่อินเทอร์เน็ตจะเกิดขึ้น คุณยากที่จะเปลี่ยนแปลงโลกทั้งใบในเวลาเดียวกัน ตอนนี้ข้อมูลไหลเวียนได้อิสระมากขึ้น เรามีเครือข่ายของเงินแล้ว — บล็อกเชน — และตอนนี้ก็มี AI อีก ดังนั้นผมคิดว่าในอนาคตจะมีการเปลี่ยนแปลงครั้งใหญ่ cukup มาก เพียงแต่ผมบอกไม่ชัดว่ามันคืออะไรกันแน่ ผมคิดว่า AI จะนำมาซึ่งประสิทธิภาพที่เพิ่มขึ้นมหาศาล และนั่นจะเร่งการเปลี่ยนแปลงเหล่านี้ให้เร็วขึ้นอีก

เราเริ่มจากจุดเริ่มต้น — คุณเป็นใคร

ผมถือเป็น "เด็กคริปโต" คนหนึ่งครับ ประธานาธิบดีทรัมป์เรียกผมแบบนั้น ผมเป็นผู้ศรัทธาอย่างแรงกล้าในเทคโนโลยีบล็อกเชน ผลงานที่ยิ่งใหญ่ที่สุดของผมก็คงอยู่ตรงนี้ และผมจะยังคงทุ่มเทพลังส่วนใหญ่ให้กับสิ่งนี้ต่อไป ผมเดินทางไปหลายประเทศบ่อยครั้ง เพื่อช่วยพวกเขาเป็นที่ปรึกษาด้านกรอบกฎเกณฑ์คริปโต ดังนั้นคนทั่วไปมักมองผมเป็น "พนักงานขายคริปโต"

แขกรับเชิญหลายคนของเรามีจุดร่วมกัน: บาดแผลในวัยเด็กที่ให้แรงผลักดันไม่ยอมแพ้ ในชีวิตคุณเกิดอะไรขึ้นที่อธิบายได้ว่าทำไมก่อนอายุ 50 คุณถึงกลายเป็นหนึ่งใน 20 คนที่รวยที่สุดในโลก

อย่างแรก ผมไม่คิดว่าอันดับของผมถูกต้อง ผมอาจอยู่นอกอันดับร้อย หรือประมาณห้าร้อย มีหลายคนที่ไม่ได้อยู่ในลิสต์นี้เลย และสินทรัพย์ของผมส่วนใหญ่กระจุกตัวอยู่ที่จุดสูง (หมายเหตุผู้แปล: หมายความว่ามูลค่าถือครองผันผวนมาก)

ส่วนทำไมลิสต์ถึงเขียนแบบนั้น ผมก็ไม่รู้เหมือนกัน ผมคิดว่าพวกเขาต้องการขายข่าว การเอาคนที่ทำคริปโตไปไว้ข้างหน้าอาจดึงดูดความสนใจได้มากกว่า ผมยังได้ยินข่าวลือมาว่าคู่แข่งชาวจีนรายหนึ่งของเราใช้เงินจ้างนักข่าวบางคนให้เขียนอันดับของผมให้สูงขึ้น เพื่อที่ผมจะได้ถูกตรวจสอบอย่างเข้มงวดมากขึ้น แต่เรื่องนี้ผมยืนยันไม่ได้

แล้วแรงผลักดันนี้มาจากไหนกันแน่

ผมจำประสบการณ์ในวัยเด็กที่กระทบจิตใจไม่ได้ แต่ตอนเด็กครอบครัวผมจนมาก ทั้งครอบครัวอพยพไปแคนาดา พ่อแม่ทำงานที่ได้ค่าแรงใกล้ค่าแรงขั้นต่ำ และเพื่อนบางคนของผมมาจากครอบครัวผู้อพยพลงทุนจากไต้หวัน ฮ่องกง และอื่นๆ ที่รวยมาก ดังนั้นตอนเด็กก็มีความกดดันอยู่บ้าง แต่โดยรวมไม่มีความกระทบจิตใจอะไร — ผมมีเพื่อนชาวไต้หวันที่ดีมากหลายคน พวกเขาและครอบครัวดีกับผมมาก เพียงแต่ก็เลี่ยงการเปรียบเทียบกันบ้างไม่ได้

ผมคิดว่าตัวเองโชคดีที่ได้ยืนบนบ่าของพ่อแม่ พวกเขาอพยพไปแคนาดาเพื่อผมและพี่สาว ผมถือเป็นผู้อพยพรุ่นที่สอง คนมักพูดว่าผู้อพยพรุ่นที่สองจะเห็นว่าพ่อแม่ทำงานหนักแค่ไหน ผู้อพยพรุ่นแรกเพราะภาษาอังกฤษไม่ดีจึงมักทำงานหนักที่ได้ค่าแรงใกล้ค่าแรงขั้นต่ำ และ正是รุ่นที่สองที่เห็นความลำบากนี้จึงอยากผลักดันตัวเองไปข้างหน้า ผมคิดว่าสภาพแวดล้อมแบบนี้แหละที่ขับเคลื่อนผม ส่วนรุ่นที่สาม รุ่นที่สี่ มักจะถดถอยลง

คุณเพิ่งพูดถึงพี่สาวของคุณ เธอทำอะไร

เธอทำเทคโนโลยีเหมือนกัน เธอเคยทำงานที่สตาร์ทอัพในโตเกียว ต่อมาไป Morgan Stanley และขึ้นเป็น managing director ตั้งแต่อายุยังน้อย — Morgan Stanley ทั่วโลกมี managing director ประมาณสี่ร้อยคนเท่านั้น แต่มีพนักงานหนึ่งแสนคน ดังนั้นเธอประสบความสำเร็จในอาชีพการงานมาก เธออยู่บริษัทใหญ่ ต่อมาเกษียณตอนอายุประมาณ 42 หลังจากคลอดลูกเธอมีภาวะซึมเศร้าหลังคลอด หนึ่งปีต่อมาเธอก็ลาออกเกษียณ ตอนนี้หายดีแล้ว所以她ตอนนี้ไปให้คำปรึกษาคนที่ประสบภาวะซึมเศร้า

รุ่นที่สาม รุ่นที่สี่จะถดถอย แล้วคุณจะหลีกเลี่ยงไม่ให้สิ่งนี้เกิดกับลูกของคุณ ลูกของลูกคุณได้อย่างไร

ผมไม่แน่ใจ ผมยังไม่มีคำตอบ และยังไม่รู้ว่ามีวิธีไหนที่ได้ผลจริง นอกจากนี้ผมก็ไม่นับ — ผมมีลูก แต่ลูกของผมยังไม่มีลูก ดังนั้นปัญหานี้ผมยังผลัดออกไปได้อีกหน่อย ผมคิดบ้างเป็นครั้งคราว แต่ก็ไม่รู้จริงๆ ว่าคำตอบคืออะไร ผมคิดว่าการศึกษาคือกุญแจสำคัญ แต่มันยาก ยากมากจริงๆ

ปี 1999 มีวิดีโอที่มีชื่อเสียงมาก มาหยุนในห้องนั่งเล่นของตัวเองพูดกับผู้ร่วมก่อตั้ง 17 คนเกี่ยวกับ Alibaba พาเรากลับไปวันแรกของ Binance หน่อย ถ้าตอนนั้นมีคนอยู่ในห้องนั่งเล่นของคุณ เขาจะเห็นอะไร

Binance เริ่มต้นแตกต่างออกไปเล็กน้อย ตอนนั้นเรามีทีมอยู่แล้วสิบห้าถึงยี่สิบคน ทำบริษัทชื่อ BJ Tech ขายระบบซื้อขายให้แพลตฟอร์มซื้อขายอื่น ลูกค้าของเราแปดถึงเก้าในสิบไม่ใช่แพลตฟอร์มซื้อขายคริปโต แต่เป็นตลาดแบบดั้งเดิม — ทำธุรกิจแสตมป์ หยก และอื่นๆ แต่พวกเขาใช้ order book ในการซื้อขาย ทีมนี้ผมดูแลมาสองปี ธุรกิจมั่นคงดี

แล้วในเดือนพฤษภาคม 2017 ผมเรียกทุกคนเข้าห้องประชุม บอกว่า: ตอนนี้อาจเป็นจังหวะที่ดี เรามาทำแพลตฟอร์มซื้อขายคริปโตกันเถอะ ผมบอกว่า ถ้าเราไม่ทำ ความคิดนี้จะกลับมาหาผมซ้ำแล้วซ้ำเล่า ถ้าชีวิตนี้ผมไม่ทำ ในอนาคตคงต้องทำอยู่ดี และผมคิดว่าสิ่งที่ควรมีเรามีครบแล้ว — มีผลิตภัณฑ์ มีระบบ มีทีม ที่ขาดคือไม่กี่อย่าง: ขาดทีมการตลาด ก็ขาดฝ่ายบริการลูกค้า BJ Tech เป็นธุรกิจ B2B เรามีฝ่ายขายและผู้จัดการลูกค้า แต่ไม่มีฝ่ายบริการลูกค้า สรุปผมเรียกทุกคนเข้าห้องประชุม ทุกคนบอกว่า โอเค ลุยเลย แล้วเราคุยเรื่องชื่อโดเมน ผมมีสองตัวเลือกในมือ สุดท้ายเลือก Binance มันคือช่วงเวลานั้นเลย ห้องประชุมนั้นเล็กกว่าห้องนี้ด้วยซ้ำ

ถ้าผมเป็นแมลงวันที่เกาะอยู่บนผนังห้องประชุมนั้น ผมจะเห็นอะไรที่ห้องประชุมของแพลตฟอร์มซื้อขายอื่นไม่มี ที่ทำให้คุณจากศูนย์ขึ้นเป็นอันดับหนึ่งของโลกได้ในหกเดือน

แพลตฟอร์มซื้อขายอื่นผมไม่ทราบ แต่ที่ของเราไม่มีอะไรวิเศษเป็นพิเศษ เป็นเพียงทีมที่สู้สุดตัวมาก ปฏิบัตินิยมมาก แทบไม่มี ego ถ่อมตัว 执行力强 และซิงค์กันมาก ทุกคนในทีมเชื่อใจผม โดยพื้นฐานยอมไปกับผมได้ทุกที่ ผมบอกว่าเราจะทำสิ่งนี้ ทุกคนก็ทำตาม

ในนี้มีองค์ประกอบของวัฒนธรรมเอเชียอยู่ ในตะวันตก ถ้าคุณจะทำอะไรต้องคุยกันก่อน ทุกคนต้องพูดความเห็นของตัวเอง ในวัฒนธรรมเอเชีย เมื่อทุกคนตามผู้นำคนหนึ่งแล้ว พวกเขาจะตามไปเกือบแบบตาบอด บางครั้งคุณกลับยากที่จะได้ feedback จากพวกเขา ข้อดีของวัฒนธรรมนี้คือ ถ้าทิศทางถูก การ执行力จะ极强的 ข้อเสียคือ ถ้าผู้นำทิศทางผิด มักจะเป็นหายนะ โชคดีที่เราทิศทางถูก

สำหรับคุณ "ความพยายาม" หมายถึงอะไร

สำหรับคนต่างกัน "ความพยายาม" มีความหมายไม่เหมือนกัน แต่ผมคิดว่า การได้ผลลัพธ์ มีประสิทธิผล สำคัญกว่าการทำงานนานหลายคนทำงานนานแต่ไม่ผลิตอะไรออกมา การทำผลิตภัณฑ์คุณภาพสูงที่คนชอบ พร้อมกับทำงานนาน นั่นถึงสำคัญจริงๆ โดยปกติคนที่มีความหลงใหล — สิ่งที่วัดพวกเขาไม่ใช่ชั่วโมงทำงาน แต่คือพวกเขารักมันแค่ไหน และทำผลงานคุณภาพสูงได้เร็วแค่ไหน แต่จะทำแบบนั้นได้ คุณต้องมีกลุ่มคนที่มีความหลงใหลสูงมาก และพวกเขาต้องสู้สุดตัวจริงๆ ชั่วโมงทำงานนานจริงๆ เพียงเพราะพวกเขารักมันจริงๆ จึงไม่รู้สึกว่าทนทุกข์ คนก็เอาชนะคนอื่นแบบนี้แหละ

โดยเฉพาะในอุตสาหกรรมการเงิน คนไม่ค่อยคิดมากเรื่องชั่วโมงทำงาน มีเรื่องต้องทำให้เสร็จ บางครั้งเริ่มตอนสามทุ่มหลังกล่อมลูกนอน ทำให้เสร็จก่อนเที่ยงคืน บางครั้งถึงต้อง熬夜ถึงเช้า งานก็สำเร็จแบบนี้แหละ

ความเข้าใจผิดที่ใหญ่ที่สุดที่คนมีต่อ Binance คืออะไร

ความเข้าใจผิดมีเยอะ บางคนคิดว่ามันเป็นบริษัทจีน จริงๆ ไม่ใช่ — เรามีพนักงานจีนเยอะ บางคนคิดว่าแพลตฟอร์มซื้อขายแบบรวมศูนย์มันแย่ มันชั่วร้าย แต่จริงๆ เราผลักดันการกระจายศูนย์มาตลอด เพียงแต่วันนี้คนส่วนใหญ่ — คนส่วนใหญ่ในวงการคริปโต — ยินดีใช้แพลตฟอร์มซื้อขายแบบรวมศูนย์มากกว่า ชอบใช้อีเมล รหัสผ่าน และฝ่ายบริการลูกค้ามากกว่าระบบที่อยู่กระเป๋าเงิน แตผมคิดว่าอนาคตคือการกระจายศูนย์ ดังนั้นเราจะลงทุนอย่างหนักมากในทิศทางนี้

ทำไมโปรเจกต์ที่ขึ้นlistedบน Binance หลาย个项目สุดท้ายถึงทำให้ผู้ลงทุนผิดหวัง

ตลาดไหนก็ตาม อุตสาหกรรมไหนก็ตาม ถ้านับตามจำนวนโปรเจกต์ โปรเจกต์ส่วนใหญ่จะล้มเหลว ดูอินเทอร์เน็ตสิ ตอนนั้นอาจมีบริษัทอินเทอร์เน็ตนับล้าน วันนี้ที่สำเร็จก็แค่สิบกว่าบริษัท ร้อยกว่าบริษัท ที่ใหญ่จริงมีแค่ไม่กี่แห่ง บริษัท AI ก็จะเหมือนกัน ส่วนใหญ่จะตาย แต่ที่รอดจะประสบความสำเร็จอย่างมหาศาล

ข้อแตกต่างคือ โทเคนเป็นสาธารณะ ใครก็ลงทุนได้ ดังนั้นใครก็อาจถูกเผาไหม้ได้ ในยุคอินเทอร์เน็ตไม่ใช่ใครก็ลงทุนได้ มองอีกมุมหนึ่ง คุณไม่อยากลงทุนใน Anthropic ตอนที่มันยังเล็กอยู่เหรอ? อุตสาหกรรมใหม่ไหนก็ตาม บริษัทส่วนใหญ่จะล้มเหลว แต่อุตสาหกรรมเองมักจะรอด และจะมีบริษัทกลุ่มเล็กๆ ที่อยู่ได้ดีมาก

ส่วนควรให้ผู้ลงทุนเข้าเร็วขึ้นไหม นั่นเป็นอีกหัวข้อหนึ่ง เป็นการถกเถียงเต็มรูปแบบอีก一场 ส่วนตัวผมไม่เห็นด้วยกับตรรกะ "การคุ้มครองผู้ลงทุนที่มีคุณสมบัติ" — ใช้การคุ้มครองแบบนี้กั้นคุณออกจากการลงทุนระยะเริ่มต้น ผลลัพธ์สำหรับทุกคนคือทำให้คุณจนลง

จากหนังสือเศรษฐศาสตร์หลายเล่มจะเห็นได้ว่า คนอเมริกันส่วนใหญ่รวยขึ้นเพราะพวกเขาเข้าถึงตลาดหุ้นได้ และมีตลาดหุ้นที่ดี ถ้าเอาสิ่งนี้ออกไป หลายคนจะจนลงมาก วันนี้ในหลายประเทศนอกจากสหรัฐฯ ตลาดหุ้นไม่แข็งแกร่งเท่า ผู้ลงทุนในตลาดเหล่านั้นผลตอบแทนก็ไม่ดีเท่า และคนเหล่านี้มักเข้าถึงตลาดหุ้นสหรัฐฯ ไม่ได้ ดังนั้นควรให้คนมากขึ้นเข้าถึงโอกาสลงทุนอย่างเท่าเทียม หรือ "คุ้มครอง" พวกเขาด้วยการกั้นไว้ข้างนอก? อันนี้ถกเถียงได้ ผมไม่รู้คำตอบมาตรฐาน แต่ปรัชญาของผมโดยปกติคือ: ให้โอกาส ให้การศึกษา ให้คนตัดสินใจเอง นี่ก็เป็นเหตุผลที่เราทำโทเคน และตอนนี้ทำการแปลงสินทรัพย์เป็นโทเคน

ถ้าโปรเจกต์ต้องใช้เงินซื้อ market maker ซื้อ launchpad ซื้อแพลตฟอร์มซื้อขาย ผู้ลงทุนรายย่อยยังมีโอกาสชนะไหม

ได้ คำตอบสั้นคือ "ได้" แต่ในนี้มีความสมดุลที่ละเอียดอ่อนมากมายอยู่ อย่างโฆษณา คุณทำได้ดีก็ได้ ทำได้แย่ก็ได้ — ถ้าคุณให้คำสัญญาเท็จในโฆษณา แน่นอนว่าต้องมีคนเจ็บ แต่ระหว่างเท็จกับจริง ไม่ได้ดำขาว分明เสมอ มันเป็นสเกลแบบค่อยเป็นค่อยไป คุณยกตัวเองเกินจริงได้ ใช้ถ้อยคำกำกวมที่ตีความผิดได้ง่าย มีพื้นที่ให้ทำมากมายอยู่ในเขตสีเทานี้

เรา当然สนับสนุนให้ทุกคนทำสิ่งที่ถูกต้อง ทำด้วยวิธีที่ถูกต้อง แล้วทำอย่างไร? ผมคิดว่านี่เป็นชุดค่าผสมทั้งหมด: สนับสนุนให้ผู้ก่อตั้งทำสิ่งที่ถูกต้อง ให้ความรู้ผู้ใช้ในการเลือกโปรเจกต์ดี สอนวิธีประเมินโปรเจกต์ อย่าดูแค่ hype และการตลาด ดูปัจจัยพื้นฐาน บวกกับกรอบกฎเกณฑ์ — ประเทศส่วนใหญ่มีข้อกำหนดการเปิดเผยข้อมูลในตลาดหุ้น แต่ตลาดคริปโตตอนนี้ยังไม่สมบูรณ์มาก ดังนั้นการรวมสิ่งเหล่านี้เข้าด้วยกันจึงสำคัญ

แต่โดยรวม ในระยะยาว อุตสาหกรรมใหม่ไหนก็ตามจะมีคนที่เก่งเรื่องการ包装เกินจริง การตลาดเกินจริง ส่วนหนึ่งทำกำไรระยะสั้นได้โดยสังเวยผู้ใช้ แต่ระยะยาวพวกเขาอยู่ไม่ได้ แพลตฟอร์มหรือโปรเจกต์ที่รอดได้ ต้องสร้างขึ้นอย่างแข็งแกร่ง ยั่งยืน ดังนั้นตลาดมีกลไกคัดกรองตัวเอง — ให้ตลาดเป็นตัวตัดสิน

คุณช่วยอธิบาย four meme ให้แม่ผมฟังหน่อยได้ไหม

ผมไม่รู้ว่าแม่คุณเข้าใจ meme ไหม พูดแบบนี้นะ: มีกลุ่มคนที่活跃มาก พอโทเคนไหนมีวัฒนธรรม มีมุก มีมีมอยู่ข้างหลัง พวกเขาก็จะไปซื้อขาย คนของ four meme จะไปหาอะไรก็ตามที่สนุก มีศักยภาพไวรัลนิดหน่อย

four meme ค่อยๆ วิวัฒน์มา ตอนแรก "4" มาจากทวีตของผมปี 2023 ซึ่งเป็นแผนปีใหม่ ผมบอกว่าปีใหม่ผมจะทำน้อยลง โฟกัสสามสิ่งเชิงบวก: การศึกษา การปฏิบัติตามกฎเกณฑ์ และผลิตภัณฑ์ อย่างที่สี่คือ ignore FUD ignore ข่าวปลอมและเรื่องเล่าเชิงลบ แล้วผมบอกว่า ต่อไปถ้าผมเห็น FUD ผมจะทวีต "4" ไปเลย พวกคุณช่วยอธิบายให้หน่อยว่ามันหมายถึงอะไร ชุมชนชอบไอเดียนี้มาก

และจริงๆ ภายใน 24 ชั่วโมงก็มีบทความเชิงลบออกมา ผมทวีต "4" ทุกคนก็ดีใจ — ไม่ใช่ทุกคนที่ดีใจ แต่หลายคนก็แห่กันมาเล่น กลายเป็นเรื่องที่กำลัง流行 ต่อมามีสมาชิกชุมชนคนหนึ่งทวีต selfie ที่ชูสี่นิ้ว ผมคิดว่าดูดี