特朗普的银行来了：49%给了中东王室，38%属于总统家族
- 核心观点：美国货币监理署（OCC）初步批准特朗普家族关联的World Liberty Financial设立国民信托银行，以直接发行和托管其稳定币USD1。该银行股东结构包含阿布扎比高级官员持股49%，这一安排引发了外界对外国政府官员与总统家族商业利益交织的广泛关注。
- 关键要素：
- OCC初步批准World Liberty Financial设立联邦特许信托银行，用于发行、赎回和保管USD1稳定币，此举旨在减少对第三方机构BitGo的依赖。
- 银行控股公司WLTC Holdings股权结构：阿布扎比王室成员塔赫农·本·扎耶德·阿勒纳哈扬通过实体StringZ Holding持股49%，特朗普家族关联实体持股38%。
- 2025年1月，塔赫农已通过Aryam Investment向World Liberty Financial投资5亿美元，其中2.63亿美元流向特朗普家族实体，该交易当时未披露。
- USD1稳定币当前市值达40亿美元，支撑资产投资于美国国债等，预计年利息收入约1.5亿美元，设立自有银行后利息收益将不再与BitGo分成。
- 该银行设立基于总统签署的《天才法案》，该法允许获批的稳定币公司直接持有储备资产，并规定只能以特定资产（如93天内美国国债）背书。
- OCC近期已批准Ripple和Circle的国民银行牌照，同时拒绝了Bunq和Zerohash的申请，显示监管选择性审查力度。
- 另一争议资金来自商人周谷仁，通过Aqua 1向World Liberty投入1亿美元，其中最多7500万美元分配至总统及其子控制的公司。
เมื่อต้นเดือนนี้ สำนักงานควบคุมเงินตราสหรัฐฯ (OCC) ได้ให้การอนุมัติแบบมีเงื่อนไขเบื้องต้นแก่ World Liberty Financial เพื่ออนุญาตให้จัดตั้งธนาคารทรัสต์แห่งชาติที่ได้รับใบอนุญาตจากรัฐบาลกลาง สำหรับการออก ไถ่ถอน และเก็บรักษา USD1 ซึ่งเป็นเหรียญ stablecoin ดอลลาร์สหรัฐฯ ที่เปิดตัวเมื่อปีที่แล้ว
หนังสือพิมพ์วอลล์สตรีทเจอร์นัลเปิดเผยตารางผู้ถือหุ้นเบื้องหลังธนาคารแห่งนี้เมื่อวันพฤหัสบดี
ผู้ถือหุ้นรายใหญ่ที่สุดคือ ชีค ทาห์นูน บิน ซาเยด อัลนะฮ์ยาน (Sheikh Tahnoon bin Zayed al Nahyan) สมาชิกราชวงศ์อาบูดาบี และผู้ร่วมลงทุนของเขา ซึ่งถือหุ้น 49% ในบริษัทโฮลดิ้งของธนาคารแห่งนี้ ชื่อว่า WLTC Holdings ผ่านนิติบุคคลที่เรียกว่า StringZ Holding RSC
นิติบุคคลที่เกี่ยวข้องกับครอบครัวทรัมป์ถือหุ้น 38%
ทาห์นูนคือใคร? เขาเป็นที่ปรึกษาความมั่นคงแห่งชาติของสหรัฐอาหรับเอมิเรตส์ และเป็นน้องชายของประธานาธิบดีของประเทศนั้น เขาบริหารอาณาจักรเงินทุนมูลค่ากว่า 1.3 ล้านล้านดอลลาร์ โดยเงินทุนมาจากทั้งทรัพย์สินส่วนตัวและเงินของรัฐ ในรายงานของสื่อตะวันตก บางครั้งเขาถูกเรียกว่า "ชีคสายลับ"
นี่ไม่ใช่ครั้งแรกที่เขาปรากฏตัวในห่วงโซ่นี้
ในเดือนมกราคม 2025 สี่วันก่อนที่ทรัมป์จะเข้ารับตำแหน่ง ทาห์นูนและผู้ร่วมลงทุนได้ลงทุน 500 ล้านดอลลาร์ใน World Liberty Financial ผ่านนิติบุคคลที่เรียกว่า Aryam Investment 1 เพื่อแลกกับหุ้น 49% ของบริษัท การทำธุรกรรมครั้งนี้ไม่ถูกเปิดเผยในตอนนั้น จนกระทั่งถูกเปิดโปงโดยวอลล์สตรีทเจอร์นัลในเดือนมกราคมปีนี้
ตามการเปิดเผยข้อมูลทางการเงินล่าสุดของประธานาธิบดีเอง เงินจำนวน 263 ล้านดอลลาร์จากจำนวนนั้นไหลไปยังนิติบุคคลของครอบครัวทรัมป์
นักการเมืองพรรคเดโมแครตและผู้เชี่ยวชาญด้านกฎหมายในขณะนั้นวิจารณ์โดยตรงว่า เจ้าหน้าที่รัฐบาลต่างประเทศถือครองความเป็นเจ้าของที่มีนัยสำคัญในบริษัทของประธานาธิบดีที่ได้รับเลือกตั้งของสหรัฐฯ นั้นไม่เคยเกิดขึ้นมาก่อน
ตอนนี้ สัดส่วน 49% เดียวกันนี้ ปรากฏบนสถาบันที่กำลังจะได้รับใบอนุญาตธนาคารกลางของสหรัฐฯ โครงสร้างผู้ถือหุ้นของบริษัทโฮลดิ้งธนาคารเหมือนกับ World Liberty เอง เพียงแต่ฝ่ายทาห์นูนเปลี่ยนนิติบุคคลที่ถือหุ้น
ธนาคารนี้จะทำธุรกิจอะไรกันแน่
มันไม่ใช่ธนาคารในความหมายดั้งเดิม ใบอนุญาตทรัสต์โดยทั่วไปไม่อนุญาตให้รับเงินฝากหรือให้สินเชื่อ สิ่งที่มันทำได้คือ: การถือครองสินทรัพย์แทนลูกค้าทั่วประเทศ และการชำระเงินที่รวดเร็วยิ่งขึ้น
โดยเฉพาะกับ World Liberty ใบอนุญาตนี้ทำให้它可以ออก USD1 ได้โดยตรง และเก็บรักษาสินทรัพย์ดอลลาร์ที่หนุนหลังเหรียญ stablecoin นี้ด้วยตัวเอง สองสิ่งนี้ปัจจุบันดำเนินการโดยพันธมิตรอย่าง BitGo ซึ่งเป็นธนาคารทรัสต์อิสระที่ถือครองเงินสำรองของ USD1 และเก็บดอกเบี้ยส่วนหนึ่งไว้
นี่คือแก่นของธุรกิจนี้
USD1 มีมูลค่าตามราคาตลาดปัจจุบัน 4 พันล้านดอลลาร์ World Liberty กล่าวว่าเงินดอลลาร์ที่หนุนหลังมันลงทุนในพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ และสินทรัพย์เทียบเท่าเงินสดอื่น ๆ ซึ่งประมาณการว่าสร้างดอกเบี้ยได้ปีละ 150 ล้านดอลลาร์
ก่อนหน้านี้ดอกเบี้ยนี้ต้องแบ่งกับ BitGo พอมีธนาคารของตัวเอง ก็ไม่ต้องแบ่งอีก
และตรรกะนี้เสริมตัวเองได้: ยิ่ง USD1 หมุนเวียนมากเท่าไร เงินสำรองยิ่งใหญ่ขึ้น รายได้ดอกเบี้ยยิ่งมากขึ้น ดังนั้น World Liberty จึงกล่าวว่า ภารกิจของธนาคารทรัสต์นี้คือการผลักดัน "การนำไปใช้ในกระแสหลัก" ของ USD1 พร้อมกับให้บริการใหม่แก่ลูกค้า เช่น การเก็บรักษาสินทรัพย์คริปโตของพวกเขาโดยคิดค่าธรรมเนียม
หลัง OCC อนุมัติ Zach Witkoff ซีอีโอของ World Liberty กล่าวว่าความทะเยอทะยานของบริษัทคือ "การสร้างดอลลาร์ดิจิทัลที่ได้รับความไว้วางใจมากที่สุดและใช้งานอย่างแพร่หลายที่สุดในโลก" เขาเป็นลูกชายของ Steve Witkoff ทูตพิเศษตะวันออกกลางของสหรัฐฯ
ช่องทางทางกฎหมายของใบอนุญาตนี้ ลงนามโดยประธานาธิบดีเอง
World Liberty เริ่มจัดตั้งธนาคารหลังจากเดือนกรกฎาคม 2025 ซึ่งเป็นเดือนที่ประธานาธิบดีลงนามในกฎหมาย Genius Act
กฎหมายฉบับนี้ทำสิ่งที่สำคัญอย่างหนึ่ง: อนุญาตให้บริษัท stablecoin ที่ได้รับอนุมัติถือครองสินทรัพย์สำรองที่ผูกกับโทเค็นของตนได้โดยตรง
ก่อนหน้านี้ World Liberty ต้องหาบุคคลที่สามอย่าง BitGo หลังจากนั้น มันสามารถทำเองได้ ขอเพียงได้รับใบอนุญาตจากรัฐบาลกลาง มันยื่นคำขอในเดือนมกราคมปีนี้ และได้รับการอนุมัติแบบมีเงื่อนไขเบื้องต้นเมื่อวันที่ 14 สิงหาคม
Genius Act ยังกำหนดว่า stablecoin ที่ผูกกับดอลลาร์ที่ออกในสหรัฐฯ ต้องมีสินทรัพย์เฉพาะเป็นหลักประกัน รวมถึงพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ ที่ครบกำหนดภายใน 93 วัน เบสเซนต์ รัฐมนตรีคลัง เคยอ้างถึงการคาดการณ์ว่า stablecoin อาจเติบโตเป็นตลาดเกือบ 4 ล้านล้านดอลลาร์ และเขียนไว้ว่า "สิ่งนี้อาจลดต้นทุนการกู้ยืมของรัฐบาล"
กล่าวคือ สายธุรกิจ stablecoin นี้มีความสำคัญทางการคลังอย่างชัดเจนต่อรัฐบาลชุดนี้ เพราะมันสร้างผู้ซื้อพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ รายใหม่ และหนึ่งในบริษัทที่วิ่งนำหน้าในสายนี้ คือบริษัทของครอบครัวประธานาธิบดี
หน่วยงานกำกับดูแลเดียวกัน การตัดสินใจอีกหลายครั้งในฤดูร้อนนี้
OCC อนุมัติใบอนุญาตธนาคารแห่งชาติสำหรับบริษัทคริปโตหลายแห่งในช่วงไม่กี่เดือนที่ผ่านมา โดย Ripple และ Circle ต่างได้รับการอนุมัติเบื้องต้น Jonathan Gould ผู้ดำรงตำแหน่งผู้อำนวยการปัจจุบัน ได้รับการแต่งตั้งโดยทรัมป์เมื่อปีที่แล้ว
แต่ก็มีบางรายที่ไม่ได้รับ
ต้นเดือนสิงหาคม OCC ปฏิเสธคำขอใบอนุญาตธนาคารแห่งชาติของ Bunq บริษัทฟินเทคจากเนเธอร์แลนด์ ด้วยเหตุผลว่ามีปัญหาด้านการกำกับดูแลและการปฏิบัติตามกฎระเบียบที่สำคัญ กลางเดือนสิงหาคม Zerohash ซึ่งให้โครงสร้างพื้นฐานคริปโตแก่ Morgan Stanley E*Trade ถูกส่งคืนคำขอใบอนุญาตธนาคารทรัสต์ ด้วยเหตุผลว่ามีข้อบกพร่องที่สำคัญ ต่อมามันได้ยื่นใหม่ด้วยขอบเขตธุรกิจที่แคบลง โดยระยะเวลารับฟังความคิดเห็นสาธารณะสิ้นสุดวันที่ 17 กันยายน
สำหรับคำขอของ World Liberty จดหมายของ OCC ระบุว่า: "การอนุมัติแบบมีเงื่อนไขเบื้องต้นนี้ ตั้งอยู่บนการประเมินข้อมูลทั้งหมดที่ OCC มีอยู่อย่างครอบคลุม รวมถึงข้อความและคำรับรองที่ทำในคำขอและโดยตัวแทนของธนาคาร" การอนุมัติขั้นสุดท้ายยังต้องปฏิบัติตาม "ข้อกำหนดก่อนเปิดดำเนินการ" หลายชุด และผ่านการตรวจสอบขั้นสุดท้าย
โฆษกของ World Liberty กล่าวว่าเจ้าหน้าที่อาชีพของ OCC ได้ตรวจสอบคำขอ "ว่าเป็นไปตามข้อกำหนดและปัจจัยทางกฎหมาย ด้านกฎระเบียบ และนโยบายสำหรับการอนุมัติธนาคารหรือไม่" บริษัทไม่ได้แสดงความคิดเห็นเกี่ยวกับโครงสร้างผู้ถือหุ้นเบื้องหลังธนาคารของตน
เจ้าหน้าที่ OCC คนหนึ่งกล่าวว่าการตรวจสอบคำขอได้รับการจัดการโดยเจ้าหน้าที่อาชีพ และหน่วยงาน "ได้ปรึกษากับเจ้าหน้าที่จริยธรรมภาครัฐอาชีพที่มีประสบการณ์หลายคน" เพื่อให้แน่ใจว่ากระบวนการ "เป็นไปตามมาตรฐานและนโยบายจริยธรรมภาครัฐทั้งหมด"
และยังมีเงินอีกก้อนหนึ่ง
เงิน 500 ล้านดอลลาร์ของทาห์นูนไม่ใช่เงินทุนที่มีข้อขัดแย้งเพียงรายเดียวที่เข้าสู่บริษัทนี้
ต้นเดือนนี้ นิวยอร์กไทมส์รายงานว่านักธุรกิจชื่อ โจว กู่เหริน (Guren "Bobby" Zhou) ได้ลงทุนรวม 100 ล้านดอลลาร์ใน World Liberty ผ่านบริษัทใหม่ชื่อ Aqua 1 กลายเป็นหนึ่งในผู้ซื้อโทเค็นรายใหญ่ที่สุดของบริษัท
สองปีก่อน เขายังเป็นผู้ค้าปลีกพื้นไม้เนื้อแข็งที่ล้มเหลวในอังกฤษ ถูกสอบสวนในท้องถิ่นในข้อหาฟอกเงิน และเป็นผู้ดำเนินการล้มละลายของบริษัทสตาร์ทอัพคริปโตขนาดเล็ก
ตามนโยบายของ World Liberty เงินจำนวนสูงสุด 75 ล้านดอลลาร์จากจำนวนนั้นถูกจัดสรรให้กับบริษัทที่ควบคุมโดยประธานาธิบดีและลูกชายสามคนของเขา พร้อมทั้งเป็นประโยชน์ต่อครอบครัว Witkoff ด้วย
ในวันนัดชิงชนะเลิศฟุตบอลโลกเมื่อวันที่ 19 กรกฎาคม โจว กู่เหริน นั่งอยู่ในกล่องหรูหราที่สนามกีฬานิวเจอร์ซีย์ร่วมกับ Zach Witkoff
สิ่งที่ต้องติดตามต่อไป
ธนาคารนี้ยังไม่ได้เปิดดำเนินการ มันต้องปฏิบัติตามเงื่อนไขที่ OCC กำหนดไว้ก่อน และผ่านการตรวจสอบขั้นสุดท้าย
และสิ่งที่แน่นอนแล้วคือ: ถ้ามันเปิดดำเนินการ สถาบันที่เจ้าหน้าที่ระดับสูงของรัฐบาลต่างประเทศถือหุ้น 49% และครอบครัวประธานาธิบดีถือหุ้น 38% จะถือครองเงินสำรองทั้งหมดของ stablecoin ดอลลาร์หนึ่งเหรียญ นำไปลงทุนในพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ และเก็บดอกเบี้ยทั้งหมดไว้
