Trading in Chaos: My 2025 with Bitget
- Core Viewpoint: In a chaotic market, trading should prioritize defensive survival.
- Key Elements:
- Misjudgment in the ETH/BTC exchange rate trade nearly led to liquidation.
- The altcoin season narrative was disproven; market funds flowed into US stocks and major cryptocurrencies.
- Annual profit was 10%, but experienced a 20% drawdown; discipline is key.
- Market Impact: Prompted investors to shift towards stable strategies and diversified allocations.
- Timeliness Note: Medium-term impact.
ผู้เขียนต้นฉบับ: CryptoSAWA (X: @0xsawa)
บทนำ | สิ่งหนึ่งที่ฉันเรียนรู้ในปี 2025: ป้องกันก่อน แล้วจึงโจมตี
เราเคยเฝ้าฝันถึงปี 2025 อย่างมาก อารมณ์ถึงจุดสูงสุดหลังจากที่ประธานาธิบดี "ที่เป็นมิตรกับคริปโต" อย่างทรัมป์ขึ้นสู่อำนาจ อย่างไรก็ตาม ตลาดพลิกผันลงอย่างรวดเร็วหลังเดือนตุลาคม นอกเหนือจากความคาดหมายของทุกคน
สรุปปี 2025 ของฉันในหนึ่งประโยค: ฉันยอมรับความวุ่นวายของตลาด และให้ความสำคัญกับ "การอยู่รอด" เป็นอันดับแรก
ฉันเองก็เคยเชื่อในตลาดกระทิงนิรันดร์ เชื่อในนวัตกรรมของเรื่องเล่า เชื่อว่า "สปอตไม่เป็นไร" แต่ตลาดปีนี้บอกฉันด้วยวิธีที่ตรงไปตรงมาที่สุดว่า:
เมื่อโชคมาทุกสิ่งในโลกร่วมแรงร่วมใจ เมื่อโชคไปแม้แต่ฮีโร่ก็ไม่อิสระ
ข้อความนี้ไม่ใช่ใบรายงานผลการเรียน แต่เป็นการเปรียบเทียบ — ฉันรอดพ้นจากความคาดหวังที่ผิดพลาดต่อเนื่องได้อย่างไร และมองเห็นการเลือกที่แท้จริงตลอดทั้งปีของตัวเองได้อย่างไรจากบิลประจำปีที่ Bitget มอบให้ฉัน
1) การสังเกตการเปลี่ยนแปลงของตลาดในปี 2025
ปี 2025 ของฉัน เรียกได้ว่าเป็นการเริ่มต้นที่พังทลาย
ในช่วงต้นปี การประเมินตลาดของฉันมองในแง่ดีอย่างมาก:
ฉันคิดว่าเศรษฐกิจมหภาคและเฟดจะลดบทบาทลงไปอยู่แถวหลัง ตัวแปรที่แท้จริงอยู่ที่ทรัมป์; ETH จะทำจุดสูงสุดใหม่เป็นประวัติการณ์ กลายเป็นสินทรัพย์คริปโตตัวที่สองที่มีมูลค่าตลาดเกินล้านล้านดอลลาร์ และฤดูกาลของอัลต์คอยน์ก็จะมาถึงตามกำหนด
มองย้อนกลับไปตอนนี้ มีแต่จะยิ้มขม: การเข้าสู่ปี 2025 ด้วยความเข้าใจที่สมบูรณ์แต่ผิดพลาดเช่นนี้ และยังสามารถมีชีวิตอยู่มาจนถึงทุกวันนี้ เป็นปาฏิหาริย์ทางการแพทย์อย่างแท้จริง
ภายใต้ความคาดหวังที่มองขาขึ้นอย่างรุนแรง ฉันเลือกเปิด Long อัตราส่วน ETH/BTC ตั้งแต่ 0.022 ซึ่งก็คือ Long ETH และ Short BTC ผลลัพธ์ทุกคนก็รู้แล้ว: อัตราส่วนร่วงลงเรื่อยๆ ฉันเติมเงินประกันเรื่อยๆ จนเกือบจะล้างพอร์ต จิตใจพังทลายโดยสิ้นเชิง
ช่วงนั้นฉันกำลังเข้าร่วมการประชุมที่ฮ่องกงพอดี การเคลื่อนไหวของราคาซ้อนทับกับอารมณ์ เกือบทุกวันฉันหลีกเลี่ยงความจริง ดื่มจนดึกดื่นตอนกลางคืน เพียงหวังว่าจะตื่นช้าลงในวันถัดไป เพื่อที่จะได้เผชิญกับตัวเลขโหดร้ายในบัญชีน้อยลง
โชคดีที่อัตราส่วน EB หยุดตกและเด้งกลับใกล้ๆ 0.0177 ในที่สุดฉันก็ได้ทุนคืนและปิดพอร์ต แต่ก็ทำให้ฉันพลาดคลื่นการขึ้นหลักของ ETH ในช่วงต่อมา
นี่คือบทเรียนแรกที่ฉันเรียนรู้ในปี 2025:
ไม่มีสุดขั้ว ก็ไม่มีเทรนด์; ไม่มีเทรนด์ ก็ไม่มีสุดขั้ว
สอดคล้องกับพฤติกรรมการเทรด สองสิ่งคือ: หนึ่ง Long ฝืนเทรนด์ขาลงเมื่อยังไม่ถึงจุดสุดขั้ว สอง ไม่กล้า Long เมื่อเทรนด์ขาขึ้นยังไม่ถึงจุดสุดขั้ว
การตัดสินที่ผิดพลาดอีกอย่างมาจากความยึดติดของฉันกับ "ฤดูกาลอัลต์คอยน์"
ฉันซื้ออัลต์คอยน์สปอตเป็นตะกร้า ผลลัพธ์คือติดหุ้นเป็นตะกร้า และพยายามชดเชยการพลาด ETH โดยการ Long PEPE ถึงแม้จะได้กำไร แต่ประสบการณ์การถือครองแย่มาก สุดท้ายแล้วก็ไม่ดีไปกว่าการ Long ETH โดยตรง
บทเรียนที่สองมาอย่างโหดร้ายและสมบูรณ์ยิ่งกว่า:
ฤดูกาลอัลต์คอยน์ไม่มีอีกแล้วนี่ก็สอดคล้องกับความแตกแยกที่ลึกซึ้งที่สุดสองประการของตลาด:
1. ความแตกแยกระหว่างหุ้นสหรัฐฯและคริปโต: สภาพคล่องโดยรวมของตลาดคริปโตเหือดแห้ง เงินทุนไหลเข้าสู่หุ้นสหรัฐฯที่มีความแน่นอนสูงกว่า;
2. ความแตกแยกระหว่างสินทรัพย์หลักและอัลต์คอยน์: เรื่องเล่าของอัลต์คอยน์ถูกพิสูจน์ว่าเป็นเท็จโดยสิ้นเชิง อัลต์คอยน์ส่วนใหญ่ก้าวเข้าสู่จุดจบที่ร่วงโรยลงเรื่อยๆ
สาเหตุหลักเบื้องหลังความแตกแยกคือ ความฝันลวงที่ตลาดคริปโตในอดีตสร้างขึ้นด้วยบล็อกเชน (เทคโนโลยีใหม่) ได้พังทลายลง ทุกคนตระหนักว่ามันแก้ไขปัญหาที่เลื่อนลอย ไม่เกี่ยวข้องกับความเป็นจริงมากนัก เหมือนกับตึกที่ถูกสร้างมากเกินไปและถูกทิ้งร้าง แม้พื้นผิวจะดูหรูหรา แต่จริงๆแล้วสวยแต่รูป
2) คำสำคัญประจำปีของฉัน: รอคอย / ป้องกัน / ระงับใจ
ดังที่ได้กล่าวไว้ก่อนหน้า หลังจากผ่านความคดเคี้ยวมาครึ่งปี ฉัน "กลับตัวกลับใจอย่างเจ็บปวด" เริ่มตั้งแต่เดือนกันยายนเทรดเฉพาะสัญญา ETH เท่านั้น ถ้าพูดให้ละเอียดคือ Short ETH เท่านั้น
การ Short นั้นยากลำบาก ไม่ได้ราบรื่น一帆风顺 ในการต่อสู้กับ ETH ฉันค่อยๆ พัฒนาเป็นรูปแบบการเทรดที่มั่นคง ซึ่งก็คือคำสำคัญประจำปี: รอคอย / ป้องกัน / ระงับใจ
รอคอย: มองมาก ทำน้อย ไม่ถูกบังคับให้เทรด
ป้องกัน: เรียนรู้ที่จะไม่เสียเงินก่อน แล้วค่อยพูดถึงวิธีการทำเงิน
ระงับใจ: ควบคุมเลเวอเรจ ทำให้อารมณ์มั่นคง ปล่อยให้ระบบตัดสินใจแทนฉัน
จากมุมมองของความเข้มข้นของสินทรัพย์และการเทรด การเลือกของฉันชัดเจนมากแล้ว:
การเทรดสัญญา: เทรดเฉพาะสินทรัพย์หลักเช่น ETH หลีกเลี่ยงสินทรัพย์ที่มีความผันผวนสูง สภาพคล่องต่ำ และเป็นเพียงเรื่องเล่าอย่างจงใจ
การจัดสรรสปอต: ถือ BGB และ PARTI โดยไม่มีเลเวอเรจ เป็นการเดิมพันอัลฟ่าจำนวนเล็กน้อย
TradFi: ลองเทรดโลหะมีค่าเช่นทองคำ เงิน เป็นต้น ด้วยพอร์ตขนาดเล็ก
ทั้งหมดนี้ฉันเห็นจากรายงานประจำปีของ Bitget รายงานเหมือนกระจก สะท้อนการเปลี่ยนแปลงของฉัน
ฉันเริ่มใช้ Bitget ตั้งแต่เดือนมีนาคม 2024 ผ่านมาด้วยกัน 664 วัน ตลอดปี 2025 เทรดทั้งหมด 651 ครั้ง เทรดสกุลเงินสปอต 54 สกุล บัญชีโดยรวมได้กำไร 10%
ข้อมูลอาจดูธรรมดา แต่ก็ซ่อนคลื่นยักษ์ซัดสาด: ปลายเดือนกันยายนฉัน Short ETH ที่จุดต่ำสุดของช่วง ถูกตีกลับ ถือพอร์ตต่อเรื่อยๆ สุดท้ายตัดขาดทุนที่จุดสูงสุดของการเด้งกลับ สูญเสียเงินต้น 20% เหมือนกับการ Long อัตราส่วน EB ตอนต้นปี ที่สุดแล้วก็เป็นเพราะธรรมชาติของมนุษย์ ไม่ยึดมั่นวินัยการเทรด แพ้ให้ความโลภและความกลัว
ทุกสิ่งที่ผ่านมาในอดีต ล้วนกลายเป็นตัวฉันในวันนี้
3) ฟังก์ชั่นที่ฉันใช้บ่อยที่สุดใน Bitget: การเทรดสัญญา & TradFi
ฉันยังรักการเทรด ชอบการแข่งขัน และยินดีที่จะพัฒนาต่อไปอย่างต่อเนื่อง
ประสบการณ์การเทรดสัญญาของ Bitget ด้านการดำเนินการ ความลึก และความเสถียร ทำให้ฉันสามารถจดจ่อกับความสนใจไปที่การตัดสินใจและการควบคุมความเสี่ยงมากขึ้น แทนที่จะถูกขัดจังหวะด้วยตัวเครื่องมือเอง
ส่วน TradFi โดยเฉพาะโลหะมีค่า ความผันผวนขยายตัวรุนแรงอย่างมากในช่วงปลายปี 2025 ต้องบอกว่า Bitget เป็นเหมือนน้ำทิพย์ทันเวลา ทำให้ผู้ใช้มีส่วนร่วมกับสถานการณ์โลหะมีค่าได้สะดวกยิ่งขึ้น
ฉันรู้สึกมากขึ้นเรื่อยๆ ว่าโลกกำลังเข้าสู่ยุควุ่นวาย ตลาดการเงินก็ยิ่งวุ่นวายมากขึ้น ในขณะที่คริปโตอ่อนแอลง ในสถานการณ์เช่นนี้ หุ้นสหรัฐฯและโลหะมีค่าอาจเป็นตัวเลือกที่ดีกว่า ความหลากหลายในตัวมันเองก็เป็นการป้องกันอย่างหนึ่ง
สุดท้ายต้องพูดถึง Bitget Launchpool ตลอดปี 2025 มีทั้งหมด 33 รอบ ในฐานะ BGB Holder ตั้งแต่ปี 2024 จนถึงปัจจุบัน ฉันต้องบอกว่า รายได้ passive จาก LP เป็นความสุขที่มั่นคง～
4) การเปลี่ยนแปลงทางจิตใจ การเติบโต และบทสรุปของฉันในปี 2025
ปี 2025 ในที่สุดฉันก็ยอมรับสามสิ่งอย่างแท้จริง:
ยอมรับความวุ่นวาย: ตลาดไม่ใช่ระบบที่คาดการณ์ได้ "ผลลัพธ์ที่ถูกต้อง" หลายอย่างเป็นเพียงการเกิดขึ้นหนึ่งในความน่าจะเป็น
ยอมรับการเทรดด้วยความน่าจะเป็น: สิ่งที่เราทำไม่ใช่การทำนายอนาคต แต่เป็นการตัดสินการกระจายตัวของความน่าจะเป็น และตัดสินใจว่าจะเดิมพันหรือไม่ ลงเดิมพันเท่าไหร่
เปลี่ยนเป้าหมายจาก "ทำเงินให้ได้มากที่สุด" เป็น "เสียเงินให้น้อยที่สุด": เมื่อคุณพยายามไม่ให้เสียเงิน สิ่งที่เหลือคือปัญหาของการทำเงินมากหรือน้อย; การอยู่รอดในตัวมันเองคือข้อได้เปรียบ
เมื่อฉันไม่ยึดติดกับ "ชนะครั้งใหญ่สักครั้ง" แต่จดจ่อกับ "อยู่บนโต๊ะต่อไปเรื่อยๆ" การเทรดกลับกลายเป็นเรื่องง่ายขึ้น
ช้าคือเร็ว ฉันเริ่มเชื่อในพลังของดอกเบี้ยทบต้นอย่างแท้จริง
คำแนะนำที่ GetAgent มอบให้ตามบิลประจำปีของฉันก็เช่นเดียวกัน จากผลลัพธ์ ปี 2025 ของฉันอาศัยการสะสมผลตอบแทนบวกจำนวนเล็กน้อยหลายครั้งอย่างช้าๆ ตลอดทั้งปีเคยมีการถอนตัวครั้งเดียว 20% แต่โดยรวมยังคงรักษาผลตอบแทนที่เป็นบวกไว้ได้
สิ่งนี้ในตัวมันเองก็บ่งชี้สิ่งหนึ่ง: สิ่งที่กำหนดผลลัพธ์อย่างแท้จริง ไม่ใช่การที่ฉันตัดสินถูกสักครั้งหรือไม่ แต่คือการที่ฉันปล่อยให้ความผิดพลาดอยู่นอกการควบคุมหรือไม่
5) มุมมองปี 2026: เก็บไว้สำหรับปีหน้า และสำหรับผู้อ่าน
ฉันคิดว่าเรื่องเล่าหลักของปี 2026 จะเป็น RWA ให้ความสำคัญกับสองสิ่ง หนึ่งคือโทเคนไนเซชันทองคำที่ขับเคลื่อนโดย World Gold Council สองคือโทเคนไนเซชันหุ้นที่ขับเคลื่อนโดย Nasdaq
การนำสินทรัพย์ในโลกจริงขึ้นบล็อกเชนถูกพูดถึงมาสักพักแล้ว อย่างไรก็ตาม ตลาดมีทั้งดีและร้ายปะปนกัน เต็มไปด้วยโครงการคุณภาพต่ำที่สวมหน้ากาก RWA แต่แท้จริงแล้วสินทรัพย์พื้นฐานเป็นสินทรัพย์ขยะ
ฉันเชื่อว่าปี 2026 จะเป็นการคัดกรองอย่างหนัก RWA จะเร่งเข้าสู่ร่องรอยที่ถูกต้อง นำสินทรัพย์คุณภาพสูงขึ้นบล็อกเชน ทำให้มันเคลื่อนไหวได้อย่างอิสระมากขึ้น
เขียนมาถึงตรงนี้ ฉันนึกถึงประโยคหนึ่งจาก "The Three-Body Problem":
เป้าหมายแรกของอารยธรรมไม่ใช่การขยายตัว แต่คือการสืบทอดต่อ
อารยธรรมที่อยู่รอดอย่างแท้จริง พวกมันไม่ใช่ผู้ที่ก้าวร้าวที่สุด หรือเปล่งประกายที่สุด แต่เป็นประเภทที่ยอมรับความเป็นจริง ลดความคาดหวัง และปรับโครงสร้างของตัวเองอย่างกระตือรือร้นเป็นกลุ่มแรก ในจักรวาลที่มีความไม่แน่นอนสูง เกือบจะไม่สามารถทำนายได้ การสืบทอดต่อในตัวมันเองคือชัยชนะอย่างหนึ่ง
ตลาดจริงๆแล้วก็ไม่ได้เป็นมิตรกว่าจักรวาลนัก
มันเย็นชาเหมือนกัน ไม่อธิบายเหมือนกัน และจะไม่เปลี่ยนวิธีการทำงานเพราะความพยายามหรือความเชื่อของคุณ สิ่งที่คุณทำได้ มีจำกัดเสมอ: คุณไม่สามารถควบคุมเวลาที่ความผันผวนปรากฏ ไม่สามารถกำหนดว่าเรื่องเล่าจะเกิดขึ้นหรือพังทลายเมื่อไหร่ หรือแม้แต่การรับประกันว่าการตัดสินใจที่ถูกต้องหนึ่งครั้งจะนำมาซึ่งผลลัพธ์ที่สอดคล้องกัน สิ่งเดียวที่คุณสามารถควบคุมได้คือระดับการเปิดเผยของตัวเอง วิธีการเดิมพัน และเมื่อเกิดความผิดพลาดขึ้น ยังมีทางถอยหรือไม่
หลังจากปี 2025 ฉันไม่พยายามทำความเข้าใจความผันผวนทั้งหมดอีกต่อไป และไม่คาดหวังที่จะคว้าโอกาสทุกครั้ง ฉันสนใจมากขึ้นว่า เมื่อการตัดสินใจไร้ผล สภาพคล่องหดตัว อารมณ์ถูกขยายอย่างรวดเร็ว บัญชีของฉันยังสามารถรับมือได้หรือไม่ ฉันยังมีคุณสมบัติเข้าร่วมการแข่งขันรอบต่อไปหรือไม่ ตราบใดที่ยังสามารถอยู่ภายในสนามได้ ปล่อยให้เวลาดำเนินต่อไป ปล่อยให้ดอกเบี้ยทบต้นเกิดขึ้นต่อไป แม้จังหวะจะช้าไปหน่อย รายได้ดูไม่สวยงามนัก มันก็ยังเป็นเส้นทางที่คุ้มค่าที่จะเดิน
สำหรับฉัน นี่คือสิ่งที่ปี 2025 ทิ้งไว้อย่างแท้จริง: ไม่มองการเทรดเป็นสงครามที่ต้องชนะอีกต่อไป แต่มองมันเป็นความสัมพันธ์ที่ต้องอยู่ร่วมกันในระยะยาว ป้องกันก่อน แล้วจึงโจมตี; อยู่รอดก่อน แล้วจึงพูดถึงการขยายตัว
มนุษย์คือเป้าหมายไม่ใช่เครื่องมือ อยากเป็นตัวของตัวเอง
