DeFi และการรวมอุปกรณ์เคลื่อนที่: แอปพลิเคชันผู้บริโภครุ่นต่อไปกำลังจะมาถึง
- 核心观点：加密移动应用是吸引Web2用户的关键。
- 关键要素：
- Hyperliquid技术栈降低开发门槛。
- 移动应用简化加密操作提升体验。
- 日均交易量达5万美元显潜力。
- 市场影响：推动加密市场扩大用户和交易规模。
- 时效性标注：中期影响。
ผู้เขียนต้นฉบับ: Max@IOSG
ที่มา: IOSG Ventures
สรุปสั้นๆ
- การลงทุนปลีกในระบบการเงินแบบดั้งเดิม (tradfi) ได้เข้าสู่ยุคอุปกรณ์เคลื่อนที่แล้ว (ไม่มีค่าคอมมิชชัน + ประสบการณ์ผู้ใช้แอป) และแนวโน้มนี้กำลังแพร่กระจายไปสู่แวดวงสกุลเงินดิจิทัล โดยผู้ใช้ปลีกกำลังมองหาประสบการณ์การซื้อขายบนมือถือที่รวดเร็ว คุ้นเคย และมีแรงเสียดทานต่ำ
- สแต็กเทคโนโลยีของ Hyperliquid (HyperEVM + CoreWriter + รหัสผู้สร้าง) ช่วยลดเกณฑ์การพัฒนาสำหรับส่วนหน้ามือถือได้อย่างมาก ในขณะที่คำนึงถึงประสิทธิภาพในการดำเนินการของ CEX และข้อดีของ DEX (การดูแลตนเอง การแสดงรายการเหรียญอย่างรวดเร็ว และข้อจำกัดทางภูมิศาสตร์/KYC ที่น้อยลง)
- แอปพลิเคชันมือถือแบบเนทีฟที่สร้างบน HL ได้เริ่มต้นขึ้นแล้ว ได้แก่ BasedApp, Mass.Money, Dexari และ Supercexy แอปพลิเคชันเหล่านี้สร้างปริมาณการซื้อขายเฉลี่ยต่อวัน 50,000 ดอลลาร์สหรัฐ (โดยมีรายได้ประจำต่อเดือน 1.5 ล้านดอลลาร์สหรัฐ) คิดเป็นประมาณ 3-6% ของปริมาณการซื้อขายสัญญาแบบถาวรของ HL และมีเป้าหมายกลุ่มผู้ใช้ที่หลากหลาย (ผู้ใช้คริปโตเนทีฟ ผู้ใช้ Web2 รายย่อย และเทรดเดอร์มืออาชีพ)
- ทำไมต้องเป็นตอนนี้? การเก็งกำไรเกินควรและวงจรคอนเทนต์ของผู้สร้างคอนเทนต์ทำให้ผู้ใช้รายย่อยยอมรับความเสี่ยงมากขึ้น แอปพลิเคชันมือถือช่วยลดระยะเวลาการใช้งานเบื้องต้น ลดความซับซ้อนของคริปโต และเพิ่มฟีเจอร์ที่น่าสนใจ (การคัดลอกเทรด การฝากเงินด้วยสกุลเงินเฟียต การชำระเงินด้วยบัตร ตลาดเงิน และเครื่องมือสร้างรายได้)
ข้อโต้แย้งหลัก:
- แนวการซื้อขายคริปโตบนมือถือได้รับประโยชน์จากแรงหนุนที่แข็งแกร่งจากการนำ Web 2 มาใช้อย่างแพร่หลายและกิจกรรมการขายปลีก
- หากต้องการให้ตลาดสกุลเงินดิจิทัลเติบโตทั้งในด้านขนาดและปริมาณธุรกรรม จำเป็นต้องมีแอปพลิเคชันมือถือที่เป็นสกุลเงินดิจิทัลสำหรับผู้บริโภค Web 2 ทั่วไปเพิ่มมากขึ้น
- หากเปรียบเทียบกับรูปแบบธุรกิจ Web 3 แล้ว สาขานี้มีรายได้ที่ยั่งยืนในระดับที่แท้จริง และมีต้นทุนส่วนเพิ่มในการขยายตัวที่ต่ำมาก
ในช่วงไม่กี่เดือนที่ผ่านมา แอปพลิเคชันซื้อขายบนมือถือและ DeFi ที่มุ่งเป้าไปที่ผู้บริโภครายย่อยมีจำนวนเพิ่มขึ้นอย่างมาก ซึ่งส่วนใหญ่สร้างขึ้นบนโครงสร้างพื้นฐานของ Hyperliquid บทความนี้มุ่งหวังที่จะเจาะลึกในเรื่องนี้ โดยวิเคราะห์แอปพลิเคชันที่กำลังครองตลาดอยู่ในปัจจุบัน และนำเสนอข้อมูลเชิงลึกที่เกี่ยวข้อง
พื้นหลัง
โดยรวมแล้ว การมีส่วนร่วมของนักลงทุนรายย่อยในการลงทุนแบบดั้งเดิมเพิ่มขึ้นอย่างมากในช่วงทศวรรษที่ผ่านมา แนวโน้มนี้เริ่มต้นในปี 2562 เมื่อโบรกเกอร์รายใหญ่หลายแห่งในสหรัฐฯ ลดค่าคอมมิชชันการซื้อขายหุ้นลงเหลือศูนย์เพื่อแข่งขันกับ Robinhood ซึ่งช่วยลดต้นทุนการซื้อขายสำหรับบัญชีขนาดเล็กได้อย่างมาก การระบาดใหญ่ในปี 2563 ได้เร่งกระบวนการนี้ให้เร็วขึ้น มาตรการล็อกดาวน์ มาตรการกระตุ้นเศรษฐกิจ และการปรับปรุงประสบการณ์การใช้งานบนมือถืออย่างต่อเนื่อง ทำให้มีนักลงทุนรายใหม่หลายล้านคนเข้าสู่ตลาด ภายในปี 2565 ผลสำรวจการเงินผู้บริโภคของธนาคารกลางสหรัฐฯ แสดงให้เห็นว่าการมีส่วนร่วมในตลาดหุ้นเพิ่มขึ้นอย่างมีนัยสำคัญ โดย 58% ของครัวเรือนในสหรัฐฯ ถือหุ้นโดยตรงหรือโดยอ้อม และสัดส่วนการถือหุ้นโดยตรงเพิ่มขึ้นจาก 15% เป็น 21% ซึ่งเป็นการเพิ่มขึ้นสูงสุดเป็นประวัติการณ์
การซื้อขายหลักทรัพย์รายย่อยยังคงมีบทบาทสำคัญในกิจกรรมตลาดรายวัน ปัจจุบันคิดเป็น 20-30% ของปริมาณการซื้อขายหุ้นสหรัฐฯ ซึ่งสูงกว่าระดับก่อนเกิดการระบาดใหญ่มาก ปรากฏการณ์นี้ไม่ได้จำกัดอยู่แค่ในสหรัฐอเมริกาเท่านั้น แต่ยังเห็นได้ชัดเจนทั่วโลกด้วย จำนวนบัญชีลงทุนในอินเดียเพิ่มขึ้นจากหลายสิบล้านบัญชีก่อนเกิดการระบาดใหญ่ เป็นมากกว่า 200 ล้านบัญชีภายในปี 2568 ช่องทางการลงทุนยังคงขยายตัวอย่างต่อเนื่อง เงินทุนไหลเข้า ETF สูงสุดเป็นประวัติการณ์ในปี 2567-2568 และความนิยมในการซื้อขายหุ้นแบบเศษส่วนและบริการนายหน้าซื้อขายหลักทรัพย์ผ่านมือถือทำให้นักลงทุนรายย่อยมีเครื่องมือการลงทุนที่สะดวกสบายมากขึ้น ผลกระทบด้านต้นทุนจากการไม่มีค่าคอมมิชชั่น ผลกระทบด้านการเข้าถึงแอปพลิเคชันการซื้อขายผ่านมือถือ และผลกระทบด้านสภาพคล่องของ ETF ล้วนเป็นแรงผลักดันให้นักลงทุนรายย่อยเข้าสู่ตลาดสาธารณะในวงกว้าง ทำให้แอปพลิเคชันการลงทุนสำหรับผู้บริโภคเป็นแรงขับเคลื่อนเชิงโครงสร้างที่สำคัญในตลาด
แอปซื้อขายบนมือถือ
นับตั้งแต่ปี 2564 แอปพลิเคชันซื้อขายบนมือถือในตลาดค้าปลีกยังคงขยายตัวอย่างต่อเนื่อง โดยได้รับแรงหนุนจากการใช้งานอุปกรณ์มือถือที่เพิ่มขึ้นและการเพิ่มขึ้นของนักลงทุนรุ่นใหม่ที่ตัดสินใจได้อย่างอิสระ คาดการณ์ว่าตลาดแอปพลิเคชันการลงทุนทั่วโลกจะมีมูลค่าประมาณ 254.9 พันล้านดอลลาร์สหรัฐภายในปี 2576 โดยมีอัตราการเติบโตเฉลี่ยต่อปีแบบทบต้น (CAGR) ที่ 19.1%
เหตุใดแอปพลิเคชันซื้อขายบนมือถือจึงได้รับความนิยมอย่างมากในหมู่นักลงทุนรายย่อย เหตุผลหลักสามารถสรุปได้เป็นสองประเด็น:
#ขับเคลื่อนโดยสังคม (ทุกอย่างเป็นเกมและเหมือนการพนัน)
วัฒนธรรมสังคมร่วมสมัยถูกครอบงำด้วยวงจรโดปามีน กลไกการเล่นเกม และพฤติกรรมการเก็งกำไรสูง การเติบโตของเศรษฐกิจครีเอเตอร์และแพลตฟอร์มวิดีโอสั้นอย่าง TikTok และ YouTube Shorts ได้เปลี่ยนแปลงพฤติกรรมผู้ใช้ ส่งผลให้เกิดความต้องการความพึงพอใจในทันที แอปพลิเคชันซื้อขายบนมือถือตอบโจทย์ความต้องการนี้ได้อย่างสมบูรณ์แบบในหลายระดับ
ในด้านโซเชียลมีเดีย ชุมชนอย่าง Wall Street Bets บนแพลตฟอร์มอย่าง Reddit เต็มไปด้วยผู้ใช้ที่โชว์กำไรและขาดทุนมหาศาล กำไรและขาดทุนในวันเดียวที่เกิน 100,000 ดอลลาร์กลายเป็นเรื่องปกติ และผู้ใช้รายย่อยก็เริ่มไม่ใส่ใจกับเงินจำนวนดังกล่าวมากขึ้นเรื่อยๆ ผู้ใช้หลายคนแยกเงินในบัญชี Robinhood ออกจากเงินจริง โดยมองว่าพอร์ตการลงทุนของตนเป็นเพียงชิปในเกม ประกอบกับค่าครองชีพที่สูงขึ้น ช่องว่างระหว่างความมั่งคั่งที่กว้างขึ้น และความรู้สึกเชิงลบเกี่ยวกับ "การร่วมทุน" ชนชั้นแรงงานหลายคนเชื่อว่าวิธีเดียวที่จะบรรลุความฝันแบบอเมริกันได้คือ "การเก็งกำไรเกินควร" คือการเสี่ยงอย่างสุดโต่งเพื่อให้ได้ผลตอบแทนที่สูงเกินจริง
แอปซื้อขายบนมือถือประสบความสำเร็จในการใช้ประโยชน์จากกระแสสังคมและวัฒนธรรมนี้ ด้วยการนำเสนอออปชันระยะสั้น ผลิตภัณฑ์เลเวอเรจ การดำเนินการทันที และอินเทอร์เฟซแบบเกมมิฟาย แอปเหล่านี้ประสบความสำเร็จในการดึงดูดผู้ใช้ให้ออกจากคาสิโนและเข้าสู่ตลาดหุ้น ผู้ใช้สามารถสัมผัสประสบการณ์โดปามีนที่หลั่งไหล ความตื่นเต้นเร้าใจจากการเล่นเกม และประสบการณ์การซื้อขายเก็งกำไรได้พร้อมกันบนอุปกรณ์มือถือเครื่องเดียว
#คุณสมบัติของแอปพลิเคชั่น
แอปซื้อขายบนมือถือได้ปรับปรุงฟีเจอร์ต่างๆ ให้ดีขึ้นอย่างมากในหลายมิติ แอปเหล่านี้ได้ลดขั้นตอนการเปิดบัญชีจากเอกสารที่ยุ่งยากหลายวัน เหลือเพียงประสบการณ์ออนไลน์ที่แทบจะทันที กระบวนการทั้งหมดของผู้ใช้ ตั้งแต่การยืนยันตัวตนไปจนถึงการดำเนินการซื้อขาย ได้ถูกรวมไว้ในอินเทอร์เฟซเดียว ทำให้ผู้ใช้สามารถจัดการพอร์ตโฟลิโอของตนเองได้อย่างเต็มที่
ด้วยการขจัดจุดเสียดทานจากรูปแบบการซื้อขายหลักทรัพย์แบบดั้งเดิม และผสานรวมข้อเสนอคุณค่าใหม่ๆ เช่น การซื้อหุ้นเศษส่วนและการลงทุนแบบต่อเนื่อง แพลตฟอร์มเหล่านี้จึงช่วยลดอุปสรรคทั้งทางการเงินและความรู้ความเข้าใจในการเข้าสู่ตลาด การนำภาษาการออกแบบที่คุ้นเคยจากแอปพลิเคชันหลักมาใช้ช่วยลดขั้นตอนการตัดสินใจซื้อขาย ขณะเดียวกัน ฟีเจอร์เฉพาะบุคคล เช่น รายการเป้าหมายที่คัดสรรมาอย่างดีและการวิเคราะห์ผลการดำเนินงานของพอร์ตโฟลิโอ ช่วยรักษาการมีส่วนร่วมของผู้ใช้
ยิ่งไปกว่านั้น ฟีเจอร์หลังการลงทุน เช่น การรายงานผลการดำเนินงานโดยละเอียดและการยื่นภาษีอัตโนมัติ ทำให้ประสบการณ์การใช้งานมีความคล้ายคลึงกับแอปพลิเคชันทางการเงินแบบครบวงจรมากขึ้น ช่วยให้ผู้ใช้สามารถดำเนินการต่างๆ ได้ครบถ้วน แทนที่จะต้องผ่านเครื่องซื้อขายแบบธรรมดา ในส่วนของโซเชียลมีเดีย องค์ประกอบของเนื้อหาช่วยลดอุปสรรคในการใช้งานลงอีก ด้วยการนำเสนออินเทอร์เฟซที่แชร์ได้ง่าย ส่งเสริมการมีส่วนร่วมและแรงจูงใจทางสังคม (เช่น การใช้งานที่ขับเคลื่อนโดยฟอรัม WSB) คุณสมบัติเหล่านี้ร่วมกันอธิบายว่าทำไมแพลตฟอร์มมือถือจึงกลายเป็นช่องทางการลงทุนหลัก และเป็นแรงผลักดันอย่างต่อเนื่องในการมีส่วนร่วมในตลาดค้าปลีก
สิ่งนี้ส่งผลต่ออุตสาหกรรมสกุลเงินดิจิทัลอย่างไร?
แนวโน้มแอปพลิเคชันที่เน้นอุปกรณ์เคลื่อนที่เป็นอันดับแรกได้ขยายจากตลาดการเงิน/เว็บ 2 แบบดั้งเดิมไปสู่ตลาดเว็บ 3
การใช้งานแอปพลิเคชันกระเป๋าเงินคริปโทเคอร์เรนซีที่พุ่งสูงขึ้นในช่วงห้าปีที่ผ่านมา แสดงให้เห็นถึงความต้องการของตลาดสำหรับผลิตภัณฑ์คริปโทเคอร์เรนซีบนมือถือ เนื่องจากการซื้อขายและสร้างรายได้เป็นคุณสมบัติเด่นของคริปโทเคอร์เรนซี การสวอปแบบถาวรและ DeFi จึงเป็นปัจจัยแรกๆ ที่จะเปลี่ยนแปลงไปในยุค "มือถือ" นี้
ด้วยการเติบโตของ Hyperliquid ตั้งแต่ปลายปี 2024 และการเปิดตัวโครงสร้างพื้นฐานการซื้อขายประสิทธิภาพสูงแบบแยกส่วน ทำให้ธุรกรรม DEX สัญญาถาวรบนมือถือและผลิตภัณฑ์ส่วนหน้า DeFi จำนวนมากเริ่มถูกสร้างขึ้นบนโครงสร้างพื้นฐาน HL และไหลเข้ามาในตลาด
เหตุใดจึงต้องเลือก Hyperliquid และ DEX?
ในมุมมองของนักพัฒนา โครงสร้างพื้นฐานของ HyperEVM มีความน่าสนใจอย่างยิ่งเนื่องจากเครื่องมืออันทรงพลังที่ HyperEVM มอบให้ CoreWriter และสัญญาที่คอมไพล์ล่วงหน้าช่วยให้สัญญาอัจฉริยะบน HyperEVM สามารถโต้ตอบโดยตรงกับสถานะสัญญาถาวรของ HyperCore ทำให้เกิดกรณีการใช้งานที่ไม่เหมือนใครและการดำเนินการเกือบจะทันที Builder Code มอบแรงจูงใจที่ชัดเจนสำหรับนักพัฒนา ช่วยให้พวกเขาได้รับส่วนแบ่งค่าธรรมเนียมการทำธุรกรรมเมื่อผู้ใช้ซื้อขายผ่านส่วนหน้าของพวกเขา คุณสมบัติเหล่านี้ไม่เพียงแต่ช่วยลดอุปสรรคในการเข้าสู่การพัฒนาเท่านั้น แต่ยังทำให้ HyperEVM เป็นหนึ่งในแพลตฟอร์มที่เป็นมิตรกับนักพัฒนามากที่สุด ดึงดูดทีมงานและบุคลากรชั้นนำ นี่คือเหตุผลที่ส่วนหน้าการซื้อขายคริปโตบนมือถือ 99% ถูกสร้างขึ้นบน Hyperliquid
ส่วนทำไมต้อง DEX? โดยทั่วไปแล้ว เทรดเดอร์มักสนใจข้อได้เปรียบเชิงโครงสร้าง ได้แก่ การเข้าถึงที่กว้างขวางขึ้นด้วยการยกเลิกข้อจำกัดด้าน KYC และเขตอำนาจศาล การจดทะเบียนเหรียญที่รวดเร็วขึ้นและตัวเลือกโทเค็นที่หลากหลายขึ้น และความสามารถในการจัดการกองทุนอย่างอิสระ ก่อนหน้านี้ CEX ดึงดูดผู้ใช้รายย่อยเนื่องจากช่วยลดความซับซ้อนในการเข้าร่วมตลาดได้อย่างมาก ได้แก่ การนำเสนอตลาดซื้อขายที่หลากหลายภายในแอปพลิเคชันเว็บเดียวที่สมบูรณ์ การดำเนินการทันที ความคลาดเคลื่อนของราคา (slippage) ต่ำ และสภาพคล่องสูง พร้อมด้วยฟีเจอร์สนับสนุนแบบบูรณาการ เช่น การจัดการกระเป๋าเงิน ผลตอบแทนที่คงที่ และการเข้าถึงสกุลเงินเฟียต อย่างไรก็ตาม สิ่งนี้ทำให้ผู้ใช้ต้องยอมรับความเสี่ยงจากคู่สัญญาจำนวนมากและสละสิทธิ์ในการดูแลทรัพย์สินของตนเอง
Hyperliquid คือแพลตฟอร์มที่ผสานรวมคุณสมบัติเหล่านี้ทั้งหมดได้อย่างสมบูรณ์แบบ แพลตฟอร์มแลกเปลี่ยนแบบกระจายศูนย์บนเครือข่ายนี้ผสานรวมข้อได้เปรียบเชิงโครงสร้างของแพลตฟอร์มสัญญาแบบถาวรของ DEX เข้ากับสภาพคล่อง ประสิทธิภาพในการดำเนินการ และประสบการณ์การใช้งานโดยรวมของ CEX ซึ่งทำให้ Hyperliquid เป็นโครงสร้างพื้นฐานด้านสภาพคล่องที่เหมาะสำหรับการสร้างแอปพลิเคชันการซื้อขายคริปโตบนมือถือ
แล้วทั้งหมดนี้เกี่ยวข้องกับธุรกรรมกระเป๋าสตางค์บนมือถืออย่างไร?
ด้วยการมีอยู่ของสถาปัตยกรรมแบบโมดูลาร์ประสิทธิภาพสูงนี้ ทำให้ต้นทุนการพัฒนาในการสร้างระบบการซื้อขายบนมือถือลดลงอย่างมาก นี่จึงเป็นสาเหตุที่แอปพลิเคชันที่เกี่ยวข้องจำนวนมากจึงเริ่มปรากฏขึ้นในตลาด
ปัจจุบันแอปพลิเคชันซื้อขายบนมือถือส่วนใหญ่มีฟังก์ชันการทำงานที่คล้ายคลึงกัน โดยเน้นการซื้อขายแบบสัญญาถาวรเป็นหลัก แต่บางแอปพลิเคชันก็เริ่มพัฒนาไปไกลกว่าสัญญาถาวร เพื่อนำเสนอผลิตภัณฑ์เสริมที่หลากหลายยิ่งขึ้นให้กับผู้ใช้ โดยทั่วไปแล้ว แอปเหล่านี้มีฟีเจอร์ดังต่อไปนี้:
- ช่องทางการฝากเงินสกุลเงิน Fiat: รองรับบัตรเครดิต/เดบิต การโอนผ่านธนาคาร Apple Pay, Google Pay, Venmo และวิธีการฝากเงินอื่นๆ
- เครื่องมือกลยุทธ์การลงทุน: จัดทำแผนการลงทุนแบบคงที่ ฟังก์ชันหยุดการขาดทุนและรับกำไร และการเข้าถึงโทเค็นใหม่ๆ ก่อนใคร
- การบูรณาการตลาดเงิน: การเข้าถึงโปรโตคอลการให้ยืม DeFi แบบครบวงจร
- รับดอกเบี้ย: รับรายได้ผ่านระบบทบต้นอัตโนมัติ
- Dapp Explorer: ค้นหาและเชื่อมต่อกับแอปพลิเคชันแบบกระจายอำนาจที่เกิดขึ้นใหม่
- บริการบัตรเดบิต/เครดิต: ใช้เงินที่บริหารจัดการเองเพื่อใช้จ่ายโดยตรง
คุณสมบัติเหล่านี้เป็นไปได้ด้วยโครงสร้างพื้นฐาน Hyperliquid ซึ่งช่วยลดความยุ่งยากในการพัฒนาผลิตภัณฑ์หลักแบบสัญญาถาวร ช่วยให้ทีมงานสามารถมุ่งเน้นไปที่นวัตกรรมในด้านอื่นๆ ได้ เนื่องจากระบบนิเวศทั้งหมดมีลักษณะเป็นโมดูลาร์ โครงการที่ใช้ HL ส่วนใหญ่จึงสามารถพัฒนาแบบคู่ขนานในหลายด้านได้อย่างง่ายดาย ฟังก์ชันการทำงานที่หลากหลายของแอปพลิเคชันมากมายนั้น ส่วนใหญ่เป็นผลมาจาก: 1. เกณฑ์การพัฒนาที่ต่ำของโค้ด Hypercore builder; 2. ความพร้อมในการผสานรวมกับโปรโตคอลอื่นๆ สูง
นอกจากนี้ แอปพลิเคชันหลักๆ กำลังแข่งขันกันในด้านประสบการณ์ผู้ใช้/การออกแบบอินเทอร์เฟซ และการสร้างแบรนด์บนโซเชียลมีเดีย ตัวแทนที่มีแนวโน้มมากที่สุดในตลาด ได้แก่:
#แอปพื้นฐาน
ปัจจุบัน Based App เป็นแอปพลิเคชันซื้อขายบนมือถือที่ได้รับความนิยมสูงสุดและเติบโตเร็วที่สุดในตลาด นอกจากการให้บริการสัญญาซื้อขายแบบถาวรและการซื้อขายแบบ Spot แล้ว แพลตฟอร์มนี้ยังนำเสนอโซลูชันบัตรเดบิต/เครดิตที่เชื่อมต่อโดยตรงกับกระเป๋าเงินซื้อขายของผู้ใช้ เพื่อรองรับความต้องการด้านการชำระเงินในชีวิตประจำวัน เป้าหมายระยะยาวของ Based App คือการเปลี่ยนผ่านสู่การเป็นธนาคารดิจิทัลที่กำลังเติบโตเช่นเดียวกับ Etherfi
#เงินจำนวนมาก
ตามมาติดๆ ในการแข่งขันด้านการซื้อขายบนมือถือคือ Mass.money ซึ่งแตกต่างจาก Based Apps แพลตฟอร์มนี้มุ่งเน้นไปที่ฐานผู้ใช้ Web 2 รายย่อยมากกว่า ซึ่งตำแหน่งนี้สะท้อนให้เห็นอย่างชัดเจนในการออกแบบผลิตภัณฑ์ นอกจากสัญญาซื้อขายแบบต่อเนื่อง HL มาตรฐานและการซื้อขายแบบ Spot แล้ว ยังผสานรวมช่องทางการฝากเงิน Apple Pay ฟังก์ชันคัดลอกการซื้อขายทางสังคม การเข้าถึงตลาดเงิน DeFi และการแลกเปลี่ยนแบบ Spot EVM แบบข้ามเครือข่าย รวมถึงบริการอื่นๆ ที่มีฟีเจอร์ครบครัน การออกแบบอินเทอร์เฟซของ Mass.money ผสานรวมองค์ประกอบของเกมมิฟิเคชันอย่างลึกซึ้ง โดยได้รับแรงบันดาลใจอย่างมากจากภาษาการออกแบบของแอปพลิเคชัน Web 2 สำหรับผู้บริโภค
อย่างไรก็ตาม เนื่องจากมีรูปแบบค่าธรรมเนียมที่สูงกว่าและมีกลุ่มผลิตภัณฑ์ที่ครอบคลุมกว่า รายได้ต่อผู้ใช้และปริมาณธุรกรรมจึงสูงกว่า BasedApp อย่างมาก
#เดกซารี
ตามมาติดๆ กับ Mass.money คือ Dexari ซึ่งเป็นแพลตฟอร์มซื้อขายบนมือถือที่ออกแบบมาสำหรับเทรดเดอร์มืออาชีพ โดยมุ่งเน้นที่ฟังก์ชันการซื้อขายเพียงอย่างเดียว คุณสมบัติหลักของผลิตภัณฑ์ประกอบด้วยสัญญาซื้อขายแบบ HL perpetual และการซื้อขายแบบ Spot ที่มาพร้อมกับประสบการณ์ผู้ใช้และการออกแบบอินเทอร์เฟซที่เน้นการค้นหาสินทรัพย์ เครื่องมือวิเคราะห์ และประสิทธิภาพในการดำเนินการ เป้าหมายของพวกเขาคือการเป็น Axiom (มาตรฐานการเทรดระดับมืออาชีพ) ของแพลตฟอร์มซื้อขายบนมือถือ
#ซุปเปอร์เซ็กซี่
สุดท้ายแต่ไม่ท้ายสุด Supercexy แพลตฟอร์มนี้เลือกใช้แนวทางที่ให้ความสำคัญกับอุปกรณ์เคลื่อนที่เป็นหลัก และยังได้ปรับปรุงประสบการณ์การซื้อขาย DEX แบบสัญญาถาวรบนเว็บให้มีประสิทธิภาพยิ่งขึ้น โดยมุ่งหวังที่จะมอบประสบการณ์แบบ CEX แต่สร้างขึ้นบนโครงสร้างพื้นฐาน Hyperliquid ทั้งหมด ด้วยฟังก์ชันการ Staking DeFi และการเข้าถึงตลาดเงินที่รวมอยู่ในชุดผลิตภัณฑ์ แอปนี้จึงรองรับเทรดเดอร์ที่ใช้ Web 3 เป็นหลัก
มุมมองที่ครอบคลุม
ภาพรวมโดยรวม
โดยรวมแล้ว รายได้เฉลี่ยต่อวันรวมของแพลตฟอร์มซื้อขายบนมือถือที่เกี่ยวข้องทั้งหมด (รวมถึงบางส่วนที่ไม่ได้กล่าวถึงในที่นี้) อยู่ที่ประมาณ 50,000 ดอลลาร์สหรัฐ ซึ่งเทียบเท่ากับรายได้ที่เกิดขึ้นประจำ (MRR) ต่อเดือนประมาณ 1.5 ล้านดอลลาร์สหรัฐ แอปเหล่านี้คิดเป็นประมาณ 3%-6% ของปริมาณสัญญาซื้อขายแบบถาวรทั้งหมดของ Hyperliquid สำหรับข้อมูลอ้างอิง วอลต์ HLP ของ Hyperliquid คิดเป็นประมาณ 5%
รายได้ส่วนหน้าจากการซื้อขายบนมือถือ Hyperliquid
สรุป
มุมมองหลัก
1. การซื้อขายสกุลเงินดิจิทัลบนมือถือได้รับประโยชน์จากแรงหนุนที่แข็งแกร่งจากกลุ่ม Web 2 และกิจกรรมการขายปลีก
กระแสการเก็งกำไรสูงเกินควรในสังคมได้เปลี่ยนแปลงพฤติกรรมผู้บริโภครายย่อยไปอย่างสิ้นเชิง ดังจะเห็นได้จากการเติบโตของ Polymarket และ Kalshi ผู้ใช้ส่วนใหญ่ในสภาพแวดล้อมปัจจุบันเลือกใช้กลยุทธ์ที่มีความเสี่ยงสูง ด้วยความต้องการเก็งกำไรที่พุ่งสูงเป็นประวัติการณ์ แอปซื้อขายบนมือถือจึงเป็นรูปแบบผลิตภัณฑ์ที่ได้รับประโยชน์โดยตรงมากที่สุด ดังที่ได้กล่าวไปแล้ว แอปทางการเงินบนมือถือแบบดั้งเดิมอย่าง Robinhood, Wealthsimple และ TD Ameritrade พบว่ามีการเติบโตและการใช้งานเพิ่มขึ้นอย่างมาก ส่วนใหญ่เป็นเพราะอุปสรรคในการเข้าถึงที่ต่ำและความเต็มใจที่จะส่งเสริมผลิตภัณฑ์ระยะสั้นที่มีเลเวอเรจสูง และมีลักษณะคล้ายการพนัน เห็นได้ชัดว่าผู้ใช้รายย่อยต้องการวิธีการที่ง่ายในการรับความเสี่ยงและจัดสรรเงินทุน และแอปซื้อขายบนมือถือจึงเป็นทางออกที่สมเหตุสมผลที่สุด
โดยพื้นฐานแล้ว แอปซื้อขายคริปโทเคอร์เรนซีบนมือถือก็ไม่ต่างกัน และสามารถได้รับประโยชน์จากพฤติกรรมผู้บริโภคเช่นนี้ได้ หากแอปเหล่านี้สร้างการค้นพบผลิตภัณฑ์ได้อย่างมีประสิทธิภาพ Robinhood, Wealthsimple และ Revolut ซึ่งล้วนผสานรวมผลิตภัณฑ์คริปโทไว้ในแอปของตน ล้วนเป็นเครื่องพิสูจน์ถึงสิ่งนี้ แม้จะมีการเรียกเก็บค่าธรรมเนียมที่สูงขึ้นอย่างมาก แต่แอปทางการเงินแบบดั้งเดิมเหล่านี้ก็ได้รับการนำผลิตภัณฑ์คริปโทมาใช้ในแอปอย่างมีนัยสำคัญ ซึ่งแสดงให้เห็นถึงความต้องการที่แข็งแกร่งในหมู่ผู้ใช้รายย่อยที่ต้องการเข้าถึงตลาดคริปโทบนมือถือได้อย่างสะดวกสบาย หากไม่มีแอปซื้อขายคริปโทบนมือถือโดยเฉพาะ ตลาด Web 3 จะเสียโอกาสในการสร้างมูลค่ามหาศาลให้กับคู่แข่ง Web 2
2. เพื่อให้ตลาดสกุลเงินดิจิทัลเติบโตทั้งในด้านขนาดและปริมาณธุรกรรม จำเป็นต้องมีแอปพลิเคชันมือถือที่เป็นสกุลเงินดิจิทัลสำหรับผู้บริโภค Web 2 ทั่วไปเพิ่มมากขึ้น
แทบจะไม่มีเงินทุนไหลเข้าจากภาคค้าปลีกใหม่เลยนับตั้งแต่ปี 2023 มูลค่าตลาดรวมของ Stablecoin สูงกว่าระดับสูงสุดตลอดกาลในปี 2021 เพียงประมาณ 25% เท่านั้น ซึ่งถือเป็นอัตราการเติบโตที่น่าผิดหวังในรอบ 4 ปีสำหรับภาคส่วนใดๆ และสิ่งนี้กำลังเกิดขึ้นท่ามกลางสภาพแวดล้อมการกำกับดูแลที่เอื้ออำนวยที่สุดสำหรับ Stablecoin และการสนับสนุนอย่างแข็งขันจากประธานาธิบดีต่ออุตสาหกรรมคริปโต
ตลาดต้องการโซลูชันเพื่อดึงดูดสภาพคล่องรายย่อยใหม่ๆ แต่อุปสรรคสำคัญต่อการเข้าถึงเงินทุนรายย่อยใหม่ๆ ยังคงไม่ได้รับการแก้ไข อุปสรรคหลักๆ ได้แก่ ประการแรก การรับรู้ของสาธารณชนเกี่ยวกับกระบวนการดำเนินงานที่ซับซ้อนในการเข้าร่วมตลาดคริปโต ประการที่สอง การขาดแอปพลิเคชันที่เข้าถึงได้และเข้าใจความต้องการของผู้ใช้ Web 2 อย่างแท้จริง ผู้ใช้ Web 2 รายย่อยไม่ได้ใช้กระเป๋าเงินที่ซับซ้อนหรือโอนเงินข้ามเครือข่ายหลายเครือข่าย พวกเขาต้องการผลิตภัณฑ์ที่บรรจุอยู่ในรูปแบบที่คุ้นเคย ใช้งานง่าย และมีประสบการณ์การใช้งานที่เป็นมิตรกับผู้ใช้ คล้ายกับบัญชีที่ Robinhood หรือ Wealthsimple นำเสนอ
แพลตฟอร์มซื้อขายคริปโทเคอร์เรนซีบนมือถือคือทางออกที่ดีที่สุด พวกมันรวบรวมผลิตภัณฑ์ในรูปแบบทางการเงินแบบดั้งเดิมที่ผู้ใช้ Web 2 คุ้นเคย ขจัดอุปสรรคทางความคิดในการเข้าถึงและลดอุปสรรคในการมีส่วนร่วม นี่เป็นวิธีเดียวที่มีประสิทธิภาพสำหรับคริปโทเคอร์เรนซีในการก้าวเข้าสู่วงการ Web 3 และเป็นที่รู้จักในวงกว้าง
3. รูปแบบรายได้ที่แท้จริงพร้อมการประหยัดต่อขนาดที่ยั่งยืนและต้นทุนการขยายตัวที่ต่ำมากเมื่อเทียบกับรูปแบบธุรกิจ Web 3
ฟรอนต์เอนด์การซื้อขายสกุลเงินดิจิทัลบนมือถือถือเป็นจุดเริ่มต้นของแอปพลิเคชันยุคใหม่ในตลาด Web 3 ซึ่งเป็นเส้นทางสู่การพัฒนาที่ยั่งยืนและเป็นไปตามข้อกำหนดมากขึ้น ต่างจากผลิตภัณฑ์คริปโตแบบดั้งเดิมก่อนหน้านี้ (ไม่ว่าจะเป็นโครงสร้างพื้นฐานหรือ DApps) โปรเจกต์ส่วนใหญ่ไม่ได้มุ่งเน้นไปที่การขยายขนาดหรือการสร้างรายได้ เพราะสิ่งเหล่านี้ไม่ใช่แรงจูงใจหลัก ตัวชี้วัด North Star ของผู้ก่อตั้งส่วนใหญ่คือการดึงดูดผู้ใช้เริ่มต้นไม่ว่าจะต้องแลกด้วยอะไรก็ตาม ไม่ว่าช่องทางการเติบโตของพวกเขาจะไม่มีประสิทธิภาพหรือดึงผลประโยชน์ออกมามากเพียงใด จากนั้นพวกเขาจึงระดมทุนร่วมลงทุน ล็อกโทเคนผ่านการขายนอกตลาด หรือรอจนครบกำหนดโดยไม่ปรับปรุงผลิตภัณฑ์ของตน ตัวอย่างเช่น Story Protocol ($IP), Blast และ Sei Network ($SEI)
ส่วนฟรอนท์เอนด์สำหรับการเทรดคริปโตบนมือถือใช้แนวทางที่ตรงกันข้าม นั่นคือ การใช้ประโยชน์จากโครงสร้างพื้นฐานที่มีอยู่เพื่อปรับขนาดให้เหมาะสม ให้ความสำคัญกับการสร้างรายได้ และระดมทุนในภายหลัง ด้วยการทำหน้าที่เป็นตัวรวบรวมผลิตภัณฑ์ที่หลากหลายและใช้โครงสร้างค่าธรรมเนียมพื้นฐาน ส่วนฟรอนท์เอนด์เหล่านี้จึงมีข้อได้เปรียบเชิงโครงสร้างในการผสานรวมผลิตภัณฑ์หลากหลายประเภทด้วยต้นทุนที่ต่ำที่สุด ในขณะเดียวกันก็มุ่งเน้นไปที่อินเทอร์เฟซประสบการณ์ผู้ใช้เพื่อกระตุ้นการดึงดูดและรักษาผู้ใช้ การผสมผสานนี้หมายถึงการสร้างรายได้ตั้งแต่วันแรก พร้อมการเติบโตแบบก้าวกระโดดอย่างต่อเนื่อง ผลลัพธ์สุดท้ายคือเลเยอร์เชิงพาณิชย์และมูลค่าที่ยั่งยืนยิ่งขึ้นสำหรับ Web 3 แทนที่รูปแบบการสกัดแบบเดิม ซึ่งจะช่วยเพิ่มความน่าเชื่อถือให้กับอุตสาหกรรม Web 3 ทั้งหมด
