ผู้เขียนต้นฉบับ: 0xJeff

คำแปลต้นฉบับ: Tim, PANews

นับตั้งแต่บทความแรกของเราเกี่ยวกับแนวโน้ม AI ที่สำคัญในเดือนพฤษภาคม มีการเปลี่ยนแปลงมากมายในตลาด:

• ความรู้สึกของตลาดและจำนวนโทเค็นตัวแทน AI ที่เปิดตัวอย่างยุติธรรมลดลงทั้งคู่
• การเปลี่ยนแปลงการเล่าเรื่อง
• ผู้เข้าร่วมระบบนิเวศจะถูกแทนที่ด้วยคนใหม่
• ข้อเสนอคุณค่าของระบบนิเวศ Web 3 AI กำลังชัดเจนยิ่งขึ้น
• สถาบันและวาฬเผชิญกับโอกาสในการลงทุนด้าน AI มากขึ้น
• เปลี่ยนไปใช้ผลิตภัณฑ์และแอปพลิเคชันจริง ไม่ใช่การโฆษณาเกินจริง
• อื่น

ในบทความนี้ เราจะทบทวนและวิเคราะห์พลวัตในช่วงไม่กี่เดือนที่ผ่านมา วิเคราะห์แนวโน้มปัจจุบัน จัดเรียงผู้นำตลาด ตัดสินทิศทางการพัฒนาอุตสาหกรรม และสำรวจว่าจะวางตำแหน่งตัวเองให้ดีที่สุดสำหรับแนวโน้มในอนาคตได้อย่างไร

เริ่มกันเลย

ชีวิตในสนามรบบนเครือข่ายนั้นยากลำบากมาตั้งแต่ต้นปีนี้

ประการแรก: เรามีโทเค็นมากเกินไป ทำให้สภาพคล่องและความสนใจกระจายออกไปอย่างบางเบา

ประการที่สอง: มีขยะมากเกินไปบน Twitter เกี่ยวกับคริปโตจากผู้คนและ AI ซึ่งทำให้ผู้คนเสียสมาธิจากเนื้อหาที่มีคุณภาพ

สาม: การดึงกลับไม่แข็งแกร่งเท่าเดิมและจะยังคงลดลงต่อไป

ประการที่สี่: การพัฒนาเวอร์ชันเกมนั้นรวดเร็วมาก หากคุณไม่ใส่ใจตลอดเวลาหรือไม่มีช่องทางข้อมูลที่ถูกต้อง การตามให้ทันก็จะเป็นเรื่องยาก

เมื่อมองย้อนกลับไปในไตรมาสแรกและที่สอง โปรเจ็กต์ยอดนิยม เช่น Trump family Meme Coin, Celebrity Coin, ICM, Creator Coin และ Pump ICO ดึงดูดสภาพคล่องส่วนใหญ่ในตลาด ทำให้เหลือเงินทุนเพียงเล็กน้อยสำหรับภาคส่วน AI

ระบบนิเวศตัวแทน AI: จากกระแสสู่การเปิดตัวผลิตภัณฑ์

ด้วยเหตุนี้ โอกาสดีๆ จึงหายากอย่างยิ่ง Virtuals ซึ่งเป็นโครงการเอเจนต์ AI ชั้นนำที่มีนักพัฒนาจำนวนมากที่สุด ได้กลายเป็นระบบนิเวศที่ทุกคนรอคอย โครงการเปิดตัวแรกของ Genesis ประสบความสำเร็จค่อนข้างดี โดยมีโครงการยอดนิยมบางโครงการที่ให้ผลตอบแทน 5-20 เท่า

อย่างไรก็ตาม สถานการณ์นี้เกิดขึ้นเพียง 1-2 เดือนเท่านั้น เพราะท้ายที่สุดแล้ว จุดมุ่งหมายหลักของระบบนิเวศนี้คือการโปรโมตโครงการใหม่ๆ เมื่อไม่มีการเปิดตัวโครงการใหม่ๆ ที่น่าสนใจ ความสนใจและกระแสก็จะจางหายไป และ "คะแนน" เหล่านั้นก็จะไร้ค่าไป

การเปลี่ยนแปลงในความรู้สึกนี้ทำให้ผู้ลงทุนและนักเก็งกำไรมีความเลือกมากขึ้น โดยเน้นที่สาระสำคัญของผลิตภัณฑ์มากกว่าการโฆษณาเกินจริงในตลาด

แนวโน้มตัวแทน AI ที่สำคัญสองประการกำลังเกิดขึ้น:

1. นักลงทุนเปลี่ยนจุดเน้นจากโครงการสตาร์ทอัพ Virtuals Genesis มาเป็นการลงทุนเฉพาะกลุ่มในทีมเอเจนซี่ Virtuals ที่มีคุณภาพสูง

บางทีมได้เปิดตัวโทเค็นของตนก่อนหน้านี้แล้วแต่ต้องเผชิญกับแรงกดดันในการขายอย่างมากและตอนนี้กำลังจะเปิดตัวผลิตภัณฑ์หรือฟีเจอร์หลักใหม่ๆ

นอกจากนี้ยังมีทีมใหม่ๆ ที่จะเปิดตัวผลิตภัณฑ์ที่สมบูรณ์ยิ่งขึ้นบน Virtuals แทนที่จะสร้างผลิตภัณฑ์ที่ใช้งานได้จริงขั้นต่ำภายในสองหรือสามเดือน พวกเขากลับเปิดตัวผลิตภัณฑ์ทันทีหลังจากการออกโทเค็น

ซึ่งรวมถึง (แต่ไม่จำกัดเพียง) ทีมต่อไปนี้:

• ArAIstotle: แพลตฟอร์มตรวจสอบข้อเท็จจริงด้วย AI
• PredictBase: ตลาดการทำนายแบบกระจายอำนาจ
• Mamo: ผู้ช่วยการเงินส่วนบุคคล (พัฒนาโดยทีมงาน Moonwell)
• Billy Bets: ตัวแทนคาดการณ์กีฬา เครื่องมือ และแพลตฟอร์มรวบรวมข้อมูล
• Backroom: แอป SocialFi ที่ขับเคลื่อนด้วย AI

แนวโน้มนี้มีแนวโน้มที่จะดำเนินต่อไป กล่าวคือ โปรเจ็กต์คุณภาพสูงจะยังคงหายาก แต่หากคุณใส่ใจกับพลวัตของทีม AI Agent ที่มีศักยภาพบน Virtuals อย่างใกล้ชิด โอกาสในการจับจองโปรเจ็กต์ที่มีผลตอบแทน 10-50 เท่าถัดไปก็จะเพิ่มขึ้นอย่างมาก

2. นักลงทุนกำลังเปลี่ยนโฟกัสจากระบบเสมือนไปสู่ระบบนิเวศตัวแทน AI อื่นๆ ที่มีศักยภาพมากขึ้น

CreatorBid ประสบความสำเร็จในการได้รับความไว้วางใจจากลูกค้าและนักลงทุนด้วยการใช้กลยุทธ์การลงรายการคุณภาพสูงและเปิดตัวผลิตภัณฑ์ AI ที่มีความชัดเจนในการใช้งานจริงและกรณีการใช้งานในโลกแห่งความเป็นจริงผ่านทางซับเน็ต Bittenor

นอกจากนี้ การที่ทีมงานมุ่งเน้นไปที่การสนับสนุนทีมงานที่มีอยู่ผ่านผลิตภัณฑ์ ความร่วมมือ และการตลาด ช่วยให้ CreatorBid กลายเป็นผู้นำในระบบนิเวศเอเจนซี่ AI

ผู้เล่นเรียกแพลตฟอร์มเปิดตัวของ Holoworld ว่า HoloDraw ผู้ใช้สามารถเข้าร่วมลอตเตอรี HoloDraw ได้โดยการซื้อตั๋ว (ตั๋วแต่ละใบแทนอำนาจซื้อ 0.5 SOL บนเส้น Bonding Curve) โทเค็น 35% จะถูกสำรองไว้สำหรับลอตเตอรี HoloDraw หากผู้ใช้ไม่ได้รับรางวัล พวกเขาสามารถเข้าร่วมลอตเตอรีรองเพื่อชิงรางวัลปลอบใจ (5% ของจำนวนที่เสนอ) HOLO ประสบความสำเร็จในการจดทะเบียนในตลาดแลกเปลี่ยน Upbit ด้วยมูลค่าที่เจือจางเต็มที่ 1.5 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ ซึ่งจุดประกายความกระตือรือร้นของชุมชน

โครงการอื่นๆ เช่น OpenServ กำลังมุ่งเน้นไปที่การบ่มเพาะทีมงาน มุ่งมั่นในการเปิดตัวผลิตภัณฑ์ ดึงดูดผู้ใช้ และสร้างรายได้ก่อนที่จะออกโทเค็นเมื่อถึงเวลาที่เหมาะสม ขณะเดียวกัน OpenServ ยังคงพัฒนาผลิตภัณฑ์ n 8 n แบบกระจายศูนย์สำหรับผู้บริโภคอย่างต่อเนื่อง

ถัดไป: โปรเจ็กต์โบรกเกอร์ชั้นนำบน Coinbase จะยังคงค้นหาความเหมาะสมของผลิตภัณฑ์กับตลาดในพื้นที่การคาดการณ์ ในขณะที่ Coinbase ยังคงมุ่งเน้นไปที่การเพิ่มมูลค่าของ BID (ซึ่งเป็นจุดเจ็บปวดในปัจจุบัน)

ระบบนิเวศอื่น ๆ ยังคงใช้แนวทางที่เน้นผลิตภัณฑ์เป็นอันดับแรก และโทเค็นของระบบนิเวศเหล่านั้นอาจได้รับผลกระทบ แต่เมื่อพวกเขาเปิดตัวกรณีการใช้งาน ผลิตภัณฑ์ หรือทีมเรือธง การประเมินมูลค่าโทเค็นย่อมเพิ่มขึ้นอย่างแน่นอน

ระบบนิเวศหลักที่ต้องจับตามอง: CreatorBid, OpenServ, Holoworld, Arc, Loomlay, ElizaOS

นอกเหนือจากตัวแทน AI แล้ว เงินทุนยังกระจุกตัวอยู่ในเรื่องเล่าและแนวตั้งเพียงไม่กี่อย่าง:

AI แบบกระจายอำนาจ: จากปัญญาประดิษฐ์แบบดิบสู่การผลิตอัจฉริยะ

DeAI ยังคงเป็นภาคส่วนที่ได้รับความนิยมสูงสุดจากนักลงทุนรายใหญ่และสถาบัน

การประมวลผลแบบกระจายศูนย์ยังคงเป็นกลุ่มธุรกิจที่มีรายได้สูงสุด Aethir สร้างรายได้แปดหลักต่อปี ขณะที่ Chutes ประมวลผลโทเค็น 50,000-100,000 ล้านโทเค็นต่อวันผ่านแพลตฟอร์มการกำหนดเส้นทางแบบเปิด

เทคโนโลยี AI ที่รักษาความเป็นส่วนตัวซึ่งอาศัยการเรียนรู้แบบรวมศูนย์กำลังได้รับความนิยมเพิ่มขึ้นอย่างรวดเร็ว Flock กำลังร่วมมือกับบริษัท Web 2 และหน่วยงานภาครัฐเพื่อพัฒนาโซลูชัน AI ที่รักษาความเป็นส่วนตัวสำหรับภาคส่วนเฉพาะทาง เพื่อให้บรรลุทั้งความเหมาะสมระหว่างผลิตภัณฑ์กับตลาดและความเหมาะสมระหว่างตลาดโทเค็น ความร่วมมือล่าสุด ได้แก่ โครงการพัฒนาแห่งสหประชาชาติ ผู้ให้บริการ AI อย่างเป็นทางการของรัฐบาลฮ่องกง และ CIMG

ระบบนิเวศปัญญาประดิษฐ์แบบดาร์วินกำลังพัฒนาอย่างรวดเร็ว Bittenor ได้ขยายเครือข่ายย่อยเป็น 128 เครือข่าย และ Sentient ได้เปิดตัว GRID เครือข่ายอัจฉริยะเชิงร่วมมือที่ใหญ่ที่สุดในโลก และกำลังสร้างระบบนิเวศปัญญาประดิษฐ์แบบดาร์วินโดยใช้สถาปัตยกรรมเครือข่ายย่อย "อาร์ทิแฟกต์"

โครงการต่างๆ เช่น FractionAI นำ AI เชิงดาร์วินมาใช้กับวงการเกม ช่วยให้ผู้ใช้สามารถใช้งานเอเจนต์ AI เพื่อแข่งขันในสถานการณ์ต่างๆ เช่น การทำนายของ Polymarket การต่อสู้กับเอเจนต์ เกมหมากฮอส ฟุตบอล และอื่นๆ อีกมากมาย

ปัญญาประดิษฐ์เพื่อการทำนายกำลังใกล้เข้าสู่ยุคอุตสาหกรรม เครือข่ายย่อยหลายเครือข่ายของ Bittencor แสดงให้เห็นว่าการสร้างปัญญาประดิษฐ์แบบกระจายศูนย์ขนาดใหญ่สามารถปรับปรุงประสิทธิภาพของแบบจำลองได้อย่างมีนัยสำคัญ เครือข่าย Zeus ของ SN 18 เครือข่าย Scoring ของ SN 44 และเครือข่าย Synthetic ของ SN 50 ล้วนผ่านเกณฑ์มาตรฐานและแบบจำลองที่ทันสมัย SN 44 ประสบความสำเร็จในการสร้างรายได้จากสัญญาณผ่านกลยุทธ์การเดิมพันกีฬา Sire ซึ่งถูกนำไปใช้โดยกองทุนป้องกันความเสี่ยงด้านกีฬาชั้นนำที่มีเงินทุน 300 ล้านดอลลาร์

หนึ่งในพื้นที่ใหม่ล่าสุดใน DeAI คือข้อมูล ซึ่งประกอบไปด้วยการใส่คำอธิบายข้อมูล การเรียนรู้การเสริมแรงด้วยข้อเสนอแนะของมนุษย์ (RLHF) การให้บริการและการประเมินข้อมูล (ใช่แล้ว นี่คือพื้นที่แรกและที่สองที่มีเงินทุนและมูลค่าการนำไปใช้สูงสุดใน Web 2)

การติดฉลากข้อมูลและการเรียนรู้แบบเสริมแรงด้วยข้อมูลป้อนกลับจากมนุษย์ (RLHF) เป็นงานที่ต้องใช้แรงงานมาก Web 3 เปิดโอกาสให้ผู้เข้าร่วมจากทุกภูมิภาคสามารถมีส่วนร่วมในการติดฉลาก การใส่คำอธิบายประกอบ การจัดอันดับ และการให้ข้อเสนอแนะผ่านสิ่งจูงใจแบบโทเค็น ซึ่งจะช่วยลดต้นทุนที่เกี่ยวข้อง

ผู้เล่นหลักในพื้นที่นี้ ได้แก่ SapienAI, FractionAI, PerleAI, PublicAI, SN 52 Dojo และ Synesis One

DeFi x AI (DeFAI): จากการพิสูจน์แนวคิดสู่ตัวแทนทางการเงินที่เป็นอิสระอย่างสมบูรณ์

การเดินทางพัฒนาของ DeFAI: จากเลเยอร์การแยกส่วนและอินเทอร์เฟซแบบโต้ตอบที่ล้มเหลวเหมือน GPT ในไตรมาสแรก ไปจนถึงการนำแนวคิดพิสูจน์ตัวแทนส่วนบุคคลมาปฏิบัติจริงเพื่อช่วยให้ผู้ใช้จัดการกองทุนในไตรมาสที่สอง และจากนั้นไปจนถึงการเปิดตัวระบบตัวแทนทางการเงินอัตโนมัติเต็มรูปแบบอย่างเต็มรูปแบบในไตรมาสที่สาม และการสร้างโครงสร้างพื้นฐานที่ปรับขนาดได้สูงและตรวจสอบได้

ด้วยความก้าวหน้าทางเทคโนโลยีที่รวดเร็ว โครงการต่างๆ เช่น Giza จึงเป็นผู้นำในสาขานี้ Giza ประสบความสำเร็จในการซื้อขายเอเจนซี่มูลค่าเกือบ 2 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ และบริหารจัดการสินทรัพย์เอเจนซี่มูลค่า 20 ล้านดอลลาร์สหรัฐตลอด 24 ชั่วโมง

Swarm Finance + Pulse (Pendle Agent) ที่เปิดตัวใหม่ถือเป็นจุดเริ่มต้นของยุคใหม่ของตัวแทนในการปรับแต่งเงินทุนที่ไม่ได้ใช้งานให้กับผู้ใช้

Almanak ดำเนินการตามโดยใช้โครงสร้างพื้นฐานที่ปรับขนาดได้สูงและสามารถตรวจสอบได้ โดยสร้างสถาปัตยกรรมระบบโดยใช้กลุ่มตัวแทนและสัญญาอัจฉริยะ (วอลต์โทเค็นแบบอะซิงโครนัส) เพื่อให้ AI ไม่สามารถจัดการเงินของผู้ใช้โดยตรงได้

วิธีนี้ช่วยปกป้องนักลงทุนอย่างเต็มที่จากภาพลวงตา การแฮ็ก AI และการฉวยโอกาส สร้างสภาพแวดล้อมที่สถาบันและนักลงทุนรายใหญ่สามารถฝากเงินทุนจำนวนมากได้อย่างปลอดภัย แพลตฟอร์มการสร้างเชิงปริมาณของ Almanak ยังช่วยให้ทุกคนสามารถเปิดตัวกลยุทธ์เชิงปริมาณได้ภายในไม่กี่นาที แทนที่จะใช้เวลาหลายสัปดาห์

ความคืบหน้าของกรณีการใช้งาน DeFAI:

ผู้เล่นหลักที่น่าจับตามอง: กิซ่า, อัลมานัค, คอด 3 x, เธอริค

ต่อไปจะพัฒนาไปอย่างไร?

ปัญญาประดิษฐ์เพื่อการทำนาย (Prediction AI) เป็นหนึ่งในสาขาที่มีโอกาสในการเดิมพันแบบอสมมาตรที่ดีที่สุด ตลาดที่สามารถระบุตำแหน่งได้ทั้งหมด (TAM) ของตลาดการทำนายนั้นสูงกว่า Web 3 มาก ยกตัวอย่างเช่น ผู้ใช้จากทุกสาขาอาชีพต่างเข้าสู่ระบบแพลตฟอร์มต่างๆ เช่น Polymarket และ Kalshi เพื่อทำนายหัวข้อที่ตนสนใจ

AI และเครื่องมือที่สร้างขึ้นบนตลาดคาดการณ์ล่วงหน้าจะสามารถคว้ามูลค่ามหาศาลจากการเติบโตของภาคส่วนนี้ โดยเฉพาะอย่างยิ่งแอปพลิเคชันสำหรับผู้บริโภคที่มีช่องทางผู้ใช้ (user funnel) และตลาดคาดการณ์ล่วงหน้าและโบรกเกอร์ทางเลือกจะโดดเด่นกว่า แม้ว่าสภาพคล่องจะยังคงเป็นอุปสรรคสำคัญที่สุด แต่การเกิดขึ้นของผู้สร้างตลาด (market maker) ด้วย AI และผลิตภัณฑ์ทางการเงินน่าจะช่วยปรับปรุงสภาพคล่องในตลาดต่างๆ

ข้อมูลจะเป็นประเด็นสำคัญในไตรมาสที่สี่ของปีนี้ เนื่องจากข้อมูล "ที่มีประโยชน์" เริ่มหายากขึ้นเรื่อยๆ ผู้ให้บริการข้อมูล Web 3 จะต้องเผชิญกับความต้องการที่เพิ่มขึ้นจากห้องปฏิบัติการ AI Web 2 และ Web 3 ข้อมูลเป็นทั้งคูน้ำที่ใหญ่ที่สุดและคอขวดที่ใหญ่ที่สุด

ตัวแทน AI และระบบนิเวศของพวกเขาจะยังคงดึงดูดความสนใจจากทั้งผู้เล่นบนเครือข่ายและชุมชนคริปโต Twitter เนื่องจากความเรียบง่ายและการเปิดตัวที่ยุติธรรม โอกาสที่ให้ผลตอบแทนสูงจะหายากขึ้นเรื่อยๆ แต่โครงการที่โดดเด่นและโดดเด่นก็ยังสามารถเติบโตได้ถึง 10-50 เท่า (แม้ว่าสภาพคล่องของโครงการเหล่านี้จะยังคงค่อนข้างน้อย ดังนั้นควรดำเนินการด้วยความระมัดระวัง)

DeFAI จะพัฒนาไปถึงขั้นที่ผู้เล่นชั้นนำจะกลายมาเป็นผู้ขับเคลื่อนหลักในการสร้าง TVL มหาศาลและปริมาณการซื้อขายโปรโตคอล DeFi ชั้นนำ (AAVE, Pendle, Fluid, Uniswap, Aerodrome ฯลฯ) ครอบคลุมสถานการณ์การใช้งาน DeFi มากขึ้น ช่วยให้มีกลยุทธ์ที่ซับซ้อนมากขึ้น ให้ความสามารถในการดำเนินการที่ดีขึ้น และสร้างราวกันความเสี่ยงและโครงสร้างพื้นฐานที่ปลอดภัยยิ่งขึ้น

บทสรุป

ความโหดร้ายของสนามรบจะดำเนินต่อไป โทเค็นจำนวนมากจะตาย ความสนใจจะกระจายออกไป และบางคนจะจากไป

อย่างไรก็ตาม ในความโกลาหลนี้ รากฐานของคลื่นลูกต่อไปของ Web 3 AI กำลังถูกวางไว้

คลื่นลูกต่อไปจะนำโดยผู้ที่:

• แก้ไขปัญหาเชิงปฏิบัติ
• ดึงดูดผู้ใช้ที่เหนียวแน่นสูง
• สร้างผลิตภัณฑ์ที่ทนทานต่อการเปลี่ยนแปลงเรื่องราว

แปลกตรงที่ผู้ชนะรายใหญ่ที่สุดในตอนแรกอาจดูธรรมดา (โครงสร้างพื้นฐานที่น่าเบื่อ ความเป็นส่วนตัว ข้อมูล) จนกระทั่งจู่ๆ ก็ไม่เป็นเช่นนั้นอีกต่อไป