ผู้เขียนต้นฉบับ: แฟรงค์, PANews

ตลาดคริปโตเคอร์เรนซีของเหล่าคนดังกำลังกลับมาคึกคักอีกครั้ง เมื่อวันที่ 21 สิงหาคม คานเย เวสต์ ศิลปินผู้ทรงอิทธิพลและเป็นที่ถกเถียงมากที่สุดในโลก ได้ประกาศเปิดตัวโทเค็น MEME ส่วนตัวของเขาอย่าง YZY ทันที มูลค่าตลาดพุ่งสูงขึ้นอย่างรวดเร็วเป็นกว่า 3 พันล้านดอลลาร์ ภายในไม่กี่ชั่วโมง นักลงทุนบางรายทำกำไรได้หลายล้านดอลลาร์จากการลงทุนตั้งแต่เนิ่นๆ ขณะที่อีกหลายคนรีบลงทุนในทันทีแต่ก็ถูกทิ้งไว้เบื้องหลัง

PANews ได้วิเคราะห์การซื้อขายครั้งแรกของผู้ถือเหรียญ YZY 1,000 อันดับแรก ครั้งนี้ การเปิดตัว YZY ดูเหมือนจะทำลายความเชื่อมโยงลวงตาระหว่างการออกเหรียญของคนดังและเรื่องราวความมั่งคั่งอย่างสิ้นเชิง การซื้อขายโดยใช้ข้อมูลภายในและบอทได้กำไร ทำให้ไม่มีผู้ชนะ "ธรรมดา" ในเกมเหรียญของคนดังนี้

การเร่งเข้าของนักลงทุนรายใหญ่ยังคงแขวนอยู่บนยอดเขา

เมื่อพิจารณาข้อมูลโดยรวม ราคาซื้อเริ่มต้นเฉลี่ยของผู้ถือ YZY 1,000 รายแรกอยู่ที่ประมาณ 1.45 ดอลลาร์สหรัฐฯ ผู้ถือรายใหญ่จำนวนมากซื้อครั้งแรกในราคาระหว่าง 1.80 ถึง 2 ดอลลาร์สหรัฐฯ ซึ่งคิดเป็นประมาณ 44% ของผู้ถือเหล่านี้ ผู้ถือ YZY รายใหญ่ส่วนใหญ่ยังไม่ได้ทำการขายครั้งแรก ณ วันที่ 25 สิงหาคม อาจเป็นเพราะถูกล็อกทันทีหลังจากการซื้อ จากที่อยู่ 893 แห่งที่ซื้อ มีประมาณ 275 แห่งที่ขายโทเค็นบางส่วนไปแล้ว คิดเป็นเพียงประมาณ 30% ของทั้งหมด

เมื่อพิจารณาจากจังหวะเวลา นักลงทุนรายใหญ่เหล่านี้ไม่ได้ชะลอการเข้าสู่ตลาด พวกเขามุ่งความสนใจไปที่วันที่ 21 สิงหาคม (วันที่โทเคนเปิดตัว) เป็นหลัก และภายในหนึ่งชั่วโมงหลังจากการประกาศของ Kanye กว่าครึ่งหนึ่งของที่อยู่ถูกซื้อภายในสองชั่วโมงหลังจากโทเคนเปิดตัว

เมื่อพิจารณาจากขนาดเงินทุน เงินลงทุนเริ่มต้นโดยเฉลี่ยของนักลงทุนรายใหญ่เหล่านี้อยู่ที่ประมาณ 285,000 ดอลลาร์สหรัฐ ซึ่งสูงกว่าเงินลงทุนเฉลี่ยของที่อยู่ 1,000 อันดับแรกของ Libra อย่างมีนัยสำคัญ (ประมาณ 9,696 ดอลลาร์สหรัฐ) แต่ต่ำกว่าเงินลงทุนเฉลี่ยของผู้ถือโทเค็น TRUMP 1,000 อันดับแรกในขณะนั้นที่ 590,000 ดอลลาร์สหรัฐ โดยรวมแล้ว นักลงทุนรายใหญ่เหล่านี้ถือครองสินทรัพย์ประมาณ 46.76 ล้านดอลลาร์สหรัฐ (ไม่รวมการถือครองของทีม) คิดเป็นประมาณ 8.5% ของมูลค่าตลาดรวม และ 65.3% ของอุปทานหมุนเวียนทั้งหมด

เมื่อพิจารณาผลการขาย แม้ว่าจะมีนักลงทุนรายใหญ่เพียงไม่กี่รายที่ขายออกไป แต่ข้อมูลแสดงให้เห็นว่าโดยทั่วไปแล้วนักลงทุนที่ขายออกไปเหล่านี้จะขาดทุน ราคาขายเริ่มต้นเฉลี่ยอยู่ที่ 1.19 ดอลลาร์ ซึ่งคิดเป็นการขาดทุนเฉลี่ยประมาณ 18% เมื่อเทียบกับราคาเข้าเฉลี่ยที่ 1.45 ดอลลาร์ นอกจากนี้ สถานะการขายเฉลี่ยยังต่ำกว่าราคาเข้าอย่างมีนัยสำคัญ โดยอยู่ที่เพียง 11,800 ดอลลาร์

จากมุมมองนี้ ผู้เข้าร่วมหลักของ YZY ในครั้งนี้ดูเหมือนจะไม่ใช่นักลงทุนรายย่อยอีกต่อไป แต่เป็นนักลงทุนรายใหญ่ที่สนใจเหรียญของคนดัง เมื่อเทียบกับกรณีของทรัมป์และ Libra ก่อนหน้านี้ นักลงทุนรายใหญ่เหล่านี้เข้าสู่ตลาดได้เร็วกว่า โดยกระจุกตัวอยู่ในช่วงแรกของการเปิดตลาด อย่างไรก็ตาม การยอมรับของตลาดในเวลาต่อมาดูเหมือนจะยังไม่เพียงพอ จนกระทั่งวันที่ 22 สิงหาคม แม้ว่าราคาของ YZY จะลดลงเหลือไม่ถึงครึ่งหนึ่งของราคาสูงสุดในช่วงแรกของนักลงทุนรายใหญ่ แต่มีนักลงทุนรายใหญ่เพียงไม่กี่รายเท่านั้นที่เลือกเข้าสู่ตลาดในระยะนี้

เกมการซื้อขายข้อมูลภายในและหุ่นยนต์เป็นผู้สังหาร

การซื้อครั้งใหญ่ที่สุดเกิดขึ้นที่ที่อยู่ ANGuXwT 18 StoX 2 Ghp 3387 x 6 vajPk 3 sEsxC 89 LngV 5 F 5 r ภายในหนึ่งนาทีหลังจากที่ Kanye West เปิดเผยที่อยู่ของเขา ที่อยู่นี้ใช้เงิน 200,000 ดอลลาร์สหรัฐฯ เพื่อซื้อโทเค็น 695,000 โทเค็น ในราคาเฉลี่ยประมาณ 0.287 ดอลลาร์สหรัฐฯ เพื่อดำเนินการซื้อให้เสร็จสมบูรณ์ ที่อยู่นี้ไม่เพียงแต่กำหนด Slippage 40% เท่านั้น แต่ยังจ่ายค่าธรรมเนียมพิเศษอีก 3.8 SOL ให้กับ Jtio

แน่นอนว่าที่อยู่ดังกล่าวถูกขายไปในราคา 1.82 ล้านดอลลาร์ในเวลาครึ่งชั่วโมงต่อมา โดยมีกำไรกว่า 1.6 ล้านดอลลาร์

ที่น่าสังเกตคือ ชุมชนเชื่อว่าที่อยู่นี้เป็นส่วนหนึ่งของกลุ่มคนวงในด้วย พฤติกรรมการใช้งานของที่อยู่นี้ชี้ให้เห็นถึงความเป็นไปได้นี้ ที่อยู่นี้ถูกสร้างขึ้นเมื่อวันที่ 19 สิงหาคม (วันเดียวกับที่สร้างโทเค็น YZY) และมีการถอน USDT มูลค่าประมาณ 200,000 ดอลลาร์สหรัฐ และ SOL 49 ดอลลาร์ออกจากตลาดแลกเปลี่ยน Binance ต่อมา จนกระทั่งการเปิดตัว YZY ไม่มีการซื้อขายโทเค็น MEME อื่นๆ จากที่อยู่นี้ เห็นได้ชัดว่าที่อยู่นี้ถูกสร้างขึ้นด้วยจุดประสงค์เพื่อดักโจมตีโทเค็น YZY

ในตัวอย่างทางสถิติ มีที่อยู่สี่แห่งที่ซื้อ YZY ภายในหนึ่งนาทีหลังจากตลาดเปิด อย่างไรก็ตาม ยังมีบอทที่ซื้อ YZY ล่วงหน้าด้วย ตัวอย่างเช่น ที่อยู่ 6 xuMV 6 W 6 QVxrVmsZxEdLfV 6 kfhuBsg 3 ah 1 X 8 rydLfQvy ได้ลงทุน 300 SOL ใน YZY ภายในสองนาทีหลังจากตลาดเปิด ส่งผลให้ได้กำไรประมาณ 80,000 ดอลลาร์ กิจกรรมการซื้อขายบ่งชี้ว่าที่อยู่นี้มีการซื้อขายโทเค็น MEME บ่อยครั้ง โดยได้ทำธุรกรรมมากกว่า 10,000 รายการจนถึงปัจจุบัน

นอกจากนี้ จากการสืบสวนที่เผยแพร่โดย Bubblemaps พบว่า Hayden Davis ซึ่งเคยวางแผนและมุ่งเป้าไปที่เหรียญของคนดัง เช่น MELANIA และ LIBRA ก่อนหน้านี้ ได้ดำเนินการอีกครั้งในครั้งนี้ โดยโอนเงินผ่านที่อยู่แลกเปลี่ยนส่วนกลางหลายแห่ง และมุ่งเป้าไปที่โทเค็น YZY โดยเร็วที่สุด ส่งผลให้ในท้ายที่สุดสามารถทำกำไรได้ประมาณ 12 ล้านดอลลาร์สหรัฐ

ตำนานเหรียญคนดังถูกทำลาย

ในช่วงปีที่ผ่านมา หลังจากที่ทรัมป์เปิดตัวเหรียญ TRUMP ก็มีการออกโทเคนของคนดังเพิ่มขึ้นอย่างมาก อย่างไรก็ตาม โดยทั่วไปแล้วโทเคนเหล่านี้มีมูลค่าลดลงมากกว่า 90% ซึ่งสร้างความเสียหายอย่างมากต่อนักลงทุน

ณ ขณะนี้ มูลค่าตลาดหมุนเวียนของทรัมป์อยู่ที่ประมาณ 1.65 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ ลดลงประมาณ 90% จากจุดสูงสุด ส่วน MELANIA โทเค็นประธานาธิบดีที่ออกโดยประธานาธิบดีอาร์เจนตินา มีมูลค่าตลาดหมุนเวียนอยู่ที่ประมาณ 148 ล้านดอลลาร์สหรัฐ ลดลงประมาณ 99% จากจุดสูงสุด ส่วน LIBRA โทเค็นที่ออกโดยประธานาธิบดีอาร์เจนตินา มีมูลค่าตลาดเพียง 5.4 ล้านดอลลาร์สหรัฐ ลดลง 99.9% จากจุดสูงสุดที่ 4.7 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ โทเค็นเหล่านี้ล้วนมีทิศทางเดียวกัน คือ แนวโน้มขึ้นถึงจุดสูงสุดหลังจากการออกครั้งแรก จากนั้นราคาก็ทรงตัวและลดลง

เหรียญ YZY ที่เพิ่งออกใหม่ ซึ่งมีที่อยู่ผู้ถือครอง 27,000 แห่งนั้น ได้รับความนิยมน้อยกว่าเหรียญของคนดังรุ่นก่อนๆ อย่างมาก ยิ่งไปกว่านั้น ช่วงราคาที่สูงกว่า 1.80 ดอลลาร์สำหรับนักลงทุนรายใหญ่ และการขาดแคลนนักลงทุนรายใหม่ ทำให้การวิ่งนำหน้าและการขายทำกำไรทำได้ยากขึ้นอย่างมาก เมื่อพิจารณาจากกราฟเส้น K นักลงทุนรายใหญ่รายใดที่ไม่สามารถเข้าสู่ตลาดได้ภายใน 10 นาที มักจะติดอยู่ที่จุดสูงสุดเสมอ และราคาก็ร่วงลงอย่างรวดเร็ว โดยลดลง 70% จากจุดสูงสุดภายในเวลาเพียงสองชั่วโมง ขนาดและความเร็วในการลดลงนี้ยิ่งรุนแรงกว่าเหรียญ MEME บางเหรียญที่ไม่เกี่ยวข้องกันเสียอีก

กราฟแนวโน้มเริ่มต้น YZY

เมื่อมองย้อนกลับไปที่เหรียญของคนดังมากมายตั้งแต่ TRUMP จนถึง YZY เราจะเห็นแนวโน้มที่คล้ายคลึงกันอย่างชัดเจน:

บลิตซ์ครีกและผลกระทบจากการเริ่มต้นอย่างรวดเร็ว: การเปิดตัวเหรียญของเหล่าคนดังนั้นอาศัยอิทธิพลอันมหาศาลของเหล่าคนดัง ซึ่งดึงดูดความสนใจและเงินทุนจากทั่วโลกได้ทันที ส่งผลให้ราคาพุ่งสูงขึ้นในช่วงแรกของการเปิดตัว และสร้างผลกำไรมหาศาลให้กับ "คนวงใน" หรือ "ผู้บุกเบิก" จำนวนน้อย พวกเขาใช้ประโยชน์จากข้อได้เปรียบด้านข้อมูลและวิธีการทางเทคนิคเพื่อเก็บเกี่ยวผลกำไรก่อนที่นักลงทุนรายย่อยจะเข้าสู่ตลาด

"ผู้เล่นรายใหญ่" เข้าซื้อและความสับสนของนักลงทุนรายย่อย: ต่างจากเหรียญ MEME ทั่วไป นักลงทุนรายใหญ่กลุ่มที่สองในเหรียญคนดังมักเป็นนักลงทุนรายใหญ่ที่มีเงินทุนหนา พวกเขาอาจพลาดโอกาสทองในช่วงแรก แต่ด้วยความเชื่องมงายเกี่ยวกับปรากฏการณ์คนดังและความคิดแบบนักพนัน พวกเขาจึงเลือกที่จะซื้อในราคาที่สูง อย่างไรก็ตาม เมื่อกระแสความนิยมเริ่มสั่นคลอนและเงินทุนที่ตามมาไม่สามารถตามทัน ผู้เล่นรายใหญ่เหล่านี้ รวมถึงนักลงทุนรายย่อยที่ทำตาม ก็ตกอยู่ในกับดัก

ภาวะสุญญากาศของมูลค่าและแนวโน้มรูปตัว L: ขจัดรัศมีของคนดังออกไป โทเค็นเหล่านี้แทบจะไม่มีมูลค่าที่แท้จริงหรือสถานการณ์การใช้งานจริงเลย เมื่อกระแสความนิยมเริ่มลดลงและความเชื่อมั่นของตลาดลดลงอย่างรวดเร็ว ราคาจะ "ร่วงลงอย่างอิสระ" จนกลายเป็นรูปแบบแท่งเทียนรูปตัว "L" ที่ไม่น่าดูในที่สุด ตำนานการพุ่งขึ้นของราคาจะเกิดขึ้นเพียงไม่กี่นาทีหรือไม่กี่ชั่วโมงแรกเท่านั้น ตามด้วยเส้นทางอันยาวไกลสู่มูลค่าศูนย์ ตั้งแต่ทรัมป์ ไปจนถึง Libra ไปจนถึง YZY ในปัจจุบัน "กฎเหล็ก" นี้ได้รับการพิสูจน์แล้วโดยไม่มีข้อยกเว้น

เหตุการณ์ YZY พิสูจน์อีกครั้งว่าการติดตามเหรียญของคนดังไม่ใช่มหาสมุทรแห่งมูลค่า แต่เป็นคาสิโนอันตรายที่ถูกควบคุมโดยข้อมูลที่ไม่สมดุลและอารมณ์ของตลาด

ในเกมนี้ ผู้ชนะที่แท้จริงมักจะเป็นพวกวงในและนักล่าเงินทุนที่สามารถวางแผนล่วงหน้าและเก็บเกี่ยวผลตอบแทนได้อย่างแม่นยำ สำหรับนักลงทุนทั่วไปส่วนใหญ่ เมื่อพวกเขาเห็นข่าวบนโซเชียลมีเดีย พวกเขามักจะตกอยู่ในความเสี่ยงสูงสุดอยู่แล้ว การพุ่งขึ้นอย่างรวดเร็วและการตกต่ำอย่างกะทันหันของ YZY เป็นอีกหนึ่งสัญญาณเตือนให้ตลาดมีมที่คึกคักตื่นตัว: ภายใต้รัศมีของคนดังนั้น มีหลุมพรางการลงทุนซ่อนอยู่ ซึ่งคนทั่วไปไม่อาจยอมรับได้

เมื่อ "Kanye West" คนต่อไปปรากฏตัวขึ้น นักลงทุนควรถามตัวเองก่อนว่าพวกเขาต้องการกลายเป็นเชื้อเพลิงให้กับตำนานความมั่งคั่งของคนอื่นหรือเลือกที่จะอยู่ห่างจากงานรื่นเริงที่ถูกกำหนดไว้ให้เป็นประโยชน์กับคนเพียงไม่กี่คนกันแน่