กลยุทธ์ DeFi ในตลาดหมี: วิธีรักษาผลตอบแทนรายปีมากกว่า 10%

ชื่อเรื่องต้นฉบับ: Yields Opportunities in a Risk-off Environment

ผู้เขียนต้นฉบับ: @ClBlockchain นักเขียนด้านคริปโต

คำแปลต้นฉบับ: โจวโจว, BlockBeats

หมายเหตุของบรรณาธิการ: บทความนี้จะแนะนำโอกาสต่างๆ ในการได้รับผลตอบแทนโดยการจัดหาสภาพคล่องในสภาพแวดล้อมที่ไม่ชอบความเสี่ยงในปัจจุบัน ครอบคลุมถึงกลยุทธ์บนเชน เช่น Sonic, Arbitrum และ Hyperliquid ซึ่งรวมถึง Shadow (Sonic main DEX) สำหรับการรับ APR ที่สูงและ Sonic Points ผ่านทางการจัดเตรียมสภาพคล่อง, Rings Protocol x Pendle สำหรับการรับรายได้ที่มั่นคงผ่านทาง scUSD, Pear Protocol (Arbitrum) สำหรับอัตราการระดมทุนที่สูงผ่านทางการซื้อขายย้อนกลับ และ Harmonix (Hyperliquid) สำหรับการเก็งกำไรความเสี่ยงต่ำผ่านทาง HYPE Delta-neutral vaults

ต่อไปนี้เป็นเนื้อหาต้นฉบับ (เพื่อให้อ่านและเข้าใจง่ายขึ้น เนื้อหาต้นฉบับได้รับการจัดระเบียบใหม่):

นับตั้งแต่การเลือกตั้งเดือนพฤศจิกายน 2024 ตลาดคริปโตลดลงประมาณ 25% จากจุดสูงสุดที่ 3.7 ล้านล้านดอลลาร์ โดยมูลค่าตลาดรวมลดลงเหลือ 2.76 ล้านล้านดอลลาร์ ณ วันที่ 10 มีนาคม 2025 ขณะนี้ตลาดอยู่ในโหมดหลีกเลี่ยงความเสี่ยงอย่างชัดเจน ในสภาพแวดล้อมนี้ พื้นที่ต่างๆ เช่น Stablecoin ผลิตภัณฑ์ที่เป็นกลางของเดลต้า และการจัดหาสภาพคล่องเพื่อสร้างผลตอบแทน (YieldFarming) มักจะดึงดูดความสนใจและผู้ใช้งานได้มากกว่า

ด้านล่างนี้คือโอกาสในการสร้างรายได้ใหม่ๆ ของเราบนเครือข่ายสาธารณะต่างๆ ใช่แล้ว เรายังคงชื่นชอบรางวัลคะแนน

การให้สภาพคล่องกับโซนิคเพื่อสร้างรายได้

@ShadowOnSonic

Shadow เป็นศูนย์กลางการแลกเปลี่ยนแบบกระจายอำนาจบน Sonic ซึ่งใช้กลไกสภาพคล่องแบบรวมศูนย์เพื่อมอบผลตอบแทนรายปีที่สูงให้กับผู้ใช้ กลยุทธ์หลักคือการจัดหาสภาพคล่องบน S และเวอร์ชันจำนำของ S (แทบจะไม่มีการสูญเสียชั่วคราว) และป้องกันความเสี่ยงผ่านการขายชอร์ต

รายได้โดยประมาณ:

อัตราดอกเบี้ยร้อยละ 30-80 ต่อปี (สภาพคล่องที่ให้ผลตอบแทน)

รางวัลคะแนนโซนิค

ข้อดีและข้อเสีย:

APR สูง (ผลประโยชน์จากการขุดสภาพคล่องมีมาก)
ความจำเป็นในการบริหารสภาพคล่องอย่างแข็งขัน

ขั้นตอน:

ซื้อ S และแปลงส่วนหนึ่งเป็น stS ผ่าน beets.fi (สัดส่วนขึ้นอยู่กับช่วงสภาพคล่อง)

เปิดสถานะขายชอร์ต 1x บน @HyperliquidX หรือ @vertex_protocol เพื่อป้องกันความเสี่ยงจากความผันผวนของราคา

@Rings_Protocolx@pendle_fi

Rings นำเสนอ scUSD ซึ่งเป็น stablecoin ที่ให้ดอกเบี้ยซึ่งได้รับการสนับสนุนจาก USDC และ ETH กลยุทธ์นี้คือการสร้าง scUSD และรับผลตอบแทนผ่านห้องนิรภัย ในขณะเดียวกันก็รับ Sonic Points แบบพาสซีฟจากการถือ scUSD หรือจัดหาสภาพคล่องบน @pendle_fi เพื่อให้ได้ผลตอบแทนเพิ่มเติม

ข้อดีและข้อเสีย:

ไม่จำเป็นต้องมีการจัดการที่ใช้งานอยู่

Pendle มีประวัติที่แข็งแกร่ง

จำเป็นต้องมีความไว้วางใจใน Stablecoins ของ Rings และ Veda Vaults

ขั้นตอน:

Mint scUSD ใน Rings ผ่านทางหลักประกัน stablecoin

เดิมพัน scUSD เพื่อรับผลตอบแทน 5% + คะแนน Sonic

เกี่ยวกับเพนเดิล:

• ซื้อ wstkscUSDPT รับอัตราดอกเบี้ย 13.75% APR และถือไว้จนครบกำหนด (29 พฤษภาคม 2568)

การให้สภาพคล่องและสร้างรายได้บน Arbitrum

@Pear_Protocol

PearProtocol ได้เปิดตัวฟีเจอร์ใหม่ล่าสุด นั่นคือ MarketPage ซึ่งใช้ในการค้นหาโอกาสในการซื้อขายและกรองโอกาสรับเงินทุนที่น่าสนใจที่สุดจากคู่การซื้อขายนับพันคู่

แกนหลักของกลยุทธ์: การซื้อขายย้อนกลับเพื่อรับอัตราเงินทุน

แนวคิดหลักของกลยุทธ์นี้คือ "ไปสวนทางกับกระแสและรับผลตอบแทนจากความรู้สึกของตลาด" โอกาสมาจากการตั้งค่าการค้าที่ความรู้สึกของตลาดขัดแย้งกับมุมมองของตนเอง:

• ตลาดระยะยาวที่มีตำแหน่งขายชอร์ตจำนวนมาก

• การขายชอร์ตสินทรัพย์ที่ตลาดถือครองไว้เป็นจำนวนมาก

กลยุทธ์นี้สมเหตุสมผลเมื่อคำนึงว่าตลาดมักมาพร้อมกับการชำระบัญชีดอกเบี้ยแบบเปิด อย่างไรก็ตาม คุณจำเป็นต้องจัดการตำแหน่งของคุณอย่างจริงจัง ใส่ใจว่ามูลค่าสุทธิของอัตราเงินทุนเป็นไปในทางที่คุณต้องการหรือไม่ และการเปลี่ยนแปลงอัตราเงินทุน 24 ชั่วโมงเป็นไปในทางบวกหรือไม่

ข้อดีและข้อเสีย:

• คุณสามารถรับรางวัลอัตราการระดมทุนสูงได้

• เหมาะสำหรับกลยุทธ์การซื้อขายแบบกลับค่าเฉลี่ย

• จำเป็นต้องมีการจัดการตำแหน่งที่ใช้งานอยู่

• ความเสี่ยงสูงขึ้น

ขั้นตอน:

• ไปที่หน้าตลาด

• กรองตาม Net Funding เพื่อค้นหาโอกาสการซื้อขายที่ดีที่สุด

ด้วยการค้นคว้าข้อมูล คุณสามารถค้นพบโอกาสทางการค้าที่มีคุณภาพได้

การให้สภาพคล่องบน Hyperliquid เพื่อสร้างรายได้

@harmonixfi

ปัจจุบัน Harmonix ได้เปิดตัวห้องนิรภัย HYPE “DeltaNeutral” ที่ผู้ใช้สามารถฝาก USDC เพื่อรับผลตอบแทนพร้อมทั้งรับแต้ม Hyperliquid และแต้ม Harmonix

ห้องนิรภัยสร้างผลตอบแทนผ่านรายได้จากอัตราการระดมทุน:

เงินฝากครึ่งหนึ่งจะถูกใช้เพื่อซื้อโทเค็น HYPE ดั้งเดิมของ Hyperliquid

ครึ่งหนึ่งที่เหลือยังเปิดตำแหน่งสั้น HYPE เพื่อป้องกันความเสี่ยงอีกด้วย

นี่เป็นกลยุทธ์ Delta Neutral ที่ให้การเปิดรับความเสี่ยงจากระบบนิเวศ Hyperliquid แต่อัตราเงินทุน HYPE อาจเปลี่ยนแปลงได้ตลอดเวลา ดังนั้นความเสี่ยงโดยรวมจึงอยู่ในระดับปานกลาง

ข้อดีและข้อเสีย:

• ผลตอบแทนที่สูงขึ้นในขณะที่ยังสามารถจัดวางระบบนิเวศ HL ได้อีกด้วย

• ต้องใส่ใจต่อการเปลี่ยนแปลงอัตราเงินทุนทุกสัปดาห์

ขั้นตอน:

• เข้าสู่แพลตฟอร์ม Harmonix: https://app.harmonix.fi

• เลือก USDC/Hyperliquid Vault

• ฝาก USDC เพื่อดำเนินการให้เสร็จสิ้น

ลิงค์ต้นฉบับ