ตลาดกำลังประสบกับราคาเหรียญที่ผันผวนในช่วงนี้และการซื้อขายที่เงียบเหงา ในช่วงที่ทุกคนคิดว่า "การอยู่เฉยๆ ในตลาดหมี" เป็นทางออกเดียวเท่านั้น ยักษ์ใหญ่ทางการเงินอย่าง BlackRock ก็ได้เร่งดำเนินการตามแผน DeFi อย่างเงียบๆ โดยพยายามทำเงินจากเครือข่าย

ปัจจุบันมูลค่าสินทรัพย์ดิจิทัล (TVL) ของ DeFi อยู่ที่ประมาณ 100 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ ตัวเลขดังกล่าวอาจดูสูง แต่การพัฒนาของอุตสาหกรรมนี้ยังมีจำกัดอยู่ โดยโปรโตคอลการให้สินเชื่อ เช่น Aave และ Compound ต่างก็มีปัญหาเก่าๆ และอัตราส่วนหลักประกันก็สูงอย่างน่าเหลือเชื่อ! คุณต้องนำสินทรัพย์จำนวนหนึ่งมาค้ำประกันก่อนจึงจะสามารถกู้เงินได้ ผลลัพธ์ก็คือ ยิ่งคุณกู้เงินมากเท่าไร คุณก็ยิ่งยากจนลงเท่านั้น เมื่อใช้เลเวอเรจแล้ว สถานะของคุณก็จะถูกชำระบัญชี ประสิทธิภาพของเงินทุนนั้นด้อยกว่าการเงินแบบดั้งเดิมมาก

กล่าวอีกนัยหนึ่ง ทุกคนกำลังเล่น "เกมของคนรวย" และเป็นเรื่องยากสำหรับผู้ใช้ทั่วไปที่จะกู้ยืมอย่างมีประสิทธิภาพ เพดานการเติบโตของ DeFi นั้นชัดเจนมากขึ้นเรื่อยๆ 3 Jane ไม่ได้เลือกเส้นทางปกติและแนะนำวิธีใหม่ในการเล่นการให้สินเชื่อโดยตรง โปรเจ็กต์นี้ได้รับการสนับสนุนเชิงกลยุทธ์จาก Coinbase และได้รับการสนับสนุนจากบริษัทเทคโนโลยีทางการเงินที่มีชื่อเสียง เช่น Plaid และ Credit Karma เพื่อช่วยบูรณาการข้อมูลนอกเครือข่ายและรับรองการปฏิบัติตาม พันธมิตรทางเทคนิคอย่าง Lagrange, Reclaim, CRED และ EigenLayer ก็ได้ร่วมมือกันทำให้เลย์เอาต์ของ 3 Jane ในฟิลด์ DeFi มีเสถียรภาพมากขึ้น และไม่สามารถประเมินศักยภาพในการพัฒนาต่ำไปได้

การให้สินเชื่อ DeFi จะไม่ "ทำลาย" กระเป๋าเงินของคุณอีกต่อไป

3 Jane ไม่ปฏิบัติตามแนวทางเดิมของ "ฝาก 100 และยืม 50" ของแพลตฟอร์ม DeFi ดั้งเดิม แต่ให้คุณกู้ยืมเงินโดยอิงจากข้อมูลเครดิตของคุณ และการอนุมัติสินเชื่อจะทำโดยอัลกอริทึมนอกเครือข่าย จะตรวจสอบเครดิตของคุณได้อย่างไร? สินทรัพย์บนเครือข่าย เงินฝากธนาคาร รายได้ในอนาคต คะแนนเครดิต... ทั้งหมดนี้สามารถใช้ได้ ตราบใดที่ไม่มีปัญหาในการยืนยัน คุณสามารถยืม USDC ได้โดยตรง โดยไม่ต้องใช้หลักทรัพย์ค้ำประกัน และใช้ได้ตลอดเวลา

สถาปัตยกรรมทางเทคนิคของ 3 Jane ทำให้คุณไม่สามารถหลบหนีได้

แต่บางคนอาจถามว่า นี่ไม่ใช่แค่การแข่งขันแบบ “กู้เงินโดยไม่มีหลักทรัพย์ค้ำประกันแล้วหนี” เท่านั้นหรือ? อย่ากังวล 3Jane ไม่ใช่คนโง่ ใช้เทคโนโลยีความรู้เป็นศูนย์ (zkTLS) เพื่อเชื่อมต่อข้อมูลสินเชื่อแบบ on-chain และ off-chain เพื่อให้แน่ใจว่าผู้กู้ทุกรายจะได้รับการประเมินสินเชื่อที่แม่นยำ และจะออกสินเชื่อให้เฉพาะเมื่อมีคุณสมบัติเท่านั้น ผู้ให้บริการกองทุนคือผู้ฝากเงินที่ฝาก USDC เพื่อสร้าง stablecoin ดั้งเดิมของ Jane จำนวน 3 เหรียญ คือ US D3 หรือ sUS D3 และรับความเสี่ยงด้านเครดิตในจำนวนที่กำหนด

3 Jane ใช้ CredProtocol และ BlockchainBureau เพื่อประเมินเครดิตบนเครือข่ายของคุณ วิเคราะห์การให้กู้ยืม การชำระบัญชี การถือเหรียญ การโต้ตอบในการแลกเปลี่ยน และพฤติกรรมอื่นๆ บนเครือข่าย EVM อย่างครอบคลุม และกำหนดว่าคุณเป็นผู้ใช้ที่มีคุณภาพสูงหรือเป็นผู้เล่นที่มีความเสี่ยงสูงหรือไม่ ระบบคะแนนเหล่านี้ถูกนำมาใช้กันอย่างแพร่หลายในสาขา DeFi และความสามารถในการระบุความเสี่ยงก็มีความน่าเชื่อถือค่อนข้างมาก

นอกเหนือจากบันทึกบนเครือข่ายแล้ว 3 Jane ยังสามารถรับคะแนนเครดิต Transunion, Equifax และบันทึก CreditKarma ของคุณ (เช่น การใช้บัตรเครดิต ประวัติการชำระล่าช้า) ผ่าน ReclaimProtocol และ EigenLayer ได้อีกด้วย แต่จะไม่ส่งผลต่อบันทึกการสอบถามเครดิตของคุณ และคุณไม่จำเป็นต้องระบุ SSN สิ่งนี้ทำให้การกู้ยืมสินเชื่อของคุณมีความครอบคลุมมากขึ้น ไม่ใช่แค่ดูเฉพาะข้อมูลบนเครือข่ายเท่านั้น

3 Jane ใช้ระบบเครดิตคู่แบบบนเชน + นอกเชน เพื่อให้แน่ใจว่าสินเชื่อจะถูกออกให้กับผู้ใช้ที่เชื่อถือได้อย่างแท้จริง ไม่ใช่ให้กับผู้เล่นแบบ "ยืมและดำเนินการ"

จะเกิดอะไรขึ้นถ้ามีคนผิดนัดชำระหนี้จริงๆ? 3 Jane ใช้ Plaid เพื่อเชื่อมโยงข้อมูลบัญชีธนาคารของผู้ใช้กับที่อยู่ Ethereum ของพวกเขา โดยให้ข้อมูลส่วนบุคคลเพียงเล็กน้อย ข้อมูลธนาคารจะถูกเข้ารหัสตลอดกระบวนการและสามารถลบออกได้หลังจากชำระเงินแล้ว หรือถ้าคุณผิดนัดชำระ 3 Jane จะประมูลสินเชื่อเสียโดยตรงบนเครือข่ายและให้หน่วยงานจัดเก็บหนี้ของสหรัฐฯ เข้ามาดำเนินการแทน สัญญาอัจฉริยะของ Ethereum ช่วยให้มั่นใจถึงความมุ่งมั่นที่ถาวรและน่าเชื่อถือในการติดตามหนี้แบบนอกเครือข่ายและไม่ทิ้งประวัติการผิดนัดชำระที่ไม่สามารถเปลี่ยนแปลงได้ กลไกนี้ช่วยเพิ่มอัตราความสำเร็จของการกู้คืน

จะชำระเงินอย่างไร?

3 กฎการชำระคืนของ Jane มีความยืดหยุ่นมากกว่าการกู้ยืมแบบเดิมมาก คุณเพียงแค่ต้องชำระเงินขั้นต่ำทุกเดือน และวิธีการคำนวณยังพิเศษมากอีกด้วย โดยจะใช้วิธีการที่ต่ำกว่าจากสองวิธี: หากสินทรัพย์บนเครือข่ายและนอกเครือข่ายของคุณรวมถึงกระแสเงินสดเพิ่มขึ้นเมื่อเทียบกับเวลาที่คุณกู้ยืม คุณจะต้องชำระคืนตามมูลค่าที่เพิ่มขึ้นนี้ หากผลการดำเนินงานของสินทรัพย์ไม่เป็นที่น่าพอใจ การชำระเงินคืนจะขึ้นอยู่กับอัตราการชำระเงินต้น + ดอกเบี้ยที่กำหนดโดย 3 Jane ตราบใดที่สถานะทางการเงินของคุณมั่นคง คุณจะไม่ต้องแบกรับภาระหนี้สินที่ไม่สามารถชำระคืนได้เนื่องจากความผันผวนของตลาด

หากมูลค่าสินทรัพย์ของคุณลดลง 3 เจนอาจพิจารณาความเสี่ยงนี้เมื่อให้กู้ยืม แต่หากคุณไม่ได้ชำระเงินกู้ภายในช่วงผ่อนผัน คุณจะเข้าสู่ช่วงผิดนัดชำระ ซึ่งระหว่างนี้จะมีการเรียกเก็บดอกเบี้ยสำหรับการชำระเงินล่าช้าเพิ่มเติม

สรุปในประโยคเดียว: วิธีการชำระหนี้มีความยืดหยุ่น แต่ไม่มีทางหนีหากคุณผิดนัดชำระหนี้!

ข้อมูลเชิงลึกของผู้ก่อตั้งเกี่ยวกับอนาคต

3 Jane ก่อตั้งโดย @_yakovsky ซึ่งทำงานที่ RibbonFinance (ต่อมาได้ควบรวมกิจการกับ Aevo) เป็นเวลา 3 ปี ในตอนแรกเขาเข้าร่วมงานในตำแหน่งวิศวกรสัญญาอัจฉริยะ จากนั้นจึงหันไปทำงานด้านกลยุทธ์การเติบโต และลาออกในเดือนเมษายน 2024 เพื่อเริ่มสร้าง 3 Jane ปัจจุบันมีข้อมูลน้อยมากเกี่ยวกับภูมิหลังของสมาชิกคนอื่นๆ ในทีม

ในตอนแรก 3 Jane มีแผนที่จะสร้างขึ้นบนเครือข่าย Base แต่เอกสารเผยแพร่ฉบับล่าสุดระบุถึงเฉพาะ Ethereum เท่านั้น ซึ่งอาจเป็นเพราะคำนึงถึงสภาพคล่องและความสมบูรณ์ทางระบบนิเวศ @_yakovsky ทวีตว่าสินเชื่อที่ไม่ต้องใช้หลักทรัพย์ค้ำประกันเป็นกุญแจสำคัญที่ทำให้ DeFi กลายเป็นกระแสหลัก หาก Ethereum ต้องการที่จะกลายเป็น "ระบบการเงินดั้งเดิมของอินเทอร์เน็ต" อย่างแท้จริง ก็จะต้องกำจัดการพึ่งพาสภาพคล่องของธนาคาร และใช้มูลค่าในอนาคตแทนสินทรัพย์ที่มีอยู่เพื่อสนับสนุนตลาดสินเชื่อ แนวคิดนี้ได้รับการยอมรับจากผู้ร่วมก่อตั้ง Circle อย่าง Jeremy Allaire ทำให้ 3 Jane ได้รับความสนใจมากขึ้นในสาขา DeFi

แม้ว่า 3 Jane จะยังอยู่ในช่วงเริ่มต้นและมีข้อมูลไม่มากนักเกี่ยวกับทีม แต่การผสมผสานระหว่างการให้สินเชื่อ + สกุลเงินดิจิทัลแบบเสถียรบนเครือข่าย + โมเดลการกู้คืนนอกเครือข่ายแสดงให้เห็นถึงศักยภาพที่ยอดเยี่ยมในการปรับเปลี่ยนระบบนิเวศ DeFi ไม่ว่าจะเป็นแนวคิดของผู้ก่อตั้ง @_yakovsky หรือการยอมรับของผู้ร่วมก่อตั้ง Circle อย่าง Jeremy Allaire ล้วนแสดงถึงความคาดหวังของตลาดต่อการให้กู้ยืม DeFi ที่ไม่ได้รับหลักประกัน

แต่ท้ายที่สุด 3 Jane จะสามารถทำให้โมเดลนี้ทำงานได้จริงหรือ? ระบบสินเชื่อของการกู้ยืม DeFi สามารถทนต่อการทดสอบของตลาดได้หรือไม่? หรือว่านี่เป็นเพียงความพยายามไฮไลท์ตลาดคริปโตอีกครั้ง? เฉพาะเวลาเท่านั้นที่จะบอกได้