อัตราผลตอบแทนเฉลี่ยอยู่ที่ 400% นับรวมแพลตฟอร์ม IDO คริปโตที่ให้ผลตอบแทนสูง 3 แห่ง

ผู้แต่งต้นฉบับ: Penny, BlockBeats

ในด้านของสกุลเงินดิจิทัล IDO (Initial DEX Offering) ซึ่งเป็นวิธีการระดมทุนใหม่ กำลังกลายเป็นสะพานสำคัญที่เชื่อมโยงระหว่างฝ่ายต่างๆ ของโครงการและชุมชน IDO เป็นวิธีการออกโทเค็นที่อิงตามการแลกเปลี่ยนแบบกระจายอำนาจ เมื่อเปรียบเทียบกับ IC0 (การเสนอขายเหรียญครั้งแรก) และ IE 0 (การเสนอขายเหรียญครั้งแรก) คุณสมบัติที่สำคัญที่สุดของ IDO คือ การกระจายอำนาจและสภาพคล่องทันที ผู้ร่วมโครงการออกโทเค็นโดยตรงบน DEX ผ่านสัญญาอัจฉริยะ นักลงทุนสามารถเข้าร่วมได้โดยไม่ต้องผ่านตัวกลาง และโทเค็นสามารถหมุนเวียนได้หลังจากทำธุรกรรมเสร็จสิ้น ชุมชนคริปโตไม่พอใจกับเหรียญ VC มานานแล้ว เนื่องจาก "มีมูลค่าสูง FDV สูง และมีการหมุนเวียนต่ำ" IDO ได้กลายเป็นตัวเลือกยอดนิยมสำหรับกลุ่มโครงการเพื่อดึงดูดการสนับสนุนจากชุมชน ซึ่งยังส่งเสริมการเติบโตของแพลตฟอร์ม IDO ใหม่ๆ เช่น Echo, Legion และ Buidlpad อีกด้วย แพลตฟอร์มเหล่านี้ไม่เพียงแต่ให้การสนับสนุนทางการเงินสำหรับโครงการเท่านั้น แต่ยังให้โอกาสแก่ผู้ใช้ทั่วไปในการเข้าร่วมการลงทุนในระยะเริ่มต้นอีกด้วย

Echo: คำแนะนำระดับสูงและพันธมิตรชุมชน

Echo ก่อตั้งในเดือนมีนาคม 2024 โดย Cobie (@echodotxyz) ผู้เชี่ยวชาญด้านคริปโต Cobie เป็นหัวหน้าฝ่ายเติบโตที่ Lido และเป็นเจ้าภาพรายการพอดแคสต์ยอดนิยมของ Web3 ชื่อ UpOnly เขาได้สัมภาษณ์บุคคลสำคัญในอุตสาหกรรม เช่น Vitalik Buterin และอิทธิพลของเขาไม่สามารถประเมินค่าต่ำเกินไปได้

หัวใจสำคัญของ Echo อยู่ที่ “กลไกการแนะนำการลงทุนนำ” โดยผู้ใช้สามารถสร้างชุมชนการลงทุนในฐานะนักลงทุนนำ แบ่งปันโครงการต่างๆ กับสมาชิก และรับคอมมิชชั่นจากพวกเขา รูปแบบนี้คล้ายคลึงกับ “พันธมิตรชั้นสูง” ของนักลงทุนด้านคริปโต ซึ่งมักจะเลือกโครงการที่มีศักยภาพสูงที่ได้รับการยอมรับจากกลุ่มเล็กๆ จุดเด่นของ Echo อยู่ที่โมเดลที่ขับเคลื่อนโดยชุมชน ซึ่งจัดการการลงทุนผ่านสัญญาอัจฉริยะ รับประกันว่านักลงทุนชั้นนำจะไม่ได้แตะต้องเงินของผู้ใช้ และอนุญาตให้ผู้ใช้ตัดสินใจได้ว่าจะขายโทเค็นเมื่อใด หากผู้ลงทุนชั้นนำประสบความสำเร็จในการลงทุน เขาสามารถรับส่วนแบ่งกำไรจากผู้ลงทุนผู้ติดตามได้ ซึ่งเป็นการส่งเสริมให้มีการแบ่งปันโครงการที่มีคุณภาพสูง แม้ว่าการมุ่งเน้นที่กลุ่มคนชั้นนำจะทำให้ฐานผู้ใช้ค่อนข้างเป็นกลุ่มเฉพาะ แต่กลไกการคัดกรองนี้ก็ช่วยให้แน่ใจถึงคุณภาพของโครงการและดึงดูดนักลงทุนที่เน้นความไว้วางใจ อย่างไรก็ตาม ลักษณะที่ปิดของ Echo ยังจำกัดขนาดของมันอีกด้วย และอาจเป็นเรื่องยากที่จะตอบสนองความต้องการของนักลงทุนรายย่อยในวงกว้างมากขึ้น

นับตั้งแต่เปิดตัวในเดือนเมษายน 2024 Echo ได้ลงทุน 100,000 ดอลลาร์ในสตาร์ทอัพใหม่ ๆ ในระยะเวลาไม่ถึงห้าเดือน ครอบคลุมกลุ่มการลงทุนมากกว่า 40 กลุ่ม กรณีการลงทุนที่มีชื่อเสียง ได้แก่ การระดมทุน 300,000 ดอลลาร์ของ Ethena และการระดมทุนด่วน 10 ล้านดอลลาร์ของ MegaETH

Ethena เป็นโครงการแรกที่ Echo เข้าร่วมลงทุน ผู้เข้าร่วมธุรกรรมสามารถซื้อได้ในราคาเมื่อมูลค่า 300 ล้านเหรียญสหรัฐ (การจัดสรรแบบส่วนตัวครั้งล่าสุดประเมินมูลค่า Ethena ไว้ที่ 600 ล้านเหรียญสหรัฐ) ลบค่าลิขสิทธิ์ 5% บนแพลตฟอร์ม Echo

สำหรับการระดมทุน MegaETH เป้าหมายเบื้องต้นที่ 4.2 ล้านดอลลาร์สหรัฐฯ เสร็จสิ้นภายใน 56 วินาที และในที่สุดก็สามารถระดมทุนได้ 10 ล้านดอลลาร์สหรัฐฯ ในเวลา 3 นาที Shuyao Kong ผู้ก่อตั้งร่วมของ MegaLabs กล่าวว่าโครงสร้างของรอบการระดมทุนนี้คือหุ้นสามัญบวกใบสำคัญแสดงสิทธิโทเค็น ซึ่งเหมือนกับรอบการระดมทุนเริ่มต้น 20 ล้านเหรียญสหรัฐของ MegaLabs ในเดือนมิถุนายน และทั้งสองรอบนั้นมีมูลค่า "หลายร้อยล้านเหรียญสหรัฐ"

ตามข้อมูลของ Dune จนถึงปัจจุบันมีนักลงทุนอิสระ 7,739 รายที่ใช้ Echo เพื่ออำนวยความสะดวกในธุรกรรม 244 รายการด้วยยอดเงินทุนรวมมากกว่า 100 ล้านดอลลาร์สหรัฐ

Legion: นวัตกรรมการเงินตามชื่อเสียง

Legion ได้รับการบ่มเพาะโดย Delphi Labs และวางตำแหน่งให้เป็นแพลตฟอร์ม IDO "ที่อิงตามชื่อเสียง" ในเดือนสิงหาคม พ.ศ. 2567 Legion ได้เสร็จสิ้นการระดมทุนรอบเริ่มต้นมูลค่า 2 ล้านดอลลาร์สหรัฐ ซึ่งนำโดย CyberFund

จุดเด่นที่ยิ่งใหญ่ที่สุดของ Legion คือการเปิดตัวระบบให้คะแนน Legion Scores ซึ่งจะประเมินมูลค่าและความสามารถของผู้ใช้โดยรวบรวมกิจกรรมบนเครือข่าย (เช่น กิจกรรมธุรกรรม การมีส่วนร่วมในโปรเจ็กต์) และข้อมูลนอกเครือข่าย (เช่น อิทธิพลของโซเชียลมีเดีย การสนับสนุนชุมชน) โครงการสามารถจัดสรรจำนวนเงินลงทุนและส่วนลดตามคะแนน Legion ได้ กลไกนี้มุ่งหวังที่จะให้ผู้ใช้ที่มีส่วนร่วมอย่างแท้จริงได้รับรางวัลแทนที่จะพึ่งพาเพียงขนาดของเงินทุนเท่านั้น Legion ไม่กำหนดให้ผู้ใช้ทำภารกิจทั่วๆ ไป (เช่น การเดิมพันหรือภารกิจทางสังคม) แต่จะใช้ระบบการให้คะแนนเป็นเกณฑ์ในการจัดสรรหลักแทน

Legion ได้ให้การสนับสนุนเงินทุนสำหรับโครงการต่างๆ มากมาย โดยมีมูลค่ารวมประมาณ 3.5 ล้านเหรียญสหรัฐ โดยโครงการที่ได้รับการสนับสนุนทั้งหมดประมาณ 1/3 คือโครงสร้างพื้นฐานบล็อคเชน 1/3 คือบริการบล็อคเชน 1/6 คือปัญญาประดิษฐ์และเครือข่ายประสาท และอีก 1/6 คือโครงการ DeFi ตามข้อมูลของ CoinLaunch โปรเจกต์ล่าสุดของ Legion ได้แก่ Fuel Network, Corn Crypto Network, Giza Crypto, Hyperlane และ eOracle Fuel Network นั้นมีผลงานดีเป็นพิเศษ โดยหลังจากที่เปิดตัวบน Bitget ในเดือนธันวาคม 2024 ราคาของมันเคยแตะ 0.08 ดอลลาร์สหรัฐ ความสำเร็จครั้งนี้ทำให้ Legion ได้รับการยอมรับในชุมชนมากขึ้น

นวัตกรรมของ Legion อยู่ที่รูปแบบการจัดหาเงินทุนแบบกระจายอำนาจและเป็นไปตามกฎเกณฑ์ ระบบชื่อเสียงของบริษัทมอบโอกาสมากขึ้นสำหรับนักลงทุนที่ไม่ได้รับการรับรอง ทำลายกรอบการจัดหาเงินทุนแบบเดิมที่ VC ครองตลาด วิสัยทัศน์ของบริษัทคือการแก้ไขข้อเสียของตลาด ICO แบบดั้งเดิม เช่น การฉ้อโกง การมีส่วนร่วมของหุ่นยนต์ และแรงกดดันด้านกฎระเบียบ รวมถึงอนุญาตให้นักลงทุนที่ไม่ได้รับการรับรองสามารถเข้าร่วมในการระดมทุนในระยะเริ่มต้นได้มากขึ้น

การสร้าง: ความเปิดกว้างและการปฏิบัติตามมีความสำคัญเท่าเทียมกัน

Buidlpad ก่อตั้งโดยอดีตผู้บริหาร Binance Erick Zhang และเปิดตัวอย่างเป็นทางการในเดือนธันวาคม 2024 Erick รับผิดชอบ Binance Research และ Launchpad และมีความเชี่ยวชาญในการดำเนินงานแพลตฟอร์มทางการเงินเป็นอย่างดี Buidlpad เน้นย้ำความเปิดกว้างและการปฏิบัติตามข้อกำหนด โดยกำหนดให้ผู้ใช้ผ่านการรับรอง KYC เมื่อยอมรับการชำระเงินด้วย stablecoin ซึ่งจะลดเกณฑ์สำหรับการเข้าร่วม โครงการแรก Solayer (โปรโตคอลการสเตกกิ้งใหม่ของระบบนิเวศ Solana) ปิดการขายต่อสาธารณะในวันที่ 18 มกราคม 2025 โดยเดิมทีมีแผนจะระดมทุน 10.5 ล้านดอลลาร์สหรัฐ แต่สุดท้ายก็ระดมทุนเกินเป้าหมายมาเป็น 57.3 ล้านดอลลาร์สหรัฐ ซึ่งเกินความคาดหมายถึง 545.24% ราคาขายต่อสาธารณะของโทเค็น LAYER อยู่ที่ 0.35 ดอลลาร์สหรัฐ และราคาเพิ่มขึ้นสูงสุดถึง 1.2 ดอลลาร์สหรัฐหลังจากที่มันออนไลน์ โดยมีอัตราผลตอบแทนมากกว่า 3 เท่า

ความสำเร็จในการระดมทุนของ Solayer แสดงให้เห็นถึงความน่าดึงดูดใจของ Buildpad ต่อชุมชน และระบบนิเวศของบริษัทได้สร้างความร่วมมือกับผู้เล่น DeFi รายใหญ่ เช่น Binance และ Bybit หากเปรียบเทียบกับเส้นทางระดับเอลีทของ Echo และการมุ่งเน้นชื่อเสียงของ Legion แล้ว Buidlpad จะเหมือนกับแพลตฟอร์ม ICO ดั้งเดิมสำหรับประชาชนทั่วไปมากกว่า และเหมาะกับโปรเจกต์ที่หวังว่าจะดึงดูดผู้ใช้จำนวนมากได้อย่างรวดเร็ว แพลตฟอร์มนี้รับรองการปฏิบัติตามกฎระเบียบและความเป็นมิตรต่อผู้ใช้ผ่าน KYC และการชำระเงินด้วย stablecoin แม้ว่าข้อกำหนด KYC อาจทำให้ผู้กระจายอำนาจบางคนท้อถอย แต่การปฏิบัติตามกฎระเบียบทำให้แพลตฟอร์มนี้มีความได้เปรียบในด้านความเป็นมิตรต่อกฎระเบียบ

Echo, Legion และ Buidlpad แสดงถึงเส้นทางที่แตกต่างกันในสาขา IDO: Echo มุ่งเน้นไปที่ความน่าเชื่อถือระดับสูง, Legion สร้างสรรค์กลไกด้านชื่อเสียง และ Buidlpad มุ่งเน้นที่การปฏิบัติตามข้อกำหนดแบบเปิด สำหรับนักลงทุน การเลือกแพลตฟอร์มที่มีชื่อเสียงและดำเนินการวิจัยโครงการในเชิงลึกถือเป็นสิ่งสำคัญ สำหรับเจ้าของโครงการ การทำงานกับแพลตฟอร์มเหล่านี้ต้องสร้างสมดุลระหว่างผลประโยชน์ของชุมชนและข้อกำหนดการปฏิบัติตามข้อกำหนด พวกเขาร่วมกันขับเคลื่อนคลื่นการกระจายอำนาจของการระดมทุนผ่านสกุลเงินดิจิทัล เพื่อสร้างสถานการณ์ที่ทุกฝ่ายได้ประโยชน์สำหรับชุมชนและเจ้าของโครงการ ในอนาคต ด้วยความก้าวหน้าของเทคโนโลยีบล็อคเชนและการเติบโตของพลังชุมชน คาดว่า IDO จะมีบทบาทสำคัญมากขึ้นในระบบนิเวศสกุลเงินดิจิทัล