คู่มือการเอาตัวรอดในตลาด Crypto ในปัจจุบัน: ทำไมทุกคนถึงสูญเสียเงิน?
ผู้เขียนต้นฉบับ: RVM
การรวบรวมต้นฉบับ: Deep Chao TechFlow
ในโลกเสมือนจริงของ RuneScape ครั้งหนึ่ง Wilderness เคยเป็นภูมิภาคที่เต็มไปด้วยอันตรายและโอกาส และหนึ่งในกลยุทธ์ที่ฉาวโฉ่ที่สุดก็คือ "การล่อลวง" กลยุทธ์นี้ใช้ประโยชน์จากความไว้วางใจและความโลภของผู้เล่น โดยล่อลวงผู้เล่นที่ไม่สงสัยให้ลึกเข้าไปในถิ่นทุรกันดาร ซึ่งเป็นพื้นที่ที่มีเดิมพันสูงเมื่อเทียบกับผู้เล่น (PVP) ด้วยคำสัญญาที่ผิด ๆ ว่าจะปลอดภัยหรือให้รางวัลมากมาย
โดยเฉพาะอย่างยิ่ง ตัวล่อจะแสร้งทำเป็นพันธมิตรที่เป็นมิตร เสนอความช่วยเหลือหรือรางวัลที่ดูเหมือนมีน้ำใจ และวางแผนอย่างรอบคอบเพื่อลดความระมัดระวังของเหยื่อ เมื่อเหยื่อเข้าไปในถิ่นทุรกันดาร การปลอมตัวนี้จะถูกฉีกออก และผู้วางกับดักจะเผยตัวตนที่แท้จริงของเขา ซุ่มโจมตี และปล้นทรัพย์สินของเหยื่อ ท้ายที่สุดก็ทิ้งเหยื่อไว้โดยไม่มีอะไรเหลือเลย
กลยุทธ์นี้ใช้ประโยชน์จากการเปลี่ยนแปลงทางจิตใจและความอ่อนแอของมนุษย์อย่างเต็มที่ และเป็นตัวอย่างทั่วไปของ "การใช้อาวุธ" ของพลวัตทางสังคมในสภาพแวดล้อมเสมือนจริงในยุคแรกๆ มันเตือนเราว่าสิ่งที่เรียกว่าคำสัญญาด้านความปลอดภัยหรือการรับประกันโอกาสในการทำกำไรมักจะซ่อนกับดักที่ไม่เท่าเทียมกัน ซึ่งท้ายที่สุดแล้วจะทำให้ผู้ริเริ่มได้กำไรในขณะที่ผู้เข้าร่วมต้องแบกรับความสูญเสีย
สถานะของตลาด
ลึกเข้าไปในถิ่นทุรกันดาร ฉัน @Darkfarms 1
ความคล่องตัวที่กระจัดกระจายและการเล่าเรื่องชั่วคราว
โครงการและบล็อกเชนมีเหลือเฟือ
เมื่อตลาดสกุลเงินดิจิทัลขยายตัว บล็อกเชน โปรโตคอล และโทเค็นก็เพิ่มมากขึ้นเรื่อยๆ ส่งผลให้ความสนใจของเทรดเดอร์ถูกแบ่งแยก มีโครงการใหม่เกิดขึ้น แต่ละโครงการพยายามดึงดูดเงินทุนผ่านการเล่าเรื่องที่ "ร้อนแรง"
การหมุนเวียนสภาพคล่องอย่างรวดเร็ว
กองทุนตลาดย้ายจาก "ฮอตสปอต" หนึ่งไปยังอีกจุดหนึ่งด้วยความเร็วที่รวดเร็วมาก เมื่อการเล่าเรื่องหมดแรงดึงดูด นักลงทุนก็จะหันไปหาโอกาสอื่นอย่างรวดเร็ว ปรากฏการณ์นี้ทำให้ราคาเพิ่มขึ้นอย่างรวดเร็วในระยะสั้นแล้วลดลงอย่างรวดเร็ว และเทรดเดอร์จำนวนมากติดอยู่ก่อนที่จะมีเวลาทำกำไร
ประเด็นสำคัญ: โครงการที่แข่งขันกันมากมายและเงินทุนที่จำกัดทำให้เป็นเรื่องยากสำหรับการเล่าเรื่องเดี่ยวๆ ที่จะรักษาแนวโน้มขาขึ้นในระยะยาว
ผลประโยชน์ที่ทับซ้อนกันและความเชื่อมั่นของตลาดที่แตกแยก
ความคิดเห็นที่ขับเคลื่อนด้วยผลกำไร (KOL)
KOL มักจะโปรโมตโครงการตามความสนใจของตนเอง การอภิปรายบนโซเชียลมีเดียมักถูกครอบงำโดยผู้ที่พยายามผลักดันตำแหน่งของตนเองให้สูงขึ้น ซึ่งจะทำให้การเล่าเรื่องของตลาดรุนแรงยิ่งขึ้น
สัญญาณตลาดที่ขัดแย้งกัน
ความเชื่อมั่นของตลาดถูกแบ่งออก: แม้ว่าตัวชี้วัดมหภาคบางตัวจะแสดงแนวโน้มเชิงบวกในตลาด แต่โดยทั่วไปแล้วนักลงทุนรายย่อยจะประสบกับความสูญเสียและเป็นลบอย่างยิ่ง สถานการณ์ที่ขัดแย้งกันนี้เพิ่มความผันผวนของตลาด
ประเด็นสำคัญ: ตลาดกระจัดกระจายมากขึ้นเนื่องจากความไม่สอดคล้องกันที่ขับเคลื่อนด้วยความสนใจ และแม้กระทั่งเสียงที่เชื่อถือได้ก็สามารถเปลี่ยนจากกระทิงเป็นหยาบคายและในทางกลับกันได้ตลอดเวลาเนื่องจากผลประโยชน์ของตนเอง
ข้อเสนอสุดพิเศษของ Bitcoin และภาพลวงตาของฤดูกาล Altcoin
วาง Bitcoin ไว้ล่วงหน้า
ผู้ค้าที่จับเวลาการเพิ่มขึ้นของ Bitcoin อย่างแม่นยำในช่วงวงจรตลาด crypto นี้ได้รับรางวัลมากมาย อย่างไรก็ตาม นักลงทุนรายย่อยจำนวนมากที่รอคอยการมาถึงของฤดูกาลอัลท์คอยน์ กลับเกิดความไม่ทันตั้งตัวและไม่สามารถทำเช่นนั้นได้
ความเสี่ยงของนักลงทุนรายย่อยที่ต้องการผลตอบแทนสูง
เนื่องจากมูลค่าหลักทรัพย์ตามราคาตลาดขนาดใหญ่ของ Bitcoin และศักยภาพในการทำกำไรที่จำกัด นักลงทุนรายย่อยจึงมักเลือกที่จะหลีกเลี่ยง Bitcoin เพื่อพยายามค้นหา "การโจมตีครั้งใหญ่ครั้งถัดไป" อย่างไรก็ตาม หลายๆ คนนำเงินไปลงทุนในอัลท์คอยน์เล็กๆ เพียงเพื่อจะพบว่าฤดูกาลอัลท์คอยน์ที่คาดหวังนั้นมาไม่ถึงจริงๆ
ประเด็นสำคัญ: การเพิ่มขึ้นของ Bitcoin ส่งผลดีต่อผู้ค้าที่มีประสบการณ์เป็นหลัก ในขณะที่นักลงทุนรายย่อยที่พยายามหาเงินจาก altcoins กลับรู้สึกผิดหวังเนื่องจากไม่มีฤดูกาลของ altcoin
Solana vs. Ethereum Meme Battle: ภาวะที่กลืนไม่เข้าคายไม่ออกของการลดสภาพคล่อง
Meme craze: กำเนิดของ Pump.fun
แพลตฟอร์มอย่าง Pump.fun ได้สร้างมีมมากมายและดึงดูดความสนใจของนักลงทุนรายย่อย ความนิยมของโทเค็นเหล่านี้ขึ้นอยู่กับกระแสโฆษณาและกระแสโซเชียลมีเดียมากกว่าการสนับสนุนมูลค่าที่แท้จริง
ธรรมชาติของ Meme: การเก็งกำไรหรือการหลอกลวง?
การเพิ่มขึ้นของราคา Meme มักขึ้นอยู่กับความสนใจของตลาดที่ยั่งยืนและการไหลเวียนของสภาพคล่องอย่างต่อเนื่อง นักลงทุนจำนวนมากตระหนักดีว่านี่คือเกมที่สามารถซื้อได้เร็วกว่า ทำให้เกิดฟองสบู่ราคาที่มีอายุสั้น
Ethereum: อดีตราชาแห่งมีม
ในตลาดกระทิงปี 2021 Ethereum กลายเป็นสนามรบหลักสำหรับ Meme ที่มีความคลั่งไคล้ NFT ในต้นปี 2024 Meme เช่น $PEPE และ $MOG ก็ทำงานได้ดีเมื่อเทียบกับ Bitcoin ซึ่งนำผลกำไรมหาศาลมาสู่ผู้เข้าร่วมในช่วงแรก ๆ อย่างไรก็ตาม โมเมนตัมขาขึ้นส่วนใหญ่ถูกกำจัดออกไป เนื่องจากตลาดมีแนวโน้มที่จะซื้อขายแบบไซด์ไซด์ก่อนการเลือกตั้งทรัมป์ ภายในกลางปี 2024 จะมีโอกาส "ทำกำไรง่ายๆ" เหลืออยู่ไม่กี่แห่งในตลาด และนักเทรด Meme ในปัจจุบันกำลังเผชิญกับความท้าทายดังต่อไปนี้:
การเข้ามาของผู้เล่นมืออาชีพ - ตลาด Meme ปัจจุบันที่มีมูลค่าตลาดหลายพันล้านดอลลาร์ถูกครอบงำโดยเทรดเดอร์ที่มีประสบการณ์และผู้สร้างตลาดแบบอัลกอริทึม และอัตรากำไรสำหรับนักลงทุนทั่วไปก็ลดลงอย่างมาก
ความกดดันจากการประเมินมูลค่าที่สูง - โดยทั่วไปมูลค่าหลักทรัพย์ตามราคาตลาดของ Meme อยู่ในระดับสูง และความเป็นไปได้ที่จะเพิ่มขึ้นอย่างรวดเร็วอีกครั้งในอนาคตนั้นมีน้อยมาก
ประเด็นสำคัญ: ทั้งระบบนิเวศของ Solana และ Ethereum เต็มไปด้วยโทเค็นขนาดเล็กที่แข่งขันกันเพื่อให้ได้เงินทุนที่จำกัด ส่งผลให้สภาพคล่องของตลาดเจือจางลงอีก โอกาส “การรับเงิน” ในยุคแรกๆ สิ้นสุดลงแล้ว และตลาดในปัจจุบันมีความซับซ้อนมากขึ้นและถูกครอบงำโดยเทรดเดอร์มืออาชีพ
ไฮเปอร์ลิควิดและการแสวงหาผลตอบแทนส่วนเกิน
Airdrops และความนิยมในการเก็งกำไร
Hyperliquid ดึงดูดเทรดเดอร์ที่กระตือรือร้นจำนวนมากและการไหลเข้าของเงินทุนด้วยนโยบายการกระจายตัวที่เอื้อเฟื้อและฟีเจอร์ผลิตภัณฑ์ที่เป็นนวัตกรรม อย่างไรก็ตาม การไหลเข้าของเงินทุนจำนวนมากทำให้เกิดการเก็งกำไรที่มีความเสี่ยงสูง ส่งผลให้เกิดความผันผวนของตลาดเพิ่มขึ้น
เทรดเดอร์ส่วนใหญ่เผชิญกับการขาดทุน
จากข้อมูล PnL (กำไรและขาดทุน) บนแพลตฟอร์ม เทรดเดอร์ระยะสั้นส่วนใหญ่ไม่สามารถทำกำไรจาก Hyperliquid ได้ โดยเฉพาะอย่างยิ่งเมื่อไล่ตามตลาดที่ดังเกินจริง แม้ว่าแพลตฟอร์มนี้จะมอบโอกาสมากมายสำหรับนวัตกรรม แต่การซื้อขายมีมหรือสินทรัพย์ที่มีความเสี่ยงสูงบ่อยครั้งมักจะเพิ่มความเสี่ยงต่อการสูญเสีย
ประเด็นสำคัญ: แม้แต่บนแพลตฟอร์มที่เป็นนวัตกรรม การเก็งกำไรเชิงรุกยังคงเป็น "เกมที่มีผลรวมเป็นศูนย์" ซึ่งฝ่ายหนึ่งได้กำไรในขณะที่อีกฝ่ายหนึ่งแพ้อย่างหลีกเลี่ยงไม่ได้ ผู้ค้ามักจะสลับไปมาระหว่างเหรียญเพื่อพยายามไล่ตามผลตอบแทนที่สูง แต่กำไรเหล่านี้มักจะหายไปอย่างรวดเร็วเมื่อเผชิญกับการแข่งขันจากผู้เล่นมืออาชีพ
เกม PVP: การเผชิญหน้าระหว่างนักลงทุนรายย่อยและผู้เล่นรายใหญ่
ข้อเสียของความไม่สมดุลของข้อมูล
บุคคลภายในและนักลงทุนสถาบันมักจะสามารถเป็นผู้นำและยังมีข้อมูลภายในที่นักลงทุนทั่วไปไม่สามารถรับได้ นักลงทุนรายย่อยมักจะติดตามแนวโน้มและซื้อหลังจากที่ราคาสูงขึ้นอย่างมีนัยสำคัญ โดยพลาดกรอบเวลาที่ได้เปรียบที่สุด
“ผลกระทบของชั้นวาง” และการจัดการตลาด
สิ่งที่เรียกว่า "ผลกระทบจากการลงรายการ" หมายถึงปรากฏการณ์ที่ราคาของโทเค็นพุ่งสูงขึ้นหลังจากที่มีการประกาศให้เข้าจดทะเบียนในการแลกเปลี่ยนหลัก แนวโน้มนี้ยิ่งเพิ่มความได้เปรียบของคนในมากขึ้น โดยพวกเขาสามารถซื้อได้ในราคาที่ต่ำก่อนที่จะมีข่าวออกมา ในขณะที่นักลงทุนรายย่อยจะรับซื้อในราคาที่สูง
ประเด็นสำคัญ: ตลาด crypto นั้นเป็นเวทีระหว่างผู้เล่นและผู้เล่น (PVP) ที่มีเดิมพันสูง ผู้เล่นรายใหญ่ใช้ประโยชน์จากความไม่สมดุลของข้อมูลและการวางแผนล่วงหน้าเพื่อทำกำไร ในขณะที่นักลงทุนทั่วไปมักจะตกเป็นเหยื่อ
การขยายตัวของการลอกเลียนแบบและผลกระทบของโทเค็นของทรัมป์
สภาพคล่องถูกเบี่ยงเบนไปโดยโทเค็นใหม่
การเปิดตัวโทเค็นของ Trump และ Melania แสดงให้เห็นอย่างชัดเจนว่าโทเค็นใหม่สามารถดูดกลืนสภาพคล่องที่เหลืออยู่จากตลาดที่อ่อนแออยู่แล้วได้อย่างไร
นักลงทุนรายย่อยกลายเป็นผู้รับ
เช่นเดียวกับการเสนอขายโทเค็นจำนวนมากที่เกิดจากความคลั่งไคล้ในตลาด คนวงในได้รับผลประโยชน์ส่วนใหญ่จากความนิยมโทเค็น ในขณะที่นักลงทุนรายย่อยที่เข้ามาเล่นเกมสายถูกทิ้งไว้เฉยๆ ปรากฏการณ์นี้ยิ่งทำให้การมองโลกในแง่ร้ายของตลาดรุนแรงขึ้น และนักลงทุนจำนวนมากเริ่มสูญเสียความมั่นใจในตลาด
บทสรุปที่สำคัญ: เนื่องจากสภาพคล่องของตลาดค่อยๆ แห้งลงและมีการเปิดตัวโทเค็นใหม่อย่างไม่มีที่สิ้นสุด ความสูญเสียของนักลงทุนทั่วไปก็เพิ่มมากขึ้น และตลาดก็ตกอยู่ในวงจรเชิงลบที่ "ไม่มีใครอยากครอบครอง"
ทิศทางของตลาดในอนาคต
ความเป็นไปได้ของการฟื้นตัว
แม้ว่าตลาด altcoin จะดูไม่แง่ดีในขณะนี้ แต่กระบวนการจัดตั้งสถาบันของ Bitcoin ยังคงนำความหวังมาบ้าง ที่ระดับราคาปัจจุบันที่ $105,000 ดอลลาร์ BTC ยังคงอยู่ในแนวโน้มขาขึ้นที่แข็งแกร่ง หากรัฐบาลหรือหน่วยงานกำกับดูแลหลักปล่อยสัญญาณสนับสนุนเพิ่มเติมสำหรับสกุลเงินดิจิทัล สิ่งนี้อาจจุดชนวนความเชื่อมั่นในตลาดกระทิงอีกครั้ง
ระมัดระวังเกี่ยวกับแนวโน้มในอนาคต
หากสภาพคล่องของตลาดดีขึ้นและความคลั่งไคล้กลับมา นักลงทุนจะต้องระมัดระวังอย่างมาก ตลาดในปัจจุบันยังคงถูกครอบงำโดยทีมการค้ามืออาชีพและบุคคลภายใน การแข่งขันที่รุนแรงมากและนักลงทุนทั่วไปต้องเผชิญกับข้อเสียอย่างมาก
การดำเนินงานระยะสั้นมีความปลอดภัยมากขึ้น
ในตลาดที่มีลักษณะเฉพาะโดยสิ้นเชิงคือ PVP (ผู้เล่นเทียบกับผู้เล่น) แทนที่จะอาศัยแนวโน้มระยะยาว จะปลอดภัยกว่าในการเลือกกลยุทธ์เข้าและออกอย่างรวดเร็ว วันที่คุณสามารถทำกำไรได้ง่ายๆ เพียงซื้อและถือ Meme (เช่นต้นปี 2024) ถือเป็นเรื่องในอดีต อย่างน้อยก็ในสภาพแวดล้อมของตลาดในปัจจุบัน
บทสรุปที่สำคัญ: หากสภาพแวดล้อมระดับมหภาคดีขึ้นและดึงดูดเงินทุนใหม่ได้มากขึ้น ตลาดอาจนำไปสู่บรรยากาศที่เป็นบวกมากขึ้น อย่างไรก็ตาม นักลงทุนยังคงต้องดำเนินการด้วยความระมัดระวัง ทำความเข้าใจคุณลักษณะ PVP ของตลาดปัจจุบันอย่างถ่องแท้ และหลีกเลี่ยงการแสวงหาฮอตสปอตระยะสั้นมากเกินไป
Deep Wilderness - สิ่งสำคัญอย่างยิ่งคือต้องระมัดระวัง
ความคิดสุดท้าย
คุณลักษณะที่โดดเด่นของตลาดสกุลเงินดิจิทัลในปัจจุบันคือการกระจายตัวของเงินทุนและความเอาใจใส่ในระดับสูง สภาพแวดล้อมทางตลาดดังกล่าว ประกอบกับอิทธิพลที่แข็งแกร่งของคนในและตลาดที่เปลี่ยนแปลงอย่างรวดเร็ว ทำให้นักลงทุนรายย่อยทั่วไปได้รับความได้เปรียบได้ยากขึ้น แม้ว่าจะยังคงมีโอกาสเกิดความผันผวนอย่างมีนัยสำคัญในอนาคต โดยเฉพาะอย่างยิ่งหากสภาพแวดล้อมทางเศรษฐกิจมหภาคเอื้ออำนวยต่อ Bitcoin นักลงทุนจะต้องมีการบริหารความเสี่ยงเชิงกลยุทธ์และมีระเบียบวินัยเป็นแกนหลักในการตอบสนองต่อการเพิ่มขึ้นของตลาด
คำแนะนำการปฏิบัติ:
ตั้งความคาดหวังที่สมเหตุสมผล วันแห่งการหารายได้ 10 เท่าอย่างง่ายดายอาจจบลงแล้ว
กระจายการลงทุนของคุณอย่างระมัดระวัง - อย่ากระจายเงินทุนของคุณบางเกินไปไปยังโทเค็นยอดนิยมหลายรายการ ทำให้ยากต่อการจัดการความเสี่ยงจากส่วนกลาง
รักษาความยืดหยุ่น - การลดระยะเวลาการถือครองและล็อคผลกำไรให้ตรงเวลาจะช่วยให้คุณคงอยู่ยงคงกระพันในตลาด PVP ที่มีการแข่งขันสูง
เลือกโครงการคุณภาพสูง – มุ่งเน้นไปที่โครงการที่มีมูลค่าที่แท้จริงหรือมีรากฐานที่มั่นคง แทนที่จะไล่ตามกระแสตลาดอย่างสุ่มสี่สุ่มห้า
โดยทั่วไปแล้ว ยุคที่ "ใครๆ ก็ทำเงินได้" ถือเป็นอดีตไปแล้ว ตลาดทุกวันนี้โหดร้ายมากขึ้น และข้อได้เปรียบด้านข้อมูลก็อยู่ในมือของคนเพียงไม่กี่คน แต่ตราบใดที่พวกเขายังคงระมัดระวังอย่างมากและเชี่ยวชาญในการค้นพบโอกาสที่แท้จริง นักลงทุนที่ชาญฉลาดยังคงสามารถหาพื้นที่สำหรับผลกำไรในสภาพแวดล้อมของตลาดที่ซับซ้อนนี้
