ผู้เขียนต้นฉบับ: Jonnyhimalaya

ต้นฉบับแปล: Vernacular Blockchain

บทความนี้จะสำรวจการแลกเปลี่ยนการกระจายอำนาจ Bitcoin แบบเลเยอร์ 1 ที่มีแนวโน้มมากที่สุด (Dexs) และผู้ดูแลสภาพคล่องอัตโนมัติ (AMM) ตลาดเหล่านี้ส่วนใหญ่ยังอยู่ระหว่างการพัฒนา และบางตลาดยังอยู่ในช่วงทดสอบเครือข่ายเท่านั้น โดยทั่วไป ตลาดเหล่านี้สามารถแบ่งออกเป็นสองประเภท: แพลตฟอร์มการซื้อขายตามคำสั่งซื้อ และผู้ดูแลสภาพคล่องอัตโนมัติ บทความนี้ประกอบด้วยการสัมภาษณ์งานวิจัยกับทีมส่วนใหญ่ที่เกี่ยวข้อง

DeFi บน Bitcoin กำลังมา ในตอนแรกเราได้เห็นแล้วว่า DeFi จะมีลักษณะอย่างไรบน Bitcoin ด้วยการเกิดขึ้นของ Ordinals, Runes และ meta-protocols เช่น BRC 20 และ TAP ชุมชนต้องการแลกเปลี่ยน “เหรียญขยะ” กับ Bitcoin แต่นั่นกำลังจะเปลี่ยนไป!

ปัจจุบันประสบการณ์ในการซื้อขายโทเค็นบน Bitcoin นั้นย่ำแย่และเต็มไปด้วยความขัดแย้ง ในตลาดเช่น Unisat และ Magic Eden ผู้ขาย Tokens (BRC 20 หรือ Runes) จะต้องแสดงรายการ Token จำนวนหนึ่งในราคาเฉพาะและรอให้ผู้ซื้อซื้อ Token ในจำนวนเท่ากันในราคาเดียวกัน ซึ่งจะเพิ่มความขัดแย้งของ การทำธุรกรรม

หลายทีมพยายามแก้ไขปัญหานี้โดยนำการซื้อขายสไตล์ AMM และ Dex มาสู่ Bitcoin โดยมอบประสบการณ์การซื้อขายที่เราคุ้นเคยบน EVM เนื่องจาก Bitcoin ใช้โมเดล UTXO แทนโมเดลบัญชีที่ใช้โดย EVM ฟังก์ชันบางอย่างจึงต้องได้รับการออกแบบใหม่ ในความเป็นจริง UTXO มีลักษณะทางเทคนิคที่ EVM ไม่สามารถทำได้ในการออกแบบธุรกรรม Bitcoin ที่ลงนามบางส่วน (PSBT) เพื่อให้บรรลุการแลกเปลี่ยนอะตอมมิก

เมื่อฉันวิเคราะห์แต่ละตลาด ฉันจะพิจารณาเกณฑ์เฉพาะ: ประสบการณ์ผู้ใช้ในการแลกเปลี่ยน ระดับของการกระจายอำนาจ การอนุญาตจะได้รับอนุญาตหรือไม่ และการแลกเปลี่ยนอื่น ๆ

ทีมส่วนใหญ่กำลังสร้างสรรค์นวัตกรรมใน PSBT และลงนามแฮช (Sighash) การแฮชลายเซ็นเป็นกลไกที่ใช้ในการลงนามอินพุตและเอาต์พุตของธุรกรรม Bitcoin แฮชลายเซ็นมีหกประเภทที่แตกต่างกัน ตั้งแต่แบบ “Sighash All” ที่ปลอดภัยที่สุดแต่มีความยืดหยุ่นน้อยที่สุด ไปจนถึงแบบ “Sighash None — ใครๆ ก็จ่ายได้” ที่มีความปลอดภัยน้อยที่สุดแต่ยืดหยุ่นที่สุด ตลาดยอดนิยมในปัจจุบัน เช่น Unisat และ Magic Eden ใช้ "Sighash-Single" เพื่อสร้าง PSBT ซึ่งหมายความว่าไม่ได้ลงนามเอาต์พุตทั้งหมดและธุรกรรมอาจต้องถูกดักฟัง MEV การใช้ "Sighash-All" หมายความว่าอินพุตและเอาต์พุตทั้งหมดได้รับการลงนามโดยสมบูรณ์ และธุรกรรมใดๆ ที่ลงนามในลักษณะนี้สามารถหลีกเลี่ยงการสอดแนม MEV ได้

มีปัจจัยอื่นๆ มากมายที่ต้องพิจารณาเมื่อวิเคราะห์ Dex หรือ Swap เช่น สภาพคล่องและ Slippage การทำตลาดและค่าธรรมเนียมผู้รับ สิ่งจูงใจของผู้ให้บริการสภาพคล่อง ปริมาณการซื้อขาย ฯลฯ อย่างไรก็ตาม เนื่องจากตลาดที่ได้รับการวิเคราะห์ส่วนใหญ่ยังอยู่ในขั้นทดสอบหรือเผยแพร่ก่อนกำหนด จึงต้องใช้เวลาก่อนที่เกณฑ์ชี้วัดเหล่านี้จะมีความเกี่ยวข้อง

1. BTC ของไหล

เว็บไซต์: https://btc.fluidtokens.com/swap

ทวิตเตอร์: https://x.com/FluidtokensXBT

Fluid Tokens คือการแลกเปลี่ยนแบบกระจายอำนาจตามหนังสือสั่งซื้อ (DEX) ขณะนี้ผู้ใช้สามารถแลกเปลี่ยน Runes-BTC ได้ และฟังก์ชัน Runes-Runes จะเปิดตัวเร็ว ๆ นี้ Fluid นั้นเป็นตลาดกลางสำหรับการทำธุรกรรมแบบ peer-to-peer เมื่อเทรดเดอร์ต้องการสร้างคำสั่งซื้อ (ผู้ผลิต) พวกเขาจะทำ "ข้อผูกพัน" นอกเครือข่าย (เช่น ฉันต้องการขาย 1,000 $DOG เพื่อแลกกับ 0.001 BTC) ข้อผูกพันเหล่านี้จะถูกลงรายการบัญชีในสมุดใบสั่งเป็นใบสั่งจำกัด เมื่อผู้รับยอมรับคำสั่งซื้อหรือขายในตลาด พวกเขาจะเริ่มต้น PSBT (ธุรกรรม Bitcoin ที่ลงนามบางส่วน) ซึ่งมีรายละเอียดอินพุตและเอาต์พุตทั้งหมดที่ผู้สร้างกระทำ จากนั้น ผู้ผลิตดั้งเดิมจะได้รับแจ้ง (ทางอีเมลหรือในแอป) ว่าคำสั่งซื้อที่จำกัดได้รับการจับคู่แล้ว จากนั้นพวกเขาจะลงนาม PSBT เพื่อออกอากาศธุรกรรมเพื่อให้ธุรกรรมเสร็จสมบูรณ์

การออกแบบธุรกรรมนี้ไม่ได้รับอนุญาตอย่างสมบูรณ์และเป็นแบบเพียร์ทูเพียร์ ตลาดเป็นผู้อำนวยความสะดวกในการทำธุรกรรมเหล่านี้เป็นหลัก ข้อเสียเปรียบคือการไปกลับในประสบการณ์ผู้ใช้ ผู้ผลิตให้คำมั่นสัญญาและออกคำสั่งจำกัด - ผู้รับจับคู่คำสั่งซื้อและเริ่ม PSBT - จากนั้นผู้ผลิตจะลงนามและดำเนินการ PSBT ให้เสร็จสิ้น ความขัดแย้งนี้ทำให้กระบวนการซื้อขายช้าลงและมักจะไม่สามารถตอบสนองความต้องการของเทรดเดอร์ในการขายอย่างรวดเร็ว ปัญหาที่อาจเกิดขึ้นอีกประการหนึ่งคือการบิดเบือนหรือการปลอมแปลงคำสั่งซื้อ ตัวอย่างเช่น ผู้ผลิตที่สร้างคำสั่งซื้อโดยที่พวกเขาไม่มีเจตนาที่จะกรอกข้อมูลเพื่อพยายามบิดเบือนราคา เพื่อบรรเทาสถานการณ์นี้ ปัจจุบันแพลตฟอร์ม Fluid อนุญาตให้มีคำสั่งผูกพันจากผู้สร้างได้เพียง 1 คำสั่งต่อคู่การซื้อขายต่อที่อยู่ ดังนั้นในปัจจุบันจึงไม่สามารถค่อยๆ สร้างตำแหน่งผ่านคำสั่งขั้นบันไดได้ แต่คุณลักษณะนี้อยู่ในแผนการพัฒนาแล้ว

ธุรกรรมทั้งหมดบน Fluid ไม่ได้รับอนุญาตโดยสมบูรณ์ และเนื่องจาก "Sighash All" สามารถใช้ใน PSBT ได้ ธุรกรรมเหล่านี้ยังได้รับการปกป้องจาก MEV และการป้องกันการซุ่มยิง ซึ่งหมายความว่าธุรกรรมจะเกิดขึ้นก็ต่อเมื่อทั้งที่อยู่ของผู้สร้างและผู้รับมีส่วนร่วมในธุรกรรมเท่านั้น บุคคลที่สามไม่สามารถ "ซุ่มโจมตี" ธุรกรรมได้ ซึ่งมักเกิดขึ้นกับธุรกรรมในตลาดยอดนิยมในปัจจุบัน เช่น Magic-Eden และ Unisat Fluid จัดลำดับความสำคัญของธุรกรรมที่ไม่ได้รับอนุญาตและปลอดภัยโดยเสียค่าใช้จ่ายจากประสบการณ์การซื้อขายที่ราบรื่นน้อยลง Fluid จะเปิดตัวตลาดในอีกไม่กี่สัปดาห์ข้างหน้า

2.ดาวเสาร์ BTC

เว็บไซต์: https://www.saturnbtc.io/

ทวิตเตอร์: https://x.com/Saturn_btc

Saturn BTC เป็นแพลตฟอร์มการซื้อขายออนไลน์แบบจองคำสั่งซื้อที่เปิดตัวครั้งแรกในช่วงฤดูร้อนปี 2566 สำหรับ sats ที่หายาก (หน่วยที่เล็กที่สุดของ Bitcoin) พวกเขาเพิ่งเปิดตัวตลาดซื้อขายรูน พวกเขามุ่งเน้นไปที่การสร้างประสบการณ์การซื้อขายที่ราบรื่นคล้ายกับแพลตฟอร์มการซื้อขายแบบรวมศูนย์ พวกเขามีสมุดคำสั่งซื้อแบบ "peer-to-peer" ซึ่งผู้ใช้สามารถวางคำสั่งจำกัดออนไลน์เพื่อกรอกสมุดคำสั่ง และผู้ใช้ยังสามารถทำการซื้อในตลาด โดย 'ยอมรับ' คำสั่งจำกัดที่มีอยู่ในสมุดคำสั่ง ประสบการณ์ผู้ใช้นี้ราบรื่นมาก โดยเฉพาะอย่างยิ่งเมื่อผู้ใช้ไม่จำเป็นต้องกังวลเกี่ยวกับข้อกำหนดที่แท้จริงของการแยก UTXO หรือการจับคู่คำสั่งซื้อที่จัดทำโดยผู้ผลิต นี่เป็นการปรับปรุงที่สำคัญเหนือประสบการณ์การซื้อขายรูนแบบดั้งเดิมและยุ่งยากกว่าบน Unisat และ Magic Eden Saturn ยังมีฟังก์ชัน "swap" แต่นี่ไม่ใช่การแลกเปลี่ยนสภาพคล่องแบบ AMM ผ่านการแลกเปลี่ยน ผู้ใช้จะซื้อเฉพาะจำนวนคำสั่งขายที่เหมาะสมในสมุดคำสั่งที่ราคาตลาด และในทางกลับกัน

เพื่อให้บรรลุการปรับปรุงนี้ในประสบการณ์การซื้อขายและฟังก์ชันการทำงาน โดยเฉพาะอย่างยิ่งที่เกี่ยวข้องกับคำสั่งจำกัดและกลไกการจับคู่ ปัจจุบัน Saturn กำหนดให้ผู้ใช้ "ฝาก" เงินใน "บัญชีการซื้อขาย" ซึ่งเป็นบัญชีที่ลงนามโดยผู้ใช้และลงนามโดย Multi - บัญชีลายเซ็นที่ลงนามโดยดาวเสาร์ "กระเป๋าเงินธุรกรรม" นี้จะถูกแทนที่ด้วยลายเซ็นหลายลายเซ็นแบบครั้งเดียวในเวอร์ชันถัดไป เมื่อผู้ใช้สร้างคำสั่งจำกัด ผู้ใช้จะลงนามใน PSBT "Sighash None" ซึ่งในทางเทคนิคจะส่งมอบการควบคุมโทเค็น/Bitcoins ที่เกี่ยวข้องกับคำสั่งเฉพาะนั้นให้กับแพลตฟอร์ม Saturn และกลไกการจับคู่ ในลักษณะลายเซ็นหลาย 2/2 ธุรกรรมจะได้รับการสรุปผ่าน "Sighash All" ก่อนที่จะออกอากาศไปยัง mempool เพื่อให้มั่นใจถึงการป้องกันการซุ่มโจมตี กระบวนการซื้อขายนี้หมายความว่าตราบใดที่คำสั่งซื้อยังคงเปิดอยู่ เทรดเดอร์จะต้องไว้วางใจให้ Saturn จัดการกองทุนเฉพาะที่เกี่ยวข้อง ดังนั้น ประสบการณ์การซื้อขายจึงไม่ได้ไม่ได้รับอนุญาตโดยสิ้นเชิง โดยมีแง่มุมที่รวมศูนย์บางประการ

Saturn ใช้แนวทางที่น่าสนใจและเป็นนวัตกรรมโดยจำลองประสบการณ์การซื้อขายที่ราบรื่นของการแลกเปลี่ยนแบบรวมศูนย์โดยตรงบนห่วงโซ่ Bitcoin Layer 1 แพลตฟอร์มของพวกเขายังมีฟังก์ชันการสร้างกราฟเต็มรูปแบบที่ขับเคลื่อนโดย Trading View ไม่จำเป็นต้องแยกคำสั่งซื้อ แพลตฟอร์มจะจัดการธุรกรรมเหล่านี้และสามารถเติมบางส่วนและกระเป๋าเงินหลายใบในธุรกรรมเดียวกันได้ Saturn เป็นแพลตฟอร์มการแลกเปลี่ยนแบบกระจายอำนาจที่เป็นมิตรต่อผู้ใช้และใช้งานง่าย พร้อมด้วยการปรับปรุงผลิตภัณฑ์มากมายและคุณสมบัติใหม่ ๆ ที่รวมอยู่ในแผนงาน

3.ยูนิแทป

เว็บไซต์: https://unitap.io/

ทวิตเตอร์: https://x.com/Uni_Tap

Unitap เป็นแพลตฟอร์มการซื้อขายแบบกระจายอำนาจ (Dex) ที่สร้างขึ้นสำหรับระบบนิเวศ TAP เมตาโปรโตคอล TAP ช่วยให้ฟังก์ชันและการดำเนินการ DeFi ต่างๆ สามารถดำเนินการได้โดยตรงบน Bitcoin Layer 1 โดยใช้ตัวสร้างดัชนีแบบกระจายเพื่อช่วยในการคำนวณและการปรับสมดุลบัญชี

Unitap กำลังสร้างตลาดที่ไม่เพียงแต่สำหรับการซื้อขายสินทรัพย์แบบ Tap เท่านั้น แต่ยังรวมถึงการซื้อขายแบบ Tap-to-Runes ด้วย พวกเขากำลังพัฒนาโซลูชันสะพาน Rune to Tap

Unitap ออกแบบระบบสวิตชิ่งที่ไม่มีการจัดการโดยสิ้นเชิง ผู้ใช้ที่ต้องการขายโทเค็น (เช่น -tap) สามารถใช้ "Sighash Single" เพื่อสร้าง PSBT โดยระบุจำนวนโทเค็นที่ต้องการขายและในรูปแบบใด (โทเค็นและปริมาณ) ที่พวกเขาต้องการรับเป็นการตอบแทน รางวัลอาจเป็น BTC หรือ Tap หรือ Rune Token อื่นๆ สิ่งนี้จะสร้างคำสั่งขายที่เฉพาะเจาะจงมากซึ่งอาจใช้เวลาพอสมควรในการค้นหาการจับคู่ โดยเฉพาะอย่างยิ่งหากตลาดมีสภาพคล่องน้อยลง เพื่อช่วยเอาชนะความขัดแย้งนี้ Unitap จึงวางคำสั่งขายนี้เข้าสู่ตลาด โดยจับคู่คำสั่งซื้ออื่น ๆ ทั้งหมดที่ตรงกับผู้ซื้อของคำสั่งขายนี้ ตัวอย่างเช่น หากฉันต้องการขาย $-tap ฉันสามารถเลือกโทเค็นและคลิกแท็บ "ให้" นี่จะเป็นการเปิดตลาดด้วยคำสั่งซื้อทั้งหมดเพื่อซื้อ $-tap โดยที่ผู้ขายสินทรัพย์อื่น ๆ กำลังมองหา $-tap เพื่อแลกกับสินทรัพย์ของพวกเขา (ดูภาพหน้าจอด้านบน) สิ่งนี้จะเพิ่มความยืดหยุ่นให้กับตลาดและช่วยอำนวยความสะดวกในการขายอย่างรวดเร็วที่เทรดเดอร์ชื่นชอบ ปัจจุบัน สินทรัพย์ Tap-Tap สามารถซื้อขายได้ โดยมีการแลกเปลี่ยน Tap-Runes และ Runes-Tap ที่จะเปิดตัวในอีกไม่กี่เดือนข้างหน้า

นอกจากนี้ Unitap จะเปิดตัวกระเป๋าเงินของตัวเองในอีกไม่กี่สัปดาห์ข้างหน้า ซึ่งสนับสนุนการดำเนินการ TAP ทั้งหมด และรองรับการแลกเปลี่ยนข้ามโปรโตคอล เช่น Tap-Runes หรือ Tap-BRC 20

4. ดอทสวอป

เว็บไซต์: https://www.dotswap.app/

ทวิตเตอร์: https://x.com/dot_swap

Dotswap เป็นแพลตฟอร์มการซื้อขายสไตล์ AMM ดั้งเดิมซึ่งใช้ Bitcoin Layer 1 ซึ่งรองรับ BRC 20, ARC 20 และ Runes ประสบการณ์การซื้อขายนั้นคล้ายคลึงกับวิธีการทำงานของ Uniswap มาก ผู้ใช้สามารถสลับระหว่าง BRC 20/Bitcoin และ Runes/Bitcoin ได้แล้ว โดยจะมีการแลกเปลี่ยน Runes/Runes ในเร็วๆ นี้

Atomic swaps นั้นไม่ได้รับอนุญาตโดยสิ้นเชิงและไม่ได้รับการคุ้มครอง โดยใช้ PSBT "Sighash All" ผู้ใช้เลือกจำนวน Bitcoins/โทเค็นที่ต้องการแลกเปลี่ยน และรับโทเค็นอื่นในจำนวนที่สอดคล้องกันในธุรกรรมเดียวกัน การใช้ Sighash-All หมายความว่าข้อเสนอทั้งหมดต้านทานการซุ่มยิงได้

“การแลกเปลี่ยน” ที่นี่คือแหล่งรวมสภาพคล่องถูกควบคุม เมื่อผู้ให้บริการสภาพคล่องฝากเงินเข้าในแหล่งรวมสภาพคล่อง เงินเหล่านั้นจะถูกจัดเก็บไว้ในระบบที่มีลายเซ็นหลายลายเซ็น เนื่องจาก Bitcoin ไม่มีสัญญาอัจฉริยะที่จะส่งเงินไปให้ โซลูชันการดูแล MMM (Multi-Layered Multi-Signature Matrix) ที่เป็นเอกลักษณ์ของ Dotswap ได้รับการพัฒนาภายในองค์กรและดำเนินการโดยความร่วมมือกับผู้ดูแล Safeheron และ BitGo กระบวนการเพิ่มและลบสภาพคล่องนั้นง่ายดายอย่างที่คาดไว้ และคล้ายกับประสบการณ์ EVM AMM Dotswap เป็นทีมแรกใน Bitcoin ที่ใช้ตัวซีเรียลไลเซอร์แบบรวมศูนย์เพื่อปกป้องการสั่งซื้อธุรกรรม (และการสั่งซื้อราคา)

Dotswap ยังได้พัฒนาแพลตฟอร์มเปิดตัว Runes Token ใหม่ที่ทำงานคล้ายกับ pump.fun บน Solana ในการเปิดตัว ผู้เข้าร่วมใช้ Bitcoin เพื่อซื้อ Runes Token เฉพาะ โดย Bitcoin ส่วนใหญ่ใช้เพื่อรวบรวมสภาพคล่องสำหรับโทเค็นนั้น ดังนั้น Rune ใดๆ ที่เปิดตัวบนแพลตฟอร์มนี้จึงมีแหล่งรวมสภาพคล่องที่พร้อมใช้งานทันทีที่ผู้ใช้สามารถแลกเปลี่ยนและซื้อขายในลักษณะที่ไม่ได้รับอนุญาตโดยสิ้นเชิง ผู้ร่วมให้ข้อมูลที่เปิดตัวแพลตฟอร์มยังเป็นเจ้าของส่วนแบ่งของแหล่งรวมสภาพคล่องและสามารถรับค่าธรรมเนียมการซื้อขายได้

Dotswap ได้พัฒนาแพลตฟอร์มการซื้อขาย AMM ที่ไม่ได้รับอนุญาตและไม่ได้รับการคุ้มครองโดยสมบูรณ์เพื่อให้เทรดเดอร์/ผู้แลกเปลี่ยนใช้งานได้ ผู้ให้บริการสภาพคล่องคือผู้ที่ยอมรับความไว้วางใจ จนถึงปัจจุบัน ปริมาณการซื้อขายของ Dotswap เกินกว่า 40 ล้านดอลลาร์แล้ว หาก Dotswap ประสบความสำเร็จในการดึงดูดสภาพคล่องมากขึ้นเข้าสู่กลุ่มของพวกเขา (ผ่านค่าธรรมเนียมการทำธุรกรรมที่ดี การขุดสภาพคล่อง ฯลฯ) ปริมาณการซื้อขายควรเพิ่มขึ้น

5.ออร์ดิสวอป

เว็บไซต์: https://app.ordiswap.fi/

ทวิตเตอร์: https://x.com/OrdiswapLabs

Ordiswap คือ AMM ที่แลกเปลี่ยน BRC 20 หรือ Runes Token บนเครือข่าย ผู้ใช้สามารถแลกเปลี่ยน จัดหาสภาพคล่อง ลบสภาพคล่อง และสร้างกลุ่มสภาพคล่องใหม่บน Bitcoin Layer 1 เมื่อปีที่แล้ว Ordiswap เป็น AMM แรกที่ปรากฏในฟิลด์ BRC 20

เมื่อผู้ใช้เริ่มต้นการแลกเปลี่ยนบน Ordiswap (เช่น การแลกเปลี่ยน BTC สำหรับ ORDI) พวกเขาจะสร้างธุรกรรมที่ส่ง BTC ของตนไปยังผู้ให้บริการสภาพคล่องของ Ordiswap ข้อตกลงนี้ยังรวมถึงสคริปต์พร้อมรายละเอียดของการแลกเปลี่ยนด้วย ตัวสร้างดัชนีแบ็กเอนด์ Ordiswap อ่านสคริปต์นี้และส่ง ORDI จำนวนที่สอดคล้องกันไปยังผู้ใช้ในธุรกรรมครั้งต่อไป ซึ่งหมายความว่าผู้ใช้จะต้องเชื่อถือ Ordiswap API เมื่อลงนามธุรกรรมเพื่อเริ่มการแลกเปลี่ยน

Ordiswap ใช้ชุดเซิร์ฟเวอร์ออฟเชน, oracles, ตัวสร้างดัชนี และโหนด Bitcoin เพื่อสร้างฟังก์ชัน AMM เซิร์ฟเวอร์ของ Ordiswap อัปเดตยอดคงเหลือนอกเครือข่ายของผู้ใช้ที่เข้าร่วม และดำเนินการชำระเงินออนไลน์เป็นประจำ ปัจจุบัน Swap ทั้งหมดได้รับการจัดการโดย Ordiswap API นี่เป็นโซลูชันที่หรูหราน้อยกว่าการใช้ PSBT สำหรับ atomic swaps เล็กน้อย ซึ่งสามารถดำเนินการ swap ทั้งหมดในธุรกรรมเดียวกันได้ อย่างไรก็ตาม การแลกเปลี่ยนอะตอมมิกอยู่ในแผนงานแล้ว

แหล่งรวมสภาพคล่องได้รับการดูแลอีกครั้ง และขณะนี้กำลังหารือกับพันธมิตรด้านการดูแลเพื่ออัพเกรดความปลอดภัย การแลกเปลี่ยน V2 BRC 20 ของพวกเขาเปิดใช้งานได้สองเดือนแล้วและมีปริมาณการซื้อขายรวมประมาณ $500,000

Ordiswap ยังมีศักยภาพที่จะกลายเป็น AMM รายใหญ่ของ Bitcoin หากบรรลุทุกสิ่งที่พวกเขาตั้งใจจะทำ นี่คือการนำการแลกเปลี่ยน Bitcoin ไปใช้แบบโมดูลาร์ที่มีความทะเยอทะยาน ขณะนี้พวกเขากำลังอยู่ในขั้นตอนการทดสอบแบบปิดของ V3 mainnet มีรายงานว่าการทดสอบเป็นไปด้วยดี และพวกเขากำลังขัดเกลารายละเอียดขั้นสุดท้ายของกลไกการสลับ

6. รูนเด็กซ์

เว็บไซต์: https://www.runesdex.com/

ทวิตเตอร์: https://x.com/RUNES_DEX

Runes Dex เป็นอีกหนึ่ง AMM ที่เพิ่งเปิดตัวบน Bitcoin Layer 1 สำหรับการซื้อขาย Runes-BTC พวกเขามีเงินทุนเพียงพอ มีทีมงานขนาดใหญ่ และกำลังเติบโตอย่างรวดเร็ว ขณะนี้พวกเขากำลังอยู่ในช่วงทดสอบอัลฟ่าบน mainnet ผู้ใช้สามารถทดสอบการสลับรูนในเครื่องของตนได้คือ•สิ่งนี้•ใช้งานได้ เช่นเดียวกับ AMM ที่กล่าวมาข้างต้น การซื้อขายบน Runes Dex นั้นไม่มีการควบคุมและไม่ได้รับอนุญาตโดยสิ้นเชิง แต่กลุ่มสภาพคล่องนั้นเป็นการควบคุม ปัจจุบัน Runes Dex สามารถควบคุมคีย์ส่วนตัวได้อย่างสมบูรณ์ ซึ่งจัดเก็บไว้ในห้องนิรภัยโดยใช้ AWS ความร่วมมือด้านโฮสติ้งอยู่ในระหว่างดำเนินการ

พวกเขากำลังสร้าง Launchpad ที่คล้ายกับ pump.fun ตัวติดตาม Runes ที่คำนึงถึงธุรกรรมที่รอดำเนินการใน mempool และสะพาน Runes เพื่อเชื่อมโยง memecoin จากเครือข่ายอื่น ๆ เช่น Solana ไปยัง Runes พวกเขาใช้ "Sighash All" ใน Dex swap PSBT ซึ่งหมายความว่าทุกการแลกเปลี่ยนนั้นมี Sniper Resistance พวกเขาวางแผนที่จะให้ผู้ให้บริการสภาพคล่องเรียกเก็บค่าธรรมเนียมเป็น Bitcoin พวกเขายังสร้างตัวแยก UTXO อัตโนมัติในแง่ของการจัดหาสภาพคล่องเพื่อให้แน่ใจว่าได้รับประสบการณ์ที่ราบรื่นเมื่อทำการแลกเปลี่ยน AMM ของ Runes Dex จะใช้งานได้เต็มรูปแบบในอีกไม่กี่สัปดาห์ข้างหน้า อีกหนึ่ง AMM ที่มีศักยภาพ

7. Runeswap — สับเปลี่ยน

เว็บไซต์: https://rune-testnet.swapsats.io/

ทวิตเตอร์: https://x.com/Swapsats_io

Runeswap เป็นแพลตฟอร์มแลกเปลี่ยนสไตล์ Runes-BTC AMM ที่พัฒนาโดยทีม Swapsats ซึ่งเป็นทีมที่อยู่เบื้องหลังการพัฒนาคอลเลกชั่น OG sub 10k Ordinals Ordinal Eggs แพลตฟอร์มการแลกเปลี่ยนนี้จะดำเนินการคล้ายกับการแลกเปลี่ยนที่กล่าวถึงข้างต้น นำเสนอประสบการณ์การแลกเปลี่ยนที่ไม่ได้รับอนุญาต แต่มีการโฮสต์กลุ่มสภาพคล่อง

ในฐานะกลุ่มนักสะสม ปรัชญาของพวกเขาคือการสร้างแพลตฟอร์มการซื้อขายแบบกระจายอำนาจสำหรับชุมชนของพวกเขา ผู้ถือคอลเลกชันของตนจะได้รับสิทธิประโยชน์ต่างๆ จากการแลกเปลี่ยน เช่น ค่าธรรมเนียมการซื้อขายที่ลดลง และส่วนแบ่งรายได้จากการแลกเปลี่ยน พวกเขาให้ความสำคัญกับอินเทอร์เฟซผู้ใช้ที่ราบรื่นและประสบการณ์ผู้ใช้ที่ยอดเยี่ยมเพื่อดูแลชุมชนของตนต่อไป ปัจจุบันแพลตฟอร์มการแลกเปลี่ยนอยู่ในช่วงอัลฟ่าเทสเน็ต โดยมีกำหนดการที่เมนเน็ตจะออนไลน์ในอีกไม่กี่สัปดาห์ข้างหน้า

8. รูนFi

เว็บไซต์: https://runesfi.io/

ทวิตเตอร์: https://x.com/Runes_Fi

RunesFi มีเป้าหมายที่จะเป็นศูนย์กลางโครงสร้างพื้นฐานแบบครบวงจรสำหรับสินทรัพย์ Bitcoin พวกเขาวางแผนที่จะสร้าง Runes block explorer, แพลตฟอร์มเปิดตัวและศูนย์บ่มเพาะ, Runes Sculptor และที่สำคัญที่สุดคือแพลตฟอร์มการซื้อขายแบบกระจายอำนาจสำหรับ Runes และ BRC 20 ขณะนี้พวกเขากำลังอยู่ในช่วงทดสอบเครือข่ายของแพลตฟอร์มการซื้อขาย และคาดว่าผลิตภัณฑ์หลักของตนจะออนไลน์ได้ก่อนสิ้นปี 2024

มีการแลกเปลี่ยนแบบกระจายอำนาจอื่น ๆ สองสามแห่งในการพัฒนาที่สัญญาว่าจะมีการกระจายอำนาจมากกว่าที่กล่าวไว้ข้างต้น เช่น Omnisats และ Motoswap (OPNet) ฉันสามารถวิเคราะห์ได้เมื่อใกล้เปิดตัวและมีข้อมูลเพิ่มเติม เมื่อเร็วๆ นี้ Unisat ได้ประกาศโมดูลแลกเปลี่ยน BRC 20 ใหม่ ซึ่งจะรวมกลุ่มสภาพคล่องและอื่นๆ อีกมากมาย อยู่ระหว่างการพัฒนาและคาดว่าจะพร้อมใช้งานภายใน 6 เดือน Magic Eden ยังบอกเป็นนัยถึงฟีเจอร์การแลกเปลี่ยนที่กำลังจะเกิดขึ้น แม้ว่าไทม์ไลน์จะไม่ชัดเจนก็ตาม

9. บทสรุปและแนวโน้ม

การสร้าง Bitcoin เป็นสิ่งที่ท้าทาย โดยเฉพาะอย่างยิ่งหากพยายามจำลองการทำงานของ Ethereum Virtual Machine (EVM) โดยตรง โมเดล UTXO ของ Bitcoin แตกต่างจากโมเดลตามบัญชีของ EVM ทีมที่สามารถใช้กลไกเฉพาะของ Bitcoin ได้อย่างเต็มที่ (เช่น PSBTs, Sighashes เป็นต้น) มีแนวโน้มที่จะประสบความสำเร็จในระยะยาว มากกว่าแค่พยายามสร้าง EVM ขึ้นมาใหม่ ทีมสแต็ค

ทีมงานที่กำลังสร้างโซลูชันที่เป็นนวัตกรรมทำให้เกิดการแลกเปลี่ยนที่แตกต่างกัน ตัวอย่างเช่น เมื่อพูดถึงแพลตฟอร์มการซื้อขายแบบกระจายอำนาจตามคำสั่งซื้อ Saturn ให้ความสำคัญกับประสบการณ์ผู้ใช้และฟังก์ชันการทำงานที่ราบรื่นเป็นพิเศษ โดยเสียค่าใช้จ่ายในการซื้อขายโดยไม่ได้รับอนุญาตโดยสิ้นเชิง Fluid ใช้แนวทางที่แตกต่าง โดยจัดลำดับความสำคัญของการซื้อขายแบบกระจายอำนาจและไม่มีการคุมขังอย่างเต็มที่ แม้ว่าจะมีความขัดแย้งในประสบการณ์การซื้อขายก็ตาม น่าสนใจที่จะเห็นว่าปรัชญาใดที่ตลาดให้คุณค่ามากกว่า

ในพื้นที่ของผู้สร้างสภาพคล่องอัตโนมัติ (AMM) ทีมส่วนใหญ่กำลังสร้างระบบที่ช่วยให้เทรดเดอร์ซื้อขายโดยไม่ได้รับอนุญาตโดยสิ้นเชิง แต่กลุ่มสภาพคล่องใช้โซลูชัน vault, multisig หรือกึ่งคุมขังบางรูปแบบ นี่อาจเป็นการแลกเปลี่ยนที่ยอมรับได้ เนื่องจากเทรดเดอร์ส่วนใหญ่ไม่สนใจว่าแหล่งรวมสภาพคล่องจะถูกตั้งค่าอย่างไร ตราบใดที่พวกเขาสามารถแลกเปลี่ยนได้อย่างรวดเร็วและไม่ได้รับอนุญาต นอกจากนี้ เมื่อคำนึงถึงจำนวนบริดจ์และสัญญาที่ถูกบุกรุกบน Ethereum การให้สภาพคล่องแก่ผู้ดูแลที่มีชื่อเสียงอาจเป็นวิธีแก้ปัญหาที่น่าสนใจกว่าด้วยซ้ำ ปัจจุบัน Dotswap มีข้อได้เปรียบที่นี่เนื่องจากเป็นผู้พัฒนาที่ไกลที่สุดในด้านการพัฒนา การนำเสนอผลิตภัณฑ์ และโซลูชั่นการดูแลผู้ให้บริการสภาพคล่อง อย่างไรก็ตาม ทีมอื่นๆ เช่น RunesDex และ Ordiswap ก็กำลังติดตามเช่นกัน และผลิตภัณฑ์ของพวกเขาก็กำลังจะเปิดตัว

ฉันเชื่อว่ามีทีมอื่น ๆ ที่กำลังสร้างซึ่งฉันไม่รู้ในขณะที่เขียน