EMC Labs Bitcoin Weekly Observation: พร้อมใช้งานแล้ว เพียงรอความก้าวหน้าในการปรับลดอัตราดอกเบี้ย

ผู้เขียนต้นฉบับ: Shang2046

ตลาด โครงการ สกุลเงิน และข้อมูลอื่นๆ ความคิดเห็น และการตัดสินที่กล่าวถึงในรายงานนี้มีไว้เพื่อการอ้างอิงเท่านั้น และไม่ถือเป็นคำแนะนำในการลงทุนใดๆ

ชิป BTC ยังคงสะสมอยู่ระหว่าง 66,000 ถึง 70,000 และความก้าวหน้าของตลาดอาจต้องการเพียงความคาดหวังที่ชัดเจนเกี่ยวกับการลดอัตราดอกเบี้ยเท่านั้น

สัปดาห์การตลาด

สัปดาห์ที่แล้ว BTC ใกล้ถึงระดับสูงสุดตลอดกาลที่ 73,000 ดอลลาร์ แตะระดับสูงสุดที่ 71,974 ดอลลาร์ จบลงด้วยการปรับฐานอย่างรวดเร็วโดยปิดเหนือ $69,000 แอมพลิจูดรายสัปดาห์อยู่ที่ 6.5% และเพิ่มขึ้น 2.8%

ความล้มเหลวที่จะสูงขึ้นยังคงเกี่ยวข้องอย่างใกล้ชิดกับข้อมูลเศรษฐกิจของสหรัฐฯ ข้อมูลการจ้างงานนอกภาคเกษตรของสหรัฐฯ ที่เผยแพร่เมื่อวันที่ 8 มิถุนายน เผยให้เห็นการจ้างงานมากกว่าที่คาดไว้ ซึ่งเพิ่มความไม่แน่นอนให้กับการคาดการณ์การปรับลดอัตราดอกเบี้ย อย่างไรก็ตาม จะต้องชี้ให้เห็นว่าอัตราการว่างงานของสหรัฐฯ เพิ่มขึ้นอย่างไม่คาดคิดเช่นกัน แสดงให้เห็นว่าสัญญาณเศรษฐกิจสหรัฐฯ ถดถอยยังคงชัดเจน นอกจากนี้ยังมีข่าวว่างานใหม่ส่วนใหญ่ในสหรัฐอเมริกาเกิดจากผู้อพยพและผู้อพยพผิดกฎหมาย และข้อมูลที่แท้จริงในสหรัฐอเมริกายังไม่เป็นไปในแง่ดี

ไม่ว่าตลาดจะยังคงรอรองเท้าบู๊ตที่ใหญ่ที่สุดที่จะลงจอดก็ตาม การประชุมอัตราดอกเบี้ยของธนาคารกลางสหรัฐในวันที่ 12 มิถุนายน จะให้สัญญาณเพิ่มเติม เราเชื่อว่าความน่าจะเป็นของการปรับลดอัตราดอกเบี้ยก่อนเดือนกันยายนยังคงมีอยู่ในระดับสูง

ก่อนหน้านั้นตลาด crypto อาจตอบสนองล่วงหน้า 1-2 เดือน เมื่อวันที่ 4 มิถุนายน US Fidelity ETF ซึ่งมีเงินทุนไหลเข้าเป็นอันดับสองมาโดยตลอด มีเงินทุนไหลเข้าวันเดียวจำนวน 800 ล้านเหรียญสหรัฐ ซึ่งบ่งบอกถึงความตั้งใจบางประการของสถาบันกระแสหลักในสหรัฐฯ ด้วย

โครงสร้างอุปสงค์และอุปทาน

สัปดาห์ที่แล้วเราชี้ให้เห็นว่าผ่านข้อมูลออนไลน์ ช่วง 60,000 เหรียญสหรัฐถึง 73,000 เหรียญสหรัฐ ได้กลายเป็นช่วงการสะสมชิป BTC ที่ใหญ่ที่สุด โดยมีชิปทั้งหมดประมาณ 3 ล้านชิป ปัจจุบันช่วงการสะสมนี้ได้รับการชี้แจงเพิ่มเติมเป็น 66,000 เหรียญสหรัฐถึง 70,000 เหรียญสหรัฐ ในช่วงนี้มีการสะสมชิป 2.43 ล้านชิป ช่วงนี้ถือได้ว่าเป็นตำแหน่งแนวรับที่แข็งแกร่ง

เมื่อวันที่ 4 มิถุนายน ETF ของสหรัฐฯ มีการไหลเข้าสุทธิ 887 ล้านดอลลาร์สหรัฐฯ ในวันเดียว ซึ่งถือเป็นสถิติการไหลเข้าสุทธิวันเดียวที่ใหญ่ที่สุดเป็นอันดับสองนับตั้งแต่การนำ ETF มาใช้เมื่อสัปดาห์ที่แล้ว โดยการไหลเข้าสุทธิโดยรวมของ ETF ของสหรัฐฯ อยู่ที่ 1.829 ดอลลาร์สหรัฐฯ พันล้านซึ่งเป็นการไหลเข้าสุทธิที่ใหญ่ที่สุดนับตั้งแต่สัปดาห์เดือนมีนาคม ETF BTC ของฮ่องกงมีการไหลเข้าสุทธิประมาณ 42 ล้านดอลลาร์สหรัฐในสัปดาห์ที่แล้ว โดยปริมาณรวมยังคงอยู่ที่ 290 ล้านดอลลาร์สหรัฐ ซึ่งใกล้เคียงกับขนาด ณ สิ้นเดือนเมษายน

การไหลเข้าของเหรียญ stablecoin ดอลลาร์สหรัฐยังคงค่อนข้างคงที่ในช่วงเดือนที่ผ่านมา โดยมีการไหลเข้าสุทธิ 270 ล้านดอลลาร์สหรัฐ ยังห่างไกลจากการไหลเข้าสุทธิที่สูงเป็นพิเศษในเดือนมีนาคมและเมษายน โดยรวมแล้ว หุ้นของ Stablecoins ในปัจจุบันอยู่ที่ 150.5 พันล้านดอลลาร์ ซึ่งอยู่ไม่ไกลจากตลาดกระทิงล่าสุดที่มีมูลค่า 162 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ หากคุณพิจารณาถึงการไหลเข้าสุทธิของ ETF ของสหรัฐประมาณ 150.5 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ ก็ถือว่าแซงหน้าตลาดกระทิงก่อนหน้านี้แล้ว ทั้งหมด.

แต่เพื่อให้ตลาดกระทิงนี้บรรลุความก้าวหน้าอย่างแท้จริง เหรียญ stablecoin ยังคงต้องเพิ่มขึ้นอีก

ณ วันที่ 26 พฤษภาคม จำนวนเหรียญที่ถือโดยการแลกเปลี่ยนแบบรวมศูนย์อยู่ที่ 2.31 ล้าน ลดลง 20,000 เหรียญจากสัปดาห์ที่แล้ว ขณะเดียวกัน นักลงทุนระยะสั้นที่ถือครองตำแหน่งน้อยกว่า 5 เดือนถือครอง 3.32 ล้านเหรียญ เพิ่มขึ้น 10,000 เหรียญจากสัปดาห์ที่แล้ว ในขณะที่นักลงทุนระยะยาวที่ถือครองตำแหน่งนานกว่า 5 เดือน ถือครอง 14.1 ล้านเหรียญ เพิ่มขึ้น 14,000 เหรียญ โดยรวมแล้ว ตลาดแสดงให้เห็นสถานะการสะสมชิปอย่างต่อเนื่อง และนักลงทุนระยะสั้นและระยะยาวก็กระทำไปในทิศทางเดียวกัน

ในแง่ของต้นทุนตลาด ต้นทุนสำหรับนักลงทุนระยะสั้นเพิ่มขึ้นเป็น 63,500 ดอลลาร์ โดยมีกำไรลอยตัวประมาณ 9% กำไรนี้อยู่ในระดับต่ำในตลาดกระทิง และแรงกดดันในการขายระยะสั้นมีจำกัดมาก ในทางกลับกัน ต้นทุนการถือครองเฉลี่ยของ Spot ETF ของสหรัฐฯ ก็เพิ่มขึ้นเล็กน้อยเป็น 58,287 ดอลลาร์ โดยมีอัตรากำไรประมาณ 19%

ในแง่ของปริมาณการซื้อการแลกเปลี่ยนแบบรวมศูนย์ เพิ่มขึ้นจาก 3.6 พันล้านดอลลาร์สหรัฐในสัปดาห์ที่แล้วเป็น 5.6 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ

ตัวบ่งชี้วงจร EMC BTC

โปรแกรมข้อมูล eMerge แสดงให้เห็นว่าตลาดอยู่ในช่วงเร่งตัวขึ้น โดยตัวบ่งชี้ EMC BTC Cycle แข็งแกร่งที่ 0.63

เกี่ยวกับอีเอ็มซี แล็บส์

EMC Labs (Emergence Labs) ก่อตั้งขึ้นในเดือนเมษายน 2566 โดยนักลงทุนสินทรัพย์ดิจิทัลและนักวิทยาศาสตร์ข้อมูล มุ่งเน้นไปที่การวิจัยอุตสาหกรรมบล็อกเชนและการลงทุนในตลาดรองของ Crypto โดยมีการมองการณ์ไกลของอุตสาหกรรม ข้อมูลเชิงลึก และการขุดข้อมูลเป็นความสามารถในการแข่งขันหลัก บริษัทมุ่งมั่นที่จะเข้าร่วมในอุตสาหกรรมบล็อกเชนที่เฟื่องฟูผ่านการวิจัยและการลงทุน และส่งเสริมบล็อกเชนและสินทรัพย์ที่เข้ารหัสเพื่อเป็นพรต่อมนุษยชาติ

ดูข้อมูลเพิ่มเติมได้ที่: https://www.emc.fund