การวิเคราะห์มาโครของ SignalPlus (20240417): ตลาดเริ่มเล่าเรื่อง "การลงจอดแบบนุ่มนวล" ใหม่
ในช่วงสัปดาห์ที่ผ่านมา การเติบโตทางเศรษฐกิจที่ชะลอตัวและการคาดการณ์อัตราเงินเฟ้อที่ลดลงได้กระตุ้นให้เกิดการเล่าเรื่องที่นุ่มนวลอีกครั้ง นี่ไม่ใช่ครั้งแรกที่เราได้เห็นสถานการณ์นี้ ปฏิกิริยาที่เป็นธรรมชาติที่สุดของตลาดในเวลานี้คือความรู้สึกของ FOMO ในหุ้นและการซื้อ เครื่องมือด้านเครดิต การเรียกเก็บอัตราดอกเบี้ยคงที่ การลดความผันผวน และการได้รับผลกำไรจากอนุญาโตตุลาการ ถือเป็นแนวทางมาตรฐานนับตั้งแต่การประชุม FOMC ครั้งล่าสุด และหากไม่มีตัวแปรที่สำคัญใดๆ แนวโน้มนี้ก็ไม่แสดงสัญญาณของการชะลอตัวลง
หุ้นแตะระดับสูงสุดใหม่เมื่อสัปดาห์ที่แล้ว โดย SPX เพิ่มขึ้น 1.5% สู่ระดับ 5,300 โดยผู้ผลิตรถยนต์ (+4.4%) เทคโนโลยี (+2.9%) และอสังหาริมทรัพย์ (+2.5%) ดำเนินกิจการได้ดีเป็นพิเศษท่ามกลางสภาพแวดล้อมทางการเงินที่เป็นมิตร อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ อายุ 10 ปีลดลง 8 จุดและลดลง 27 จุดในเดือนนี้ ในเวลาเดียวกัน น้ำมัน (+2%) ทองคำ (+2%) และทองแดง (+8%) ก็มีการปรับตัวดีขึ้นเช่นกัน เดือน. ดังที่บทความใน Wall Street Journal ระบุไว้ มีอะไรที่ไม่ชอบเกี่ยวกับบรรยากาศการลงทุนในปัจจุบัน
นอกจากนี้ เทรดเดอร์ใน Wall Street เชื่อว่าการฟื้นตัวของตลาดหุ้นเมื่อเร็วๆ นี้ ได้เปลี่ยนจากการครอบคลุมระยะสั้นไปสู่สถานะซื้อใหม่ โดย Citi ประเมินว่าดัชนีฟิวเจอร์ส SPX เพิ่มขึ้นมากกว่า 50 พันล้านดอลลาร์ในเดือนที่ผ่านมา ในขณะที่ ICI รายงานว่าเนื่องจากการลงทุนรายย่อย นักลงทุนได้รับผลกำไรจากการฟื้นตัวครั้งนี้ โดยหุ้น ETF ในประเทศของสหรัฐฯ ออกหุ้นเกินกว่า 2 หมื่นล้านดอลลาร์สหรัฐตั้งแต่ต้นเดือน
การไหลของออปชั่นตราสารทุนก็ชี้ไปในทิศทางเดียวกันเช่นกัน โดยการกำหนดราคาไบนารี่ออปชั่น (ดิจิทัลออปชั่น) สะท้อนถึงโอกาส 25% ที่ SPX จะเพิ่มขึ้นอีก 10% ก่อนสิ้นปี นอกจากนี้ อัตราส่วนการโทร/วางสำหรับตัวเลือก 0 DTE เพิ่มขึ้นอีกครั้งในระหว่างการชุมนุมนี้ โดยมีปริมาณการโทรประมาณ 56%
สิ่งที่น่าสนใจคือเบื้องหลังความบ้าคลั่งทั้งหมดนี้ พันธบัตรอายุ 30 ปีกำลังทำตัวเหมือนผิดปกติ ตามการประมาณการของ BoA พันธบัตรอายุ 30 ปีกำลังมุ่งสู่ผลตอบแทนรายปีที่แย่ที่สุดเป็นอันดับสามในรอบศตวรรษ เงื่อนไขทางการเงินที่ผ่อนคลายมากเกินไป และ Fed ที่ยอมรับอัตราเงินเฟ้อได้ (แล้วเป้าหมายอัตราเงินเฟ้อที่สัญญาไว้ล่ะ) กำลังส่งผลกระทบเชิงลบต่อตราสารอัตราดอกเบี้ยที่มีมานาน และนโยบายการคลังที่เอื้อเฟื้อเผื่อแผ่จะอ่อนตัวลงในที่สุดด้วยอัตราที่แท้จริงและ/หรืออัตราแลกเปลี่ยนที่สูงขึ้น มาจ่ายเงินแต่ยังไม่ถึงเวลา...
ไม่มีข้อมูลมากนักที่ควรให้ความสนใจก่อนที่ Nvidia จะรายงานผลประกอบการในสัปดาห์นี้ และจากนั้นก็จะกลับมาสู่โหมดวันหยุดอีกครั้งในด้านข้อมูลก่อนการจ้างงานนอกภาคเกษตรและ FOMC + CPI ในช่วงสองสัปดาห์แรกของเดือนมิถุนายน จากการถ่วงน้ำหนักของ Nvidia ในดัชนี SPX และความผันผวนโดยนัยของตัวเลือกของ Nvidia ผลกระทบของบริษัทต่อดัชนี SPX ในวันที่ทำกำไรคือ +/- 0.4% และสถานะในหุ้นดูเหมือนจะกระจุกตัวน้อยกว่าที่เคยเป็นในตอนแรก ของปี.
ไม่มีข่าวที่น่าสังเกตมากนักเกี่ยวกับแนวหน้าของสกุลเงินดิจิทัล ความสัมพันธ์ระยะสั้นระหว่างราคา BTC และดัชนี Nasdaq สูงถึงระดับสูงสุดนับตั้งแต่ไตรมาสที่สามของปี 2024 แนวโน้มราคาเป็นบวก นักลงทุนท้องถิ่นคาดว่าจะท้าทายระดับสูงสุดในอดีตอีกครั้งในอีกไม่กี่สัปดาห์ข้างหน้า ไม่มีอะไรสามารถเปลี่ยนแปลงตลาดได้มากกว่านี้ มากกว่าราคา และไม่มีอะไรส่งผลกระทบต่อราคาสกุลเงินดิจิตอลมากไปกว่าหุ้น ทุกคนกลายเป็นเทรดเดอร์ที่มีอัตราดอกเบี้ยในช่วงครึ่งแรกของปี 2023 และตอนนี้ สินทรัพย์ขนาดใหญ่ทุกประเภทกลายเป็นเครื่องมือการซื้อขายรายวันของ Nasdaq ปลอมตัวแล้วหรือยัง หวังว่าตลาดที่ถูกระงับชั่วคราวจะทำให้ทุกคนได้มีพื้นที่หายใจที่จำเป็นมาก!
คุณสามารถค้นหา SignalPlus ได้ใน Plugin Store ของ ChatGPT 4.0 เพื่อรับข้อมูลการเข้ารหัสแบบเรียลไทม์ หากคุณต้องการรับข้อมูลอัปเดตของเราทันที โปรดติดตามบัญชี Twitter ของเรา @SignalPlus_Web3 หรือเข้าร่วมกลุ่ม WeChat ของเรา (เพิ่มผู้ช่วย WeChat: xdengalin) กลุ่ม Telegram และชุมชน Discord เพื่อสื่อสารและโต้ตอบกับเพื่อน ๆ มากขึ้น
เว็บไซต์อย่างเป็นทางการของ SignalPlus: https://www.signalplus.com
