EMC Labs Bitcoin Weekly Observation: การปรับตัวนี้ผ่านมาเกือบ 8 สัปดาห์แล้ว และตลาดอาจจะกำลังให้ทางเลือก

*ข้อมูล ความคิดเห็น และการตัดสินเกี่ยวกับตลาด โครงการ สกุลเงิน ฯลฯ ที่กล่าวถึงในรายงานนี้มีไว้เพื่อการอ้างอิงเท่านั้น และไม่ถือเป็นคำแนะนำในการลงทุนใดๆ

สรุปตลาด:

เมื่อวันที่ 26 เมษายน ชุดข้อมูลเศรษฐกิจที่เผยแพร่โดยสหรัฐฯ ยังคงบ่งชี้ถึงความเสี่ยงของภาวะเงินเฟ้ออย่างต่อเนื่อง และโดยทั่วไปตลาดคาดว่าการปรับลดอัตราดอกเบี้ยในปี 2024 จะถูกเลื่อนออกไปเป็นไตรมาสที่ 4 จากผลกระทบนี้ ดัชนีดอลลาร์สหรัฐจึงดีดตัวขึ้นอย่างรวดเร็ว โดยธรรมชาติแล้ว Bitcoin ซึ่งมีความสัมพันธ์เชิงลบอย่างมากกับดอลลาร์สหรัฐ ร่วงลงอย่างรวดเร็วภายใน 2 วัน

สัปดาห์ที่แล้ว หลังจากที่ร่วงลงต่ำกว่าระดับ 60,000 Bitcoin ก็ดีดตัวขึ้นอย่างรวดเร็วไปที่ 67,000 ดอลลาร์ แต่คงอยู่ได้หนึ่งสัปดาห์ก่อนที่จะกลับมาที่ 62,000 ดอลลาร์ในที่สุด ณ จุดนี้ BTC มีความผันผวนในช่วง 60,000-70,000 เป็นเวลาเกือบ 8 สัปดาห์นับตั้งแต่แตะระดับสูงสุดใหม่ตลอดกาลในวันที่ 13 มีนาคม ในอดีต การลดลงครึ่งหนึ่งทุกครั้งจะกระตุ้นให้เกิดตลาดกระทิง แต่เนื่องจากราคาถึงระดับสูงสุดเป็นประวัติการณ์ก่อนการลดครึ่งหนึ่ง แนวโน้มที่ไม่เคยเกิดขึ้นมาก่อนนี้อาจทำให้อำนาจของผู้ซื้อหมดลงชั่วคราว และตลาดจำเป็นต้องรวบรวมความแข็งแกร่งต่อไปและรอการแลกเปลี่ยนชิปที่เพียงพอ

60,000 ดอลลาร์สหรัฐฯ เป็นราคาเฉลี่ยในการดูแลเครื่องจักรขุดเหมืองกระแสหลักในสหรัฐอเมริกาอยู่แล้ว และเหลือเพียงขั้นตอนเดียวเท่านั้นที่จะทำให้เกิดการเลิกกิจการของนักขุดแบบเชิงรับ แล้วหรือเพียงแค่ทำการเคลียร์ครั้งใหญ่ในช่วง 55,000-60,000 ของโซนแนวรับที่แข็งแกร่ง ดังที่เราได้กล่าวไว้เมื่อสัปดาห์ที่แล้ว ช่วง 55,000-60,000 คือราคาต้นทุนการขุดของนักขุด ราคาต้นทุนเฉลี่ยของ ETF และจุดคุ้มทุนระยะสั้น ทั้งสามนี้จะก่อให้เกิดพื้นที่แนวรับที่แข็งแกร่ง แต่หากตลาดล่าช้าในการเปิดตัวแนวโน้มขาขึ้น ก็อาจเกิดการยอมจำนนขนาดใหญ่ในพื้นที่นี้ ซึ่งจะทำให้เกิดการแตกตื่นและอาจทะลุผ่านระดับแนวรับได้

แน่นอน หากคุณดูตลาดในปัจจุบันในอีกหนึ่งปีข้างหน้า คุณมักจะบอกว่านี่คือการปรับตัวครั้งสุดท้าย การลดลงครั้งสุดท้าย หรือการเคลียร์ครั้งสุดท้ายของตลาดกระทิงนี้

ตั้งแต่ปี 2023 เป็นต้นมา 8 สัปดาห์มีแนวโน้มที่จะเป็นค่ามัธยฐานของการรวม ตอนนี้อาจถึงเวลาที่ตลาดจะต้องตัดสินใจเลือก

โครงสร้างอุปสงค์และอุปทาน:

กำไรสำหรับนักลงทุนระยะสั้นในตลาดซึ่งครั้งหนึ่งเคยเข้าใกล้ 4% ปัจจุบันอยู่ที่ประมาณ 6% เมื่อสังเกตเพิ่มเติม EMC Labs พบว่าเทรดเดอร์ระยะสั้นโดยรวมขายขาดทุน ในช่วงสองปีที่ผ่านมา นี่เป็นสัญญาณของจุดต่ำสุด ตัวบ่งชี้กำไรและขาดทุนระยะสั้นจะแสดงปรากฏการณ์เพียง -10% ในตลาดหมีสุดขั้ว จากมุมมองนี้ แม้ว่าตลาดจะเลือกที่จะลดลง แต่การลดลงจะถูกจำกัด

ETF ของสหรัฐฯ มีการไหลออก 320 ล้านดอลลาร์ในสัปดาห์ที่แล้ว เพิ่มขึ้นจาก 200 ล้านดอลลาร์ในสัปดาห์ก่อน โดยรวมแล้ว แนวโน้มการไหลออกในระดับปานกลางยังคงรักษาไว้ แต่ไม่มีการขยายที่ชัดเจน

ตลาดอาจประเมินผลกระทบของ BTC และ ETH สปอต ETF ของฮ่องกงต่ำไป ซึ่งจะเปิดตัวอย่างเป็นทางการในวันพรุ่งนี้ ฮ่องกงสนับสนุนการสมัครสมาชิกทางกายภาพของ BTC และ ETH อย่างสร้างสรรค์ ซึ่งจริง ๆ แล้วเป็นการเปิดช่องทางระหว่างสกุลเงินเสมือนและสกุลเงินที่ถูกกฎหมาย มันอาจทำให้เกิดการไหลเข้าของผู้ถือ BTC และ ETH รายใหญ่ทั่วโลกไปยังฮ่องกงอย่างค่อยเป็นค่อยไป ทำให้เป็นศูนย์กลางการเข้ารหัสระดับโลกที่สามารถทำได้ แข่งขันกับสหรัฐอเมริกาอย่างแท้จริง

การไหลเข้าของ Stablecoin ลดลงอย่างรวดเร็วเมื่อสัปดาห์ที่แล้วเหลือเพียง 400 ล้านดอลลาร์ ลดลงอย่างมากจาก 4 พันล้านดอลลาร์ในสัปดาห์ที่แล้ว

ณ วันที่ 28 เมษายน จำนวนเหรียญที่ถือโดยบริษัทแลกเปลี่ยนแบบรวมศูนย์อยู่ที่ 2.32 ล้านเหรียญ เพิ่มขึ้น 4,000 เหรียญจากสัปดาห์ที่แล้ว การเพิ่มขึ้นไม่มาก แต่ก็ยังแสดงให้เห็นถึงการเติบโตในระดับปานกลาง ในเวลาเดียวกัน ปริมาณการซื้อการแลกเปลี่ยนก็ลดลงอีกเป็น 3.6 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ จาก 5.6 พันล้านดอลลาร์สหรัฐในสัปดาห์ที่แล้ว

โดยรวมแล้ว ตลาดมีความเชื่อมั่นในการรอดูอย่างแข็งแกร่ง และการก้าวของเงินทุนที่เข้ามาใหม่ได้ชะลอตัวลงอย่างมาก นี่เป็นผลมาจากผลกระทบสองประการของความไม่แน่นอนทางเศรษฐกิจมหภาคและการสะสมของผลกำไรมหาศาลก่อนหน้านี้

ตัวบ่งชี้วงจร EMC BTC:

ตัวบ่งชี้วงจร EMC BTC แสดงให้เห็นว่าเราอยู่ที่จุดเริ่มต้นของช่วงเร่งความเร็วแบบกระทิง (ความแข็งแกร่งของตัวบ่งชี้คือ 0.75 เทียบกับ 0.75 ในสัปดาห์ที่แล้ว และความแรงเต็มคือ 1)

EMC Labs (Emergence Labs) ก่อตั้งขึ้นในเดือนเมษายน 2023 โดยนักลงทุนสินทรัพย์ crypto และนักวิทยาศาสตร์ข้อมูล มุ่งเน้นไปที่การวิจัยอุตสาหกรรมบล็อกเชนและการลงทุนในตลาดรองของ Crypto โดยมีการมองการณ์ไกลของอุตสาหกรรม ข้อมูลเชิงลึก และการขุดข้อมูลเป็นความสามารถในการแข่งขันหลัก บริษัทมุ่งมั่นที่จะเข้าร่วมในอุตสาหกรรมบล็อกเชนที่เฟื่องฟูผ่านการวิจัยและการลงทุน และส่งเสริมบล็อกเชนและสินทรัพย์ที่เข้ารหัสเพื่อเป็นพรต่อมนุษยชาติ

สำหรับข้อมูลเพิ่มเติม กรุณาเยี่ยมชม: https://www.emc.fund