คอลัมน์ความผันผวนของ SignalPlus (20240416): ความวิตกกังวลแพร่กระจาย

特邀专栏作者

2024-04-16 12:54

บทความนี้มีประมาณ 834 คำ การอ่านทั้งหมดใช้เวลาประมาณ 2 นาที

ในขณะที่ความขัดแย้งในตะวันออกกลางทวีความรุนแรงมากขึ้น และความคาดหวังของการปรับลดอัตราดอกเบี้ยของสหรัฐฯ ก็ถูกเลื่อนออกไปซ้ำแล้วซ้ำเล่า สกุลเงินดิจิทัลก็มีความผันผวนในระดับต่ำในตลาดที่เต็มไปด้วยการหลีกเลี่ยงความเสี่ยง BTC ลดลงอีกครั้งหลังจากการฟื้นตัวเชิงบวกในระยะสั้นจากการอนุมัติ ของ ETFs ในฮ่องกง ร่วงลงต่ำกว่าระดับสำคัญหลายครั้ง

เมื่อวานนี้ (15 เม.ย.) ข้อมูลยอดค้าปลีกของสหรัฐฯ แสดงให้เห็นประสิทธิภาพที่แข็งแกร่ง โดยมีการเติบโตแบบเดือนต่อเดือนที่ 0.7% ซึ่งสูงกว่าที่คาดไว้มากที่ 0.4% นอกจากนี้ค่าก่อนหน้านี้ยังได้รับการแก้ไขเพิ่มขึ้นจาก 0.6% เป็น 0.9% ของตลาด ความคาดหวังของธนาคารกลางสหรัฐในการปรับลดอัตราดอกเบี้ยถูกเลื่อนออกไปอีก โดยในเดือนมิถุนายนและสิงหาคม ความน่าจะเป็นที่จะไม่ลดอัตราดอกเบี้ยอยู่ที่ 80% และ 54% ตามลำดับ อัตราผลตอบแทนพันธบัตรสหรัฐฯ ก็ค่อยๆ เพิ่มขึ้นเช่นกัน โดยอัตราผลตอบแทนสองปีหรือสิบปีอยู่ที่ 4.946%/4.655%. หุ้นสหรัฐฯ ตกอยู่ภายใต้แรงกดดัน โดยดัชนี Dow/S&P/Nasdaq ปิดตัวลง 0.65%/1.2%/1.79% ตามลำดับ

ที่มา: SignalPlus, ปฏิทินเศรษฐกิจ

ในขณะที่ความขัดแย้งในตะวันออกกลางทวีความรุนแรงมากขึ้น และความคาดหวังของการปรับลดอัตราดอกเบี้ยของสหรัฐฯ ก็ถูกเลื่อนออกไปซ้ำแล้วซ้ำอีก สกุลเงินดิจิทัลก็มีความผันผวนในระดับต่ำในตลาดที่เต็มไปด้วยการหลีกเลี่ยงความเสี่ยง BTC ลดลงอีกครั้งหลังจากการฟื้นตัวเชิงบวกในระยะสั้นจากการอนุมัติ ของ ETFs ในฮ่องกง ร่วงลงต่ำกว่าระดับสำคัญหลายครั้ง

ที่มา: SignalPlus, BTC ลดลงต่ำกว่าระดับแนวรับที่ 62,000 ดอลลาร์หลายครั้ง

จากมุมมองของข้อมูล การลดลงรอบนี้ส่วนใหญ่เกิดจากการชำระบัญชีและหยุดการสูญเสียสถานะสัญญาซื้อขายล่วงหน้าระยะยาว อัตราการระดมทุนกลับไปสู่ระดับที่ค่อนข้างเป็นกลาง (แม้จะถึงค่าลบก็ตาม) ของการดำเนินงานการลดภาระหนี้ได้ส่งผลให้การถือครอง BTC โดยรวมเข้าสู่สถานะที่ค่อนข้างดี (เมื่อเทียบกับต้นเดือนมีนาคม)

ที่มา: Coinglass อัตราการระดมทุนกลับมาเป็นกลาง ยกระดับความเชื่อมั่นของตลาด

ในทางกลับกัน การลดลงครึ่งหนึ่งของสัปดาห์นี้มีผลกระทบโดยตรงต่อราคาของ BTC มากกว่า ตามรายงานของ Bitfinex ผู้ถือ BTC จำนวนมากในการแลกเปลี่ยนแบบรวมศูนย์ได้เลือกที่จะออกจากตลาดในอนาคตอันใกล้นี้ และในเวลาเดียวกัน ผู้ถือ BTC จำนวนมากที่ไม่ได้ใช้งานมานานกว่าหนึ่งปี จำนวน BTC ก็ลดลงสู่ระดับต่ำสุดในรอบเกือบ 18 เดือนเช่นกัน สิ่งนี้เผยให้เห็นว่าผู้ถือระยะยาว (LTH) ได้ลดตำแหน่งของตนหรือย้ายตำแหน่งของตนออกจากการแลกเปลี่ยนในช่วงล่าสุด นอกจากนี้ ยังพบว่าผู้ถือระยะสั้น (STH) จะดูดซับตำแหน่งที่พวกเขาขายอยู่ตลอดเวลา หากการไหลสามารถดำเนินต่อไปได้ ราคาสกุลเงินก็อาจยังคงเพิ่มขึ้นต่อไป

ที่มา: Deribit (ณ วันที่ 16 เมษายน 16:00 UTC+8)

ในแง่ของตัวเลือก front-end Vol Skew ลดลงสู่ระดับต่ำสุดในช่วงสามเดือนที่ผ่านมา ตำแหน่ง Long Put จำนวนมากถูกเปิดในราคาใช้สิทธิที่สำคัญหลายรายการของ BTC และ ETH ในเดือนเมษายน ในเวลาเดียวกัน พื้นผิว IV ที่สูงตระหง่านและสูงชัน, BTC แรงกดดันในการขายของตัวเลือกการโทรส่วนหน้ายังคงแข็งแกร่ง มีเพียงไม่กี่สเปรดการขายบนบล็อกก็มีการซื้อขายต่ำกว่า 60,000 ซึ่งค่อนข้างห่างไกลจากความกระตือรือร้นของตลาด ถูกระงับอย่างสมบูรณ์โดยความรู้สึกรังเกียจความเสี่ยงทางประสาทในช่วงสองวันที่ผ่านมา

ที่มา: SignalPlus, Vol Skew อยู่ที่ระดับต่ำสุดตลอดกาล

ที่มา: SignalPlus

แหล่งข้อมูล: Deribit, การกระจายธุรกรรม BTC

แหล่งข้อมูล: Deribit, การกระจายธุรกรรม ETH

ที่มา: Deribit Block Trade

คุณสามารถค้นหา SignalPlus ได้ใน Plugin Store ของ ChatGPT 4.0 เพื่อรับข้อมูลการเข้ารหัสแบบเรียลไทม์ หากคุณต้องการรับข้อมูลอัปเดตของเราทันที โปรดติดตามบัญชี Twitter ของเรา @SignalPlus_Web3 หรือเข้าร่วมกลุ่ม WeChat ของเรา (เพิ่มผู้ช่วย WeChat: xdengalin) กลุ่ม Telegram และชุมชน Discord เพื่อสื่อสารและโต้ตอบกับเพื่อน ๆ มากขึ้น

เว็บไซต์อย่างเป็นทางการของ SignalPlus: https://www.signalplus.com

ยินดีต้อนรับสู่ชุมชนอย่างเป็นทางการของ Odaily

กลุ่มสมัครสมาชิกโทรเลข: https://t.me/Odaily_News

กลุ่มการสื่อสารโทรเลข: https://t.me/Odaily_CryptoPunk

บัญชี Twitter อย่างเป็นทางการ: https://twitter.com/OdailyChina

ยินดีต้อนรับสู่ชุมชนอย่างเป็นทางการของ Odaily

กลุ่มสมัครสมาชิกโทรเลข: https://t.me/Odaily_News

กลุ่มการสื่อสารโทรเลข: https://t.me/Odaily_CryptoPunk

บัญชี Twitter อย่างเป็นทางการ: https://twitter.com/OdailyChina

BTC

การเงิน

ETC