ผู้เขียนต้นฉบับ: อัลโก ริธมิก

ต้นฉบับแปล: Vernacular Blockchain

เป้าหมายของฉันคือการให้ข้อมูลเบื้องต้นที่ครอบคลุมเกี่ยวกับการขุดปักหลักของเหลวของ Solana ฉันอยากให้ทุกคนเข้าใจไม่เพียงแต่ว่าการขุด Stake แบบเหลวคืออะไรและต้องทำอย่างไร แต่ยังรวมถึงสาเหตุที่คุณควรทำด้วย อะไรทำให้คนๆ หนึ่งตื่นขึ้นมาในตอนเช้าแล้วพูดกับตัวเองว่า: วันนี้ฉันจะไปขุด SOL ของฉันเพื่อปักหลักของเหลว มาร่วมกับฉันสิ แล้วฉันจะพาคุณไปสู่โลกใหม่

ฉันยังพยายามจัดโครงสร้างบทความที่ค่อนข้างยาวนี้เพื่อให้คุณสามารถข้ามบางส่วนได้หากคุณคุ้นเคยกับหัวข้อนี้แล้ว

หมายเหตุ: บทความนี้เน้นวิทยาศาสตร์ยอดนิยม ไม่ใช่คำแนะนำด้านการลงทุน

1. การปักหลักบนโซลานา

ก่อนที่เราจะพูดโดยตรงเกี่ยวกับ Liquid Slogging ก่อนอื่นมาทำความเข้าใจกับ Stake แบบปกติกันก่อน ในเครือข่าย Proof-of-stake (POS) ที่ได้รับมอบหมาย เช่น Solana การปักหลักคือการมอบหมายโทเค็นของคุณให้กับผู้ตรวจสอบความถูกต้อง ซึ่งจะต้องมุ่งมั่นที่จะตรวจสอบธุรกรรมบนเครือข่ายอย่างซื่อสัตย์ มิฉะนั้นต้องเผชิญกับบทลงโทษ นี่คือสิ่งที่สร้างการวางแนวพื้นฐานระหว่างผู้ตรวจสอบและผู้ใช้เครือข่าย โดยไม่ทำให้เกิดการใช้จ่ายซ้ำซ้อน การเซ็นเซอร์ และการละเมิดอื่นๆ ที่อาจเกิดขึ้นได้ เมื่อคุณทำการเดิมพันแบบ ท้องถิ่น คุณจะต้องเลือกเครื่องมือตรวจสอบความถูกต้องเฉพาะและมอบหมายโทเค็นของคุณให้กับพวกเขา คุณสามารถทำได้ผ่านซอฟต์แวร์กระเป๋าเงินที่หลากหลาย หรือใช้อินเทอร์เฟซบรรทัดคำสั่งของ Solana

นับตั้งแต่ Solana mainnet เบต้าเปิดตัวในเดือนกุมภาพันธ์ 2563 Solana ได้ปฏิบัติตามแผนเงินเฟ้อที่เสนอนี้:

ขณะที่ฉันเขียนนี้คือเดือนกุมภาพันธ์ 2024 หรือสี่ปีหลังจากการเปิดตัวครั้งนั้น ดังนั้นจึงเห็นได้ง่ายว่าอัตราเงินเฟ้อในปัจจุบันอยู่ที่ประมาณ 5% ปริมาณเงินเฟ้อที่แม่นยำจะถูกควบคุมโดยพารามิเตอร์ 3 ตัว ได้แก่ อัตราเงินเฟ้อเริ่มต้น (8%) อัตราภาวะเงินฝืด (-15%) และอัตราเงินเฟ้อระยะยาว (1.5%) อัตราเงินเฟ้อเริ่มต้นที่ 8% และลดลงในอัตรา 15% ต่อปีในแต่ละขอบเขตจนคงที่ที่ 1.5% ในที่สุด สิ่งนี้อาจมีการเปลี่ยนแปลงในอนาคต แต่นี่คือแผนที่วางไว้ตั้งแต่เปิดตัว

ใครเป็นเจ้าของ SOL Token ที่สร้างขึ้นจากภาวะเงินเฟ้อ? ง่ายมาก: นักขุดเดิมพัน ซึ่งหมายความว่าทุกยุคสมัย นักขุดตราสารทุนกำลังเพิ่มการเป็นเจ้าของโดยสัมพันธ์กันในจำนวน SOL Token ทั้งหมด โดยที่ผู้ขุดที่ไม่ใช่เดิมพันจะต้องเสียค่าใช้จ่าย ไม่มีอะไรซับซ้อนไปกว่านี้เกิดขึ้นจริง หาก SOL ทั้งหมดถูกขุดขึ้นมา จะไม่มีใครเพิ่มมูลค่ารวมของการถือครองของพวกเขา ส่งผลให้อัตราส่วนการปักหลักสูงบนเครือข่าย Solana ในขณะที่เขียนนี้ ประมาณ 2/3 ของ SOL มีการขุดเสาเข็ม อย่างไรก็ตาม สัดส่วนของการขุดปักหลักด้วยของเหลวยังคงต่ำ

สำหรับบล็อคเชน POW ผู้ตรวจสอบความถูกต้องต้องแบกรับต้นทุนอุปกรณ์และพลังงานที่สูง ซึ่งบังคับให้พวกเขาขายโทเค็นบางส่วน (หรืออาจทั้งหมด) ที่พวกเขาได้รับเพียงเพื่อสร้างสมดุลต้นทุน ในเครือข่ายที่พิสูจน์การเดิมพัน เช่น Ethereum ต้นทุนเหล่านี้ต่ำมาก ดังนั้นจึงแทบจะไม่มีแรงกดดันในการขายเลย บน Solana ค่าใช้จ่ายในการดำเนินงานของเครื่องมือตรวจสอบความถูกต้องจะสูงกว่าของ Ethereum เล็กน้อย เนื่องจากเครื่องมือตรวจสอบความถูกต้องจะต้องดำเนินการธุรกรรมโดยเป็นส่วนหนึ่งของฉันทามติ ซึ่งต้องเสียค่าใช้จ่าย และราคาของอุปกรณ์เครื่องมือตรวจสอบความถูกต้องจะสูงกว่าของ Ethereum เล็กน้อย เนื่องจาก ต้องการมากกว่า Ethereum เพื่อประสิทธิภาพที่สูงขึ้น ดังนั้นแรงกดดันในการขายของเครื่องมือตรวจสอบความถูกต้องยังคงต่ำมากเมื่อเทียบกับ Bitcoin แต่สูงกว่า Ethereum เล็กน้อย

การแปล: ฉันคิดว่า ธุรกรรมราคาถูกของ Solana ได้รับการอุดหนุนปลอมผ่านโทเค็นเงินเฟ้อ ได้กลายเป็นคำหมิ่นประมาทเลือดสำหรับ Solana CT เรียนรู้บางอย่างเกี่ยวกับอัตราเงินเฟ้อจาก Bitcoin และตอนนี้เราไม่สามารถลืมมันได้ ไม่มีแรงกดดันในการซื้อหรือขาย

ต่อไปเรามาพูดถึง Liquid Stake กันดีกว่า

2. LST (Liquid Staked Tokens) และความเสี่ยงอย่างต่อเนื่อง

มีแรงจูงใจสูงในการเดิมพัน Solana เพื่อหลีกเลี่ยงไม่ให้นักขุดปักหลักรายอื่นเจือจางลง และหนึ่งในไม่กี่เหตุผลที่ไม่เดิมพันก็คือ เงินทุนของคุณจะถูกล็อคไว้ในแต่ละยุค ด้วยการขุดเดิมพันแบบเหลว คุณจะบริจาคโทเค็นของคุณให้กับกลุ่มการเดิมพันที่จัดการการเดิมพันที่กระจายโดยผู้ตรวจสอบความถูกต้อง และโทเค็นความจริงที่ว่าคุณได้ผูกมัดโทเค็นของคุณไปที่พูล การย้ายครั้งนี้จะส่งคืนสินทรัพย์ใหม่ที่แสดงถึงข้อเท็จจริงนั้นให้กับนักขุดที่ปักหลัก และอนุญาตให้ผู้ใช้สามารถแลกเป็นสินทรัพย์ Stake mining ดั้งเดิมได้ ดังนั้นในหลายกรณีจึงสามารถใช้เป็นฟังก์ชันเทียบเท่ากับ SOL ได้

โทเค็นการขุดอิควิตี้สภาพคล่องที่ได้รับความนิยมมากที่สุด (เรียกสั้น ๆ ว่า LST) บน Solana นั้นเป็นโทเค็น “รางวัล” เกือบทั้งหมด SOL เกือบทั้งหมดในพูลได้รับการมอบหมายให้กับผู้ตรวจสอบความถูกต้องที่เลือกโดยผู้ดำเนินการพูล (บางครั้งลบบัฟเฟอร์เล็กน้อยเพื่อการแลกใช้อย่างรวดเร็ว) ดังนั้น SOL ที่ได้รับมอบหมายเหล่านี้ในพูลจะสะสมรางวัลในรูปแบบของ SOL มากขึ้น ดังนั้น ปริมาณของ LST จะเพิ่มขึ้นเมื่อเวลาผ่านไป แต่ในแต่ละยุค ปริมาณของ SOL ที่แสดงถึงจะเพิ่มขึ้น และราคาที่สัมพันธ์กับ SOL จะเพิ่มขึ้น อีกวิธีหนึ่งคือ การรีเบส กล่าวคือ ผู้ถือ LST จะได้รับโทเค็นเหลวมากขึ้น และโทเค็นเหลวแต่ละรายการสามารถแลกเปลี่ยนได้ 1:1 (โดยมีความล่าช้า) แต่วิธีนี้ไม่ได้ใช้กันทั่วไปบน Solana

บนโซลานา แต่ละยุคจะใช้เวลาประมาณ 2.5 วัน หากผู้ใช้ต้องการดึง SOL การขุดอิควิตี้ดั้งเดิมของตน พวกเขาจะต้องส่งคำขอเพื่อดึงอิควิตี้ที่ได้รับมอบหมายและรอจนสิ้นสุดยุคก่อนจึงจะสามารถไถ่ถอนได้ ในตลาดการเงินแบบดั้งเดิม สิ่งนี้เรียกว่าการรับความเสี่ยงอย่างต่อเนื่อง คุณกำลังเดิมพันว่ารางวัลจากการล็อคเงินทุนของคุณเป็นเวลา 2.5 วันจะมีมากกว่าความเสี่ยงที่คุณต้องการมันทันที ในแง่ของระยะเวลา 2.5 วันมีความเสี่ยงน้อยกว่าตั๋วเงินคลังอายุ 10 ปีมาก ในทางกลับกัน โดยทั่วไปแล้ว คลังของสหรัฐฯ... มีความผันผวนน้อยกว่าสกุลเงินดิจิทัล

ดังนั้น เมื่อผู้ถือ LST ต้องการได้รับ SOL Token พื้นฐาน พวกเขาสามารถแลกมันได้จากกลุ่มการขุดอิควิตี้ที่ควบคุมโดยโปรโตคอล Liquid Stake หรือเลือกที่จะรอจนสิ้นสุดยุคก่อนจึงจะสามารถเลิกใช้งานโดยกลุ่มที่อยู่ด้านล่าง หรือ ส่งผ่านเงินสด กลุ่มสภาพคล่องบางแห่งซื้อขาย mSOL เป็น SOL ในตลาดเปิด นี่คือตัวอย่างจาก Marinade Finance:

Marinade ใช้ตัวรวบรวมการแลกเปลี่ยนแบบกระจายอำนาจของ Jupiter เพื่อแลกเปลี่ยน mSOL เพื่อแลกกับ SOL ฉันได้ตรวจสอบและพบว่าการยกเลิกมอบหมาย 10,000 mSOL จะมีผลกระทบต่อราคา 0.01% แต่เมื่อจำนวนคำสั่งซื้อเพิ่มขึ้นเป็น 100,000 mSOL ผลกระทบด้านราคาที่แสดงคือ 100,000 (จริงๆ แล้ว ฉันไม่มี mSOL มากนัก แต่สามารถทำได้ ถูกจำลอง) หมายความว่าอย่างไร?

ซึ่งหมายความว่า หากคุณต้องการยกเลิกการมอบหมายและรับ SOL ทันที คุณจะได้รับ SOL น้อยลง 8.162% เมื่อเทียบกับการรอจนสิ้นสุดยุคแล้วจึงยกเลิกการมอบหมาย ผลกระทบของราคาข้างต้นถูกกำหนดโดยสภาวะตลาดในปัจจุบัน เช่น ขึ้นอยู่กับสภาพคล่อง หากตรวจซ้ำตัวเลขนี้อาจเพิ่มขึ้นหรือลดลง สิ่งนี้เน้นข้อเท็จจริงที่สำคัญเกี่ยวกับ LST ดังที่ได้กล่าวไปแล้ว สิ่งเหล่านี้สามารถทำหน้าที่เทียบเท่ากับ SOL ได้ในหลาย ๆ สถานการณ์ แต่มีข้อแตกต่างที่สำคัญประการหนึ่ง นั่นคือ คุณต้องรับความเสี่ยงอย่างต่อเนื่องในระดับหนึ่ง หากคุณต้องการเงินทุนอย่างเร่งด่วนและในปริมาณมาก คุณจะต้องยอมรับราคาที่ต่ำกว่าเพื่อให้ได้เงินทุนที่คุณต้องการ

ตัวอย่างง่ายๆ สามารถช่วยทำความเข้าใจเรื่องนี้ได้ มาดูเหตุการณ์ “การแยกตัวของ mSOL” ที่เกิดขึ้นในวันที่ 12 ธันวาคม 2023 กัน ในเวลาเพียง 20 นาที ที่อยู่กระเป๋าเงิน 85b5jKkgSuopF3MUA9s4zsBhRANrererBLRx689PqTPA แลกเปลี่ยนประมาณ 68,536 mSOL เป็น SOL ผ่านธุรกรรม 9 รายการในตลาดเปิด ส่งผลให้ราคาของ mSOL ลดลงจากประมาณ $78 เหลือ $66 ต่อไปนี้เป็นบทวิเคราะห์จาก birdeye.so:

คุณสามารถดูราคากลับสู่ระดับก่อนหน้าได้ค่อนข้างรวดเร็ว ทำไมจึงเป็นเช่นนี้? เนื่องจากบอทเก็งกำไรและนักเก็งกำไรอื่นๆ สัมผัสถึงโอกาสนี้และเริ่มซื้อ mSOL เพราะพวกเขาไม่ต้องการเงินทุนในยุคต่อไป ราคาของฐาน SOL ไม่มีการเปลี่ยนแปลงจริงๆ ดังนั้นพวกเขาจึงซื้อ SOL ที่มีส่วนลดเป็นหลัก

สถานการณ์นี้ไม่ได้จำกัดอยู่เพียง mSOL แต่ใช้ได้กับ LST ทุกรายการ (โดยมีเงื่อนไขเพิ่มเติมบางประการที่เราจะสำรวจในภายหลัง) สภาพคล่องของ LST ใด ๆ ก็ตามจะมีสภาพคล่องน้อยกว่าโทเค็น SOL อย่างหลีกเลี่ยงไม่ได้ อย่างไรก็ตาม นี่เป็นเรื่องหลักที่ต้องกังวลหากคุณมี SOL ที่ขุดเดิมพันด้วยสภาพคล่องจำนวนมาก โดยทั่วไปแล้ว การมีเงินมากขึ้นยังหมายถึงการเผชิญกับความท้าทายที่มากขึ้นอีกด้วย

ดังนั้น บทเรียนที่นี่คือแม้ว่าโทเค็นการขุด Stake ที่เป็นของเหลวจะมีความเสี่ยงอย่างต่อเนื่องเช่นเดียวกับ SOL การขุด Stake ทั่วไป แต่สิ่งเหล่านี้จะปรากฏชัดเมื่อมีสภาพคล่องไม่เพียงพอในตลาดเท่านั้น ยิ่งตลาด LST มีสภาพคล่องมากเท่าใด ผลกระทบจากความเสี่ยงที่มีอยู่ก็จะน้อยลงเท่านั้น หากตำแหน่งของคุณค่อนข้างเล็ก คุณอาจไม่รู้สึกถึงความเสี่ยงที่กำลังดำเนินอยู่นี้เลย อย่างไรก็ตาม สิ่งสำคัญคือต้องเข้าใจข้อจำกัดด้านสภาพคล่องของโทเค็น

3. ผู้นำ LST และโครงสร้างแรงจูงใจของพวกเขา

มี LST สามตัวที่มีมูลค่าล็อครวมกว่า 100 ล้านดอลลาร์บน Solana โดยเน้นแนวทางที่แตกต่างกันเพื่อจูงใจให้เกิดการยอมรับ: Jito (jitoSOL), Marinade (mSOL) และ BlazeStake (bSOL) เห็นได้ชัดว่าอาจมีการเปลี่ยนแปลงเช่นกัน แต่คุณสามารถดูหมายเลขสนามเบสบอลได้ที่นี่:

https://defillama.com/protocols/Liquid%20Staking/Solana

ปัจจุบัน Jito เป็นที่หนึ่ง ดังนั้นเราจะเริ่มต้นด้วยสิ่งนั้น

1) คุณค่าของจิโต้

พิธีสาร Jito เชิญชวนผู้เดิมพันให้เข้าร่วมเพื่อรับ MEV บน Solana และเสนอรางวัลสำหรับการสร้าง JitoSOL JitoSOL ได้รับการปรับใช้ผ่าน SPL Stake Pool ที่ปลอดภัย พร้อมด้วยกลุ่มโหนดการตรวจสอบที่ได้รับการปรับปรุงและการจัดสรร MEV โปรโตคอลรองรับการประมวลผลธุรกรรมที่มีประสิทธิภาพผ่านไคลเอนต์ Jito-Solana และครองตำแหน่งที่สำคัญใน Solana DeFi การใช้ JitoSOL จะได้รับคะแนนในระบบนิเวศของ Solana ที่กำลังเติบโต และให้ผลตอบแทนและประสิทธิภาพที่แข่งขันได้ ทำให้ชุมชนได้รับประสบการณ์การเดิมพันที่ไม่เหมือนใคร

อย่างไรก็ตาม ข้อแตกต่างที่แท้จริงประการหนึ่งคือค่าสูงสุดที่สามารถแยกได้ (MEV) กล่าวโดยสรุปคือ MEV ช่วยให้เทรดเดอร์ดึงมูลค่าจากธุรกรรมได้ แต่การออกแบบของ Solana ทำให้ MEV ยากต่อการดึงออกมา Jito สร้างสภาพแวดล้อมที่เป็นระเบียบและเข้าถึงได้มากขึ้นสำหรับตลาด MEV โดยการปรับเปลี่ยนซอฟต์แวร์ตรวจสอบความถูกต้องของ Solana Labs เพื่อเพิ่มความสามารถของผู้ตรวจสอบในการยอมรับและเรียกเก็บเงินสำหรับธุรกรรมที่เป็นระเบียบ แหล่งรวมการขุดอิควิตี้สภาพคล่องที่มอบความไว้วางใจให้กับ SOL ให้กับ Jito สามารถรับผลกำไรส่วนหนึ่งนี้ได้ LST อื่นๆ ยังได้รับประโยชน์จากการมอบหมายให้กับเครื่องมือตรวจสอบความถูกต้องที่ใช้งานซอฟต์แวร์เครื่องมือตรวจสอบความถูกต้องที่ได้รับการดัดแปลงของ Jito

2) คุณค่าของ Marinade

Marinade เป็นโปรโตคอลการทำเหมืองของเหลวแบบแรกบน Solana ซึ่งเป็นผู้นำแนวปฏิบัติที่ดีที่สุดในสาขานี้ เมื่อคุณทำการขุดโดยตรง คุณต้องเลือกเครื่องมือตรวจสอบ แต่กลุ่มการขุดการขุดของเหลวจะกำหนดคุณให้กับเครื่องมือตรวจสอบหลาย ๆ คนโดยอัตโนมัติ ซึ่งจะช่วยลดความเสี่ยง เมื่อเดือนที่แล้ว Marinade ได้เปิดตัวโครงการริเริ่มที่กำหนดให้ผู้ตรวจสอบความถูกต้องต้องสร้างกองทุนประกันเพื่อปกป้องผลประโยชน์ของผู้ร่วมประชุม นอกจากนี้ พวกเขายังเปิดตัวฟังก์ชัน ส่วนทุนเป้าหมาย ที่ช่วยให้นักขุดสนับสนุนผู้ตรวจสอบความถูกต้องเฉพาะ และรับสิ่งจูงใจเพิ่มเติม การกำกับดูแลของ Marinade ดำเนินการโดย MDEToken และผู้ถือสามารถลงคะแนนเพื่อตัดสินใจว่าโปรโตคอลทำงานอย่างไร โทเค็นนี้ไม่ขึ้นอยู่กับ mSOL ขณะนี้พวกเขากำลังดำเนินแคมเปญที่ผู้เข้าร่วมสามารถรับ MNDETokens เพิ่มเติมเป็นรางวัลเพื่อสนับสนุนให้พวกเขาสนับสนุนการพัฒนาโปรโตคอล

3) การนำเสนอคุณค่าของ BlazeStake

ประเด็นหลักของการสร้างความแตกต่างของ BlazeStake นั้นเกี่ยวข้องกับโทเค็นการกำกับดูแลของ BLZE เช่นเดียวกับ MNDE BLZE สามารถใช้เพื่อลงคะแนนในการจัดสรรสิ่งจูงใจ แต่ก็มีคุณค่าที่เป็นอิสระเช่นกัน BlazeStake เป็นโปรเจ็กต์ที่ค่อนข้างใหม่ ดังนั้นพวกเขาจึงแจกจ่ายโทเค็นเพียงประมาณ 80% ของอุปทานทั้งหมด ในขณะที่ Marinade แจกจ่ายโทเค็นจนเต็ม และต้องซื้อคืนเพื่อสร้างแรงจูงใจโทเค็น MNDE ขึ้นอยู่กับมุมมองและระยะเวลาในการลงทุนของคุณ สิ่งนี้อาจเป็นข้อดีหรือข้อเสีย Jito ยังมีโทเค็นการกำกับดูแล JTO แต่ปัจจุบันไม่ได้ถูกใช้เพื่อสร้างแรงจูงใจในการขุดด้วย Jito มาเปรียบเทียบโทเค็นการกำกับดูแลสามอันดับแรกอย่างรวดเร็วโดย TVL ของโปรโตคอล รวมถึงมูลค่าตลาด อุปทานหมุนเวียน และแนวโน้มการเติบโต:

ข้อมูลถูกดักเมื่อวันที่ 16 กุมภาพันธ์ 2024 จาก Defillama, Coingecko และ Birdeye

BLZE ทำงานได้ดีในแง่ของอัตราส่วนของมูลค่าที่ถูกล็อคทั้งหมดต่อมูลค่าหลักทรัพย์ตามราคาตลาดที่ปรับลดเต็มจำนวนของโทเค็นการกำกับดูแล อย่างไรก็ตาม มีหลายประเด็นที่ต้องระวัง ประการแรก FMDC ของ JTO อยู่ในระดับสูงเนื่องจากมีอุปทานหมุนเวียนต่ำ ซึ่งอาจทำให้ FMDC มีความแม่นยำน้อยลงในระยะสั้น ประการที่สอง BLZE ปลดล็อคอุปทานโทเค็นเพียง 2/3 เท่านั้น ดังนั้นโทเค็นใหม่จะเข้าสู่ตลาด หากต้องการทราบกำหนดการปลดล็อค โปรดดูที่: https://twitter.com/solblaze_org/status/1688480225255161856

BLZE ใช้อะไรทำให้มีคุณค่า? เช่นเดียวกับ MNDE คุณสามารถช่วยให้ bSOL บรรลุเป้าหมายได้โดยการลงคะแนนให้กับข้อเสนอการกำกับดูแลที่เฉพาะเจาะจง อย่างไรก็ตาม BlazeStake ใช้กลไกที่เรียกว่าเกจการปักหลักเพื่อให้ผู้ใช้ควบคุมได้อย่างสม่ำเสมอและละเอียดยิ่งขึ้น คุณสามารถเลือกที่จะลงคะแนนใน Decentralized Autonomous Organisation (DAO) ของ Realms.today กำหนดสัดส่วนการถือหุ้นเพิ่มเติมให้กับผู้ตรวจสอบความถูกต้องเฉพาะ หรือมอบรางวัล BLZE เพิ่มเติมให้กับกลุ่มสภาพคล่องเฉพาะใน DeFi ผู้ถือ BLZE ยังสามารถล็อค BLZE ของตนได้นานถึง 5 ปีเพื่อเพิ่มสิทธิ์ในการลงคะแนนเสียงใน DAO ด้านล่างนี้เป็นภาพหน้าจอของจำนวนเงินเดิมพันที่แสดงตัวเลือกตัวอย่างบางส่วนที่สามารถลงคะแนนเสียงได้หลังจากฝากเข้าใน DAO ใน LST คุณลักษณะเหล่านี้ค่อนข้างมีเอกลักษณ์เฉพาะตัว

โปรโตคอล DeFi บางตัวกำหนดให้คุณต้องรับรางวัล BLZE ภายในอินเทอร์เฟซผู้ใช้ และรางวัล BLZE จะถูกออกอากาศโดยตรงทุกสองสัปดาห์ คุณสามารถตรวจสอบคะแนน SolBlaze ปัจจุบันของกระเป๋าเงินของคุณได้ที่ Rewards.solblaze.org ไม่มีข้อได้เปรียบที่แท้จริงในการพยายามปรับปรุงคะแนนของคุณด้วยการปลอมกระเป๋าเงินหลายใบ สูตรพื้นฐานคือ: 1 bSOL ในกระเป๋าเงินของคุณ = 1 จุด, 1 bSOL ในโปรโตคอลการยืมของคุณที่รองรับ = 1.5 คะแนน และ 1 bSOL ในสภาพคล่องของ bSOL ที่คุณรองรับซึ่งระบุตำแหน่ง = 2 คะแนน สิ่งนี้สอดคล้องกับความเสี่ยงที่คุณรับจากเงินทุนของคุณโดยประมาณ ดังนั้นจึงสมเหตุสมผลที่ยิ่งความเสี่ยงสูง รางวัลก็จะยิ่งสูงขึ้นตามไปด้วย

นอกจากนี้ ยังเป็นที่น่าสังเกตว่า BlazeStake เสนอตัวเลือกในการเดิมพัน SOL ของคุณด้วยเครื่องมือตรวจสอบความถูกต้องเพียงตัวเดียวด้วยสิ่งที่พวกเขาเรียกว่า Custom Liquid Stake ต่างจาก Marinade ตรงที่เงินเดิมพัน 100% จะถูกจัดสรรให้กับผู้ตรวจสอบนี้โดยตรง ควรจำไว้ว่าไม่เหมือนกับ Marinade ตรงที่ Marinade มอบส่วนแบ่ง 20% ให้กับผู้ตรวจสอบที่คุณเลือกโดยตรง และอีก 80% ที่เหลือจะถูกกระจายผ่านอัลกอริธึมกลยุทธ์การมอบหมาย Marinade ให้รายละเอียดสิ่งนี้ในเอกสารประกอบ แต่ไม่ปรากฏให้เห็นทันทีในส่วนต่อประสานผู้ใช้ ซึ่งฉันคิดว่ายังน้อยกว่าอุดมคติเล็กน้อย

BlazeStake มีคุณสมบัติที่น่าสนใจอื่นๆ พวกเขาเสนอ SOL faucet ที่แท้จริง ซึ่งหมายความว่าหากคุณล็อค SOL ทั้งหมดของคุณบนแพลตฟอร์มโดยไม่ได้ตั้งใจ และไม่มี SOL เพียงพอที่จะครอบคลุมค่าธรรมเนียมการทำธุรกรรมการปลดล็อค คุณสามารถใช้ faucet นี้เพื่อรับ SOL บางส่วนเพื่อครอบคลุมค่าธรรมเนียม สะดวกมากเพราะคุณไม่จำเป็นต้องนำเงินทุนใหม่ผ่านการแลกเปลี่ยนแบบรวมศูนย์ นอกจากนี้ ยังมีอินเทอร์เฟซผู้ใช้การสร้างโทเค็นที่เรียบง่ายซึ่งช่วยให้คุณสามารถสร้างโทเค็น SPL ได้อย่างง่ายดาย และจัดทำหน้าสถานะ RPC และ SOL Pay SDK ทั้งหมดนี้เป็นคุณสมบัติที่เป็นประโยชน์ที่ช่วยส่งเสริมแนวคิดของ SOL และการขุด Stake แบบเหลว

หากมูลค่าหลักของ BlazeStake มาจากการออกโทเค็นการกำกับดูแล การเคลื่อนไหวของราคาของ BLZE คือสิ่งที่ขับเคลื่อนมูลค่า ราคาของ BLZE เริ่มเพิ่มขึ้นในช่วงปลายเดือนพฤศจิกายน 2023 และยังคงทรงตัวอยู่ระหว่าง 0.002 ถึง 0.004 ดอลลาร์ แต่จากข้อมูลข้างต้น อาจยังมีช่องว่างอีกมากที่จะขึ้น หากสามารถรักษาเสถียรภาพได้เช่น Marinade ก็มีโอกาสเติบโตได้ 2.8 เท่า

ในความคิดของฉัน การประเมินมูลค่าของ BLZE ควรเทียบเคียงหรือสูงกว่า MNDE ด้วยซ้ำ ฉันไม่แน่ใจว่าจะเปรียบเทียบการประเมินมูลค่าของ JTO กับอีกสองรายการได้อย่างไร ฉันชอบโปรเจ็กต์นี้ สิ่งที่พวกเขาทำกับ MEV บน Solana นั้นมีเอกลักษณ์เฉพาะตัวโดยพื้นฐาน และฉันตั้งตารอที่จะมีนวัตกรรมใหม่ ๆ ในอนาคต แต่ด้วยเกือบ 90% ของอุปทานโทเค็นที่ยังคงต้องออก ดูเหมือนว่าจะสูงสักหน่อย แต่มูลค่าตลาดที่ปรับลดเต็มที่นั้นไม่สำคัญ... จนกว่าจะเป็นเช่นนั้น อย่างไรก็ตาม ฉันคิดว่าทั้งสามโครงการมีโอกาสที่จะแข็งค่าขึ้นเมื่อเทียบกับเงินดอลลาร์สหรัฐ เนื่องจากโปรโตคอลการทำเหมืองของเหลวเหล่านี้กำลังสร้างมูลค่า ข้อโต้แย้งง่ายๆ: การขุดเดิมพันของเหลวเป็นสิ่งที่ดี

เพื่อสรุปส่วนต่างๆ ของโปรโตคอลการขุดของเหลวที่สำคัญที่สุดสามรายการบน Solana ทั้งหมดนี้เน้นย้ำถึงประโยชน์ของการกระจายอำนาจของ Solana แหล่งรวมการขุดเดิมพันที่มีสภาพคล่องจะกระจายการเดิมพันไปยังกลุ่มผู้ตรวจสอบความถูกต้องที่กว้างขวาง แทนที่จะสร้างสถานการณ์แบบผู้ชนะ-รับทั้งหมด พวกเขาทั้งหมดโฆษณาความปลอดภัยของตนอย่างเปิดเผย โปรโตคอล Liquid Stake แต่ละตัวมีความเสี่ยงด้านสัญญาอัจฉริยะ นั่นคือความเสี่ยงที่สัญญาอัจฉริยะจะผิดพลาดเมื่อใช้งานกลุ่มการขุด Stake แต่โปรโตคอลทั้งหมดมีความรู้สึกปลอดภัยที่น่าเชื่อถือ ทั้งหมดนี้ล้วนเป็นสิ่งที่ดี แต่ก็ไม่ได้ทำให้ทั้งสามวิธีมีความแตกต่างกันมากนัก ซึ่งเป็นเหตุผลว่าทำไมฉันจึงพยายามเน้นคุณลักษณะเฉพาะของทั้งสามวิธีข้างต้น

4. Sanctum และอนาคตของการขุดอิควิตี้สภาพคล่องแบบไม่จำกัด

มีโปรโตคอล Liquid Slogging อื่นๆ อีกมากมายบน Solana และจำนวนของโปรโตคอลเหล่านี้กำลังจะเพิ่มขึ้นอย่างมาก ต้องขอบคุณกลุ่มสนับสนุนสภาพคล่องที่ sanctum.so กำลังทำงานอยู่ เป้าหมายของพวกเขาคือทำให้โปรโตคอลการขุด Stake ของเหลวทุกประเภทมีสภาพคล่องมากที่สุดเท่าที่จะเป็นไปได้โดยการยอมรับโปรโตคอลการขุด Stake ของเหลวทั้งหมด และให้บริการแลกเปลี่ยน SOL พวกเขาเรียกเก็บเงินน้อยกว่า 0.03% ซึ่งโดยปกติคือ 0.01% ซึ่งโดยพื้นฐานแล้วจะต้องรับความเสี่ยงในช่วงเวลานั้นสำหรับคุณ คุณสามารถแลกเปลี่ยนโทเค็นการขุดอิควิตี้สภาพคล่องของคุณเป็น SOL ได้ทันที และพูลจะให้บัฟเฟอร์สำหรับสิ่งนี้ โดยจะกระจายความเสี่ยงในช่วงระยะเวลาที่กว้างขึ้น

ณ ตอนนี้ Sanctuary รองรับโปรโตคอลการทำเหมืองของเหลวที่แตกต่างกันถึง 12 แบบ แต่เป้าหมายของพวกเขาคือการแก้ปัญหาการเปิดตัวสภาพคล่องสำหรับโปรโตคอล Liquid Stake เกือบทั้งหมด สภาพคล่องของโปรโตคอล Liquid Stake ขึ้นอยู่กับสภาพคล่องที่มีอยู่ในกลุ่มสภาพคล่องของโปรโตคอลเช่น Orca และ Radium เท่านั้น ดังนั้นโปรโตคอล Liquid Stake ใหม่มักจะจำเป็นต้องพัฒนากลยุทธ์เพื่อเพิ่มสภาพคล่องเพื่อเติมเต็มส่วนที่มุ่งมั่นของโปรโตคอล Liquid Slogging Sancrum มอบบัฟเฟอร์เพิ่มเติมจำนวนมากเพื่อให้โปรโตคอลการขุดการวางเดิมพันของเหลวใหม่และส่วนแบ่งตลาดต่ำสามารถมีสภาพคล่องได้ทันที

ณ ขณะนี้ คุณสามารถใช้ Sanctum เพื่อแลกโทเค็นการขุดอิควิตี้สภาพคล่องสำหรับ SOL ได้ทันที รวมถึง: bSOL, cgntSOL, daoSOL, eSOL, jitoSOL, JSOL, laineSOL, LST (โทเค็นการขุดอิควิตี้ของเหลวของ Marginfi), mSOL, RiskSOL, scnSOL และ stSOL .

สภาพคล่อง LST แบบสากลของ Sanctum ช่วยให้สามารถทำการทดลองในวงกว้างขึ้นในสาขา Liquid Stake ได้

5. วิธีการดำเนินการ Liquid Stake

ตอนนี้คุณรู้ตัวเลือกบางอย่างแล้ว มาดูวิธีการทำกันคร่าวๆ กันดีกว่า ยกตัวอย่าง bSOL เพียงไปที่ Stake.solblaze.org คลิกแท็บ Stake จากนั้นอินเทอร์เฟซผู้ใช้ต่อไปนี้จะปรากฏขึ้น

โปรดทราบว่า เช่นเดียวกับ LST ส่วนใหญ่ใน Solana bSOL สร้างรายได้ ดังนั้นคุณจะได้รับ bSOL คืนน้อยกว่าที่คุณส่ง อย่าปล่อยให้เรื่องนี้ทำให้คุณกลัว ในภาพ คุณสามารถเห็น 0.8993 bSOL = 1 SOL เนื่องจาก 0.8993 bSOL แสดงถึงการอ้างสิทธิ์ในพูลการขุดเดิมพันของเหลว BlazeStake เท่ากับ 1 SOL ดังนั้นคุณจะไม่สูญเสียมูลค่าใดๆ เมื่อการถือครอง SOL ในแหล่งขุดเจาะของเหลวเพิ่มขึ้น จำนวนนี้จะลดลงอย่างต่อเนื่อง ซึ่งหมายความว่าปริมาณ SOL ที่คุณได้รับต่อ bSOL จะเพิ่มขึ้นต่อไป ปัจจุบัน 1 bSOL = 1.11 SOL และตัวเลขนี้จะเพิ่มขึ้นเรื่อยๆ เมื่อเวลาผ่านไป

เลือกจำนวนเงิน คลิกปุ่ม อนุมัติธุรกรรม เท่านี้ก็เสร็จสิ้น

6. LST และ DeFi

ตอนนี้เรามีความเข้าใจค่อนข้างดีเกี่ยวกับวิธีการทำงานของ LST ตัวเลือกสำหรับ LST และประโยชน์ของแนวทางต่างๆ เรามาดูตัวเลือก DeFi กันดีกว่า จุดประสงค์ของทั้งหมดนี้คือการเปลี่ยนโทเค็นการปักหลักของคุณให้เป็นสภาพคล่องเพื่อให้คุณสามารถทำทุกสิ่งได้

เริ่มจากสิ่งที่เรียบง่าย เช่น การยืม

นัย

หนึ่งในสิ่งที่ง่ายและมีความเสี่ยงต่ำที่สุดที่คุณสามารถทำได้กับ LST คือการให้ยืม แพลตฟอร์มเช่น MarginFi, Solend และ Kamino ช่วยให้ผู้ใช้สามารถฝากหลักประกันและยืมสินทรัพย์อื่น ๆ ที่พวกเขาเลือกได้ สกุลเงินดิจิทัลมักจะมีความผันผวนสูงและแพลตฟอร์มทั้งหมดเหล่านี้เสนอเฉพาะสถานะการกู้ยืมที่มีหลักประกันมากเกินไปเท่านั้น ซึ่งหมายความว่าคู่สัญญาของคุณต้องโพสต์หลักประกันที่มีมูลค่ามากกว่าสินทรัพย์ที่พวกเขายืม ซึ่งโดยทั่วไปจะเปลี่ยนแปลงไปตามการประเมินคุณภาพของหลักประกัน หากมูลค่าของหลักประกันที่ฝากต่ำกว่าเกณฑ์ที่กำหนด ก็จะถูกชำระบัญชีและใช้เพื่อชำระคืนผู้กู้

กฎสำหรับวิธีการชำระบัญชีนี้ค่อนข้างซับซ้อน และโครงการต่างๆ ก็มีแนวทางที่แตกต่างกัน หากคุณกำลังจะลงทุนเงินจำนวนมากในการร่วมลงทุน อย่าลืมทำความเข้าใจกฎเหล่านี้

โดยทั่วไปแล้ว อัตราผลตอบแทนต่อปีของ LST ค่อนข้างต่ำ เนื่องจากความต้องการไม่สูงนัก เนื่องจากมีการเดิมพันอยู่แล้ว โอกาสในการทำกำไรที่ใหญ่ที่สุดและมีความเสี่ยงต่ำสุดจึงถูกนำไปใช้ประโยชน์แล้ว อย่างไรก็ตาม คุณสามารถให้ยืมด้วยวิธีที่ค่อนข้างปลอดภัย รับผลตอบแทนพิเศษ หรืออาจได้รับรางวัลโปรโตคอลสำหรับการยืม ดังนั้นจึงเป็นตัวเลือกที่คุ้มค่าแก่การพิจารณา

วนซ้ำ

ตอนนี้เราได้พูดคุยเกี่ยวกับการยืมแล้ว เรามาพูดถึงสิ่งที่การยืมสามารถทำได้สำเร็จกัน สมมติว่าคุณมี 10 bSOL อัตราผลตอบแทนต่อปีที่โฆษณาในปัจจุบันคือ 7.34% (โปรดจำไว้ว่าตัวเลขนี้จะเปลี่ยนแปลงเล็กน้อยในแต่ละช่วงเวลา) บวก 0.81% ต่อปี ในรูปแบบของอัตราผลตอบแทนการแปลงการออก BLZE (ซึ่งขึ้นอยู่กับราคา ของบีแอลซีอี) คุณจะมีรายได้มากขึ้นได้อย่างไร? วิธีหนึ่งคือการฝาก bSOL เหล่านี้ไว้ในโปรโตคอลการยืม ให้ยืม SOL มากขึ้น จากนั้นจึงเดิมพัน SOL นั้นกับ BlazeStake Drift Protocol และ Kamino Finance นำเสนอผลิตภัณฑ์ง่ายๆ ที่ทำสิ่งนี้ได้ในคลิกเดียว รวมถึงเลเวอเรจที่หลากหลายที่คุณสามารถกำหนดค่าได้ คุณสามารถทำได้ด้วยตนเองผ่านโปรโตคอลเช่น Solend ตัวแปรสำคัญที่ควรทราบคืออัตราการกู้ยืมของ SOL ยิ่งอัตราดอกเบี้ยนี้สูงขึ้น APR โดยรวมของคุณก็จะยิ่งต่ำลง ทำไม เพราะคุณต้องหักมันเป็นต้นทุน นี่คือตัวอย่างโดยย่อจาก SuperStakeSOL UI ของ Drift

ในตัวอย่างนี้ คุณให้ยืม 5 SOL โดยใช้ 10 bSOL เป็นหลักประกัน คุณต้องจ่าย APR 0.6% เพื่อให้ SOL ยืม แต่คุณสามารถเดิมพัน SOL นั้นอีกครั้งด้วย bSOL และรับรายได้เพิ่มเติมอีกครั้ง สิ่งนี้สมเหตุสมผลตราบใดที่อัตราการกู้ยืมต่ำกว่ารางวัล จำไว้ว่าคุณกำลังเสี่ยงที่นี่ ความเสี่ยงหลักคือเหตุการณ์ การแยกส่วน ที่คล้ายกับ mSOL ที่กล่าวถึงข้างต้น สิ่งนี้สามารถเกิดขึ้นได้ตลอดเวลาเนื่องจากกลไกที่เชื่อมโยงมูลค่าของมันกับ SOL มีองค์ประกอบของระยะเวลา

ให้สภาพคล่อง

อีกวิธีหนึ่งในการเพิ่มผลตอบแทน LST คือการจัดหาสภาพคล่อง การสนับสนุนการแลกเปลี่ยนแบบกระจายอำนาจคือแหล่งรวมสภาพคล่องที่ช่วยให้คุณสามารถแลกเปลี่ยนคู่โทเค็นได้ หากมีพูลเหล่านี้เพียงพอ คุณสามารถแลกเปลี่ยนสินทรัพย์ใดๆ ผ่านทางการแลกเปลี่ยนข้ามพูลผ่านรายการพูลได้ เนื่องจากโดยทั่วไป USDC และ SOL มีสภาพคล่องที่ลึกที่สุด เส้นทางใดๆ ก็ตามมักจะผ่านไปได้ ตัวอย่างเช่น หากคุณต้องการแลกเปลี่ยน WIF เป็น WHALES คุณอาจแลกเปลี่ยน WIF เป็น SOL ก่อน จากนั้นจึงแลกเปลี่ยน SOL เป็น WHALES

พูลเรียกเก็บค่าธรรมเนียมสำหรับการแลกเปลี่ยน ซึ่งจะถูกส่งคืนให้กับผู้ให้บริการสภาพคล่อง (LP) เมื่อธุรกรรมมีความสมดุลและจำนวน WIF ที่แลกเปลี่ยนเท่ากับจำนวน WHALES ที่แลกเปลี่ยน ราคาจะยังคงคงที่และ LP จะถอนเฉพาะค่าธรรมเนียมเท่านั้น อย่างไรก็ตาม ค่าธรรมเนียมนี้สมเหตุสมผลเนื่องจากมีความเสี่ยงต่อการสูญเสียที่ผันผวน หากความต้องการเริ่มเอียงไปทาง WHALES อย่างมีนัยสำคัญ ปริมาณ WHALES ในกลุ่มจะลดลง ในขณะที่ปริมาณ WIF จะเพิ่มขึ้นต่อไปจนกว่า LP จะเก็บเฉพาะ WIF เท่านั้น และตอนนี้มูลค่าของ WIF ก็ต่ำกว่าเมื่อก่อน แนวโน้มนี้สามารถย้อนกลับได้อย่างเห็นได้ชัด ซึ่งเป็นสาเหตุที่เรียกว่าการสูญเสียที่มีความผันผวน แต่เป็นสิ่งที่ต้องคำนึงถึง

ดังนั้นกลุ่มสภาพคล่องใดที่น่าสนใจสำหรับ LST? ประการแรก พูล SOL-LST ได้รับความนิยมเนื่องจากรองรับการดำเนินการ Stake และ Unstake ได้ทันที ประการที่สอง กลุ่มประเภท LST 1-LST 2 ก็ยอดเยี่ยมเช่นกัน เนื่องจากคุณมี LST สองตัว และทั้งคู่จะได้รับผลประโยชน์จากการเดิมพันตามปกติ ในขณะเดียวกันก็ได้รับค่าธรรมเนียมการทำธุรกรรมเพียงเล็กน้อยด้วย คุณรู้ว่าราคาควรมีความสัมพันธ์กันอย่างมากเนื่องจากมีความสัมพันธ์กัน (แม้ว่าจะไม่ยึดเหนี่ยว) กับราคา SOL ความเสี่ยงของการสูญเสียที่ผันผวนอยู่ในระดับต่ำ ประการที่สาม สำหรับตัวเลือกที่มีความเสี่ยงสูงกว่าและได้รับรางวัลสูงกว่า คุณอาจต้องการพิจารณาพูลที่อนุญาตให้คุณแลกเปลี่ยน LST เป็นโทเค็นการกำกับดูแลโปรโตคอล เช่น jitoSOL-JTO หรือ bSOL-BLZE โดยทั่วไปสิ่งเหล่านี้จะได้รับการจูงใจผ่านรางวัลโทเค็นการกำกับดูแลเพิ่มเติมเพื่อให้แน่ใจว่ามีสภาพคล่องที่เหมาะสม

ฉันไม่สามารถเน้นย้ำถึงความสำคัญของการทำความเข้าใจความแตกต่างเพิ่มเติมที่สภาพคล่องเสนอได้มากพอ กลุ่มที่แตกต่างกันแตกต่างกันในวิธีการจัดสรรสภาพคล่องและ LP ที่ควบคุมมีเหนือสิ่งนี้ วิธีการที่แตกต่างกันจะดีขึ้นหรือแย่ลงขึ้นอยู่กับว่าโทเค็นมีการซื้อขายกันอย่างไร ดังนั้นคุณจึงต้องมีแบบจำลองทางจิตที่ดีว่าการเคลื่อนไหวของราคาจะเผยออกมาอย่างไร ดังนั้นคุณจึงต้องการใส่สภาพคล่องลงในกลุ่มเพื่อให้ได้ผลลัพธ์ที่ดีตลอดเวลา . สองตัวเลือกแรก (SOL-LST, LST 1-LST 2) โมเดลทางจิตของคุณโดยพื้นฐานแล้ว พวกมันจะยังคงมีความสัมพันธ์กันอย่างมาก ซึ่งทำให้สิ่งนี้ง่ายมาก หากคุณต้องการเจาะลึกมากกว่าตัวเลือกง่ายๆ ฉันแนะนำให้เริ่มต้นด้วยจำนวนที่น้อยมาก และดูว่าการเคลื่อนไหวของราคาจะเป็นอย่างไร ให้ความสนใจว่ายอดคงเหลือในกลุ่มมีการเปลี่ยนแปลงอย่างไรตามการซื้อขายสินทรัพย์ ค่าธรรมเนียมสะสมอย่างไร และตัดสินใจว่าคุ้มค่ากับการลงทุนที่มากขึ้นหรือไม่

โปรโตคอล DeFi บางตัว เช่น Kamino มีห้องนิรภัยที่จัดการกลยุทธ์ LP โดยอัตโนมัติ ดังนั้นคุณจึงไม่ต้องทำอะไรมาก พวกเขามาพร้อมกับกลยุทธ์ที่สร้างไว้ล่วงหน้าเพื่อนำเงินเข้าสู่แหล่งสภาพคล่องที่พวกเขาติดตาม คุณควรเข้าใจว่ามันคืออะไรก่อนที่จะทำเช่นนี้ แต่นั่นหมายความว่าคุณไม่จำเป็นต้องลงสระด้วยตนเองและปรับสมดุลช่วงของคุณ แน่นอนว่าพวกเขาคิดค่าธรรมเนียมเล็กน้อย

การผสมผสานทั้งสามอย่างของการให้ยืม การหมุนเวียน และการจัดหาสภาพคล่องไม่ได้ทำให้ทางเลือกของคุณใน LST หมดไป แต่ฉันไม่ต้องการเปลี่ยนสิ่งนี้ให้เป็นวิทยานิพนธ์ หากคุณยังไม่ได้ลองใช้ทั้งสามตัวเลือกเหล่านี้ คุณอาจต้องการลองใช้ตัวเลือกเหล่านี้ก่อนที่จะดำน้ำ

7. บทสรุป

หวังว่าบทความนี้จะทำให้คุณมีความเข้าใจอย่างมั่นคงเกี่ยวกับ Liquid Stake บน Solana อนาคตของ LST และ DeFi บน Solana นั้นสดใสมากและความเร็วของนวัตกรรมในสาขานี้ก็น่าทึ่งเช่นกัน

หากคุณพบข้อผิดพลาดในบทความที่ต้องแก้ไข หรือรู้สึกว่าฉันได้อธิบายบางอย่างไม่ถูกต้อง ฉันยินดีที่จะรับข้อเสนอแนะและพิจารณาทำการเปลี่ยนแปลง

สิ่งที่น่าทึ่งเกี่ยวกับ Solana คือคุณสามารถลองเกือบทั้งหมดได้ในราคา $10 หากคุณกังวลเกี่ยวกับความเสี่ยงที่เกี่ยวข้อง และคุณเข้าใจเพียงพอหรือไม่ที่จะลองทำสิ่งนี้ คุณสามารถเริ่มด้วยความระมัดระวังและทำความเข้าใจกับความเสี่ยงได้ บุคคลเพียงคนเดียวที่สามารถประเมินความเสี่ยงที่ยอมรับได้ และดูว่าโอกาสที่ได้รับนั้นคุ้มค่าที่จะรับหรือไม่ก็คือคุณ