Meme币WIF暴涨背后：一位巨鲸被MEV套利的血泪史
ผู้เขียนต้นฉบับ: มูลนิธิจิโต้
การรวบรวมต้นฉบับ: Deep Chao TechFlow
เมื่อเร็ว ๆ นี้ สกุลเงิน Meme WIF บน Solana พุ่งสูงขึ้น
ดูเหมือนว่าทุกครั้งที่ Meme พุ่งทะยาน ทุกคนจะอิจฉาวาฬยักษ์ที่รู้ข่าวล่วงหน้า หรือกินเนื้อชิ้นโตและได้กำไรทวีคูณอย่างบ้าคลั่ง แต่กลับกลายเป็นว่าไม่รับประกันว่าจะทำเงินได้
ในป่ามืดของตลาด crypto ความเสี่ยงเท่าเทียมกันสำหรับผู้ใช้ทุกคน บางครั้ง แทนที่จะอิจฉา เราควรไตร่ตรองตัวเองและรับคำเตือน
เมื่อวันที่ 10 มกราคม 2024 เกิดข้อผิดพลาดในการซื้อขายที่สำคัญเกิดขึ้นเมื่อวาฬทำการซื้อขาย WIF ส่งผลให้เงินทุนหลายล้านดอลลาร์ไหลไปอยู่ในมือของหุ่นยนต์เก็งกำไร ผู้ตรวจสอบความถูกต้องของ Jito และผู้ถือสกุลเงินของพวกเขา
บทความนี้ให้การวิเคราะห์เชิงลึกของเหตุการณ์ดังกล่าว ซึ่งแสดงให้เห็นว่า MEV (Miner Extractable Value) บน Solana สร้างรายได้มหาศาลในช่วงเวลาสั้นๆ ได้อย่างไร
เมื่อวันที่ 10 มกราคม 2024 ที่อยู่ 5qYuZ9ZLShLB1MuV83xHRcTgVA9A5pUajnQUUcPbk3bf (zer 0x trading.sol) ได้ทำข้อผิดพลาดอันมีค่าใช้จ่ายสูงในการโอนเงินหลายล้านดอลลาร์จากมือของพวกเขาไปยังบอทเก็งกำไร ผู้ตรวจสอบความถูกต้องของ Jito และผู้ถือเหรียญของพวกเขา
ในการทำธุรกรรมครั้งเดียว พวกเขาแลกเปลี่ยน 86,739.1 SOL (มูลค่าประมาณ 8.6 ล้านดอลลาร์) เป็น 17,225,407.03 WIF (มีมยอดนิยมบน Solana) น่าเสียดาย เนื่องจากสภาพคล่องต่ำ ตลาดแลกเปลี่ยนนี้จึงใช้สภาพคล่องส่วนใหญ่ และราคาของ WIF เพิ่มขึ้น 2,800% จากประมาณ $0.14 เป็น $3.99 จากนั้นบอท Arbitrage บน Solana ก็รวมตัวกันเพื่อจับโอกาสในการเก็งกำไรและสร้างรายได้นับล้าน
แผนภูมิ K-line หนึ่งนาทีของ WIF
เกิดอะไรขึ้น?
ที่สล็อต 241056629 zer 0x trading.sol ออกการซื้อขายที่มีผลกระทบต่อราคาอย่างมากต่อตลาด WIF บน Solana Trader 2Fast ใช้ประโยชน์จากกลไกบล็อกของ Jito เพื่อส่งชุดรวมที่จับการเก็งกำไรนี้แบบอะตอมมิก บันเดิลถูกดำเนินการบนเครื่องมือตรวจสอบความถูกต้องของ Figment 2Fa st จบลงด้วยผลกำไร 1.9 ล้านดอลลาร์ โดยมอบยอดรวม 890.42 SOL ($89,000) ให้กับผู้ตรวจสอบความถูกต้องและผู้เดิมพันของ Figment 2Fa st มีเงินทุนจำกัด และท้ายที่สุดก็ไม่สามารถคว้าโอกาสในการเก็งกำไรได้ทั้งหมด
หมายเหตุบรรณาธิการ: บันเดิลมักจะหมายถึงกลุ่มของธุรกรรมที่รวมเข้าด้วยกัน แนวทางปฏิบัตินี้ช่วยให้เทรดเดอร์สามารถดำเนินการซื้อขายหลายรายการพร้อมกันเพื่อเพิ่มประสิทธิภาพกลยุทธ์การซื้อขายหรือใช้ประโยชน์จากโอกาสเฉพาะในตลาด ช่องมักจะหมายถึงช่วงเวลาหรือตำแหน่งที่เฉพาะเจาะจงในลำดับสำหรับการประมวลผลธุรกรรมหรือข้อมูล
ในบล็อกเดียวกัน pUEsyy ได้ทำธุรกรรมและดำเนินการอนุญาโตตุลาการ WIF ผ่าน SOL → BONK → WIF → SOL เขาเปลี่ยน 6.4 SOL เป็น 132.81 SOL ในอีกไม่กี่ช่วงตึกถัดไป บอทจำนวนมากก็รีบเข้ามาเพื่อคว้าโอกาสในการเก็งกำไร
ภายใน 50 บล็อกถัดไป (ภายใน 24 วินาที) ของธุรกรรมที่เกี่ยวข้องกับ WIF สิ่งต่อไปนี้เกิดขึ้น:
2,286.5 SOL มอบให้กับผู้ตรวจสอบความถูกต้องของ Jito ผ่านทางบันเดิล
จากค่าธรรมเนียมพื้นฐานและค่าธรรมเนียมลำดับความสำคัญ ผู้ตรวจสอบความถูกต้องจะได้รับค่าธรรมเนียม 8.53 SOL
ในช่วงเวลานี้ 13% ของหน่วยประมวลผลทั้งหมดถูกใช้เพื่อประมวลผลธุรกรรมที่เกี่ยวข้องกับ WIF
54% ของหน่วยประมวลผล WIF มาจากธุรกรรมที่ล้มเหลว
44% ของธุรกรรมที่เกี่ยวข้องกับ WIF ล้มเหลว
ผู้ตรวจสอบที่ได้รับค่าตอบแทนสูงสุดสามราย ได้แก่:
Validator.com: 978.95 โซล
รูป: 890.42 SOL
สิ่งอำนวยความสะดวกในการปักหลัก: 403.64 SOL
เนื่องจากมีธุรกรรมมากกว่า 500 รายการที่เกี่ยวข้องกับโทเค็น WIF ใน 50 บล็อกเหล่านี้ ฉันจะข้ามคำอธิบายเฉพาะของธุรกรรมเก็งกำไรแต่ละรายการ หากคุณต้องการเจาะลึกยิ่งขึ้น ลองดูสเปรดชีตที่สร้างโค้ดนี้ ฉันขอแนะนำให้คุณเรียกดูข้อมูล เนื่องจากมีการซื้อขาย WIF มากกว่า 572 รายการที่เกี่ยวข้องกับอนุญาโตตุลาการที่ไม่ซ้ำกัน 69 ราย โดยมีอนุญาโตตุลาการหลายรายทำเงินได้มากกว่าแสนดอลลาร์ เรามาดูแผนภูมิกันสักหน่อยเพื่อทำความเข้าใจว่าเกิดอะไรขึ้นโดยรวม เนื่องจากมันสร้างผลกำไรได้มหาศาลสำหรับเทรดเดอร์เหล่านั้น ผู้ตรวจสอบความถูกต้องของ Jito-Solana และผู้เดิมพันของพวกเขา
การสังเกตข้อมูล
ในภาพด้านบน จำนวนชุดรวมต่อช่อง (อัปโหลดเมื่อสำเร็จเท่านั้น) จะแสดงเทียบกับจำนวนชุดที่สำเร็จและล้มเหลวที่ไม่ใช่ชุดรวม เมื่อเปรียบเทียบข้อมูลสีน้ำเงินกับสีแดง เราจะเห็นได้ว่าอนุญาโตตุลาการจำนวนมากที่ใช้ประโยชน์จากชุดข้อมูลมีปฏิกิริยาตอบสนองอย่างรวดเร็ว มีช่องว่างอยู่บ้าง ผู้นำในขณะนั้นไม่ได้ดำเนินการ Jito-Solana ดังนั้นจึงไม่มีการรวมกลุ่มลง เมื่อเวลาผ่านไป หุ่นยนต์จำนวนมากขึ้นเรื่อยๆ รู้สึกถึงโอกาสนี้ และเริ่มทำธุรกรรมในตลาด WIF มากขึ้น
รูปภาพด้านบนประกอบด้วยรายละเอียดของหน่วยประมวลผลสำหรับแต่ละบล็อก มีความแตกต่างระหว่างเครื่องมือตรวจสอบความถูกต้องในแง่ของหน่วยการคำนวณและจำนวนการคำนวณที่ใช้เพื่อดำเนินธุรกรรม WIF ซึ่งเป็นฟังก์ชันของธุรกรรมที่ไม่ได้ลงคะแนนทั้งหมด ในความเป็นจริง ประมาณ 13% ของการคำนวณที่ไม่ลงคะแนนทั้งหมดถูกใช้ไปกับธุรกรรมที่เกี่ยวข้องกับ WIF ในบล็อคเหล่านี้
ในสล็อตประมาณ 50 ช่อง มีการจ่าย SOL มากกว่า 2,286.5 SOL ผ่านธุรกรรม WIF ซึ่งสร้างรายได้ประมาณ 228,650 ดอลลาร์สำหรับผู้ตรวจสอบความถูกต้องและผู้ถือเหรียญใน 24 วินาที เครื่องมือตรวจสอบที่ทำกำไรได้มากที่สุด ได้แก่ :
Validator.com: 978.95 โซล
รูป: 890.42 SOL
สิ่งอำนวยความสะดวกในการปักหลัก: 403.64 SOL
สิ่งอำนวยความสะดวกในการวางเดิมพันโชคดีที่ได้รับช่องนำสองช่องในช่วงเวลานี้: 241056636 - 241056639 และ 241056660 - 241056663 ในช่องแรก พวกเขาได้รับ 170.68 SOL ในช่องชุดที่สอง พวกเขาได้รับ 232.96 SOL
สรุป
การเติบโตอย่างรวดเร็วของ MEV บน Solana เป็นตัวอย่างที่สมบูรณ์แบบว่าธุรกรรมจำนวนเล็กน้อยสามารถสร้างรายได้มหาศาลให้กับอนุญาโตตุลาการ MEV ผู้ตรวจสอบความถูกต้อง และผู้ถือโทเค็นได้อย่างไร สถานการณ์นี้สามารถป้องกันได้เช่นกัน
ใครก็ตามที่ต้องการซื้อขายประเภทนี้ในปริมาณมากควรตรวจสอบให้แน่ใจว่าพวกเขาเข้าใจถึงผลกระทบของราคาจากการเทรดของพวกเขา หากการค้าของคุณมีผลกระทบอย่างมากต่อราคา ให้กระจายออกไปในการซื้อและขายเล็กๆ น้อยๆ จำนวนมาก และปล่อยให้บอทเก็งกำไรจัดการกับความไม่สมดุลของราคาที่เกิดขึ้น
