a16z ซึ่งมีชื่อเต็มว่า Andreessen Horowitz (เรียกว่า a16z เนื่องจากมีตัวอักษร 16 ตัวอยู่ระหว่างตัวอักษรตัวแรก a และตัวอักษรตัวสุดท้าย z) ก่อตั้งขึ้นในปี 2009 โดยผู้ก่อตั้งสองคนคือ Marc Andreessen และ Ben Horowitz ต่อมาได้ลงทุนในบริษัทอินเทอร์เน็ตชื่อดังหลายแห่ง เช่น Facebook, Twitter, Github, Instagram และ Airbnb และกลายเป็นสถาบันร่วมลงทุนชั้นนำใน Silicon Valley ที่มีชื่อเสียงในชื่อ Sequoia และ Benchmark Capital

ปัจจุบัน a16z บริหารจัดการสินทรัพย์มากกว่า 35 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ และขอบเขตการลงทุนครอบคลุมปัญญาประดิษฐ์ เทคโนโลยีชีวภาพและประกันสุขภาพ ผู้บริโภค สกุลเงินดิจิทัล การดำเนินธุรกิจ เทคโนโลยีทางการเงิน เกม และบริษัทที่ส่งเสริมการก่อสร้างสหรัฐอเมริกา a16z ได้จัดตั้งกองทุนพิเศษสำหรับสาขาต่างๆ a16z crypto ที่บทความนี้จะเน้นคือกองทุนพิเศษที่จัดตั้งขึ้นสำหรับอุตสาหกรรมการเข้ารหัส

1. เข้าสู่ช่องการเข้ารหัส

a16z เข้ามาติดต่อกับการลงทุนในด้านการเข้ารหัสเป็นครั้งแรกในปี 2013 เมื่ออุตสาหกรรมการเข้ารหัสยังคงถูกตั้งคำถามโดยบริษัทร่วมลงทุนแบบดั้งเดิมจำนวนมาก a16z เป็นผู้นำในการเป็นผู้นำในการจัดหาเงินทุน Series B มูลค่า 25 ล้านดอลลาร์ของ Coinbase และต่อมาได้ลงทุนติดตามผล 7 ครั้ง การเดิมพันบน Coinbase ไม่เพียงแต่ทำให้ a16z ทำเงินได้มากมายเมื่อ Coinbase เผยแพร่สู่สาธารณะ แต่ยังทำให้ a16z กลายเป็นดาวเด่นในด้านการลงทุน crypto อีกด้วย

เพื่อที่จะลงทุนในด้าน crypto ได้ดียิ่งขึ้น a16z ได้จัดตั้งกองทุนร่วมลงทุน a16z crypto ในปี 2018 สำหรับด้าน crypto โดยเฉพาะ ปัจจุบัน กองทุนนี้ได้ระดมเงินทั้งหมด 5 ครั้งและบริหารจัดการมากกว่า 7.6 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ:

• กองทุนแรกเปิดตัวด้วยขนาดประมาณ 300 ล้านดอลลาร์

• เปิดตัวกองทุนที่สองในเดือนเมษายน 2020 ด้วยขนาดประมาณ 515 ล้านดอลลาร์สหรัฐ

• กองทุนที่สามเปิดตัวในเดือนมิถุนายน 2021 โดยมีมูลค่าประมาณ 2.2 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ ซึ่งสร้างสถิติใหม่สำหรับการระดมทุนของกองทุน crypto ในขณะนั้น

• ในเดือนพฤษภาคม ปี 2022 กองทุนที่สี่ซึ่งมีขนาดประมาณ 4.5 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ และกองทุนเกม Web3 ที่มีขนาด 600 ล้านดอลลาร์สหรัฐได้เปิดตัวแล้ว

มีรายงานว่า ปัจจุบัน a16z กำลังวางแผนที่จะระดมทุนประมาณ 3.4 พันล้านดอลลาร์สหรัฐสำหรับกองทุนหลักในระยะเริ่มต้นและระยะเริ่มต้นถัดไป โดยส่วนใหญ่จะลงทุนในสาขาการเข้ารหัส เทคโนโลยีชีวภาพ และช่องทางการเติบโตใหม่

2. สถานการณ์ของทีม

ทีมการลงทุนของ a16z เป็นหุ้นส่วนเต็มตัวโดยไม่มีความสัมพันธ์แบบลำดับชั้น กองทุนพิเศษแต่ละกองทุนจะรับสมัครผู้เชี่ยวชาญเป็นหุ้นส่วนการลงทุน

Chris Dixon เป็นผู้ก่อตั้ง a16z crypto แม้ว่าเขาจะเพิ่งเข้าร่วม a16z ในปี 2012 แต่การลงทุนที่สำคัญจำนวนมากของ a16z ในด้านการเข้ารหัส (เช่น Ripple, Coinbase, Dapper Labs) นำโดย Chris Dixon ในปี 2022 A16z ได้รับการจัดอันดับให้เป็นหนึ่งใน Worlds Best Ventures ที่ตีพิมพ์โดยนิตยสาร Forbes . “รายชื่อนักลงทุน” ขึ้นอันดับหนึ่ง

ก่อนมาร่วมงานกับ a16z Chris Dixon เคยเป็นผู้ประกอบการและนักลงทุน ก่อนหน้านี้เขาก่อตั้งบริษัทรักษาความปลอดภัยทางอินเทอร์เน็ต SiteAdvisor และบริษัทแนะนำเทคโนโลยี Hunch นอกจากนี้ เขายังก่อตั้ง Founder Collective กองทุนร่วมลงทุน และลงทุนเทวดาส่วนตัวหลายครั้งในบริษัทเทคโนโลยีหลายแห่ง

ไม่ต้องสงสัยเลยว่าในขณะที่อุตสาหกรรม crypto เฟื่องฟู Chris Dixon ก็เป็นบุคคลสำคัญใน a16z อยู่แล้ว ร่วมกับ Marc Andreessen และ Ben Horowitz ผู้ก่อตั้งบริษัทที่มีชื่อเสียง

ตามข้อมูลสาธารณะบนเว็บไซต์อย่างเป็นทางการของ a16z จำนวนพนักงานทั้งหมดในปัจจุบันคือ 546 คน ซึ่งคนส่วนใหญ่มีหน้าที่รับผิดชอบด้านการเข้ารหัส โดยมีทั้งหมด 99 คนคิดเป็น 18% จากอัตราส่วนพนักงานยังสามารถ จะเห็นได้ว่า a16z ให้ความสำคัญกับฟิลด์การเข้ารหัสเป็นอย่างมาก ในเวลาเดียวกัน a16z ให้ความสำคัญกับบริการหลังการลงทุนมาโดยตลอด ในบรรดาบุคลากร 99 คน มีเพียง 15 คนเท่านั้นที่รับผิดชอบด้านการลงทุนโดยเฉพาะ ในขณะที่อีก 80% ที่เหลือมีหน้าที่รับผิดชอบในการให้บริการแก่องค์กรต่างๆ เช่น การตลาด การสรรหาบุคลากร กฎหมาย และเทคโนโลยี งานหลังการลงทุน

3. ลักษณะการลงทุน

a16z ก่อตั้งขึ้นในปี 2009 ไม่เพียงแต่ลงทุนในบริษัทอินเทอร์เน็ตที่มีชื่อเสียงหลายแห่งใน Web2 เท่านั้น แต่ยังได้แปรสภาพเป็นสถาบันร่วมลงทุนชั้นนำใน Silicon Valley อีกด้วย นอกจากนี้ยังลงทุนในบริษัทที่มีมูลค่าสูงหลายแห่งใน Web3 (เช่น Coinbase, Opensea, Dapper Labs, Uniswap, dYdX, Lido , Yuga Labs) ได้กลายเป็นเกณฑ์มาตรฐานในด้านการลงทุน crypto เหตุใด a16z จึงสามารถสร้างบันทึกการลงทุนดังกล่าวในสองอุตสาหกรรมนี้ได้

ในฐานะกองทุนพิเศษของ a16z a16z crypto ยังสืบทอดรูปแบบของ a16z ในแง่ของตรรกะการลงทุนและรูปแบบการลงทุน ต่อไปนี้คือ ลักษณะการลงทุนของ a16z crypto หลายประการที่ผู้เขียนสรุปไว้

ยึดมั่นในการลงทุน ทุกสภาพอากาศ

การลงทุนที่เรียกว่า ทุกสภาพอากาศ หมายความว่าคุณจะลงทุนต่อไปโดยไม่คำนึงถึงสภาวะตลาดและราคา crypto a16z crypto ยังพิสูจน์สิ่งนี้ด้วยการปฏิบัติจริง จากระยะไกล สองกองทุนแรกของ a16z crypto เปิดตัวในตลาดหมี crypto ตั้งแต่ปี 2018 ถึง 2020 โดยมีการจัดการสะสมมากกว่า 800 ล้านดอลลาร์สหรัฐ มองใกล้ ๆ ใน crypto ปีนี้ ฤดูหนาว เมื่อเทียบกับการลงทุนที่ “รัดกุม” ของกองทุน crypto เช่น Paradigm ตามข้อมูล Rootdata แล้ว a16z ได้ลงทุนมากกว่า 30 ครั้งในปีที่ผ่านมา รวมถึงการลงทุนชั้นนำ 11 ครั้ง

อัตราส่วนนักลงทุนหลักต่อนักลงทุนติดตามผลสูง

ตามข้อมูลของ Rootdata a16z crypto ครองอันดับหนึ่งในบรรดาสถาบันการลงทุนชั้นนำสะสม โดยมีการลงทุนชั้นนำ 109 รอบในประวัติศาสตร์

ในเวลาเดียวกัน จะเห็นได้จากโครงการเข้ารหัสที่มีชื่อเสียงที่ a16z crypto ได้ลงทุนในอดีต ซึ่ง a16z Crypto ยังชอบที่จะลงทุนและแสดงให้เห็นถึงความมุ่งมั่นที่จะ ไม่ลังเล ในโครงการที่มีแนวโน้ม

จงมีน้ำใจและเหวี่ยงแหให้กว้าง

นับตั้งแต่ก่อตั้ง a16z crypto บริษัทได้ลงทุนในโครงการเข้ารหัสหลายร้อยโครงการ ซึ่งครอบคลุมทุกด้านของอุตสาหกรรมการเข้ารหัส a16z ยังมีชื่อเสียงใน Silicon Valley ในด้านการลงทุนที่ เอื้อเฟื้อเผื่อแผ่ ตัวอย่างที่พบบ่อยที่สุดคือในช่วงที่ Silicon Valley ของ Github รีบเร่งที่จะลงทุนในปี 2554 a16z ประกาศว่าจะนำการลงทุนจำนวน 100 ล้านเหรียญสหรัฐ ประกอบกับสิทธิประโยชน์หลังการลงทุนต่างๆ Github ก็เลือก a16z ในที่สุด

เก่งด้านสื่อส่งเสริมการขายและบรรจุภัณฑ์

ในปี 2010 New York Times อธิบาย a16z ไว้ดังนี้: ผู้ร่วมลงทุนรุ่นใหม่ที่ a16z เป็นตัวแทนกำลังพยายามเขย่าอุตสาหกรรมที่จำเป็นต้องเปลี่ยนแปลง ความหมายแฝงของประโยคนี้คือ a16z ได้สร้างรูปแบบการดำเนินงานใหม่ที่แตกต่างจากสถาบันร่วมลงทุนแบบเดิมๆ หนึ่งในคุณสมบัติที่สำคัญที่สุดคือการประชาสัมพันธ์และการตลาดผ่านช่องทางสื่อที่สร้างขึ้นเอง

เมื่อคุณเปิดเว็บไซต์อย่างเป็นทางการของ a16z คุณจะมีภาพลวงตาของการเปิดแพลตฟอร์มสื่อเนื่องจากหน้าแรกเต็มไปด้วยรายงานและบทความต่างๆ Marc Andreessen ผู้ก่อตั้ง a16z เคยกำหนดไว้ว่าพันธมิตรการลงทุนทุกรายจำเป็นต้องสร้างสื่อด้วยตนเองเพื่อแบ่งปันและนำเสนอแนวคิดการลงทุนต่อหน้าสาธารณชน และส่งเสริมการหมุนเวียนข้อมูลในอุตสาหกรรมและการศึกษาด้านความรู้ความเข้าใจ

นิสัยนี้ได้รับการสืบทอดมาจาก crypto a16z Chris Dixon ได้ยืนหยัดเพื่ออุตสาหกรรมการเข้ารหัสหลายครั้งในที่สาธารณะหลายแห่ง ในปีนี้ เขายังเขียนหนังสือเกี่ยวกับ Web3 Read Write Own ซึ่งมีกำหนดตีพิมพ์ในเดือนมกราคม 2024 . , Chris Dixon ได้รับการขนานนามว่าเป็น ผู้เผยแพร่ศาสนาที่แข็งแกร่งที่สุดของ Web3

นอกจากนี้ a16z ยังให้ความสำคัญกับบรรจุภัณฑ์ของโครงการที่บริษัทลงทุนด้วย โดยยึดตามรูปแบบการดำเนินงานของ CAA ซึ่งเป็นเอเจนซี่ชั้นนำของฮอลลีวูด และได้สร้างระบบผู้มีความสามารถขนาดใหญ่และเป็นมืออาชีพเพื่อให้บริการด้านการตลาด กฎหมาย การล็อบบี้ และอื่นๆ สนับสนุนบริษัทที่เข้าไปลงทุน ดังนั้น a16z จึงได้ชื่อว่าเป็น บริษัทสื่อที่ทำกำไรจากการลงทุน

4. แผนที่การลงทุนของโครงการที่มีศักยภาพ

ความสามารถในการเดิมพันของ a16z crtpto นั้นชัดเจนสำหรับทุกคน ต่อไปนี้เป็นโครงการที่มีศักยภาพที่ผู้เขียนเลือกจากแผนที่การลงทุนของ a16z crypto ในบรรดาโครงการเหล่านั้นที่มีเหรียญ พรม การเงินที่มีมูลค่าน้อยกว่า 10 ล้าน และโครงการที่ให้บริการในอุตสาหกรรมแบบดั้งเดิม ถูกตัดออก (ไม่น่าจะออกเหรียญ) โครงการเพื่อให้ผู้อ่านอ้างอิง (โดยพิจารณาจากจำนวนเงินทุนสะสมเป็นเกณฑ์การเรียงลำดับ):

5. สรุป

ซอฟต์แวร์กำลังกินโลก เป็นสโลแกนที่เป็นที่รู้จักอย่างกว้างขวางที่สุดของ a16z ซึ่งมีต้นกำเนิดมาจากบทความ Wall Street Journal ของ Marc Andreessen ประจำปี 2011 Why Software Is Eating the World ซึ่งในขณะนั้นได้เสริมสร้างความเชื่อมั่นของ a16z ในการลงทุนในบริษัทอินเทอร์เน็ตในอีกไม่กี่ปีข้างหน้า

หลังจากที่ a16z ลงทุนในสตาร์ทอัพ Web3 เช่น Coinbase ต้องเผชิญกับความสับสนจากเพื่อนร่วมงานและสื่อ Marc Andreessen ได้เขียนบทความชื่อดังอีกบทความใน New York Times ในปี 2014”Why Bitcoin Matters” ซึ่งเขามองว่า Bitcoin เป็นเทคโนโลยีนวัตกรรมที่มีความสำคัญพอๆ กับคอมพิวเตอร์ส่วนบุคคลในปี 1975 และอินเทอร์เน็ตในปี 1993 สิ่งนี้ได้สร้างความเชื่อของ a16z ในด้านการลงทุนระยะยาวในอุตสาหกรรมการเข้ารหัสในอนาคต และยังก่อให้เกิดการร่วมทุนแบบเดิมๆ มากมายอีกด้วย นักลงทุนทุนเพื่อเริ่มตรวจสอบการเข้ารหัสอีกครั้ง อุตสาหกรรม

จาก ซอฟต์แวร์ Golden Finger สู่ การเข้ารหัส Golden Finger การเปลี่ยนแปลงของ a16z นั้นสอดคล้องกับยุคสมัย เนื่องจากหน้าแรกของเว็บไซต์อย่างเป็นทางการของ a16z crypto อธิบายสามยุคของอินเทอร์เน็ต ยุคแรก (พ.ศ. 2533 – 2548) ไม่มี a16z และยุคที่สอง (พ.ศ. 2548 – 2563) บรรลุ a16z

ตอนนี้เข้าสู่ยุคที่สามแล้ว a16z ต้องการสานต่อความรุ่งโรจน์ต่อไป

อ้างอิง:

【 1 】a16z: ชัยชนะของ “ฮอลลีวูด”

【 2 】Legendary Venture Capital a16z วิธีเล่นกับ Cryptocurrency: แผนที่การลงทุนและกลยุทธ์ภาพประกอบ

【 3 】สถาบันร่วมทุน Web3 a16z Crypto รายงานการวิจัย 20,000 คำ: มันเป็นการร่วมลงทุนหรือสถาบันการบริการของผู้ประกอบการหรือไม่? การถอดรหัสแบบพาโนรามาของเมทริกซ์ธุรกิจ พอร์ตการลงทุน หลักการดำเนินการ และการวิเคราะห์แนวโน้มในอนาคต

【 4 】RootData: สถาบันใดที่คุณชอบเป็นผู้นำการลงทุน? สถาบันใดได้ดำเนินการมากที่สุดในปีนี้?

【 5 】ฉันโหวตให้กับบริษัท Web3 จำนวน 86 แห่ง a16z เป็นนักเทศน์หรือคนโกหกรายใหญ่?