ต้นฉบับ - โอเดลี่

ผู้แต่ง - 0xAyA

แม้ว่าข่าวของ Bitcoin Spot ETF จะยังคงแสดงเรื่องราวของ หมาป่าร้องไห้ แต่มูลค่าตลาด crypto ทั้งหมดก็เพิ่มขึ้นจริง ๆ และราคาของ Bitcoin ก็เกินระดับ 35,000 ดอลลาร์สหรัฐด้วย ซึ่งได้รับแรงกระตุ้นจากข่าวดีต่าง ๆ มากมาย ทำสถิติสูงสุดในรอบ 16 เดือน

เมื่อชุมชน crypto ทั้งหมดตะโกนว่า Bull Return มีเงินทุนเพิ่มขึ้นใหม่ ๆ ไหลเข้าสู่ตลาดหรือไม่? สถิติของ Odaily ได้รวบรวมข้อมูลต่างๆ ในช่วงล่าสุด และรวบรวมมาให้คุณดังนี้

ตำแหน่ง BTC

สำหรับการเปลี่ยนแปลงการถือครอง BTC โปรดดูที่@Phyrex_Niจากข้อมูลที่ให้ไว้ แนวโน้มโดยรวมของนักลงทุนรายย่อย (ถือครองน้อยกว่า 100 BTC) ยังคงมีน้ำหนักน้อย แม้ว่านักลงทุนรายย่อยที่อยู่ตรงกลางจะกลายมาเป็นกำลังหลักในการซื้อก่อนที่จะมีข้อมูลดีๆ มากขึ้น แต่ก็พบได้อย่างชัดเจนว่าหลังจากเหตุการณ์ที่เกี่ยวข้องกับ DTCC เริ่มต้นขึ้น นักลงทุนเหล่านี้ก็รีบเคลียร์ชิปที่เพิ่งเข้ามาใหม่อย่างรวดเร็ว ในขณะที่มีกำไรสุทธิสูง นักลงทุนที่คุ้มค่า (ผู้ใช้ที่ถือครองมากกว่า 100 BTC) เกือบทั้งหมดมีแนวโน้มในการเพิ่มการถือครองของพวกเขา

จากการวิเคราะห์ข้อมูลโดยละเอียดจะเห็นได้อย่างชัดเจนว่าตำแหน่งของนักลงทุนรายย่อยลดลงตั้งแต่วันที่ 16 ตุลาคม โดยเฉพาะอย่างยิ่งนักลงทุนที่มีตำแหน่งระหว่าง 10 ถึง 100 BTC ถือเป็นกำลังหลักในการลดสัดส่วนการถือครองของตน ผู้ลงทุนรายใหญ่ได้เพิ่มการถือครองมากขึ้น ในช่วงนี้ แม้ว่าผู้ลงทุนที่มีตำแหน่งมากกว่า 10,000 เหรียญมีแนวโน้มจะลดการถือครองลงแต่ปริมาณการถือครองที่ลดลงก็ไม่สูงนักและไม่อาจปฏิเสธได้ว่า เนื่องจากการเปลี่ยนแปลงตำแหน่งในการแลกเปลี่ยน

เมื่อนำมารวมกัน ทัศนคติโดยรวมของนักลงทุนในตลาดต่อการถือครอง BTC ยังคงค่อนข้างคลุมเครือ - ผู้ถือระยะยาวเต็มใจที่จะถือและลงทุนในสปอตมากขึ้นเนื่องจากเหตุผลด้านมาตราส่วนเวลา และข่าวดีก็มีผลกระทบ เมื่อมัน มาถึงการตัดสินใจของนักลงทุนรายใหญ่ จึงไม่น่าแปลกใจที่พวกเขาตัดสินใจเพิ่มการถือครอง อย่างไรก็ตาม ผู้ถือระยะสั้นยังคงเผชิญกับสภาพแวดล้อมทางการตลาดที่ไม่แน่นอนและผลกระทบจากสถานการณ์ระหว่างประเทศที่ปั่นป่วนเมื่อเร็ว ๆ นี้ พวกเขายังคงมีแนวโน้มที่จะ เข้าอย่างรวดเร็ว ในการตัดสินใจ บ่งชี้ว่าตลาดยังคงมีความขัดแย้งเกี่ยวกับอนาคต แนวโน้ม BTC อย่ารีบตัดสินใจลงทุนหนักๆ

การไหลเข้าของผลิตภัณฑ์ทางการเงิน

ผลิตภัณฑ์การลงทุนในสินทรัพย์ดิจิทัลดึงดูดการไหลเข้า 66 ล้านดอลลาร์ในสัปดาห์ที่แล้ว นับเป็นสัปดาห์ที่สี่ติดต่อกันของการไหลเข้าสุทธิ ตามการวิเคราะห์ข้อมูลที่เผยแพร่โดย CoinShares AUM รวมของผลิตภัณฑ์เหล่านี้เพิ่มขึ้นเป็น 33 พันล้านดอลลาร์ โดยมีการไหลเข้าทั้งหมดสูงถึง 179 ล้านดอลลาร์ในช่วงสี่สัปดาห์ที่ผ่านมา หลังจากราคาที่เพิ่มขึ้นเมื่อเร็วๆ นี้ สินทรัพย์รวมภายใต้การบริหารสำหรับผลิตภัณฑ์เหล่านี้ได้เพิ่มขึ้น 15% นับตั้งแต่ระดับต่ำสุดในต้นเดือนกันยายน และตอนนี้ใกล้จะแตะระดับสูงสุดนับตั้งแต่กลางเดือนสิงหาคม

แม้ว่าการไหลเข้าล่าสุดอาจเกี่ยวข้องกับการเปิดตัว US Spot Bitcoin ETF แต่ก็ถือว่าค่อนข้างต่ำเมื่อเทียบกับการไหลเข้าครั้งแรกของ BlackRock หลังจากประกาศเปิดตัวผลิตภัณฑ์ในเดือนมิถุนายนซึ่งมีการไหลเข้าติดต่อกันสี่สัปดาห์ รวมเป็น 807 ล้านดอลลาร์ สิ่งนี้ชี้ให้เห็นว่าแม้จะมีข่าวเชิงบวกจาก Grayscale และคำตัดสินของศาล ก.ล.ต. แต่ในครั้งนี้นักลงทุนก็ยังระมัดระวังมากขึ้น

84% ของกระแสนั้นไหลเข้าสู่ผลิตภัณฑ์การลงทุน Bitcoin ส่งผลให้ไหลเข้าปีต่อปีเป็น 315 ล้านดอลลาร์ แม้ว่าตำแหน่ง Short ของ Bitcoin จะเพิ่มขึ้นเป็น 23 ล้านเหรียญสหรัฐเมื่อต้นสัปดาห์ที่แล้ว เนื่องจากราคาเพิ่มขึ้น ตำแหน่งเหล่านี้ลดลงอย่างมากในช่วงปลายสัปดาห์ โดยมีการไหลเข้าสุทธิเพียง 1.7 ล้านเหรียญสหรัฐ ซึ่งบ่งชี้ว่าผู้ขาย Short กำลังสูญเสียความมั่นใจ

ความกังวลอย่างต่อเนื่องเกี่ยวกับ Ethereum ทำให้เกิดการไหลออกถึง 7.4 ล้านดอลลาร์ ซึ่งเป็นสกุลเงินดิจิทัลเพียงสกุลเดียวที่เห็นการไหลออกเมื่อสัปดาห์ที่แล้ว ในทางตรงกันข้าม Solana ดึงดูดการไหลเข้า 15.5 ล้านดอลลาร์ในสัปดาห์ที่แล้ว ทำให้การไหลเข้าเมื่อเทียบเป็นรายปีอยู่ที่ 74 ล้านดอลลาร์ หรือ 47% ของ AUM ทั้งหมด

EDX Markets ซึ่งได้รับการสนับสนุนโดย Fidelity, Charles Schwab และ Citadel Securities ได้เปิดตัวตลาดสินทรัพย์ดิจิทัลในเดือนมิถุนายนปีนี้ นอกจากนี้ ธนาคารของญี่ปุ่น เช่น Mitsubishi UFJ ยังมีส่วนร่วมอย่างแข็งขันในการสำรวจความไว้วางใจในสกุลเงินดิจิทัลและเหรียญที่มีเสถียรภาพ มันคือ ไม่ยากเลยที่จะเห็นว่าสถาบันดั้งเดิมสนใจในความสนใจในสินทรัพย์ crypto และได้จัดทำโครงร่างบางส่วนแล้ว สำหรับสถาบัน OTC เหล่านี้ที่มีความใกล้ชิดกับนโยบายและข่าวสารมากพอ การเลือกผลิตภัณฑ์ทางการเงินที่เป็นไปตาม OTC หรือการออก ETF โดยตรงด้วยตนเองถือเป็นตัวเลือกที่ดีมีเหตุผลที่เชื่อได้ว่าการเพิ่มขึ้นนี้ถือได้ว่าเป็น การทดลองเล็กๆ สำหรับสถาบันเหล่านี้

สเตเบิลคอยน์

จากข้อมูลของ DefiLlama มูลค่าตลาดรวมในปัจจุบันของ Stablecoins สูงถึง 124.4436 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ ซึ่ง USDT คิดเป็น 67.78% มูลค่าตลาดรวมของ Stablecoins เพิ่มขึ้น 0.67% ในสัปดาห์ที่ผ่านมา จำนวน Stablecoins ที่ไหลเข้าสู่ CEX เพิ่มขึ้น แต่เมื่อเทียบกับช่วงเดียวกันของปีที่แล้ว ขนาดยังไม่มากนัก

ในแง่ของ USDC ณ วันที่ 27 ตุลาคม Circle ได้ออกยอดรวมประมาณ 1.4 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ USDC และไถ่ถอนประมาณ 1.1 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ USDC ในช่วงเจ็ดวันที่ผ่านมา ยอดหมุนเวียนเพิ่มขึ้นประมาณ 400 ล้านดอลลาร์สหรัฐ ในขณะที่มูลค่าตลาดของ TUSD เพิ่มขึ้นประมาณ 390 ล้านเหรียญสหรัฐ หรือประมาณนั้น ซึ่งหมายความว่าอย่างน้อยเกือบ 800 ล้านเหรียญสหรัฐได้ไหลเข้าสู่ตลาด crypto

ในแง่ของการไหลเข้าของเหรียญ stablecoin จำนวนมาก USDT, USDC และเหรียญ stablecoin อื่น ๆ ที่เข้าสู่ CEX ได้เพิ่มขึ้นในช่วง 7 วันที่ผ่านมา ตัวอย่างเช่น USDT ที่ไหลเข้าสู่ Binance เพิ่มขึ้น 200 ล้านใน 7 วัน เพิ่มขึ้นประมาณ 3.96%; USDC เพิ่มขึ้น 87 ล้านเหรียญสหรัฐ เพิ่มขึ้นประมาณ 8.96% % เมื่อนำมารวมกัน การไหลเข้าสุทธิของ Stablecoins เข้าสู่การแลกเปลี่ยนเพิ่มขึ้น แต่การเพิ่มขึ้นนี้ยังคงไม่เพียงพอเมื่อเทียบกับความผันผวนในตลาด ผู้เขียนชอบที่ Stablecoins จะไม่มีบทบาทสำคัญในการดึงนี้ ค่อนข้างจะมีอยู่ในฐานะ น้ำตาลไอซิ่งบนเค้ก.

CME เปิดดอกเบี้ย

สัญญาซื้อขายล่วงหน้า CME BTC เกินเครื่องหมาย 100,000 BTC เป็นครั้งแรกในวันที่ 23 ตุลาคม ดอกเบี้ยแบบเปิดยังคงเพิ่มขึ้นอย่างต่อเนื่อง และส่วนแบ่งตลาดสัญญาอนุพันธ์ของ CME Bitcoin (25%) กำลังเข้าใกล้ Binance อย่างรวดเร็ว (29%) ซึ่งเป็นพรีเมี่ยมสัญญาซื้อขายล่วงหน้า BTC หนึ่งเดือน สูงถึง 13% บ่งชี้ว่านักลงทุน OTC บางรายส่งเงินเข้าตลาดผ่าน CME จริง ๆ และความเชื่อมั่นที่ยาวนานก็แข็งแกร่ง

ความสนใจแบบเปิดของ Bitcoin และ Ethereum ก็กลับมาอยู่ในระดับใกล้เคียงกับปี 2022 เช่นกัน ระหว่างต้นปีถึงเดือนสิงหาคม ปริมาณการซื้อขายฟิวเจอร์ส Bitcoin ของ CME และออปชั่นเพิ่มขึ้น 154% เมื่อเทียบเป็นรายปี ในขณะที่ดอกเบี้ยแบบเปิดเพิ่มขึ้น 87% และ Bitcoin ก็มีแนวโน้มเพิ่มขึ้นตั้งแต่ต้นปีเช่นกัน บ่งชี้ว่าตลาดแบบดั้งเดิม ความสนใจของนักลงทุนที่เพิ่มขึ้นในสกุลเงินดิจิทัลทั้งสองนี้ ส่วนหนึ่งเป็นสัญญาณบ่งบอกถึงความเชื่อมั่นเชิงบวกของตลาดต่อ Bitcoin ในช่วงเวลาที่กำลังจะมาถึง

โดยสรุปข้อมูลที่สามารถรับได้ผ่านระนาบข้อมูลมีดังนี้:

• นักลงทุนในตลาดยังคงมีความขัดแย้งเกี่ยวกับตลาด แต่แนวโน้มของตลาดในอนาคตไม่ได้ถูกกำหนดโดยตลาดเป็นหลัก

• การไหลเข้าของเงินทุน OTC มีอคติต่อ BTC และ Altcoin ซึ่งมีศักยภาพ สถาบันการเงินแบบดั้งเดิมได้วางตำแหน่งตัวเองหรือปรับใช้ตำแหน่งบางอย่างล่วงหน้าแล้ว แต่ยังคงรอสัญญาณที่ชัดเจนกว่านี้ที่จะออก

Odaily เตือนว่าบทความนี้เป็นเพียงการวิเคราะห์ทางสถิติของสถานการณ์ในอดีต และไม่ใช่คำแนะนำการลงทุนสำหรับแนวโน้มของตลาดที่ตามมา