ดูสินทรัพย์ล่าสุดของ FTX: นอกเหนือจากสกุลเงินดิจิทัลมูลค่า 3.4 พันล้านดอลลาร์แล้ว มีสินทรัพย์จำนวนเท่าใดที่ใช้ชำระหนี้

ผู้เขียนต้นฉบับ: พี่แมว

บรรณาธิการต้นฉบับ: โคลิน วู

ตามเอกสารของศาลล่าสุดเมื่อวันที่ 10 กันยายน ณ วันที่ 31 สิงหาคม FTX ถือครองสินทรัพย์ crypto มูลค่ารวม 3.4 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ ซึ่งส่วนใหญ่รวมถึง SOL มูลค่า 1.16 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ, BTC มูลค่า 560 ล้านดอลลาร์สหรัฐ, ETH มูลค่า 192 ล้านดอลลาร์สหรัฐ, APT มูลค่า 137 ล้านดอลลาร์สหรัฐ, USD 120 ล้านเหรียญสหรัฐ, 119 ล้านเหรียญสหรัฐ XRP, 49 ล้านเหรียญสหรัฐ BIT, 46 ล้านเหรียญสหรัฐ STG, 41 ล้านเหรียญสหรัฐ WBTC และ 37 ล้านเหรียญสหรัฐ WETH สินทรัพย์หลักทั้งสิบนี้คิดเป็น 72% ของสินทรัพย์ crypto ที่รวบรวมโดย FTX เอกสารนี้ยังให้รายละเอียดว่า SBF และผู้บริหารคนอื่น ๆ (Nishad Singh, Zixiao “Gary” Wang และ Caroline Ellison) ได้รับเงินสด สกุลเงินดิจิทัล ตราสารทุน และอสังหาริมทรัพย์มูลค่า 2.2 พันล้านดอลลาร์ในช่วงหลายเดือนที่ FTX ล้มละลาย สิ่งนี้อาจมีนัยสำคัญเนื่องจากกฎหมายของสหรัฐอเมริกาอนุญาตให้กู้คืนจำนวนเงินเหล่านี้และรวมไว้ในสต็อกของสินทรัพย์ที่สามารถแจกจ่ายให้กับเจ้าหนี้ได้ เอกสารดังกล่าวยังรายงานเกี่ยวกับคอนโด เพนท์เฮาส์ และทรัพย์สินอื่นๆ จำนวน 38 แห่งในบาฮามาส ซึ่งมีมูลค่าประมาณ 200 ล้านดอลลาร์ เช่นเดียวกับความพยายามที่จะชดใช้เงินทุนที่บริจาคให้กับนักการเมืองและองค์กรการกุศล เช่น พิพิธภัณฑ์ศิลปะเมโทรโพลิแทนในนิวยอร์ก

จำนวนการเรียกร้องทั้งหมดในปัจจุบันอยู่ที่ประมาณ 16 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ + เนื่องจาก X ยังไม่ชัดเจน สัดส่วนของสินทรัพย์ที่ลูกค้าปลายทางสามารถจ่ายได้ก็ยังไม่ชัดเจนเช่นกัน

ต่อไปนี้เป็นเนื้อหาหลักของเอกสารของศาลที่รวบรวมโดย Wu Shuo ลิงก์ต้นฉบับ:

https://drive.google.com/file/d/1Y4jMmyEQq-qOoHL2blXhVjRMMi06X9HB/view? usp=sharing

ภาพรวมการเรียกร้องที่ไม่ใช่ลูกค้า

นับตั้งแต่เส้นตายการเรียกร้องที่ไม่ใช่ลูกค้าในวันที่ 30 มิถุนายน 2023 มีการยื่นคำร้องที่ไม่ใช่ลูกค้ามากกว่า 2,300 ราย รวมมูลค่ากว่า 379 พันล้านดอลลาร์ หลังจากขจัดความซ้ำซ้อนจำนวน 313 พันล้านดอลลาร์ การเรียกร้องที่ไม่ใช่ลูกค้าที่เหลือจะอยู่ที่ 65 พันล้านดอลลาร์ ซึ่งรวมถึง:

●$43.5 พันล้านดอลลาร์จาก Internal Revenue Service (ลำดับความสำคัญต่ำกว่า);

● FDM (FTX Digital Markets Ltd) 9.2 พันล้านดอลลาร์ (ถือว่าไม่ถูกต้อง/ซ้ำกัน)

● การดำเนินคดีและการเรียกร้องสิทธิตามลำดับความสำคัญมูลค่า 4.1 พันล้านดอลลาร์ของ Genesis

● การฟ้องร้องคดีมูลค่า 2 พันล้านดอลลาร์ของเซลเซียส

● มูลค่า 2.4 พันล้านดอลลาร์ในการเรียกร้องการฉ้อโกงเบ็ดเตล็ด;

●สัญญา/503(b)(9) 1.4 พันล้านดอลลาร์

● เงินกู้ยืมที่ต้องชำระ 1.1 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ;

● การเรียกร้องสัญญามูลค่า 600 ล้านดอลลาร์ของยานโวเอเจอร์

● การเรียกร้องค่าหุ้น 400 ล้านดอลลาร์สหรัฐ;

ลูกค้าเรียกร้องจนถึงปัจจุบัน

ณ วันที่ 24 สิงหาคม มีการยื่นคำร้องจากลูกค้าประมาณ 36,075 ราย มูลค่ารวม 16 พันล้านดอลลาร์

●ทั่วทั้ง FTX.com และ FTX US ลูกหนี้มีการเรียกร้องค่าสินไหมทดแทนจากลูกค้าถึง 10.9 พันล้านดอลลาร์จนถึงปัจจุบัน

● การถือครองการเรียกร้องประมาณ 7.9 พันล้านดอลลาร์ (72%) ยังไม่ได้ตกลงหรือโต้แย้งการเรียกร้องตามกำหนดเวลา

● ผู้ถือการเรียกร้องประมาณ 1.2 พันล้านดอลลาร์ (10%) ได้ตกลงกับการเรียกร้องตามกำหนดเวลาของตน

● ผู้ถือการเรียกร้องประมาณ 1.9 พันล้านดอลลาร์ (18%) ได้โต้แย้งจำนวนการเรียกร้องตามกำหนดการของตน ขณะนี้อยู่ระหว่างการไกล่เกลี่ยข้อเรียกร้องที่ถูกโต้แย้ง

●หากลูกค้าโต้แย้งการอ้างสิทธิ์การจอง ลูกค้ามีเวลาจนถึงวันที่ 29 กันยายน 2023 (กำหนดเวลาการอ้างสิทธิ์ของลูกค้า) ในการส่งหลักฐานการอ้างสิทธิ์

กู้คืนทรัพย์สินแล้ว

● ทรัพย์สินมูลค่า 800 ล้านดอลลาร์ที่รัฐบาลยึดคืนได้ (SDNY ยึดทรัพย์สิน รวมถึงเงินสดและการลงทุนในหุ้นสาธารณะ)

● 500 ล้านดอลลาร์ในสินทรัพย์นายหน้าซื้อขายหลักทรัพย์ (สินทรัพย์นายหน้าซื้อขายหลักทรัพย์ที่ค้ำประกันและจัดการความเสี่ยง);

● สินทรัพย์เข้ารหัสระดับ A มูลค่า 3.4 พันล้านดอลลาร์

●เงินสดมีหลักประกันและค้ำประกันมูลค่า 1.5 พันล้านดอลลาร์หลังล้มละลาย

● ยอดเงินสดของลูกหนี้ที่ระบุ เก็บรักษา และจัดการ ณ วันที่ฟ้องร้องอยู่ที่ 1.1 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ

●มูลค่าทรัพย์สินเพิ่มเติมที่เป็นไปได้ รวมถึงทุนร่วมลงทุน สินทรัพย์เข้ารหัสคลาส B โทเค็นที่จะรวบรวม การเรียกร้องค่าสินไหมทดแทน การดำเนินการหลีกเลี่ยง/การกำหนดลักษณะที่อาจเกิดขึ้น FTX 2.0 และการลงทุนในบริษัทในเครือ

สินทรัพย์เข้ารหัสลับคลาส A

ณ วันที่ 31 สิงหาคม FTX ถือครองสินทรัพย์ crypto มูลค่ารวม 3.4 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ สินทรัพย์ crypto หลัก ได้แก่ SOL มูลค่า 1.16 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ, BTC 560 ล้านดอลลาร์สหรัฐ, ETH มูลค่า 192 ล้านดอลลาร์สหรัฐ, APT มูลค่า 137 ล้านดอลลาร์สหรัฐ, 120 ล้านดอลลาร์สหรัฐ USDT, 119 ล้านดอลลาร์สหรัฐ XRP, 49 ล้านดอลลาร์ BIT, 46 ล้านดอลลาร์ STG, 41 ล้านดอลลาร์ WBTC และ 37 ล้านดอลลาร์ WETH สินทรัพย์หลักทั้งสิบนี้คิดเป็น 72% ของสินทรัพย์ crypto ที่รวบรวมโดย FTX

การลงทุนนายหน้า

ลูกหนี้ถือหลักทรัพย์ 529 ล้านดอลลาร์ในบัญชีนายหน้าซื้อขายหลักทรัพย์ ซึ่งรวมถึง:

● ความน่าเชื่อถือ Bitcoin ระดับสีเทา 417 ล้านดอลลาร์;

● ความน่าเชื่อถือ Ethereum ระดับสีเทา 70 ล้านดอลลาร์;

● กองทุน Bitwise 10 Crypto Index มูลค่า 36 ล้านดอลลาร์

● 6 ล้านดอลลาร์ ETC ระดับสีเทา, LTC Trust และ Digital Large Cap;

●หุ้น BlackRock ราคาต่ำกว่า 100,000 ดอลลาร์

พอร์ตการลงทุน

ณ วันที่ยื่นเอกสาร พอร์ตการลงทุนดังกล่าวประกอบด้วยการลงทุน 438 รายการ รวมมูลค่าประมาณ 4.5 พันล้านดอลลาร์ (หมายเหตุ: มูลค่าการลงทุนที่ลงทุนไม่ได้ระบุมูลค่าที่คาดว่าจะได้รับคืน)

การลงทุนโทเค็นมูลค่า 506 ล้านดอลลาร์

● กำลังวางแผนการส่งมอบโทเค็นหลัง ICO และถือว่ามีความเสี่ยงน้อยกว่า เมื่อได้รับแล้ว จะกลายเป็นสินทรัพย์ในพอร์ตสินทรัพย์ดิจิทัลของลูกหนี้

● โทเค็นก่อน ICO เป็นโทเค็นในระยะเริ่มแรกซึ่งถือว่ามีความเสี่ยงมากกว่าเนื่องจากยังไม่ได้ถูกสร้างเสร็จ ดังนั้นมูลค่าจึงไม่แน่นอน

อสังหาริมทรัพย์ในบาฮามาส

อสังหาริมทรัพย์ 38 แห่งในบาฮามาส มีมูลค่าตามบัญชี 222 ล้านดอลลาร์ และมูลค่าประเมิน 199 ล้านดอลลาร์

ความพยายามในสินทรัพย์ที่มีศักยภาพกำลังฟื้นตัวอย่างต่อเนื่อง

รับรู้แล้ว 588 ล้านดอลลาร์ และระบุสินทรัพย์อ้างอิง 16.6 พันล้านดอลลาร์

การลงทุน: การลงทุนที่มีศักยภาพมากกว่า 430 รายการ

ได้รับการรับรู้แล้ว 588 ล้านดอลลาร์ และกำลังตรวจสอบการลงทุนเพิ่มเติมประมาณ 5.3 พันล้านดอลลาร์ (บางส่วนสะท้อนให้เห็นในการวิเคราะห์การร่วมลงทุน)

บริษัท ในเครือที่ไม่ใช่ลูกหนี้: การกระทำที่เป็นไปได้มากกว่า 7 ประการ

ได้รับเงิน 3.2 พันล้านดอลลาร์จาก FTX Digital Markets Ltd. และบริษัทในเครือที่ไม่ใช่ลูกหนี้อีก 6 แห่ง

คนวงใน: การดำเนินการที่เป็นไปได้มากกว่า 50 รายการ

เงินสด สกุลเงินดิจิทัล ทุน และมูลค่าอสังหาริมทรัพย์รวม 2.2 พันล้านดอลลาร์ได้รับจาก SBF, Nishad Singh, Zixiao “Gary” Wang และอีก 46 คน

ผู้ให้กู้: การดำเนินการที่เป็นไปได้มากกว่า 37 รายการ

BlockFi, Genesis และ Voyager Digital ได้รับหรือชำระหนี้ 5 พันล้านดอลลาร์ ลูกหนี้กำลังประเมินการเรียกร้องที่เกี่ยวข้องกับผู้ให้กู้รายอื่น

เงินบริจาคที่จ่ายให้กับบุคคลที่สามสำหรับการบริจาคทางการเมืองและการกุศลมีมูลค่ารวม 86.6 ล้านดอลลาร์ (SOFA มาตรา 9)

ซัพพลายเออร์: การดำเนินการที่เป็นไปได้มากกว่า 884 รายการ

ในช่วงลำดับความสำคัญ ผู้ให้บริการจะได้รับเงินรวม 190.3 ล้านดอลลาร์

Cryptoassets และเงินร่วมลงทุน

BTC+ETH

ในฐานะที่เป็นส่วนหนึ่งของกระบวนการติดตามและกู้คืนสินทรัพย์ที่กำลังดำเนินอยู่ ลูกหนี้ได้ระบุสินทรัพย์ BTC และ ETH ประมาณ 833 ล้านดอลลาร์ (มูลค่าโทเค็น ณ วันที่ 31 สิงหาคม 2023) ไม่รวม 487 ล้านดอลลาร์ที่อยู่ในหลักทรัพย์ BTC/ETH

สกุลเงินดิจิตอลคลาส B

การถือครองสกุลเงินดิจิตอลของลูกหนี้นั้นรวมถึงโทเค็นบางตัวที่ไม่ผ่านเกณฑ์สภาพคล่องและ/หรือถูกควบคุมโดยส่วนใหญ่โดยหน่วยงานที่ล้มละลาย เพื่อวัตถุประสงค์ในการรายงาน โทเค็นเหล่านี้ถือเป็นคลาส B มีโทเค็นคลาส B ทั้งหมดมากกว่า 1,300 โทเค็น

สรุปทุนร่วมลงทุน

ณ วันที่ยื่นเอกสาร พอร์ตการลงทุนดังกล่าวประกอบด้วยการลงทุน 438 รายการ ซึ่งมีมูลค่ารวมประมาณ 4.5 พันล้านดอลลาร์ในสินทรัพย์ที่ระดมทุนได้

(แปลโดยใช้ Deepl)

เงินลงทุนร่วมลงทุนจำนวน 673 ล้านดอลลาร์ถูกชำระบัญชีเป็น 588 ล้านดอลลาร์ (87% ของจำนวนเงินที่ลงทุน) และข้อผูกพันที่ยังไม่ได้ลงทุนเพิ่มเติมอีก 137 ล้านดอลลาร์ถูกยกเลิก

พอร์ตการลงทุนของผู้ประกอบการที่เหลืออยู่ของลูกหนี้

การลงทุน 10 อันดับแรกคิดเป็น 66% ของการลงทุนโทเค็น ตราสารทุน กองทุน และเงินกู้ที่เหลือ

ภาพรวมการลงทุนในตราสารทุน

การลงทุนในตราสารทุนคิดเป็น 73% ของการร่วมลงทุนที่เหลือ โดยมีการลงทุนทั้งหมด 202 ครั้ง หนึ่งในนั้นได้แก่ Genesis Digital ที่มีมูลค่า 1.152 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ Anthropic มูลค่า 500 ล้านดอลลาร์สหรัฐ Voyager Digital มูลค่า 111 ล้านดอลลาร์สหรัฐ เป็นต้น

ภาพรวมการลงทุนของ LP/กองทุน

ลูกหนี้ได้ขาย LP จำนวนหนึ่งและลดทุนที่ยังไม่ได้ลงทุนลง 137 ล้านดอลลาร์ การขายอย่างต่อเนื่องจะปลดหนี้สินที่เกี่ยวข้องกับเงินทุนที่ยังไม่ได้ลงทุนเพิ่มเติมประมาณ 8 ล้านดอลลาร์ การถือครอง LP ที่เหลืออยู่ ไม่รวมตำแหน่งที่ขายไปแล้ว มีมูลค่ารวม 167 ล้านดอลลาร์ หรือ 4% ของพอร์ตการลงทุน

ภาพรวมการลงทุนโทเค็น

การลงทุนโทเค็นคิดเป็น 13% ของการร่วมลงทุนที่เหลือ โดยมีการลงทุน 171 ครั้ง และขนาดการลงทุนเฉลี่ย 3 ล้านดอลลาร์ สิ่งเหล่านี้ส่วนใหญ่รวมถึงของ Solana 137 ล้านดอลลาร์สหรัฐ, NEAR 80 ล้านดอลลาร์สหรัฐ, Hole 68 ล้านดอลลาร์สหรัฐ เป็นต้น

ภาพรวมการลงทุนสินเชื่อ

การลงทุนสินเชื่อคิดเป็น 10% ของการร่วมลงทุนที่เหลือ โดยมีการลงทุน 11 ครั้ง โดยมีขนาดการลงทุนเฉลี่ย 33 ล้านดอลลาร์ ซึ่งส่วนใหญ่ประกอบด้วย Dave ที่ทำรายได้ 100 ล้านดอลลาร์สหรัฐ และ Voyager Digital ที่ทำรายได้ 75 ล้านดอลลาร์สหรัฐ

ภาพรวมการลงทุนที่ไม่ใช่ลูกหนี้

การจัดหาเงินทุนทั้งหมดจากการลงทุนที่ไม่ใช่ลูกหนี้อยู่ที่ 782 ล้านดอลลาร์ ประกอบด้วยการลงทุน 9 รายการ โดยมีขนาดการลงทุนเฉลี่ย 87 ล้านดอลลาร์ ซึ่งส่วนใหญ่ประกอบด้วย Mount Olympus Capital มูลค่า 400 ล้านดอลลาร์สหรัฐ และ K 5 Global Holdings มูลค่า 300 ล้านดอลลาร์สหรัฐ

อัพเดตกระบวนการ FTX 2.0

ลูกหนี้เริ่มกระบวนการทางการตลาดในเดือนพฤษภาคม 2023 โดยกำหนดเป้าหมายไปที่ FTX.com และการแลกเปลี่ยน FTX US

●กระบวนการนี้มีวัตถุประสงค์เพื่อพิจารณาโครงสร้างที่เป็นไปได้ที่แตกต่างกัน รวมถึงการเข้าซื้อกิจการ การควบรวมกิจการ การปรับโครงสร้างองค์กรใหม่ หรือธุรกรรมอื่น ๆ เพื่อเปิดตัว FTX.com และ/หรือการแลกเปลี่ยน FTXUS อีกครั้ง

●ลูกหนี้กำลังพิจารณาที่จะให้บริการด้านการบริหารจัดการและการดำเนินงานด้วย

ระยะเวลาในการทำธุรกรรมจะขึ้นอยู่กับลักษณะของธุรกรรม ความพร้อมของผู้ประมูล และการพิจารณาอื่นๆ

ประเด็นที่ยังอยู่ระหว่างหารือในร่างแผน

● การประมาณขนาดของประเภทการเรียกร้องที่คาดหวัง กลุ่มการกู้คืน และการเรียกคืนเจ้าหนี้

● จำนวนคุณสมบัติที่จะจัดสรรให้กับการอ้างสิทธิ์ที่มีการแปลงน้อยเมื่อเทียบกับกลุ่มสินทรัพย์ทั้งหมด

●การตัดสินใจและลักษณะการขายหรือจัดระเบียบการแลกเปลี่ยน FTX.com

● กระบวนการโอนการเรียกร้อง (การกู้คืนโทเค็นสิทธิ์หรือสินทรัพย์ crypto) หลังจากวันที่แผนมีผลบังคับใช้

●การกำกับดูแลกิจการและการจัดการในอนาคตของเอนทิตีหลังการยืนยัน

● จำเป็นต้องมีการแก้ไขแผนเพื่อยืนยันว่าจะเป็นประโยชน์สูงสุดต่อเจ้าหนี้ทุกราย