รายงานการวิจัยตลาดอนุพันธ์ของ Binance: 6 DEX อนุพันธ์ที่น่าจับตามอง

ผู้เขียนต้นฉบับ:Emperor Osmo

ผู้เขียนต้นฉบับ:

การรวบรวมต้นฉบับ: lucy, BlockBeats

ด้วยตลาดอนุพันธ์ crypto ที่เฟื่องฟู รายได้จากตลาดคาดว่าจะเติบโตจากปัจจุบัน 960 ล้านดอลลาร์เป็น 231.2 พันล้านดอลลาร์ภายในปี 2573 Binance เพิ่งเผยแพร่รายงานเกี่ยวกับอนุพันธ์ DeFi การอภิปรายเชิงลึกเกี่ยวกับวิธีการจับแนวโน้มการเติบโตของอนุพันธ์ นี่คือการวิเคราะห์รายงานของ KOL Emperor Osmo เกี่ยวกับ crypto เกี่ยวกับวิธีการใช้ประโยชน์จากแนวโน้มนี้ BlockBeats จัดระเบียบการแปลดังนี้

ภาพรวม

ตามข้อมูลจาก Binance ปัจจุบันตลาดอนุพันธ์ crypto คิดเป็น 74.2% ของปริมาณการซื้อขายทั้งหมด ปริมาณการซื้อขายอนุพันธ์ที่เข้ารหัสต่อเดือนสูงถึง 1.9 ล้านล้านดอลลาร์สหรัฐ ซึ่งเพิ่มขึ้น 3 เท่าในช่วงสามปีที่ผ่านมา ในช่วงเวลานี้ ตลาดอนุพันธ์มีความหลากหลายและเติบโต

แม้ว่าตลาดจะมีความหลากหลายสูง แต่การทำธุรกรรมแบบสัญญาถาวรคิดเป็น 90% ของปริมาณตลาด เนื่องจากการสร้างแบบจำลองการแลกเปลี่ยนแบบกระจายอำนาจแบบถาวร (Perp DEX) นั้นง่ายกว่าตัวเลือกในสภาพแวดล้อมแบบกระจายอำนาจ นอกจากนี้ การแลกเปลี่ยนแบบกระจายอำนาจแบบถาวรจำนวนมากสามารถมอบประสบการณ์ที่เหมือนกับการแลกเปลี่ยนแบบรวมศูนย์ (CEX) ได้

โปรโตคอลที่น่าจับตามอง

dYdX

ความนิยมที่เพิ่มขึ้นของโซลูชั่น Layer 2 (L2s) ช่วยให้ตลาดอนุพันธ์ขยายตัวได้รวดเร็วยิ่งขึ้น โดยมี Arbitrum เป็นผู้นำ ในปีที่ผ่านมา มีโปรโตคอลมากมายออนไลน์ ซึ่งการติดตามและทำความเข้าใจโปรโตคอลทั้งหมดอาจเป็นเรื่องยาก นี่คือ 6 โปรโตคอลที่น่าจับตามอง

dYdX เป็นแพลตฟอร์มการซื้อขายแบบกระจายอำนาจที่ใหญ่ที่สุดสำหรับสัญญาแบบไม่จำกัดระยะเวลา ซึ่งดำเนินการตามรายการสั่งซื้อ ในปี 2566 ปริมาณธุรกรรมจะคิดเป็น 69% และมูลค่าธุรกรรมรวมจะสูงถึง 222.7 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ ช่วยให้ผู้ดูแลสภาพคล่องมีการควบคุมที่แม่นยำ ซึ่งมีบทบาทสำคัญในการขยายประเภทผลิตภัณฑ์ให้กว้างขึ้น

GMX

dYdX มีเป้าหมายที่จะแก้ไขข้อบกพร่องบางประการที่ต้องเผชิญกับหนังสือคำสั่งซื้อแบบกระจายอำนาจและกลไกการจับคู่ การเปิดตัว V.4 ของพวกเขาพยายามที่จะเปลี่ยนแปลงสิ่งนี้โดยอนุญาตให้ส่งธุรกรรมออนไลน์ได้ ด้วยความช่วยเหลือของ Cosmos SDK และ Tendermint POS

GMX เป็นโปรโตคอลที่ใหญ่ที่สุดในระบบนิเวศ Arbitrum และเป็นโครงการแรกที่เปิดตัวกลุ่มสภาพคล่องที่ใช้ร่วมกันเพื่อประสิทธิภาพสูงสุด โทเค็นสภาพคล่องที่เป็นนวัตกรรม GLP ได้รับการยอมรับอย่างกว้างขวางจากโครงการที่มีการแยกมากกว่า 40 โครงการ

GMX V2 ที่เพิ่งเปิดตัวเมื่อเร็วๆ นี้มีการยกเครื่องครั้งใหญ่สำหรับเทรดเดอร์รายใหญ่ ได้แก่:

- การแนะนำผลกระทบด้านราคาและต้นทุนทางการเงิน

- ลดค่าธรรมเนียมการทำธุรกรรม

- LP อิสระ;

GainsNetwork

- ผสานรวม Oracle ที่มีความหน่วงต่ำของ Chainlink

MUX Protocol

กำไรเป็นหนึ่งใน DEX ถาวรที่แข็งแกร่งที่สุดและทำกำไรได้มากที่สุดที่ย้ายไปยัง Arbitrum โดยมีปริมาณการซื้อขายรวมรายวันอยู่ที่ 65.1 ล้านดอลลาร์ เช่นเดียวกับ GMX GNS ใช้กลุ่มสภาพคล่องเดียว (gDAI) เพื่อสนับสนุนกิจกรรมการซื้อขายบนเครือข่าย Gains เนื่องจากความยืดหยุ่นและประสบการณ์ผู้ใช้ที่ใช้งานง่าย แพลตฟอร์ม GainsNetwork จึงได้กลายเป็นหนึ่งในแพลตฟอร์มการซื้อขายแบบกระจายอำนาจที่ได้รับความนิยมมากที่สุดสำหรับการซื้อขายแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศ

Lyra

MUX เป็นโปรโตคอลการซื้อขายแบบใช้เลเวอเรจแบบข้ามสายโซ่ที่ถูกปรับใช้บนเครือข่ายที่แตกต่างกัน 5 สาย และปริมาณธุรกรรมได้เพิ่มขึ้นมากกว่า 300% ในปีนี้ สิ่งนี้สามารถนำมาประกอบกับกลยุทธ์ข้ามสายโซ่และการเพิ่มขึ้นที่แท้จริงในการจัดหาสภาพคล่อง โปรโตคอล V3 จะมุ่งเน้นไปที่การเปิดใช้งานการรวมกลุ่มแบบข้ามเครือข่าย การรวมสภาพคล่องจากหลายเครือข่าย เช่น Arbitrum, Optimism, BNB Chain, Avalanche และ Fantom สิ่งนี้จะช่วยเสริมความแข็งแกร่งให้กับการขยายตัวที่ประสบความสำเร็จของผู้รวบรวม

Lyra โดดเด่นในฐานะหนึ่งในแพลตฟอร์มการซื้อขายออปชั่นที่ใหญ่ที่สุดในตลาดปัจจุบันด้วยปริมาณการซื้อขายรายวันที่ 586,000 ดอลลาร์ ชุมชนยินดีต้อนรับอย่างอบอุ่นในการขยายสู่ Arbitrum ซึ่งกลายเป็นศูนย์กลางสำหรับกิจกรรมส่วนใหญ่ Lyra กำลังจะได้รับการอัปเกรด โดยสัญญาว่าจะสร้างตลาดออปชั่นแบบกระจายอำนาจที่ดีที่สุดในสาขา DeFi ในวันนี้ และมอบ:

- อัตรากำไรขั้นต้นของพอร์ตโฟลิโอออปชั่น;

- อัตรากำไรขั้นต้นระหว่างออปชั่นและสัญญาถาวร

- การจำนองหลายสินทรัพย์

Dopex

ปรับปรุง UX และสร้างบน OP stack ด้วย

ด้วยมูลค่า 20 ล้านดอลลาร์ใน TVL ทำให้ Dopex กลายเป็นกำลังที่น่าเกรงขามในตลาดออปชั่น แม้ว่าจะมีทรัพย์สินภายใต้การดูแลน้อยกว่าคู่แข่ง แต่ก็ชดเชยด้วยผลิตภัณฑ์ที่หลากหลาย ผลิตภัณฑ์เหล่านี้ประกอบด้วย Atlantic Straddles และตัวเลือกอัตราดอกเบี้ย

การอัปเดตเวอร์ชัน Dopex V.2 มีจุดมุ่งหมายเพื่อลดการกระจายตัวของสภาพคล่อง ผู้ใช้จะสามารถใช้ประโยชน์จากสภาพคล่องแบบรวมศูนย์ได้อย่างมีประสิทธิภาพมากขึ้นเพื่อสร้างสถานะการซื้อขาย ในเรื่องนี้ @dLuxGMI ให้คำอธิบายที่ดี: การอัปเดตโปรโตคอลแบบเต็มนี้จะรวมสภาพคล่องและปรับปรุงประสบการณ์ผู้ใช้อย่างมาก