แม้ว่าตลาดจะอยู่ในตลาดหมี แต่ก็ยังมีแหล่งรายได้ที่แท้จริง เช่น การสร้างตลาดและ LSD ในอุตสาหกรรม อย่างไรก็ตาม ความมั่งคั่งของนักลงทุนรายย่อยส่วนใหญ่ไม่เพียงแต่ไม่ได้เพิ่มมูลค่าเท่านั้นแต่ยังประสบกับความสูญเสียอีกด้วย

ยกตัวอย่างการทำตลาดเนื่องจากเป็นหนึ่งในแหล่งรายได้จริงที่เก่าแก่ที่สุดของ DeFi กลยุทธ์การทำตลาดและวิธีการดำเนินการในยุคแรกนั้นง่ายมาก แม้ว่าจะมีการสูญเสียที่ไม่ถาวรเมื่อตลาดเพิ่มขึ้น แต่รายได้โดยรวมก็ยังคงน่าประทับใจมาก . ปัจจุบัน DEX แบบเก่าที่ Uniswap นำเสนอได้ผ่านการทำซ้ำหลายครั้ง โปรโตคอลเกิดใหม่ เช่น GMX ซึ่งเป็นหนึ่งในแหล่งรายได้ที่สูงที่สุดในอุตสาหกรรม ยังช่วยให้ LP มีฟังก์ชันและพื้นที่เชิงกลยุทธ์ที่ยืดหยุ่นมากขึ้น การมีส่วนร่วมของ DeFi จำเป็นต้องร่วมมือกับความยืดหยุ่นและ มีประสิทธิภาพ ขณะเดียวกันก็มีความสามารถในการควบคุมและบริหารจัดการความเสี่ยงบางประการ พื้นที่อยู่อาศัยของนักลงทุนรายย่อยทั่วไปในตลาด DeFi มีขนาดเล็กลงเรื่อยๆ และการได้รับผลตอบแทนที่สูงขึ้นนั้นยากขึ้นเรื่อยๆ

ในทางกลับกัน ตลาดการเข้ารหัสไม่ได้ขาดหน่วยงานที่สามารถสร้างผลประโยชน์มูลค่าเพิ่มได้ ทีมสร้างตลาด DeFi มืออาชีพได้เกิดขึ้นภายใต้แนวโน้มของอุตสาหกรรมดังกล่าว พวกเขาใช้เครื่องมือการซื้อขายเชิงปริมาณระดับมืออาชีพเพื่อกำหนดกลยุทธ์การซื้อขายเสริมด้วยการบริหารความเสี่ยงที่เข้มงวด มีรายได้มหาศาลแต่นักลงทุนรายย่อยกลับอิจฉา หากนักลงทุนรายย่อยต้องการส่วนแบ่งต้องใช้ภูมิปัญญาของทีมงานมืออาชีพกุญแจสำคัญของปัญหาคือการเชื่อมโยงกลยุทธ์ของทีมงานมืออาชีพและเงินทุนของนักลงทุนรายย่อยอย่างไร เป็นเรื่องยากสำหรับทีมกลยุทธ์มืออาชีพในการสร้างความไว้วางใจและพิสูจน์ความบริสุทธิ์และเป็นไปไม่ได้ที่จะสร้างเครื่องมือทางการเงินเพื่อขยายช่องทางทางการเงิน ปัญหาด้านความน่าเชื่อถือและการไม่มีเครื่องมือทางการเงินทำให้ยากสำหรับกลยุทธ์ระดับมืออาชีพในการขยายขนาด

นับตั้งแต่ก่อตั้งในเดือนสิงหาคม 2020 Solv Protocol มุ่งมั่นที่จะลดเกณฑ์สำหรับการสร้างและใช้เครื่องมือทางการเงินในห่วงโซ่ โดยได้เปิดตัว Vesting Voucher โซลูชันสภาพคล่องในตลาด 1.5 ระดับตัวแรกของอุตสาหกรรมอย่างต่อเนื่อง และตลาดตราสารหนี้แห่งแรก บนเครือข่ายดังกล่าว โดยมีมูลค่ากว่า 100 ล้านดอลลาร์สหรัฐในการออกและการทำธุรกรรมพันธบัตร Solv V 3 ซึ่งเปิดตัวอย่างเป็นทางการในเดือนมีนาคม 2566 ถือเป็นแพลตฟอร์มกองทุนออนไลน์ โดยตระหนักถึงมาตรฐานทั้งกระบวนการของการออก การซื้อขาย และการชำระบัญชีกองทุนออนไลน์ เบื้องหลัง Solv V 3 คือโครงสร้างพื้นฐานของกองทุนทั่วไปที่ประกอบด้วยสองโมดูลหลัก:

1) ข้อตกลงกองทุนออนไลน์ สนับสนุนการสร้าง การออกและการซื้อขายกองทุน

2) ระบบควบคุมความเสี่ยงบน multi-link chain ปกป้องความปลอดภัยของกองทุนจากหลายลิงค์ เช่น การคัดกรองสินทรัพย์ อำนาจของกองทุน และการชำระบัญชี

ชื่อรอง

Solv V 3: การออกและการลงทุนกองทุนออนไลน์แบบครบวงจร

Solv V 3 เป็นโครงสร้างพื้นฐานแบบกระจายอำนาจที่มุ่งเน้นอุตสาหกรรม ซึ่งมอบแพลตฟอร์มที่เป็นหนึ่งเดียว ปลอดภัย และโปร่งใสสำหรับการสร้าง การออก การจัดการ และการชำระบัญชีของกองทุนออนไลน์ และสนับสนุนทั้งอุปสงค์และอุปทานเงินทุนผ่านการออกและการซื้อกองทุนบน ห่วงโซ่ ตระหนักถึงการจัดหาเงินทุนที่มีประสิทธิภาพ

ด้านล่างนี้ เราจะสาธิตพลังของ Solv V 3 ผ่านกองทุนกลยุทธ์ผู้ดูแลสภาพคล่องสองกองทุนที่เปิดตัวโดย Solv, iZUMi 202301 และ Blockin GMX Delta Neutral Pool

(1) กองทุนปิด iZUMi 202301

iZUMi 202301 เป็นกองทุนปิดที่ออกโดย iZUMi Finance ผู้ให้บริการสภาพคล่องแบบครบวงจรแบบ multi-chain บนแพลตฟอร์ม Solv V 3 เพื่อจัดหาสภาพคล่องสำหรับ iZiSwap ผ่านการระดมทุน

เพื่อให้เป็นไปตามความคาดหวังด้านรายได้และความเสี่ยงของผู้ลงทุนที่แตกต่างกัน กองทุนได้ออกแบบหุ้นลงทุนออกเป็นสองส่วน ได้แก่ Senior Tranche (กองทุนลำดับความสำคัญ) และ Junior Tranche (กองทุนด้อยกว่า) แบบแรกให้ความสำคัญกับรายได้แต่สามารถรับรายได้คงที่ได้เพียง 7% เท่านั้น ส่วนแบบหลังออกแบบมาสำหรับนักลงทุนที่แสวงหาความเสี่ยงและผลตอบแทนสูงกว่า และรับความเสี่ยงก่อน แต่สามารถกระจายรายได้อื่นนอกเหนือจาก 7% ตามส่วนแบ่งได้ ณ เวลาที่ชำระบัญชีจริงผู้ใช้ที่มีความเสี่ยงสูงที่ซื้อ Junior Tranche จะได้รับอัตราผลตอบแทนสูงเป็นพิเศษสูงถึง 31.6%

ผู้จัดการกองทุนสามารถสร้างกองทุนแบบแบ่งชั้นใน Solv V 3 ได้อย่างมีประสิทธิภาพด้วยมาตรฐาน ERC-3525 ดั้งเดิมของทีม Solv ซึ่งมีลักษณะของการแยกแบบยืดหยุ่น ได้รับการออกแบบมาสำหรับสินทรัพย์ทางการเงินขั้นสูง และสามารถรองรับโครงสร้างกองทุนที่ซับซ้อนได้หลากหลาย นอกเหนือจากกองทุนแบบแบ่งชั้นแล้ว Solv ยังสนับสนุนรูปแบบการมอบความคุ้มครองด้านความปลอดภัยอื่นๆ เช่น First Loss Capital เพื่อให้นักลงทุนมีทางเลือกสินทรัพย์ที่หลากหลายมากขึ้น

หลังจากเสร็จสิ้น 202301 iZUMi Finance ได้ออกผลิตภัณฑ์กองทุนจำนวนหนึ่งอย่างต่อเนื่องใน Solv V 3 ซึ่งมุ่งเน้นไปที่การสร้างตลาดเครือข่ายยุค zkSync เป็นหลัก ระดมทุน ETH, stETH, USDC, USDT ฯลฯ มูลค่า 22 ล้านดอลลาร์สหรัฐ และได้รับ Unicode Digital สนับสนุนโดย NextGen Digital Venture, Bella Protocol, Incuba Alpha และกองทุนอื่นๆ และนักลงทุนรายย่อย โดยไม่มีข้อยกเว้น ผลิตภัณฑ์กองทุนทั้งหมดได้รับการไถ่ถอนเต็มจำนวนและตรงเวลา โดยมีประวัติเครดิตที่ดี

(2) กองทุนเปิด Blockin GMX Delta Neutral Pool

GMX เป็นหนึ่งในโครงการที่ร้อนแรงที่สุดในตลาด crypto ในปีนี้ ในฐานะแพลตฟอร์มอนุพันธ์แบบกระจายอำนาจที่ใหญ่ที่สุดบน Arbitrum GMX ยังเป็นโครงการตัวแทนที่สร้างรายได้ที่แท้จริง และได้กลายเป็นหนึ่งในแหล่งรายได้ที่ร้อนแรงที่สุดสำหรับ DeFi ผู้ใช้สามารถสร้าง GLP ได้โดยการจัดหาสภาพคล่องเพื่อรับรายได้ ส่วนหนึ่งมาจากค่าธรรมเนียมการทำธุรกรรมและรางวัลโปรโตคอลที่สร้างโดยกิจกรรมประจำวันของ GMX และอีกส่วนหนึ่งมาจากกำไรและขาดทุนของคู่สัญญา

อย่างไรก็ตาม เนื่องจาก GLP ยึดติดอยู่กับแพ็คเกจสินทรัพย์ เช่น BTC, ETH และเหรียญที่มีเสถียรภาพ ผู้ถือยังต้องแบกรับความเสี่ยงของการสูญเสียที่ไม่มีการชดเชยซึ่งเกิดจากความผันผวนของราคา BTC และ ETH ไม่เพียงเท่านั้น GLP ยังอาจประสบความสูญเสียในตลาดฝ่ายเดียวสุดขั้วเมื่อเทรดเดอร์ทำกำไรอย่างต่อเนื่อง แดชบอร์ด DeFiLlama GLP แสดงให้เห็นว่าอัตราผลตอบแทนสามารถเข้าถึงได้สูงถึง 54.42% และต่ำถึง 5.43% โดยมีความผันผวนสูงมาก

Blockin Capital ซึ่งเป็นทีมผู้ดูแลสภาพคล่องมืออาชีพได้ออกกองทุนปิดชื่อ GMX Delta Neutral Fund บน Solv ในเดือนมกราคมปีนี้ กองทุนไม่เพียงแต่ให้สภาพคล่องใน GMX เท่านั้น แต่ยังติดตามสถานะของผู้ซื้อขายและสกุลเงินของส่วนประกอบ GLP ในการเปลี่ยนแปลงแบบเรียลไทม์ และการป้องกันความเสี่ยงที่สอดคล้องกันผ่านสัญญาถาวรของ Binance ได้เปลี่ยน GLP ให้กลายเป็นแหล่งรวมการขุดเหรียญ stablecoin ที่มีความเสี่ยงต่ำและให้ผลตอบแทนสูง ข้อมูลจริงแสดงให้เห็นว่ากลยุทธ์มีการย้อนกลับเล็กน้อยเพียง 1.1% ในช่วงระยะเวลาการแยกตัวของ USDCได้รับผลตอบแทนสูงถึง 20.02% ต่อปี

เมื่อวันที่ 31 กรกฎาคม Blockin Capital ได้ออกกองทุนเปิดครั้งแรกโดยใช้ Solv V 3 อีกครั้ง——Blockin GMX Delta Neutral Poolโดยใช้กลยุทธ์การซื้อขายเดียวกันกับกองทุนสร้างตลาด GMX ก่อนหน้านี้ ในขณะที่อนุญาตให้สมัครสมาชิกและไถ่ถอนได้ตลอดเวลา

ชื่อรอง

Solv V 3 ยังคงนำแหล่งรายได้ที่สมบูรณ์ยิ่งขึ้นมาสู่ตลาด crypto

ตามข้อมูลอย่างเป็นทางการ นับตั้งแต่เปิดตัว V 3 มียอดขายกองทุนเสร็จสิ้นแล้ว 150 ล้านดอลลาร์สหรัฐ ปัจจุบัน Solv V 3 ดึงดูดผู้จัดการกองทุนมากกว่า 10 ราย และออกกองทุนมากกว่า 40 กองทุนใน Ethereum, BNB Chain และ Arbitrum

อย่างไรก็ตาม กองทุนกลยุทธ์ผู้ดูแลสภาพคล่องเป็นเพียงส่วนสำคัญของกลุ่มสินทรัพย์ Solv V3 นอกจากนี้ Solv จะให้ประโยชน์อย่างเต็มที่ในการคัดกรองสินทรัพย์และการสร้างสินทรัพย์

ด้วยความสามารถในการแสดงสินทรัพย์อันทรงพลังของ ERC-3525 ทำให้ Solv V 3 ช่วยให้ผู้จัดการกองทุนสามารถปรับแต่งผลิตภัณฑ์กองทุนของตนเองได้ในระดับสูง เช่นเดียวกับการปรับแต่ง NFT พวกเขาสามารถปรับแต่งกฎการสมัครกองทุน โครงสร้างค่าธรรมเนียม และกลยุทธ์รายได้ที่จัดการโดยสัญญาอัจฉริยะในลักษณะที่มองเห็นได้ สะท้อนให้เห็นเป็นส่วนใหญ่ในสามด้าน:

• สินทรัพย์อ้างอิงที่สมบูรณ์: ในทิศทางของ DeFi สร้างกลยุทธ์การจัดการที่สมบูรณ์ยิ่งขึ้นบน DEX ตลาดอนุพันธ์ การจำนำสภาพคล่อง และ NFTFi เพื่อจัดหาแหล่งรายได้ที่หลากหลาย ในทิศทางของ CeFi กองทุนเชิงปริมาณและกลยุทธ์การเก็งกำไรจะเปิดตัวทีละกองทุน และกองทุนสร้างตลาด CeFi ในทิศทางของ TradFi ห่อหุ้มสินทรัพย์ในโลกแห่งความเป็นจริงมากขึ้น จับคู่กลยุทธ์รายได้ที่สอดคล้องกัน และยังคงนำแหล่งรายได้ที่เพียงพอและมั่นคงมาสู่ตลาดการเข้ารหัส

• กลยุทธ์รายได้ที่หลากหลาย: Solv V 3 รองรับกลยุทธ์การจัดการกองทุนที่หลากหลาย เช่น การจัดการเชิงรุก การเพิ่มรายได้ การคัดลอกการซื้อขาย และการวางโครงสร้าง

• โครงสร้างผลิตภัณฑ์ที่หลากหลาย: Solv ยังสนับสนุนโครงสร้างผลิตภัณฑ์ที่หลากหลาย เช่น กองทุนแบ่งชั้นและกองทุนคุ้มครอง First Loss Capital ให้บริการนักลงทุนที่มีความต้องการความเสี่ยงที่แตกต่างกัน และสร้างความเชื่อมั่นที่แข็งแกร่งยิ่งขึ้นให้กับนักลงทุน

ชื่อรอง

Solv V 3 นำเสนอกลไกการบริหารความเสี่ยงที่สมบูรณ์ยิ่งขึ้น

ในขณะที่สร้างประเภทสินทรัพย์คุณภาพสูงสำหรับตลาด Solv ยังได้จัดตั้งกลไกการควบคุมความเสี่ยงแบบลูกโซ่ที่สมบูรณ์

ในด้านหนึ่ง ตระหนักถึงการจัดการกองทุนร่วมกันและการอนุญาตหลายชั้นตามสัญญาอัจฉริยะ ไม่ว่าจะใช้กลยุทธ์ DeFi หรือ CeFi ก็ตาม เงินที่ระดมทุนโดยแต่ละกองทุนบนแพลตฟอร์ม Solv จะถูกโอนไปยังโซลูชัน MPC ที่กำหนดผ่านสัญญาอัจฉริยะ Solv V 3 และสิทธิ์ที่เกี่ยวข้องจะได้รับตามบทบาทที่ต้องตระหนัก สิทธิในการโอนเงิน การชำระบัญชี และการแยกสิทธิในการดำเนินงานโดยสมบูรณ์จะช่วยลดความล้มเหลวเพียงจุดเดียว และทำให้มั่นใจว่ากองทุนได้รับการจัดสรรไว้เพื่อการใช้งานของตนเอง มีการตรวจสอบห่วงโซ่ทั้งหมด เมื่อพบว่าผู้สร้างกองทุนละเมิดกลยุทธ์กองทุนและยักยอกทรัพย์สินโดยไม่ได้รับอนุญาต Solv จะหยุดเงินทุนทันทีเพื่อหลีกเลี่ยงการสูญเสียที่มากขึ้น สำหรับนักลงทุน พวกเขายังสามารถติดตามการใช้เงินทุนและรายได้จากกองทุนใน เรียลไทม์ผ่านหน้า UI และกำไรและขาดทุนเป็นการแสดงภาพอัตโนมัติ กระบวนการที่โปร่งใสอย่างแท้จริงและสามารถตรวจสอบย้อนกลับได้ในห่วงโซ่

ในทางกลับกัน มันยังใช้กลไกการชำระบัญชีที่มีประสิทธิภาพและตอบสนองอีกด้วย Solv จัดเครือข่ายสถาบันที่เชื่อถือได้เพื่อกำหนดบรรทัดการชำระบัญชีที่เหมาะสมสำหรับแต่ละกองทุน จากนั้นเลือกและแต่งตั้งผู้จัดการความเสี่ยงมืออาชีพเพื่อรักษาความปลอดภัยของกองทุนเพื่อรับมือกับสถานการณ์ที่รุนแรงที่อาจเกิดขึ้น ผู้จัดการความเสี่ยงจะติดตามสถานะและอัตรากำไรแบบเรียลไทม์ ออกการแจ้งเตือนความเสี่ยง และจัดทำรายงานความเสี่ยง และเมื่อมีเหตุการณ์การชำระบัญชีเกิดขึ้น ตำแหน่งจะถูกปิดในลักษณะที่เป็นระเบียบและชำระบัญชีอย่างสมเหตุสมผล จากตัวอย่างกองทุนเปิด GMX นักลงทุนคาดว่าจะได้รับอัตราผลตอบแทน 10% -30% ในขณะที่เพลิดเพลินกับการย้อนกลับโดยเฉลี่ย 30 วัน 3% หรือกลไกป้องกันการระงับ

บทส่งท้าย

บทส่งท้าย

Ryan Chow ผู้ก่อตั้ง Solv Protocol กล่าวในการให้สัมภาษณ์ว่า ตลาดกองทุนเป็นหนึ่งในทิศทางที่มีความสามารถในการจับมูลค่ามากที่สุดในโลก DeFi ด้วยการพัฒนาเรื่องราวใหม่ๆ เช่น RWA และ LSD สินทรัพย์ DeFi จะทำให้เกิดการระบาดที่หลากหลายมากขึ้นอย่างหลีกเลี่ยงไม่ได้ Solv V 3 มีโครงสร้างพื้นฐานที่ค่อนข้างสมบูรณ์และอยู่ในตำแหน่งผู้นำในตลาด นอกจากนี้ เรายังจะสานต่อการเชื่อมโยงสินทรัพย์คุณภาพสูงและสภาพคล่องของอุตสาหกรรมผ่านแพลตฟอร์มกองทุนแบบกระจายอำนาจ รากฐานสำหรับขั้นต่อไปของ DeFi เตรียมพร้อมสำหรับการนำไปใช้ในวงกว้าง

Solv แนะนำในเอกสารอย่างเป็นทางการว่าส่วนที่ใหญ่ที่สุดของโทเค็น $SOLV จะถูกนำมาใช้เพื่อสร้างแรงจูงใจให้กับชุมชน และผู้ใช้ที่มีส่วนร่วมในการซื้อและถือครองกองทุนเปิดจะมีโอกาสได้รับสิ่งจูงใจจากการแจกจ่ายทางอากาศ

ในแผนงานที่มีรายละเอียดมากขึ้น Solv ระบุว่าได้รวมแพลตฟอร์มการให้กู้ยืมจำนอง NFT ในเดือนสิงหาคมปีนี้ และเปิดตัวกองทุนกลยุทธ์มาตรฐาน ETH บนโปรโตคอล LSD ในไตรมาสที่สี่ของปีนี้ Solv จะเปิดตัวกองทุนเชิงกลยุทธ์ที่เกี่ยวข้องกับ RWA (Real World Assets) ในไตรมาสแรกของปี 2024 กองทุนเปิดและรางวัลโทเค็นจะเปิดตัว ในไตรมาสที่สองของปี 2024 จะเปิดตัวตลาดซื้อขายรองสำหรับหุ้นกองทุน

การเกิดขึ้นของ Solv V 3 ได้ลดเกณฑ์สำหรับการสร้างและการลงทุนกองทุน crypto ทำให้ผู้ที่มีความสามารถในการสร้างรายได้สามารถสร้างเงินทุนได้อย่างรวดเร็วเพื่อรับกระแสเงินสด และยังช่วยให้ผู้เล่น crypto ทั่วไปและนักลงทุนส่วนเพิ่มสามารถเข้าถึงคุณภาพสูงได้มากขึ้น ผลิตภัณฑ์กองทุนสร้างรายได้ให้สภาพคล่องอย่างมั่นใจเป็นที่คาดหวังว่า Solv จะสร้างหมวดหมู่สินทรัพย์ใหม่สำหรับตลาดการเข้ารหัส ผลักดันสินทรัพย์ที่เพิ่มขึ้นเข้าสู่ตลาดมากขึ้น และผลักดันการพัฒนาของตลาดการเข้ารหัสไปสู่ระดับใหม่ ผู้ใช้ที่สนใจสามารถเข้าร่วมได้แก้ปัญหาชุมชน