ผู้เขียนต้นฉบับ: Flowie, ChainCatcher

ผู้เขียนต้นฉบับ: Flowie, ChainCatcher

แม้ว่า RWA จะไม่สามารถหลีกหนีข้อสงสัยของเรื่องราวเก่าๆ รอบใหม่ได้ แต่ตั้งแต่ต้นปีจนถึงปัจจุบัน RWA ได้ถูกสถาบันเข้ามาอย่างต่อเนื่องเพื่อ เพิ่มอิฐและกระเบื้อง ลงไป และการเพิ่มขึ้นของโทเค็นแนวคิด RWA ก็กำลังเกิดขึ้น ดีซึ่งได้นำความตื่นเต้นมาสู่ตลาดการเข้ารหัสที่ซบเซา บางสิ่งที่น่าจับตามอง

เมื่อต้นปี เราได้เขียนไว้ใน Binance, Goldman Sachs และสถาบันขนาดใหญ่อื่น ๆ กำลังแข่งขันเพื่อปรับใช้ RWA จะเป็นกลไกการเติบโตต่อไปของ DeFi หรือเป็นเพียงแฟลชในกระทะ มีการวิเคราะห์โดยย่อเกี่ยวกับสาเหตุของอุณหภูมิ RWA ที่เพิ่มขึ้นในบทความ ในเวลานั้น สถาบันขนาดใหญ่ เช่น Binance, Goldman Sachs, Hamilton Lane และ Siemens เข้าสู่ตลาดทีละราย และรูปแบบข้อตกลงหนี้ออนไลน์ของสหรัฐฯ ที่เข้มข้นดึงดูดความสนใจของ RWA ปัจจัยผลักดันสำคัญที่อยู่เบื้องหลังการเพิ่มขึ้นอย่างเข้มข้นของพันธบัตรในห่วงโซ่ก็คือ อัตราผลตอบแทนที่ซบเซาของ DeFi ในตลาดหมีไม่สามารถตอบสนองความต้องการรายได้ของผู้ใช้ crypto ได้ เนื่องจาก Fed ขึ้นอัตราดอกเบี้ยอย่างต่อเนื่อง หนี้ออนไลน์ของสหรัฐฯ จึงทำให้ผู้ใช้ crypto มีวิธีการแก้ปัญหารายได้ใหม่

• ไม่กี่เดือนต่อมา ภายใต้คำบรรยายที่เข้ารหัสของการปราบปรามด้านกฎระเบียบของ US SEC และการเข้ามาของสถาบัน TradFi เช่น การสมัครของ BlackRock สำหรับ Bitcoin Spot ETF นั้น RWA อาจปะทุขึ้นอีกครั้งเนื่องจากบริบทของการปฏิบัติตามกฎระเบียบ และยังได้รับความสนใจอีกหลายครั้ง ในสนาม RWA เมื่อเร็ว ๆ นี้ เหตุการณ์:

• ผู้ก่อตั้ง Compound ได้ก่อตั้งบริษัทใหม่ Superstate เพื่อค้นหาโทเค็นหนี้ของสหรัฐฯ บน Ethereum

• Maker ซื้อพันธบัตรสหรัฐฯ มูลค่า 700 ล้านดอลลาร์ และเพิ่มเพดานการลงทุนในพันธบัตรระยะสั้นของสหรัฐฯ เป็น 1.28 พันล้านดอลลาร์

• สิ่งที่น่าสังเกตยิ่งกว่าคือการเข้ามาของทีมชาติ: BOCI ออกธนบัตรดิจิทัล 200 ล้านฉบับสำหรับตลาดฮ่องกงผ่าน UBS ซึ่งเป็นรายแรกที่ปฏิบัติตามกฎหมายฮ่องกงและสวิสและโทเค็นบน Ethereum blockchain ของผลิตภัณฑ์ดังกล่าว

• ทัศนคติของคณะกรรมการกำกับดูแลหลักทรัพย์ฮ่องกง SFC ที่มีต่อสินทรัพย์ RWA เปลี่ยนไป Elizabeth Wong หัวหน้ากลุ่มเทคโนโลยีทางการเงินกล่าวในการให้สัมภาษณ์กับ Eliptic ว่า SFC จะเปิดตัวการอัปเดตเร็วๆ นี้ Securities Token หรือ RWA จะไม่ถูกกำหนดให้เป็นผลิตภัณฑ์ที่ซับซ้อนและจะมีโอกาสเปิดให้นักลงทุนรายย่อย RWA จะถูกควบคุมโดยสินทรัพย์อ้างอิง

นอกจากนี้ ซุน ยูเฉินผู้ไม่เคยละทิ้งทุกจุดสำคัญ แน่นอนว่าไม่ได้ใช้งาน เมื่อวันที่ 4 กรกฎาคม ระบบนิเวศของ TRON ได้ประกาศเปิดตัวผลิตภัณฑ์จำนำที่มีเสถียรภาพของ RWA stUSDT ซึ่งช่วยให้ผู้ใช้สามารถให้คำมั่นสัญญา USDT เพื่อรับรางวัล RWA

หลังจากตั้งครรภ์ได้ไม่กี่เดือนในช่วงต้นปี โปรโตคอล DeFi แบบเก่าและการช่วยเหลือทีมชาติอย่างต่อเนื่อง ทำให้ตลาดรองของ RWA ตอบสนองอย่างแข็งแกร่งในครั้งนี้ และโทเค็น เช่น MRK และ COMP ก็เพิ่มขึ้นอย่างรวดเร็ว

เนื่องจากคำจำกัดความที่กว้างของแนวคิดของ RWA การพัฒนาที่แท้จริงของสาขานี้จึงดูคลุมเครือมาก บทความนี้ส่วนใหญ่จะรวมส่วน RWA ของแพลตฟอร์มข้อมูลที่เข้ารหัส RootData เพื่อจัดเรียงความคืบหน้าของโครงการที่ค่อนข้างเป็นผู้นำภายใต้แนวคิด RWA เฉพาะและบางส่วน การเงินหรือแบบจำลอง ดูการพัฒนาของ RWA track พร้อมภาพรวมของโครงการในช่วงแรกพร้อมไฮไลท์

หัวหน้าการประปานครหลวงเป็นตัวแทนความคืบหน้าล่าสุดของโครงการ

ตามCoinMarketCapตาม

ยกเว้น DeFi ที่ล้าสมัย โครงการ RWA โดยรวมยังค่อนข้างเร็ว เรามาแยกโครงการเด่นๆ ในแต่ละเขตการปกครองกันก่อน และทำความเข้าใจความคืบหน้าหรือแผนงานในอนาคตในการวางแผนการประปานครหลวงในช่วง 6 เดือนที่ RWA ยังคงได้รับความนิยม โดยรวมแล้ว โทเค็นแนวคิด RWA 10 อันดับแรกตามมูลค่าราคาตลาดได้เพิ่มขึ้นในเดือนที่ผ่านมา โดยในจำนวนนี้ Compound มีการเพิ่มขึ้นสูงสุดเกิน 100%

ชื่อรอง

1、MakerDAO（MKR）

หนี้สหรัฐในสายโซ่

DAI ที่ตรึงกับ USD ซึ่งออกโดย MakerDAO ปัจจุบันเป็นหนึ่งในกรณีการใช้งานที่พบบ่อยที่สุดสำหรับ RWA และ MakerDAO ยังเป็นโปรโตคอล DeFi ที่รวม RWA ไว้ในการวางแผนเชิงกลยุทธ์ก่อนหน้านี้ ในปี 2020 ได้ผ่านข้อเสนอของ RWA เป็นหลักประกันในรูปแบบของอสังหาริมทรัพย์โทเค็น ใบแจ้งหนี้ และบัญชีลูกหนี้เพื่อขยายการออก DAI

MakerDAO ได้สร้างห้องนิรภัย RWA หลายแห่งอย่างต่อเนื่อง และหลักประกันของห้องนิรภัย RWA ส่วนใหญ่เป็นพันธบัตรของสหรัฐอเมริกา ในปีนี้ เมื่อ DeFi โดยรวมอยู่ในช่วงขาลง MakerDAO ยังคงเพิ่มรูปแบบของ RWA โดยเฉพาะอย่างยิ่งสำหรับการลงทุนในหนี้ของสหรัฐฯ

ห้องนิรภัยที่ใช้ RWA บน MakerDAO ที่มา: ที่มา: Dune Analytics (@SebVentures), Binance Research

ในเดือนเมษายน MakerDAO อนุมัติการเปิดห้องนิรภัย Real Assets (RWA) สำหรับ Coinbase Custody โดยมีการโอนเงินสูงถึง 500 ล้านดอลลาร์ใน USDC stablecoin ในขณะที่ Coinbase Custody จะจ่ายดอกเบี้ยเงินฝาก 2.6% ต่อปี

ในเดือนมิถุนายน MakerDAO ซื้อและลงทุนในพันธบัตรสหรัฐฯ ผ่านห้องนิรภัย RWA อย่างต่อเนื่อง MakerDAO ผ่านการโหวตความคิดเห็นสาธารณะเป็นครั้งแรกเพื่อเพิ่ม BlockTower Andromeda (RWA 015) เป็นห้องนิรภัยประเภทใหม่แห่งสินทรัพย์ในโลกแห่งความเป็นจริง (RWA) DAI ของ Stablecoin ที่มีหลักประกันมากเกินไป Maker จะจ่ายค่าธรรมเนียมการจัดการ BlockTower Capital 0.15%

การจัดสรรสินทรัพย์ในงบดุลที่มีประสิทธิภาพมากขึ้นให้กับคลังและพันธบัตรระดับการลงทุน รวมถึงค่าธรรมเนียมที่เรียกเก็บจากผู้กู้ยืม DAI ที่เพิ่มขึ้น ทำให้ MakerDAO มีรายได้เพิ่มขึ้นอย่างมาก จากข้อมูลของ Defilama กำไรของ MakerDAO อยู่ที่ 8.32 ล้านดอลลาร์สหรัฐในเดือนมิถุนายน เทียบกับ 5.48 ล้านดอลลาร์สหรัฐในเดือนพฤษภาคม และมากกว่า 3 ล้านดอลลาร์สหรัฐก่อนเดือนเมษายน ด้วยรายได้และผลกำไรที่เพิ่มขึ้น ในเดือนมิถุนายน MakerDAO ประกาศว่าอัตราดอกเบี้ยเงินฝาก DAI เพิ่มขึ้นจาก 1% เป็น 3.49% เพิ่มขึ้นมากกว่า 3 เท่า

ตาม@SebVenturesตาม

2、Compound（COMP）

จากการวิเคราะห์ข้อมูลที่รวบรวมโดย Dune Panel สินทรัพย์ RWA ของ MakerDAO ได้ค่อยๆ ขยายตัว ซึ่งคิดเป็น 45% ของสินทรัพย์ทั้งหมด ซึ่งเกิน 26% ของสินทรัพย์ Stablecoin และมีส่วนช่วยมากกว่า 52% ของรายได้ของ MakerDAO

เมื่อเปรียบเทียบกับการนำ MakerDAO ไปใช้งานบน RWA แล้ว การประกาศอย่างกะทันหันของ Compound เกี่ยวกับการจัดตั้ง Superstate ซึ่งเป็นบริษัทใหม่ที่มุ่งเน้นไปที่พันธบัตรออนไลน์ เพื่อเข้าสู่ RWA ได้จุดประกายตลาดอย่างรวดเร็ว

3、Aave（AAVE）

แหล่งข่าวกล่าวว่ากองทุน Superstate จะลงทุนใน หลักทรัพย์รัฐบาลระยะสั้นพิเศษ ซึ่งรวมถึงตั๋วเงินคลังของสหรัฐฯ หลักทรัพย์ของหน่วยงานรัฐบาล และตราสารอื่นๆ ที่ได้รับการสนับสนุนจากรัฐบาล แหล่งข่าวกล่าว Superstate ประกาศว่าได้เสร็จสิ้นการจัดหาเงินทุนรอบ Seed แล้ว แต่ยังไม่มีการเปิดเผยจำนวนเงินทุนเฉพาะ ParaFi Capital, 1kx, Cumberland, CoinFund และ Distributed Global เข้าร่วมในการจัดหาเงินทุนรอบนี้ แต่ Superstate ยังอยู่ในขั้นตอนการสมัคร

Aave ติดตาม MakerDAO และประกาศเปิดตัวตลาด RWA ในปี 2564 ซึ่งอนุญาตให้มีการจำนองทรัพย์สินจริงด้วย เช่นเดียวกับ MakerDAO Aave ได้นำ Centrifuge มาเป็นผู้ให้บริการ RWA และตลาด RWA ช่วยให้ผู้ฝากเงินของ Aave สามารถรับผลตอบแทนจากหลักประกันในโลกแห่งความเป็นจริง ในขณะที่ผู้สร้างสินทรัพย์ Centrifuge สามารถยืมเงินจาก Aave ได้ ปัจจุบัน ขนาดของตลาด Aave RWA อยู่ที่ประมาณ 7.635 ล้านดอลลาร์สหรัฐ และมีตลาด USDC เพียงแห่งเดียวเท่านั้นที่สามารถให้บริการ APY สำหรับเงินฝากและเงินกู้ได้ และตลาดอื่นๆ ก็ไม่ให้บริการอีกต่อไป

และในเดือนกุมภาพันธ์ของปีนี้ GHO เหรียญ stablecoin ดั้งเดิมของ Aave ได้เปิดตัวเครือข่ายทดสอบ GHO เป็นเหรียญ stablecoin ที่มีหลักประกันมากเกินไปซึ่งได้รับการสนับสนุนโดยสินทรัพย์ที่เข้ารหัสหลายรายการ ต่อจากนั้น Centrifuge โปรโตคอลการให้กู้ยืมเสนอให้แนะนำ RWA ให้กับ Aave เพื่อเป็นหลักประกันสำหรับ GHO เหรียญเสถียรดั้งเดิม

ในเดือนมิถุนายน ชุมชน Aave ได้ริเริ่มข้อเสนอ ARFC ใน การเปิดตัว mainnet ของ GHO เหรียญ stablecoin ดั้งเดิม หากข้อเสนอผ่าน GHO จะทำงานบนเครือข่ายหลัก Ethereum ผู้ใช้ Aave V 3 บน Ethereum จะสามารถใช้หลักประกันเพื่อสร้าง GHO ได้ และคลัง DAO จะได้รับดอกเบี้ยเงินกู้ GHO 100% เป็นรายได้เพิ่มเติม

4、Ondo Finance

เนื่องจาก MakerDAO และ Compound ยังคงพยายามกับ RWA ต่อไป มีข่าวลือว่า Aave จะเพิ่มความเร็วใน RWA

Ondo Finance ก่อตั้งขึ้นในปี 2021 สมาชิกในทีมมีพื้นฐานในสถาบันต่างๆ และโปรโตคอล DeFi เช่น Goldman Sachs, Fortress, Bridgewater และ MakerDAO ปัจจุบัน Ondo Finance ได้รับเงินลงทุน 34 ล้านดอลลาร์จากสถาบันที่มีชื่อเสียง เช่น Pantera Capital, Coinbase Ventures, Tiger Global และ Wintermute

ทีม Ondo Finance ยังได้พัฒนา Flux Finance ซึ่งเป็นโปรโตคอลการให้กู้ยืมแบบกระจายอำนาจที่ลงทุนเฉพาะในกองทุน ETF (SHV) พันธบัตรระยะสั้น iShares ของ BlackRock โปรโตคอลมีโทเค็นที่หลากหลายที่สามารถยืมได้ เช่น USDC, DAI, USDT และ FRAX ในขณะที่ OUSG เป็นสินทรัพย์หลักประกันเพียงรายการเดียว ผู้ถือ OUSG ที่ผ่านการ KYC สามารถฝากเงินเข้า Flux Finance เพื่อกู้ยืมได้ และผู้ให้กู้สามารถจัดหาเหรียญที่มั่นคงเพื่อหารายได้ เมื่อต้นปีที่ผ่านมา Flux Finance ได้เปิดตัวบนเครือข่ายหลัก Ethereum

ตามDuneชื่อรอง

ยืมเงิน

5、Centrifuge（CFG）

ยืมเงิน

Centrifuge ก่อตั้งขึ้นใน Centrifuge เป็นหนึ่งในโปรโตคอล DeFi แรกๆ ที่เกี่ยวข้องกับ RWA และยังเป็นผู้ให้บริการเทคโนโลยีที่อยู่เบื้องหลังโปรโตคอลชั้นนำ เช่น MakerDAO และ Aave ปัจจุบัน Centrifuge มีกลุ่มสินทรัพย์ RWA 17 แห่ง

ตามรายงานรายครึ่งปีล่าสุดของ Centrifuge ตู้นิรภัย RWA BlockTower มูลค่า 220 ล้านเหรียญสหรัฐที่ MakerDAO ใช้งานในปีนี้ ได้นำการเติบโตอย่างมากมาสู่ Centrifuge โดยช่วยให้ TVL เพิ่มขึ้นเป็น 210 ล้านเหรียญสหรัฐ

นอกจากนี้ ความก้าวหน้าที่สำคัญอีกประการหนึ่งก็คือ Centrifuge ได้เปิดตัว Centrifuge Prime ซึ่งเป็นชุดบริการและเทคโนโลยีที่ช่วยให้โปรโตคอล DeFi รองรับ RWA Centrifuge Prime ประกอบด้วยกรอบทางกฎหมายที่เป็นไปตามข้อกำหนดซึ่งกำหนดขึ้นโดยเฉพาะสำหรับโปรโตคอล DAO และ DeFi แพลตฟอร์มโทเค็นและการออกโทเค็นที่ซับซ้อน ความเสี่ยงด้านเครดิตและการรายงานทางการเงินที่มีการกระจายอำนาจและเป็นกลาง และประเภทสินทรัพย์และผู้ออกที่หลากหลาย เพื่อตอบคำถามมากมายเกี่ยวกับ KYC และการขอความช่วยเหลือทางกฎหมาย เป็นที่น่าสังเกตว่า ด้วยความนิยมของ RWA เครื่อง Centrifuge จะจัดการประชุมสุดยอดที่มีธีม RWA ในนิวยอร์กในวันที่ 19 กันยายน เพื่อให้คุณสามารถให้ความสนใจได้

อย่างไรก็ตาม กลุ่มสินทรัพย์ RWA ของ Centrifuge ก็ประสบปัญหาหนี้เสียเช่นกัน ตามข้อมูลจาก rwa.xyz ซึ่งเป็นแพลตฟอร์มการวิเคราะห์เครดิตที่ใช้บล็อกเชน Centrifuge มีสินเชื่อคงค้างประมาณ 5.8 ล้านดอลลาร์ในกลุ่มสินเชื่อสองแห่ง รวมถึงสินเชื่อผู้บริโภค ใบแจ้งหนี้ และลูกหนี้การค้า

6、Goldfinch（GFI）

กลุ่มเงินกู้ที่น่าอับอายที่สุดใน Centrifuge คือการมอบเงินทุนให้กับโรงงาน 1754 เพื่อซื้อพันธบัตรที่จ่ายด้วยจุดทุนระยะสั้นและเพื่อให้สินเชื่อขนาดเล็กแก่ลูกค้าชาวฝรั่งเศสของแอปพลิเคชัน Bling fintech เงินกู้ 16 รายการในกลุ่มสินเชื่อนี้มีมูลค่าประมาณ สินเชื่อที่ใช้งานอยู่ 510 ล้านสินเชื่ออยู่นอกเงื่อนไขการชำระคืน โดยสินเชื่อบางส่วนมีอายุมากกว่า 150 วัน นอกจากนี้ เงินกู้สี่รายการมูลค่า 3.3 ล้านดอลลาร์ในกลุ่ม REIF เพื่อนำไปใช้ในการจำนองอสังหาริมทรัพย์เชิงพาณิชย์นั้นพ้นกำหนดชำระแล้วแม้ว่า Goldfinch ซึ่งก่อตั้งโดยอดีตพนักงานของ Coinbase จะเข้าสู่ตลาดช้ากว่า Centrifuge แต่ก็ได้รับเงินทุนจำนวนมากจากสถาบันที่มีชื่อเสียงด้วยรูปแบบที่เป็นนวัตกรรมใหม่ ตามข้อมูลรูทดาต้า

แสดงให้เห็นว่า Goldfinch ได้ระดมทุนเสร็จสิ้นแล้ว 3 รอบ ระดมทุนได้ทั้งหมด 37 ล้านดอลลาร์สหรัฐ และมี 16 z, SV Angel, Alliance DAO, Balaji Srinivasan, Ryan Selkis และคนอื่นๆ เข้าร่วมในการลงทุน

Goldfinch ให้บริการสินเชื่อแก่กองทุนตราสารหนี้และบริษัทเทคโนโลยีทางการเงินเป็นหลัก ให้วงเงินสินเชื่อ USDC แก่ผู้กู้ยืม และสนับสนุนการแปลงให้เป็นเงินที่ชำระหนี้ตามกฎหมายสำหรับผู้กู้ยืม แบบจำลองของ Goldfinch นั้นเหมือนกับธนาคารในด้านการเงินแบบดั้งเดิม แต่มีกลุ่มผู้ตรวจสอบบัญชี ผู้ให้กู้ และนักวิเคราะห์สินเชื่อที่มีการกระจายอำนาจ ผู้ตรวจสอบสำหรับผู้ยืมการตรวจสอบของ Goldfinch จะต้องมีโทเค็นการกำกับดูแลที่ถือหุ้น GFI Goldfinch สามารถให้อัตราผลตอบแทนสูง เนื่องจากเกณฑ์การจำนองต่ำ ผู้กู้ของ Goldfinch สามารถจ่ายอัตราดอกเบี้ยได้ 10-12% และขณะนี้ไม่มีหนี้เสีย

เมื่อต้นปีที่ผ่านมา Goldfinch ได้ประกาศโครงการนำร่องเป็นครั้งแรกเพื่อรับเครดิตจาก Goldfinch โดยใช้กระแสเงินสดบนเครือข่ายเท่านั้น นอกจากนี้ Goldfinch ยังได้แนะนำโครงสร้างธุรกรรมใหม่: สินเชื่อที่เรียกเก็บได้ ผลิตภัณฑ์นี้ช่วยให้นักลงทุนมีทางเลือกในการรับเงินลงทุนคืนก่อนวันครบกำหนดชำระสุดท้ายของเงินกู้ สำหรับการทำธุรกรรมครั้งแรก เงื่อนไขการชำระเงินค่าโทรจะถูกกำหนดทุกๆ 3 เดือน โดยต้องแจ้งการโทรล่วงหน้า 60 วัน แต่พารามิเตอร์เหล่านี้สามารถปรับแต่งได้ในสัญญาอัจฉริยะของผลิตภัณฑ์

7、MAPLE（MPL）

Goldfinch ยังประกาศเปิดตัวธุรกรรมมูลค่า 2 ล้านดอลลาร์กับบริษัทเทคโนโลยีทางการเงิน Fazz Financial ซึ่งสามารถให้อัตราดอกเบี้ยคงที่ต่อปีที่ 13% USDC แก่ผู้ใช้ รองรับสินเชื่อที่สามารถไถ่ถอนได้ 90 วัน และแจ้งล่วงหน้า 60 วัน เป็นที่น่าสังเกตว่าประเภทสินทรัพย์ทางเลือกนี้ไม่ได้รับผลกระทบจากสกุลเงินดิจิทัลหรือความผันผวนของตลาดหุ้น และรายได้ของสินทรัพย์นั้นมาจากกิจกรรมทางเศรษฐกิจในโลกแห่งความเป็นจริง ข้อเสนอนี้จะไม่ได้รับการจดทะเบียนภายใต้กฎหมายหลักทรัพย์ของสหรัฐฯ ปี 1933 หรือหน่วยงานกำกับดูแลหลักทรัพย์ใดๆ ในรัฐหรือเขตอำนาจศาลอื่นๆ ในสหรัฐอเมริกา และการเข้าร่วมในข้อเสนอนี้จำกัดเฉพาะนักลงทุนที่มีคุณสมบัติเหมาะสมในสหรัฐฯ และนักลงทุนที่ไม่ได้รับการรับรองซึ่งได้ผ่านคุณสมบัติครบถ้วนแล้ว การรับรองนักลงทุนผ่าน Parallel Markets American

เมื่อเปรียบเทียบกับข้อตกลงสินเชื่อเอกชนที่ได้รับการสนับสนุนจากสินทรัพย์ Maple ให้สินเชื่อที่มีการดำเนินงานสูงในตลาดกระทิงเนื่องจากรูปแบบที่ไม่ปลอดภัย ความแตกต่างระหว่าง Maple และ Goldfinch คือผู้ใช้จะถูกใช้เป็นการตรวจสอบ Maple จะแต่งตั้งผู้ตรวจสอบเครดิตมืออาชีพเพื่อตรวจสอบเครดิตของผู้ยืมอย่างเคร่งครัด อย่างไรก็ตาม ภายใต้โหมดที่ไม่ปลอดภัย ด้วยพายุฝนฟ้าคะนองของ Three Arrows Capital, FTX ฯลฯ Maple มีหนี้เสียจำนวน 52 ล้านดอลลาร์สหรัฐ และเป็นที่ถกเถียงกันอยู่ว่าไม่ได้รวมศูนย์เพียงพอเนื่องจากการกู้ยืมต้องใช้ KYC เมื่อเร็วๆ นี้ Maple ยังได้ขยายรูปแบบการให้กู้ยืมที่มีสินทรัพย์สนับสนุนจริงเพื่อลดความเสี่ยง

ในเดือนเมษายนของปีนี้ หลังจากที่ Maple Finance ประกาศว่าจะเปิดตัวกลุ่มพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ โทเคน $MPL ก็เพิ่มขึ้นมากกว่า 20%

8、TrueFi（TRU）

ตามสรุปล่าสุดของครึ่งปีแรก 2566 และรายงานความคืบหน้าครึ่งปีหลัง 2566 ที่เผยแพร่โดย Maple Finance Maple Finance ลดการกระจุกตัวและความเสี่ยงในการผิดนัดชำระหนี้ผ่านผลิตภัณฑ์สินเชื่อใหม่ในช่วงครึ่งแรกของปีนี้ 1) การให้กู้ยืมระยะยาวจะช่วยให้ผู้ใช้สามารถถอนเงินกู้ยืมได้ตลอดเวลาและจัดการความเสี่ยงกระจุกตัวและสภาพคล่องที่จำเป็นในการดำเนินการถอนได้อย่างมีประสิทธิภาพมากขึ้น 2) การจัดการหลักประกันที่ใช้งานอยู่ช่วยให้ผู้ใช้ต้องการมูลค่าของหลักประกันให้อยู่เหนือเกณฑ์ที่กำหนดและลดเงินทุน ขาดทุนในกรณีที่ผิดนัดชำระหนี้ 3) การลดเงินต้นสำหรับการรีไฟแนนซ์จะทำให้สามารถเสนอการรีไฟแนนซ์ได้ในกรณีที่ความน่าเชื่อถือทางเครดิตของผู้กู้ลดลงเพื่อลดการสูญเสียเงินทุนในกรณีที่ผิดนัดชำระหนี้และจัดการความเสี่ยงจากการกระจุกตัวได้อย่างมีประสิทธิภาพมากขึ้น

TrueFi ได้รับเงินทุนมากกว่า 30 ล้านดอลลาร์สหรัฐ โดยมีส่วนร่วมจาก 16 z Crypto, BlockTower Capital, Foundation Capital, Distributed Global, ZhenFund, GGV Capital, Jump Trading และ Danhua Capital

ชื่อรอง

9、Synthetix（SNX）

สินทรัพย์สังเคราะห์

ในเดือนมีนาคมของปีนี้ Synthetix เสร็จสิ้นการระดมทุน 20 ล้านดอลลาร์จาก DWF Labs และประกาศว่า DWF Labs จะจัดหาสภาพคล่องและผู้ดูแลสภาพคล่องให้กับ SNX นอกจากนี้ Synthetix ยังได้เปิดตัวเวอร์ชัน v3 ซึ่งเพิ่มประเภทของสินทรัพย์จำนอง เข้ากันได้กับ EVM รองรับการใช้งานข้ามสายโซ่ และเพิ่มประสิทธิภาพเครื่องมือสำหรับนักพัฒนา

ชื่อรอง

10、Polymesh（POLYX）

Polymesh เป็นบล็อกเชนระดับสถาบันที่สร้างขึ้นสำหรับสินทรัพย์ที่ได้รับการควบคุม เช่น โทเค็นความปลอดภัย ในเดือนเมษายน Binance ประกาศว่าจะกลายเป็นผู้ดำเนินการโหนดของ Polymesh ในเวลานั้น POLYX เพิ่มขึ้นมากกว่า 10%

ชื่อรอง

11、Propy（PRO）

แพลตฟอร์มการลงทุนด้านอสังหาริมทรัพย์บนเครือข่าย

เมื่อวันที่ 6 กรกฎาคม Propy ยังได้ประกาศการรวมมนุษย์ AI เพื่อปรับปรุงประสิทธิภาพการทำธุรกรรมด้านอสังหาริมทรัพย์ หรือภายใต้เรื่องราวสุดฮอตของ RWA+AI นั้น Propy token PRO ครั้งหนึ่งเคยเพิ่มขึ้นจาก $0.268 เป็น $0.571 เพิ่มขึ้นมากกว่า 200%

ชื่อระดับแรก

2. รายชื่อโครงการเบื้องต้น 20 โครงการใน 7 เขตการปกครองของการประปานครหลวงตามแพลตฟอร์มข้อมูลที่เข้ารหัส RootDataจานรดับบลิวเอ

เป็นที่น่าสังเกตว่าโครงการ RWA เหล่านี้หลายโครงการได้รับการลงทุนจากนักลงทุนที่มีชื่อเสียงบางส่วนก่อนปี 2563 และ 2564 แต่การพัฒนาการติดตามผลโดยรวมค่อนข้างช้าและเรื่องราวหลักคือการลงทุนกองทุนเข้ารหัสในอสังหาริมทรัพย์ พันธบัตร ฯลฯ และสินทรัพย์ในโลกแห่งความเป็นจริงอื่น ๆ และผู้ให้กู้สามารถยืมสินทรัพย์จริงเป็นหลักประกันได้

ชื่อรอง

1、MoHash

แพลตฟอร์มการลงทุนพันธบัตรออนไลน์

2、OpenEden

MoHash เป็นผลิตภัณฑ์สร้างรายได้สำหรับนักลงทุนที่ได้รับการสนับสนุนจากสินทรัพย์หนี้สินในโลกแห่งความเป็นจริง ในเดือนมิถุนายน 2022 MoHash ได้รับเงินทุน 6 ล้านดอลลาร์ นำโดย Sequoia Capital, Jump Crypto, Coinbase Ventures, Coinswitch, Balaji Srinivasan, LedgerPrime และ hash Ventures มีรายงานว่า MoHasH เพิ่งทดสอบ BBZ ซึ่งเป็นแพลตฟอร์มการซื้อขายตัวเลือกพิเศษสำหรับสินทรัพย์ออนไลน์ที่บริสุทธิ์ นอกเหนือจากความพยายามในพันธบัตร

3、KUMA Protocol（MIMO）

KUMA Protocol เป็นโครงการที่เพิ่งจัดตั้งขึ้นในปีนี้ ซึ่งมอบโทเค็นที่มีดอกเบี้ยซึ่งได้รับการสนับสนุนโดยพันธบัตรเพื่อให้นักลงทุนได้รับรายได้ ระเบียบการของ KUMA เกิดขึ้นจากการทำงานของสององค์กรที่แตกต่างกัน: Mimo Labs และ Kuma DAO ที่ก่อตั้งขึ้นใหม่ Mimo Capital AG สร้างโทเค็นพันธบัตรโดยใช้เทคโนโลยี NFT และ KUMA Protocol ซึ่งเป็นหน่วยงานกระจายอำนาจที่จัดการโดยผู้ถือโทเค็น MIMO ใช้โทเค็นพันธบัตรเหล่านี้และออกโทเค็นที่มีดอกเบี้ยของ KUMA

ชื่อรอง

4、Defactor（FACTR）

แพลตฟอร์มการให้กู้ยืม

5、AlloyX

Defactor เป็นแพลตฟอร์มการลงทุนและการเงินที่เชื่อมโยงการเงินแบบดั้งเดิมและ DeFi โดยให้สินเชื่อแก่วิสาหกิจขนาดกลางและขนาดย่อมในด้านการเงินแบบดั้งเดิม แม้ว่า Defactor จะเป็นโปรเจ็กต์ระยะแรกๆ แต่ก็น่าสังเกตว่า Defactor เคยเป็นสตาร์ทอัพ Web 3 ที่ได้รับการสนับสนุนจาก Huawei และ Dogpatch Labs ในไอร์แลนด์ใน Huawei International Scale Program เมื่อต้นปีนี้ Twitter อย่างเป็นทางการของ Huawei ยังแนะนำ Defactor อีกด้วย ในเวลานั้น โทเค็นการกำกับดูแลของ Defactor FACTR เพิ่มขึ้นอย่างรวดเร็วโดยเพิ่มขึ้นสูงสุดประมาณ 800% ในช่วงเจ็ดวันที่ผ่านมา FACTR ได้เพิ่มขึ้นมากกว่า 30% ภายใต้ความนิยมในการเล่าเรื่องของ RWA

AlloyX เป็นโปรโตคอลเครดิตแบบกระจายอำนาจ ผู้ให้กู้จะมอบเงินทุนในสกุลเงิน USDC ให้กับห้องนิรภัย ซึ่งจะรวมสินทรัพย์ไว้ในโทเค็นที่ฝากไว้ ซึ่งมีการแจกจ่ายและดำเนินการตามพารามิเตอร์ที่กำหนดไว้ล่วงหน้าโดยห้องนิรภัย โดยการฝาก USDC ผู้ใช้จะได้รับโทเค็นห้องนิรภัยตามอัตราแลกเปลี่ยนลอยตัว และรับผลตอบแทน

ผู้ใช้สามารถสร้างและปรับแต่งกลยุทธ์การลงทุนตามรายได้ ความเสี่ยง และสภาพคล่องที่ต้องการ AlloyX รวบรวมการลงทุนจากสินเชื่อแทบทุกประเภทและข้อตกลงการคลังของสหรัฐฯ รวมถึง Credix, Goldfinch, Centrifuge, Flux Finance และ Backed Finance และอื่นๆ อีกมากมาย

6、OpenTrade

เมื่อวันที่ 29 มิถุนายน AlloyX เสร็จสิ้นการจัดหาเงินทุนรอบ Pre seed มูลค่า 2 ล้านดอลลาร์ และประกาศเปิดตัว mainnet โดยมีผู้ลงทุนในบริษัท ได้แก่ Hack VC Circle Ventures, DCG เป็นต้น

7、Clearpool（CPOOL）

OpenTrade จัดหาช่องทางการลงทุนสำหรับผลิตภัณฑ์ทางการเงินในห่วงโซ่อุปทานบนเครือข่ายสำหรับบริษัท Web 3 เป็นหลัก Circle เป็นหุ้นส่วนของ OpenTrade ซึ่งช่วยให้บริษัท Web 3 สามารถจัดหาเงินทุนสำหรับองค์กรขนาดเล็กและขนาดกลางผ่านสินทรัพย์ USDC และรับรายได้จากการลงทุน OpenTrade เพิ่งเสร็จสิ้นการจัดหาเงินทุน 1.5 ล้านดอลลาร์ในเดือนพฤษภาคม โดยมีส่วนร่วมจาก Sino Global Capital, Kronos Research, Kyber Ventures, Polygon Ventures, Outlier Ventures และ Circle Ventures

Clearpool เป็นโปรโตคอลเครดิตแบบกระจายอำนาจที่สถาบันที่ได้รับอนุญาตสามารถยืมสภาพคล่องที่ไม่มีหลักประกันจากเครือข่ายผู้ให้กู้แบบกระจายอำนาจ Clearpool ได้รับเงินทุน 3 ล้านดอลลาร์สหรัฐจากการจัดหาเงินทุนรอบ Seed Round ในปี 2564 โดยมี HashKey Capital, Sequoia India, Sino Global Capital, Wintermute, Huobi Ventures และอื่นๆ เข้าร่วม

8、Polytrade（TRADE）

ผู้ก่อตั้ง Clearpool ยังได้ก่อตั้ง Hex Trust ซึ่งเป็นผู้ให้บริการดูแลสินทรัพย์ดิจิทัลระดับสถาบัน และ Hex Trust ยังได้รับเงินทุนเกือบ 100 ล้านดอลลาร์สหรัฐจากสถาบันที่มีชื่อเสียง

9、NAOS Finance（NAOS）

Polytrade มีความคล้ายคลึงกับ OpenTrade ซึ่งช่วยให้นักลงทุนสถาบัน Web 3 ลงทุนใน Stablecoins ในองค์กรขนาดเล็กและขนาดกลางและรับผลประโยชน์ ปัจจุบัน เงินฝากบนแพลตฟอร์ม Polytrade เกิน 110 ล้านดอลลาร์สหรัฐ Polytrade ระดมทุนได้รวม 5 ล้านดอลลาร์สหรัฐผ่านการระดมทุน 2 รอบ โดยมีนักลงทุน ได้แก่ Polygon Ventures, LD Capital, Shima Capita และ Matrix Partners

NAOS Finance เป็นโปรโตคอลการให้กู้ยืมแบบกระจายอำนาจที่ช่วยให้ผู้ใช้ Web 3 สามารถกู้ยืมเงินสำหรับธุรกิจในอุตสาหกรรมแบบดั้งเดิมและรับอัตราดอกเบี้ยคงที่

NAOS Finance เสร็จสิ้นการจัดหาเงินทุนแก่บุคคลในวงจำกัดมูลค่า 5.1 ล้านดอลลาร์ในปี 2564 โดยมีนักลงทุนมากถึง 30 ราย รวมถึง CMS Holdings, HashKey Capital, OKX Ventures, Spartan Group, Alliance DAO, Collider Ventures, , A&T Capital, Hash Global, Hot DAO, Richard Ma, Liang Xinjun, SNZ Holding, Mr. Block, Crypto.com Capital, Coinbase Ventures และอื่นๆ ล้วนมีส่วนร่วมในการลงทุนนี้

10、ReSource Finance（SOURCE）

อย่างไรก็ตาม ฉันได้เรียนรู้จาก Twitter อย่างเป็นทางการของ NAOS Finance ว่า NAOS Finance ได้รับผลกระทบจากพายุฝนฟ้าคะนอง FTX เดิมเปิดตัวเมื่อประมาณปลายปีที่แล้วและไม่สามารถเปิดตัวเวอร์ชัน V2 ได้ ข้อมูลของ Fund Pool บนเว็บไซต์อย่างเป็นทางการไม่สามารถทำได้ ปรากฏขึ้น และ TVL ก็แสดงเป็นศูนย์เช่นกัน แต่โทเค็นของมันเพิ่มขึ้นมากกว่า 10% ใน 7 วันที่ผ่านมา

11、Credefi（CREDI）

ReSource เป็นโปรโตคอลแบบกระจายอำนาจสำหรับสินเชื่อเชิงพาณิชย์ที่ค้ำประกันโดยผลิตภัณฑ์และบริการ แพลตฟอร์มดังกล่าวจะสร้างระบบชื่อเสียงแบบใหม่โดยอัตโนมัติเพื่อจัดอันดับเจ้าหนี้ เพื่อให้สามารถเลือกธุรกิจที่ดีที่สุดเพื่อขยายวงเงินสินเชื่อได้ ReSource ใช้ออราเคิลข้อมูลต่างๆ เพื่อสร้างคะแนนเครดิตโดยการจัดเตรียมข้อมูลเกี่ยวกับปัจจัยต่างๆ รวมถึงคะแนนเครดิต FICO ใบแจ้งยอดธนาคาร API ซอฟต์แวร์การบัญชี และบทวิจารณ์ตลาด ReSource เสร็จสิ้นการระดมทุนรอบเริ่มต้นมูลค่า 1.7 ล้านดอลลาร์ในปี 2564 โดยมีส่วนร่วมจาก NGC Ventures, BlockRock Capital, Flori Ventures และอื่นๆ

12、Opulous（OPUL）

Opoulous มอบลิขสิทธิ์เพลง NFT และสินเชื่อ DeFi แก่นักดนตรี และดึงดูดแฟน ๆ ให้ลงทุน Opulous เสร็จสิ้นการจัดหาเงินทุนสองรอบ ซึ่งรวมถึงรอบเริ่มต้นมูลค่า 1.5 ล้านดอลลาร์ โดยมีนักลงทุน เช่น Algorand Foundation และ Kosmos Ventures

ชื่อรอง

13、Parcl

แพลตฟอร์มการซื้อขายอสังหาริมทรัพย์บนเครือข่าย

14、Intelly（INTL）

Parcl เป็นโปรโตคอลอนุพันธ์ด้านอสังหาริมทรัพย์ อนุญาตให้ผู้ใช้ Web 3 เข้าซื้อหรือขายอสังหาริมทรัพย์ในภูมิภาคใดภูมิภาคหนึ่งของโลกด้วยสกุลเงินดิจิทัลของตนเอง Parcl เสร็จสิ้นการเปิดตัว mainnet ในเดือนมกราคมปีนี้ ก่อนหน้านี้ Parcl ได้เสร็จสิ้นการจัดหาเงินทุนมากกว่า 12 ล้านดอลลาร์ผ่านการระดมทุนสองรอบ ผู้ลงทุน ได้แก่ Dragonfly, Solana Ventures, Hack VC, Shima Capital, Solana Ventures, Slow Ventures, Coinbase Ventures ฯลฯ .

Intelly คือแพลตฟอร์มการลงทุนด้านอสังหาริมทรัพย์ Fragmented NFT (F-NFT) นักลงทุนจะสามารถใช้โทเค็น INTL ของ Intelly เพื่อซื้อสินทรัพย์อสังหาริมทรัพย์บางส่วนบนแพลตฟอร์มได้ นอกเหนือจากการเชื่อมโยงการลงทุนในกระเป๋าเงินโดยตรงแล้ว Intelly ยังอนุญาตให้ผู้ใช้จำนำสกุลเงินดิจิทัลในบัญชี Binance ของตนเพื่อรับผลตอบแทน รอบการจำนำมีหลายตัวเลือก ได้แก่ 1 วัน 1 สัปดาห์ 1 เดือน 90 วัน 180 วัน และ 365 วัน

15、CitaDAO（KNIGHT）

นอกจากนี้ Intelly จะเปิดตัว Intelly Exchange ซึ่งเป็นตลาดซื้อขายอสังหาริมทรัพย์ในเร็วๆ นี้ โดยเจ้าของอสังหาริมทรัพย์สามารถสร้างและเผยแพร่อสังหาริมทรัพย์ F-NFTs ที่เกี่ยวข้องกับโครงการบนแพลตฟอร์มให้นักลงทุนได้ลงทุนและนักลงทุนจะได้รับรายได้ในรูปแบบ เหรียญที่มั่นคง โทเค็น INTL เพิ่มขึ้น 38% ในเดือนที่ผ่านมา

CitaDAO เป็นแพลตฟอร์มการลงทุนด้านอสังหาริมทรัพย์แบบออนไลน์ นักลงทุนสามารถออก IRO (แนะนำอสังหาริมทรัพย์ออนไลน์) ผ่านโครงการอสังหาริมทรัพย์บางแห่งเพื่อสมัครรับโทเค็นอสังหาริมทรัพย์บางส่วน (โทเค็นอสังหาริมทรัพย์) ในราคาที่ตกลงกัน หากคุณ พลาด IRO คุณยังสามารถใช้โดยตรง USDC ซื้อโทเค็นอสังหาริมทรัพย์เพื่อรับผลตอบแทน

หลังจากซื้อโทเค็นอสังหาริมทรัพย์แล้ว นักลงทุนยังสามารถเลือกที่จะให้คำมั่นที่จะจัดหาสภาพคล่องในแหล่งรวมสภาพคล่อง และรับรางวัลในรูปแบบของโทเค็น CitaDAO KNIGHT

16、KlimaDAO（KLIMA）

ตลาดซื้อขายคาร์บอนเครดิตออนไลน์

มีรายงานว่า Klima DAO เป็นโครงการทางแยกของโปรโตคอลสกุลเงินที่มีเสถียรภาพ Olympus DAO มีสินทรัพย์คลังสะสมมูลค่ามากกว่า 110 ล้านดอลลาร์สหรัฐในเวลาไม่ถึงหนึ่งเดือนนับตั้งแต่เปิดตัวเมื่อปลายปี 2564 เป็น Web 3 ยอดนิยม โครงการในตลาดคาร์บอนเครดิต เมื่อปีที่แล้ว Polygon ยังได้ประกาศว่าจะซื้อคาร์บอนเครดิตที่ตรวจสอบย้อนกลับได้มูลค่า 400,000 ดอลลาร์ผ่าน Klima Infinity ซึ่งเป็นตลาดคาร์บอนออนไลน์ของ KlimaDAO

โครงสร้างพื้นฐาน

17、Realio Network（xRIO）

โครงสร้างพื้นฐาน

Realio Network เป็นเลเยอร์ 1 ที่มุ่งเน้นไปที่การออกและการจัดการสินทรัพย์ในโลกแห่งความเป็นจริง (RWA) ในรูปแบบดิจิทัล ได้รับการลงทุนโทเค็นจาก Algorand

18、Boson Protocol（BOSON）

เป็นมูลค่าการกล่าวขวัญว่าภายใต้การดูแลอย่างต่อเนื่องของตลาดการเข้ารหัสในสหรัฐอเมริกาในปีนี้ ผู้ก่อตั้ง Realio Network ได้ออกเอกสารในเดือนมิถุนายนประณามความไม่เป็นมิตรของรัฐบาลสหรัฐฯ ในการเข้ารหัส โดยระบุว่าจุดสนใจหลักของบริษัท นับตั้งแต่ก่อตั้งในปี 2018 คือการปฏิบัติตามกฎระเบียบ เนื่องจากการลงทุนในสินทรัพย์ในโลกแห่งความเป็นจริง ไม่ว่าจะบนบล็อกเชนหรือไม่ก็ตาม โดยทั่วไปจะอยู่ภายใต้กฎหมายหลักทรัพย์ อย่างไรก็ตาม การเพิกเฉยบางส่วนของรัฐบาลสหรัฐฯ ทำให้เส้นทางสู่การปฏิบัติตามกฎระเบียบทำได้ยาก และในที่สุดเขาก็ตัดสินใจออกจากตลาดสหรัฐฯ

โครงสร้างพื้นฐานการค้าสาธารณะของ Boson ที่สามารถโทเค็น ถ่ายโอน และแลกเปลี่ยนวัตถุทางกายภาพใด ๆ ในรูปแบบ NFT ที่แลกได้ Boson ได้รับเงินทุนมากกว่า 10 ล้านดอลลาร์สหรัฐ โดยมีนักลงทุนรวมถึง Animoca Brands และ FBG Capital

19、Tangible（TNGBL）

แพลตฟอร์มการลงทุนแบบสะสม

Tangible เป็นแพลตฟอร์มการลงทุน NFT ที่สามารถลงทุนในสินทรัพย์ทางกายภาพในโลกแห่งความเป็นจริง เช่น ทองคำ ไวน์ และนาฬิกา บน Tangible ผู้ใช้สามารถใช้เหรียญ USDR ของ Tangible เพื่อซื้อสินค้าที่จับต้องได้ เช่น ทองคำ ไวน์ และนาฬิกาจากกลุ่มซัพพลายเออร์ทั่วโลก หลังจากชำระเงินสำเร็จ TNFT (โทเค็นที่จับต้องได้ที่ไม่เป็นเนื้อเดียวกัน) จะถูกสร้างเป็นหลักฐานการซื้อทางกายภาพ . สินค้าทางกายภาพจะถูกส่งไปยังสถานที่จัดเก็บที่ปลอดภัยและมีประกันของ Tangible ในขณะที่ TNFT จะถูกส่งไปยังกระเป๋าเงินของผู้ซื้อ ผู้ใช้ยังสามารถสร้างตลาด NFT พร้อมการสนับสนุนทางกายภาพเพื่อขายสินค้าบน Tangible

เป็นที่น่าสังเกตว่าเหรียญ stablecoin USDR ของ Tangible เป็นเหรียญ stablecoin ที่มีหลักประกันมากเกินไป ซึ่งส่วนใหญ่สร้างอสังหาริมทรัพย์โทเค็นที่สร้างรายได้เป็นหลักประกัน และการถือครองเหรียญ stablecoin นี้สามารถสร้างรายได้ได้ ปัจจุบัน TVL ของ Tangible มีมูลค่าถึง 51.18 ล้านดอลลาร์สหรัฐ และโทเค็นเพิ่มขึ้นมากกว่า 40% ในเดือนที่ผ่านมา

20、Horizon Protocol（HZN）

สินทรัพย์สังเคราะห์