การตีความข้อมูล: Curve Stablecoin เป็นอย่างไรเมื่อเร็ว ๆ นี้?
ชื่อเดิม: "12 มิถุนายน 2023: การเปรียบเทียบ $crvUSD"
การรวบรวมต้นฉบับ: Kxp, BlockBeats
การรวบรวมต้นฉบับ: Kxp, BlockBeats
ชื่อระดับแรก
TL/DR
วิธีการ
วิธีการ
ลิงค์ลิงค์มีการดาวน์โหลดไฟล์ CSV ของข้อมูลย้อนหลังสำหรับ 10 เหรียญที่มีเสถียรภาพ
ข้อยกเว้นประการหนึ่งคือ CoinGecko ไม่มีข้อมูลมูลค่าตามราคาตลาดสำหรับ crvUSD ดังนั้นเราจึงสร้างแดชบอร์ด Dune ที่เรียบง่ายซึ่งทำให้ง่ายต่อการรับข้อมูลจากเครือข่าย ด้วยแผนระดับฟรีใหม่ของ Dune ที่อนุญาตให้ส่งออกไฟล์ CSV
แน่นอนว่าขนาดของข้อมูลของเราที่นี่มีขนาดเล็ก ข้อมูลน้อยกว่าหนึ่งเดือน และส่วนแบ่งของ crvUSD นั้นเล็กมากเมื่อเทียบกับ Stablecoin อื่นๆ โปรดทราบว่าทุกอย่างด้านล่างมีหมายเหตุสำคัญ
เราอาจดูสิ่งนี้อีกครั้งเมื่อเรามีข้อมูลมากขึ้น แต่สำหรับตอนนี้ นี่เป็นความพยายามครั้งแรกของเราในการเปรียบเทียบ crvUSD กับเหรียญ Stablecoin อื่นๆ
ชื่อระดับแรก
สถานการณ์การทอดสมอ
ในขณะที่ Curve เผยแพร่แผนภูมิของ crvUSD ที่คงที่ประมาณ $1 เราต้องการดูว่าหมุดนี้แม่นยำเพียงใดเมื่อเปรียบเทียบกับ Stablecoin อื่นๆ
ในช่วงเวลานี้ เหรียญ Stablecoin เกือบทั้งหมดอยู่ในเส้นสีที่สับสนวุ่นวาย ยกเว้น LUSD ที่อยู่ในระดับสูง
เมื่อวานเราเห็น TUSD และ USDD ลดลงช่วงสั้น ๆ เราจึงเห็นได้อย่างชัดเจนว่าสิ่งนี้มีผลกระทบอย่างไรกับ crvUSD (TUSD เป็นตัวยึดสำหรับ crvUSD) โชคดีที่ crvUSD มีกลไกเพื่อป้องกันผู้ถือจากการสูญเสียหมุด และในกรณีนี้ มันสามารถฟื้นตัวได้ค่อนข้างเร็ว
เส้นสีที่สับสนนี้ให้ข้อมูลเพียงบางส่วนเท่านั้น แต่เราสามารถใช้ข้อมูลนี้เพื่อคำนวณ peg ของ Stablecoin แต่ละอัน และใช้ข้อมูลรายวันเพื่อคำนวณค่าความผิดพลาดสัมบูรณ์เฉลี่ยของ Stablecoin แต่ละอันเทียบกับ $1
แม้ว่าจะไม่คาดหวังผลตอบแทนใดๆ แต่เรายังคงดู LUSD และแสดงค่าดังกล่าวเป็นค่าเบี่ยงเบนมาตรฐาน ซึ่งเหมาะสมกว่าสำหรับ LUSD ที่ลอยอยู่เหนือจุดยึด
ในทั้งสองแผนภูมิ ผู้ที่ได้กำไรมากที่สุดคือ DAI ตามมาด้วย USDC และ USDT ที่ได้รับการสนับสนุน 1:1 ในขณะเดียวกัน USDP ของ Paxos ก็ทำงานได้ดีเช่นกัน
ในขั้นถัดไป crvUSD อยู่ในอันดับเหนือ Stablecoins อื่น ๆ ในแง่ของความเสถียรของราคา ถึงกระนั้น มันยังเร็วเกินไปในวงจรชีวิตของมันที่จะฉลองชัยชนะ แต่แน่นอนว่ามันคุ้มค่าที่จะคอยจับตาดูเมตริกนี้เพื่อดูว่า Peg จะยืนหยัดตามระดับของ Stablecoin หรือไม่ นักวิเคราะห์บางคนประเมินว่าหากมีการเพิ่มสภาพคล่องให้กับกลุ่ม Peg Keeper มากขึ้น Peg อาจเข้มงวดมากขึ้น หรือหาก Market Cap ของเหรียญขยายตัวจนกลายเป็นเป้าหมายของแฮ็กเกอร์ เราอาจเห็นผลตรงกันข้าม
ท้ายที่สุด เมื่อเรามุ่งเน้นไปที่ราคา เราสามารถวางแผนตารางความสัมพันธ์เพื่อดูว่า Stablecoins เคลื่อนไหวสัมพันธ์กันอย่างไร
ชื่อระดับแรก
การใช้ประโยชน์
Coingecko มีข้อมูลปริมาณธุรกรรม ดังนั้นเราสามารถพยายามทำความเข้าใจว่ามีการใช้ Stablecoin จำนวนเท่าใด
อย่างไรก็ตาม เราจำเป็นต้องทำการกระทืบข้อมูล มิฉะนั้น เราจะไม่ได้รับสิ่งอื่นนอกจากความแข็งแกร่งอย่างท่วมท้นของ Tether ซึ่งส่วนหนึ่งได้รับอิทธิพลจากสงคราม Crypto ของสหรัฐฯ
ในภาพด้านบน เราได้รับข้อมูลมูลค่าตลาดรวมของ crvUSD โดยตรงจากข้อมูลออนไลน์ เนื่องจาก CoinGecko ไม่ได้ให้ข้อมูลนี้ ด้วยข้อมูลนี้ เราสามารถวัดการใช้งานจริงได้โดยการหารปริมาณธุรกรรมด้วยมูลค่าตามราคาตลาด
ในเมตริกนี้ crvUSD ทำได้ดี ในช่วงการเติบโตของ crvUSD นั้นดูดี แต่โปรดจำไว้ว่าอาจเป็นเพราะ crvUSD ที่เพิ่งสร้างใหม่กำลังถูกซื้อขายทันที (โดยปกติจะเป็นรูปกรวยในทุกวันนี้) ซึ่งนำไปสู่การใช้ประโยชน์ที่เพิ่มขึ้น เป็นการดีที่สุดที่จะประเมินสิ่งนี้อีกครั้งเมื่อเหรียญออกจากช่วงการเติบโต แต่ก็เป็นการเริ่มต้นที่ดี
เราสามารถแบ่งตัวบ่งชี้นี้เป็นข้อมูลรายวันเพื่อแสดงว่ามูลค่าที่สูงผิดปกติในตอนท้ายนั้นเกิดจากธุรกรรมขนาดใหญ่ในวันที่ 11 ซึ่งทำให้ราคาของ TUSD ลดลง นอกเหนือจากนั้น crvUSD และ Tether ยังคงอยู่ในระดับสูงตลอดช่วงเวลาดังกล่าวและสมควรได้รับความสนใจเพิ่มเติม
มูลค่าตลาด
เป็นอีกครั้งที่ Tether สร้างความได้เปรียบอย่างท่วมท้น
ข้อความ
สรุปแล้ว
สรุปแล้ว
crvUSD ยังอยู่ในช่วงเริ่มต้นและกำลังเติบโตอย่างรวดเร็ว อัตราการเติบโตประมาณ 10% ต่อวันนั้นไม่น่าจะคงอยู่ ดังนั้น การเฝ้าดูเมตริกต่างๆ เช่น ความแข็งแรงของสมอเรือและการใช้ประโยชน์จะเป็นประโยชน์ และคอยดูการเปลี่ยนแปลงใดๆ เมื่อการเติบโตช้าลงอย่างหลีกเลี่ยงไม่ได้
จะเป็นการดีที่จะทำซ้ำสิ่งนี้ด้วยข้อมูลกรอบเวลาที่ละเอียดกว่าวันเดียว หากข้อมูลนี้ไม่ได้ดึงมาจาก CoinGecko ทุกวัน แต่โดยตรงจากข้อมูลบนเครือข่าย
ในแง่ของการวิเคราะห์เชิงคาดการณ์ เรายังสามารถพิจารณาตัวบ่งชี้ต่อไปนี้:
ความยืดหยุ่น: Stablecoin แต่ละเหรียญฟื้นตัวได้เร็วเพียงใดหลังจากเกิดความผันผวน)
ความถี่เบี่ยงเบน: ความถี่ที่ Stablecoin แต่ละตัวเกินเกณฑ์ที่กำหนด
· ความสัมพันธ์ของตลาด: Stablecoin ใดที่มีความเสี่ยงต่อราคาของสินทรัพย์อื่นๆ เช่น ETH
ลิงค์ต้นฉบับ
