การทบทวนนโยบายการกำกับดูแลของตลาดการเข้ารหัสที่สำคัญของโลกและรายการใบอนุญาตที่สำคัญ

ชื่อระดับแรก

ตะกั่ว:

ตั้งแต่ปี 2022 พายุฝนฟ้าคะนองที่เกิดขึ้นอย่างกะทันหันหลายครั้งในอุตสาหกรรมการเข้ารหัสได้สร้างความวุ่นวายอย่างมากให้กับทั้งตลาด และระบบนิเวศการเข้ารหัสที่เติบโตอย่างรวดเร็วก่อนหน้านี้ก็กลายเป็นภาวะถดถอยเช่นกัน ผู้เข้าร่วมตลาดได้เห็นความล้มเหลวของตลาดที่เกิดจากการขาดการดูแลของ Stablecoins กองทุนเฮดจ์ฟันด์ และแพลตฟอร์มการซื้อขาย และยังเห็นความเสี่ยงเชิงระบบที่อาจเกิดจากความเชื่อมโยงที่ลึกซึ้งยิ่งขึ้นระหว่างอุตสาหกรรมการเข้ารหัสและระบบการเงินหลัก และผลกระทบต่อ เสถียรภาพระบบการเงินโดยรวมช็อก

ในบริบทนี้ ความสำคัญของนโยบายการกำกับดูแลการเข้ารหัสทั่วโลกนั้นชัดเจนในตัวเอง โดยการเสริมสร้างกฎระเบียบทางการเงินในด้านนี้และพัฒนามาตรฐานระดับโลกที่สามารถบังคับใช้ได้อย่างสม่ำเสมอโดยหน่วยงานกำกับดูแลระดับประเทศ หวังว่าปัญหาเหล่านี้หลายประเด็นจะได้รับการแก้ไขล่วงหน้า

ปัจจุบัน การกระจายและการพัฒนาตลาด crypto ทั่วโลกไม่ตรงกัน ประเทศเศรษฐกิจตลาดเกิดใหม่บางแห่งพยายามใช้มันเพื่อแก้ปัญหาเศรษฐกิจของตนเอง ในขณะที่บางประเทศมองว่ามันเป็นหายนะ ปฏิเสธไม่ได้ว่ามีนวัตกรรมเป็นของตัวเองและจำเป็นต้องมีการดูแลอย่างเร่งด่วน ดังนั้น ผู้กำหนดนโยบายในสาขาที่เกี่ยวข้องในประเทศกระแสหลักทั่วโลกจึงดำเนินการอย่างรวดเร็วเพื่อจัดการความเสี่ยงโดยไม่ขัดขวางนวัตกรรม

ในฐานะที่เป็นแพลตฟอร์มที่มุ่งเน้นไปที่การพัฒนาอุตสาหกรรมทั้งหมดและแนวโน้มที่ล้ำสมัย Chain Catcher ได้รวบรวมนโยบายการกำกับดูแลการเข้ารหัสล่าสุดในตลาดโลกที่สำคัญ ตลอดจนกฎหมายและคำแนะนำใบอนุญาตที่เกี่ยวข้องซึ่งต้องปฏิบัติตามในการเข้ารหัสในท้องถิ่น ธุรกิจ.

ชื่อระดับแรก

สหราชอาณาจักร:

FCA ของ UK Financial Conduct Authority ก่อตั้งขึ้นในปี 2013 และมีสำนักงานใหญ่อยู่ในลอนดอน สหราชอาณาจักร บรรพบุรุษของมันคือ British Financial Services Authority FSA FCA สืบทอดความรับผิดชอบด้านกฎระเบียบและความรับผิดชอบที่รอบคอบที่เกี่ยวข้องกับการดำเนินการของตลาดการเงินอังกฤษจาก FSA มีหน้าที่กำกับดูแลการดำเนินธุรกิจของสถาบันการเงินต่าง ๆ ส่งเสริมการแข่งขันในตลาดการเงินและปกป้องผู้บริโภค และรับผิดชอบโดยตรงต่อ รัฐสภาอังกฤษและกระทรวงการคลัง

ขอบเขตการกำกับดูแลของ FCA ใช้กับผู้ให้บริการแลกเปลี่ยนสินทรัพย์ที่เข้ารหัสและผู้ให้บริการกระเป๋าคุมข้อมูล บริษัทที่ให้บริการทางการเงินที่มีอยู่ซึ่งดำเนินกิจกรรมสินทรัพย์ที่เข้ารหัส สถาบันเงินอิเล็กทรอนิกส์ หรือบริษัทที่ให้บริการชำระเงิน

ชื่อระดับแรก

ดูไบ:

ในเดือนกุมภาพันธ์ พ.ศ. 2565 ดูไบได้ประกาศใช้กฎหมายสำคัญเกี่ยวกับสินทรัพย์เสมือน โดยจัดตั้งหน่วยงานกำกับดูแลสินทรัพย์เสมือน (VARA) ในฐานะหน่วยงานกำกับดูแลอิสระที่ตั้งอยู่ใน Dubai World Trade Center โดยมีหน้าที่รับผิดชอบในการกำกับดูแลการแลกเปลี่ยน กระเป๋าเงิน ผู้ออกและกิจกรรมที่เกี่ยวข้องกับสกุลเงินดิจิทัลทั้งหมด VARA ตั้งเป้าหมายที่จะควบคุมอุตสาหกรรมการเข้ารหัสด้วยการสร้างเฟรมเวิร์กที่จำลองได้ง่าย VARA หวังที่จะใช้ความเชี่ยวชาญของผู้เชี่ยวชาญและองค์กรระดับโลกและร่วมมือกับหน่วยงานกำกับดูแลทางการเงินที่เกี่ยวข้องเพื่อช่วยลดความเสี่ยงและส่งเสริมการดำเนินงานและนวัตกรรมข้ามพรมแดน

ผู้ให้บริการสินทรัพย์เสมือนที่ตรงตามข้อกำหนดการออกใบอนุญาต VARA จะต้องปฏิบัติตามกฎบังคับสี่ข้อ (องค์กร การปฏิบัติตามกฎระเบียบและการจัดการความเสี่ยง เทคโนโลยีและข้อมูล และแนวทางปฏิบัติของตลาด) นอกจากนี้ VARA ยังได้พัฒนากฎเกณฑ์สำหรับกิจกรรมเฉพาะ 7 อย่างเพื่อจัดการกับความเสี่ยงที่เกี่ยวข้องกับสินทรัพย์เสมือน (ที่ปรึกษา ตัวแทนนายหน้า การดูแล การซื้อขาย การให้ยืม การชำระเงินและการส่งเงิน และการจัดการและการลงทุน)

ชื่อระดับแรก

สหรัฐอเมริกา (โดยยกตัวอย่างรัฐนิวยอร์ก):

รัฐบาลสหรัฐฯ ใช้ระบบกำกับดูแลแบบ 2 ระดับระหว่างรัฐและรัฐบาลกลาง

ในระดับรัฐบาลกลาง มีสองประเภท: หลักทรัพย์และไม่ใช่หลักทรัพย์ หน่วยงานกำกับดูแลหลักทรัพย์ ได้แก่ สำนักงานคณะกรรมการกำกับหลักทรัพย์และตลาดหลักทรัพย์ (ก.ล.ต.) และหน่วยงานกำกับดูแลที่ไม่ใช่หลักทรัพย์ ได้แก่ เครือข่ายปราบปรามอาชญากรรมทางการเงิน (FinCEN) คณะกรรมการกำกับการซื้อขายสินค้าโภคภัณฑ์ล่วงหน้า (CFTC) และ Internal Revenue Service (IRS) ).

สำนักงานคณะกรรมการกำกับหลักทรัพย์และตลาดหลักทรัพย์เป็นหน่วยงานกำกับดูแลชั้นนำในด้านบล็อกเชนและสินทรัพย์ดิจิทัลในสหรัฐอเมริกา สินทรัพย์ดิจิทัลทั้งหมดที่พบว่าตรงตามคำจำกัดความของ "หลักทรัพย์" จะรวมอยู่ในขอบเขตการกำกับดูแลที่ครอบคลุมโดยสำนักงาน ก.ล.ต. ผู้เข้าร่วมกับพฤติกรรมของตลาด

เครือข่ายการบังคับใช้กฎหมายอาชญากรรมทางการเงินมุ่งเน้นไปที่การกำกับดูแลการไหลเวียนของสินทรัพย์ดิจิทัล ภารกิจหลักคือต่อสู้กับการฟอกเงิน การจัดหาเงินทุนของผู้ก่อการร้าย และอาชญากรรมทางการเงินอื่น ๆ ในการทำธุรกรรมทางการเงินและสกุลเงินดิจิทัล การกำกับดูแลสินทรัพย์ดิจิทัลนั้นมีอคติมากกว่าต่อแอตทริบิวต์ของสกุลเงิน การแลกเปลี่ยนสินทรัพย์ดิจิทัลและผู้จัดการของพวกเขาเป็นผู้ให้บริการโอนเงินเป็นหลัก และผู้ให้บริการโอนเงินต้องปฏิบัติตามพระราชบัญญัติการรักษาความลับของธนาคารและระเบียบปฏิบัติตามกฎหมาย จากนั้นผู้ให้บริการโอนสินทรัพย์ดิจิทัลจะต้องลงทะเบียนกับ FinCEN เป็นใบอนุญาต MSB ก่อตั้ง กลไกต่อต้านการฟอกเงินที่สอดคล้องกัน และปฏิบัติตามกฎระเบียบที่เกี่ยวข้องว่าด้วยการต่อต้านการฟอกเงินและการจัดหาเงินทุนต่อต้านการก่อการร้าย

Commodity Futures Trading Commission มุ่งเน้นไปที่การกำกับดูแลการซื้อขายและการหมุนเวียนของอนุพันธ์สินทรัพย์ดิจิทัลที่เกี่ยวข้อง สินทรัพย์ดิจิทัลถูกควบคุมโดย CFTC ว่าเป็นสินค้าโภคภัณฑ์ ในขณะที่ปกป้องผู้เข้าร่วมตลาดจากการฉ้อโกง

กรมสรรพากรมีหน้าที่จัดเก็บภาษีและบังคับใช้กฎหมายภาษีอากร ในฐานะประเภทของสินทรัพย์ดิจิทัล สกุลเงินดิจิทัลจะต้องเสียภาษีกำไรจากการขายทรัพย์สินดังกล่าว

เฉพาะในระดับรัฐแต่ละรัฐดำเนินการวิจัยอย่างอิสระเกี่ยวกับเทคโนโลยีสินทรัพย์ดิจิทัลและประเด็นด้านกฎระเบียบ หน่วยงานกำกับดูแล ได้แก่ Office of the Comptroller of the Currency, State Financial Administration และ State Taxation Bureau

ปัจจุบัน รัฐนิวยอร์กมีนโยบายการกำกับดูแลการเข้ารหัสที่ชัดเจนขึ้น เปิดตัวกรอบการกำกับดูแล BitLicense ในปี 2558 ผ่านหน่วยงานการเงินของรัฐในฐานะหน่วยงานหลัก

BitLicense เป็นใบอนุญาตทางธุรกิจสำหรับกิจกรรมสกุลเงินเสมือนที่ออกโดย New York State Department of Financial Services (NYSDFS) ภายใต้กฎที่ออกแบบมาสำหรับบริษัทหรือบุคคลที่มีส่วนร่วมในกิจกรรมทางธุรกิจสกุลเงินเสมือน BitLicense ฉบับแรกออกในปี 2558 เมื่อวันที่ 25 มิถุนายน 2020 หน่วยงานกำกับดูแลของนิวยอร์กได้ปรับใช้กรอบงานที่ "ผ่อนปรน" มากขึ้น ซึ่งช่วยให้ผู้ได้รับใบอนุญาตที่มีศักยภาพสามารถทำงานร่วมกับผู้ถือ BitLicense ที่มีอยู่เพื่อรับคำแนะนำพิเศษเกี่ยวกับข้อกำหนดด้านโครงสร้าง เงินทุน ระบบ และบุคลากร

ชื่อระดับแรก

สิงคโปร์:

ตลาดเข้ารหัสของสิงคโปร์อยู่ภายใต้การกำกับดูแลแบบรวมศูนย์ของ Monetary Authority (MAS) ซึ่งแยกหลักทรัพย์ดิจิทัล สกุลเงินดิจิทัล และประเภทอื่น ๆ อย่างชัดเจน และรวมเข้าไว้ในกรอบการกำกับดูแลที่มีอยู่ เช่น หลักทรัพย์และสกุลเงินเพื่อการกำกับดูแลที่เป็นความลับ

ปัจจุบัน MAS แสดงรายการใบอนุญาต 3 ประเภท ได้แก่ ใบอนุญาตการแลกเปลี่ยนเงินตรา ใบอนุญาตการแลกเปลี่ยนเงินตรา ใบอนุญาตการชำระเงินมาตรฐานของสถาบันการชำระเงินมาตรฐาน (SPI) ใบอนุญาตการชำระเงินรายใหญ่ของสถาบันการชำระเงินรายใหญ่ (MPI) ปัจจุบันสามารถใช้ SPI และ MPI กับการแลกเปลี่ยนสกุลเงินดิจิทัลได้

ชื่อระดับแรก

จีน ฮ่องกง:

รัฐบาลจีนใช้ทัศนคติด้านกฎระเบียบที่รอบคอบในฮ่องกง และหน่วยงานกำกับดูแล ได้แก่ คณะกรรมการหลักทรัพย์และสัญญาซื้อขายล่วงหน้าของฮ่องกง (SFC) กระทรวงการคลังฮ่องกง และหน่วยงานการเงินของฮ่องกง

มีสองแนวคิดหลักในการกำกับดูแล:

ขั้นแรก แยกแยะประเภทของสินทรัพย์ดิจิทัลให้ชัดเจน เช่น หลักทรัพย์ดิจิทัลและสกุลเงินดิจิทัล และรวมเข้ากับกรอบการกำกับดูแลที่มีอยู่ เช่น หลักทรัพย์และสกุลเงินเพื่อการกำกับดูแลแบบลับๆ คณะกรรมการกำกับหลักทรัพย์ของฮ่องกงมีหน้าที่รับผิดชอบหลักในการออกและซื้อขายหลักทรัพย์ดิจิทัลและอนุพันธ์ที่เกี่ยวข้อง ในอนาคต Hong Kong Treasury Bureau จะรับผิดชอบในการกำกับดูแลสกุลเงินดิจิทัลและสินทรัพย์ดิจิทัลอื่น ๆ

ประการที่สอง ใช้ประเภทใบอนุญาตที่มีอยู่ต่อไปและใช้กลไกการจัดการใบอนุญาตสำหรับการแลกเปลี่ยนสินทรัพย์ดิจิทัล คณะกรรมการกำกับดูแลหลักทรัพย์ของฮ่องกงอนุญาตให้การแลกเปลี่ยนสินทรัพย์ดิจิทัลสมัครประเภท 1 (การซื้อขายหลักทรัพย์) และประเภท 7 (ให้บริการซื้อขายอัตโนมัติ) จากใบอนุญาต 10 ประเภทที่มีอยู่ และกำลังพิจารณาเปิดเสรีใบอนุญาตประเภท 9 (ให้บริการจัดการสินทรัพย์)

ชื่อระดับแรก

ญี่ปุ่น:

หน่วยงานกำกับดูแลในฟิลด์การเข้ารหัสของญี่ปุ่น ได้แก่ Financial Services Agency และ Japan Virtual Currency Exchange Industry Association (องค์กรกำกับดูแลตนเอง) ใช้แนวคิดโดยรวมของการกำกับดูแลแบบหลายชั้น โดยให้ความสำคัญกับการกำกับดูแลการต่อต้านการฟอกเงิน/การจัดหาเงินทุนต่อต้านการก่อการร้าย จากนั้นจึงกำกับดูแลแพลตฟอร์มการซื้อขายเพื่อปกป้องผลประโยชน์ของผู้ใช้

ตามกรอบกฎหมายที่มีอยู่ค่อนข้างสมบูรณ์ ญี่ปุ่นได้กำหนดบทบัญญัติที่ตรงเป้าหมายและครบถ้วนเกี่ยวกับสินทรัพย์ที่เข้ารหัส ทำให้สามารถดำเนินการควบคุมความถูกต้องตามกฎหมายของสินทรัพย์ที่เข้ารหัสได้ การเปิดเผยข้อมูลทางกฎหมาย + วินัยในตนเองของอุตสาหกรรม" รูปแบบการกำกับดูแลที่สมบูรณ์

ชื่อระดับแรก

สเปน:

ธนาคารแห่งประเทศสเปนกำหนดให้บริษัทเข้ารหัสลับในประเทศที่เกี่ยวข้องลงทะเบียนเป็นผู้ให้บริการสินทรัพย์เสมือน (VASP) การลงทะเบียนจะทำให้บริษัทสามารถเสนอบริการต่างๆ เช่น การแลกเปลี่ยนสินทรัพย์ crypto การดูแล และอื่นๆ ในสเปน ตามที่กำหนดโดยกฎการต่อต้านการฟอกเงินและการต่อต้านการก่อการร้ายทางการเงิน (AML/CTF) ของธนาคารกลาง

ชื่อระดับแรก

เบอร์มิวดา:

ในเดือนกันยายน 2018 Bermuda Monetary Authority (BMA) ได้ออก "กฎหมายการประกอบธุรกิจสินทรัพย์ดิจิทัล" (DABA) และออกกฎ "2018 Digital Asset Business (Network Security) Rules", "2018 Digital Asset Business (Client Disclosure) Rules" " ” และกฎธุรกิจสินทรัพย์ดิจิทัล (เกณฑ์พรูเด็นเชียล) (ผลตอบแทนประจำปี) ปี 2018 และกฎหมาย AML/CFT เดียวกันกับที่ใช้กับภาคการเงินอื่นๆ ก็มีผลกับธุรกิจสินทรัพย์ดิจิทัลด้วยเช่นกัน

DABA กำหนดให้ทุกคนที่ประกอบธุรกิจสินทรัพย์ดิจิทัลในเบอร์มิวดา (เว้นแต่จะได้รับการยกเว้น) ต้องยื่นขอใบอนุญาตจากกทม. ใบอนุญาตมีสองประเภท ใบอนุญาตประเภท F เป็นใบอนุญาตเต็มรูปแบบ ไม่จำกัดระยะเวลา แต่อาจถูกจำกัดหากกรุงเทพมหานครเห็นว่าจำเป็น ใบอนุญาตประเภท M มีวัตถุประสงค์เพื่อเป็นกรอบการกำกับดูแลสำหรับบริษัทการเงิน โดยมุ่งเน้นเฉพาะผู้ที่ต้องการสร้างนวัตกรรมและมีส่วนร่วม ในบริษัททดสอบสินค้าและบริการใหม่ๆ ใบอนุญาตประเภท M มีอายุใช้งานในช่วงระยะเวลาหนึ่งเท่านั้น หลังจากนั้นผู้รับใบอนุญาตอาจหยุดดำเนินการ

ชื่อระดับแรก

ยิบรอลตาร์:

ยิบรอลตาร์เปิดตัวระบบการออกใบอนุญาตสำหรับบริษัทบล็อกเชนในช่วงต้นปี 2018 ทั้ง ICO และการแลกเปลี่ยน cryptocurrency สามารถดำเนินการได้อย่างถูกกฎหมายและปฏิบัติตาม ตราบใดที่เป็นไปตามข้อกำหนดที่กำหนดโดย Gibraltar Financial Services Commission (GFSC) บริษัทใด ๆ ที่ใช้เทคโนโลยีบล็อกเชนจะต้องได้รับใบอนุญาตผู้ให้บริการเทคโนโลยีบัญชีแยกประเภท (DLT) ซึ่งให้การอนุญาตในการให้บริการต่าง ๆ

ยิบรอลตาร์ได้รับการยกเว้นภาษีสำหรับโครงการ cryptocurrency ดังนั้นโครงการที่เกี่ยวข้องกับ cryptocurrency จะต้องเสียภาษีเงินได้นิติบุคคล 10% เท่านั้น นอกจากนี้ กำไรจากการขายหุ้นและเงินปันผลจะไม่ถูกหักภาษี นอกจากนี้ รายได้ที่มาจากต่างประเทศบางรายการที่ได้รับจากกิจกรรมขององค์กรยังสามารถนำไปหักลดหย่อนภาษีได้หากรายได้นั้นไม่เกี่ยวข้องกับสิ่งที่ครอบคลุมโดยใบอนุญาต DLT

ชื่อระดับแรก

เอสโตเนีย:

ในเดือนมกราคม 2021 กระทรวงการคลังเอสโตเนียได้ออกร่างกฎหมายเพื่อควบคุมอุตสาหกรรมการเข้ารหัสลับของประเทศให้เข้มงวดขึ้น Finantsinspektsioon หน่วยงานกำกับดูแลทางการเงินของเอสโตเนียมีหน้าที่รับผิดชอบเป็นพิเศษในการควบคุมธุรกิจสกุลเงินดิจิทัล

ภายใต้กฎระเบียบใหม่ บริษัท crypto ที่ดำเนินงานในเอสโตเนียจะต้องรายงานต่อ Finantsinspektsioon ผู้ถือใบอนุญาต 381 รายก่อนหน้านี้จะต้องสมัครใหม่กับหน่วยงานกำกับดูแลทางการเงินเพื่อขอใบอนุญาตในการดำเนินการ ตามข่าวในเดือนธันวาคม 2020 Estonian Financial Intelligence Unit (FIU) ได้เพิกถอนใบอนุญาตของบริษัทเข้ารหัสมากกว่า 1,000 แห่งในปี 2020

Finantsinspektsioon กล่าวว่าการทำธุรกรรมสกุลเงินเสมือนอยู่ภายใต้กฎระเบียบต่อต้านการฟอกเงิน และบริษัทที่เกี่ยวข้องจำเป็นต้องให้ความสนใจกับกฎระเบียบต่อต้านการฟอกเงินและการจัดหาเงินทุนของผู้ก่อการร้าย การให้บริการแลกเปลี่ยนสกุลเงินเสมือนสำหรับสกุลเงิน fiat และบริการกระเป๋าสตางค์สกุลเงินเสมือนต้องได้รับอนุญาตอย่างถูกต้องจากหน่วยข่าวกรองทางการเงิน

นอกจากนี้ หน่วยงานกำกับดูแลทางการเงินของเอสโตเนียกำหนดให้บริษัทต่างๆ ต้องปฏิบัติตามกฎหมายว่าด้วยตลาดหลักทรัพย์ (SMA) และกฎหมายว่าด้วยภาระผูกพัน (LOA) ฉบับปัจจุบัน