ย้อนกลับไปที่ DeFi Summer ปี 2020 บทความนี้จะกล่าวถึงเหมือง APY ที่สูงล่าสุด

บรรณาธิการต้นฉบับ: Jack, BlockBeats

บรรณาธิการต้นฉบับ: Jack, BlockBeats

ในการติดตาม DeFi เมื่อเร็ว ๆ นี้ บางทีโปรโตคอลการขุดจำนำที่ร้อนแรงที่สุดคือ Agility ซึ่งทำมูลค่า TVL 510 ล้านดอลลาร์สหรัฐในเวลาเพียงไม่กี่วัน ด้วยรายได้จากการขุดที่มีสภาพคล่องสูงมาก ราคาของ $AGI เพิ่มขึ้นจาก 0.2 สูงสุดเพิ่มขึ้นเป็น 0.99 เพิ่มขึ้น 300% ซึ่งเพิ่มขึ้นหลายเท่าตัว

มีแม้กระทั่งข่าวลือว่าทีมโครงการ Agility ขายหมด และพวกเขาไม่เคยคาดคิดว่าพวกเขาจะได้รับความนิยมมากขนาดนี้

ชื่อระดับแรก

โปรโตคอล Agility APR สูงถึง 3592.87%

มาดูที่ Agility กันก่อน จนถึงตอนนี้รายได้รวมของ AGI-WETH จาก Agility ยังคงสูงถึง 3592.87% เมษายน รายได้จากการจำนำสกุลเงินเดียวของ ETH คือ 36.43% เมษายน

Agility ได้ออกเหรียญ Stablecoin หนึ่ง USD ที่มีการค้ำประกันมากเกินไป และผู้ใช้สามารถสร้างเหรียญ USD ได้โดยการจำนอง aLSD หรือ aETH เท่านั้น นอกจากนี้ aLSD และ aETH ยังเป็นโทเค็นที่ออกโดย Agility ซึ่งเป็นตัวแทนของ LSD หรือ ETH ที่ผู้ใช้ฝากไว้ในโปรโตคอล

ผู้ใช้ที่เติม LSD ใน Agility Protocol จะได้รับ aLSD และรางวัล LSD ที่สอดคล้องกัน 100% ปัจจุบัน Agility รองรับ stETH, reETH และ frxETH เมื่อผู้ใช้ฝาก ETH บน Agility Protocol พวกเขาจะได้รับ aETH ซึ่งเป็นสินทรัพย์ที่ไม่มีรางวัลใดๆ ต่อตัว แต่ได้รับเงินจากมัน สามารถใช้ aETH เพื่อสร้างเหรียญ USD เป็นหลักประกันการทำธุรกรรมและเข้าร่วมในการกระจายสภาพคล่องของ LSD

มูลค่าของ aLSD และ aETH เชื่อมโยงกับมูลค่าของสินทรัพย์อุปทานที่เกี่ยวข้องในอัตราส่วน 1:1 และสามารถใช้สำหรับการกระจายสภาพคล่องของ LSD และเหรียญกษาปณ์ USD ผู้ถือ aLSD หรือ aETH สามารถฝากเงินเข้ากองทุนรวมที่เกี่ยวข้อง และรับรางวัลสามประเภท: รายได้ LSD 100% รายได้กลยุทธ์ Vault 30% และรางวัลโทเค็น esAGI

วิสัยทัศน์ของ Agility คือการปลดล็อกสภาพคล่องสำหรับผู้ถือ LSD สำรวจสถานการณ์การซื้อขาย LSD เพิ่มเติม และจัดหาสภาพคล่องเชิงลึกสำหรับโปรโตคอลที่เกี่ยวข้องกับ LSD อื่นๆ วิสัยทัศน์คือการปลดล็อกสภาพคล่องสำหรับผู้ถือ LSD สำรวจสถานการณ์การซื้อขาย LSD เพิ่มเติม และจัดหาสภาพคล่องเชิงลึกสำหรับข้อตกลงที่เกี่ยวข้องกับ LSD อื่นๆ

ดูที่กลไกนี้เพียงอย่างเดียวดูเหมือนว่าไม่มีนวัตกรรม แล้วอะไรทำให้ Agility บรรลุอัตราผลตอบแทนและจำนวนเงินที่ล็อคได้

คำตอบอาจเป็นไปได้ว่าเส้นทางการปลดปล่อยสภาพคล่องในปัจจุบันสำหรับการแปลง LSD เป็น USD นั้นส่วนใหญ่เป็นการกู้ยืมจาก AAVE และ Compound ในปีนี้ อัตราผลตอบแทนต่อปีของเงินกู้ USD ใน AAVE และ Compound เพิ่มขึ้น ซึ่งทำให้ต้นทุนการปล่อยสภาพคล่องของ LSD สูงเกินไป อย่างไรก็ตาม Agility ได้ออก Stablecoin aUSD ที่มีการค้ำประกันมากเกินไปและผู้ใช้สามารถสร้างเหรียญ USD ได้โดยการจดจำนอง aLSD หรือ aETH ดังนั้นค่าใช้จ่ายในการปล่อยสภาพคล่องของการแปลง LSD เป็น USD จึงแทบจะเป็นศูนย์ กล่าวได้ว่า Agility ไม่ได้เป็นเพียงการกระจายสภาพคล่องของ LSD เท่านั้น แพลตฟอร์ม แต่ยังเป็นแพลตฟอร์มธุรกรรม USD ตำแหน่งล็อคของ Agility ก็เพิ่มสูงขึ้นเช่นกัน

ชื่อเรื่องรอง

โปรโตคอล Thala บน Aptos

Thala เป็นโปรโตคอลการเงินแบบกระจายศูนย์ที่ขับเคลื่อนโดยภาษา Move ที่ช่วยให้สามารถยืม Stablecoins แบบกระจายศูนย์ที่ไม่มีการค้ำประกันใน Move Dollar และมอบสภาพคล่องที่มีประสิทธิภาพผ่าน AMM ที่ปรับสมดุลใหม่บน Aptos blockchain ทีมงานโครงการ Thala Labs มาจากองค์กรที่มุ่งเน้นการปรับใช้ผลิตภัณฑ์ DeFi ที่เป็นนวัตกรรมใหม่บน Aptos รวมถึงสมาชิกจาก MakerDAO, ParaFi Capital, NEAR, Twitter, Apple, Google และ Amazon

ในปีที่แล้ว Thala ได้เปิดตัว Move Dollar ($MOD) เหรียญ Stablecoin ที่มีการค้ำประกันมากเกินไป โดยเป็น Stablecoin ดั้งเดิมของ Aptos ซึ่งใช้ในการทำธุรกรรม อำนวยความสะดวก และโต้ตอบกับโปรโตคอล DeFi อื่นๆ ในระบบนิเวศ ในขณะที่ทำหน้าที่เป็นที่เก็บมูลค่า สื่อกลางในการแลกเปลี่ยนและบันทึก หน่วยบัญชี ไม่กี่เดือนต่อมา Thala Labs เสร็จสิ้นการระดมทุนรอบเมล็ดพันธุ์มูลค่า 6 ล้านดอลลาร์ ซึ่งนำโดย ParaFi Capital, White Star Capital และ Shima Capital

หลังจากนั้น Thala Labs ยังคงดำเนินการใหม่ๆ เช่น การเปิดตัว Thala OSS ซึ่งเป็นชุดของเครื่องมือในการพัฒนา จากนั้นจึงแจกจ่ายเงินปันผลและรางวัลให้กับผู้ใช้ที่เกี่ยวข้องในช่วงแรก และยังร่วมมือกับ LayerZero เพื่อผสานรวม $MOD และ $THL เข้าด้วยกันอย่างเต็มรูปแบบ โทเค็นโซ่

ย้อนกลับไปยังปัจจุบัน ตามข้อมูลที่แสดงบนเว็บไซต์อย่างเป็นทางการ APY ของ Thala ไม่มี APR ที่น่ากลัวถึง 3592.87% ของ Agility แต่กลุ่มที่มี APR สูงสุด THL-MOD ก็สูงถึง 107.47% และกลุ่ม MOD-zUSDC ด้วย ปริมาณการล็อคสูงสุดถึง 6.73 ล้านดอลลาร์สหรัฐ

ไม่ใช่แค่ APY เท่านั้น นับตั้งแต่เปิดตัว Aptos mainnet อย่างเป็นทางการเมื่อวันที่ 6 เมษายน โทเค็นโปรโตคอล Thala $THL ทะลุ $0.74 ภายในสองวัน แตะระดับสูงสุดเป็นประวัติการณ์ และแตะระดับสูงสุดใหม่ในอีกสิบวันต่อมา โดยแตะที่ $0.85 ในขณะเดียวกัน ตามข้อมูลของ DeFiLlama มูลค่า TVL ในปัจจุบันของข้อตกลงสูงถึง 28.53 ล้านดอลลาร์สหรัฐ

ชื่อเรื่องรอง

อดีตผู้ก่อตั้ง PayPal Finance เปิดตัว HOPE

เมื่อวันที่ 3 เมษายน Flex Yang อดีตผู้ก่อตั้ง Babel Finance ได้เปิดตัว HOPE เหรียญ Stablecoin แบบกระจายที่มีสินทรัพย์เข้ารหัสแบบเนทีฟเป็นตัวสำรอง dApp เครือข่ายทดสอบ Sepolia รุ่นเบต้าสาธารณะได้เริ่มขึ้นแล้ว และ HopeSwap, Staking, Liquidity Farming, Gauge Vote และ ฟังก์ชั่นอื่นๆ

HOPE เป็นระบบนิเวศ DeFi แบบครบวงจรโดยอิงจาก HOPE สกุลเงินที่เสถียรแบบกระจายที่เข้ารหัสแบบเนทีฟ มีการใช้เครือข่ายเอสโครว์แบบกระจายเพื่อลดความเป็นไปได้ของความล้มเหลวเพียงจุดเดียว เพื่อให้มั่นใจว่านักลงทุนไม่จำเป็นต้องแบกรับความเสี่ยงขององค์กรที่รวมศูนย์ ในขณะเดียวกันก็มั่นใจว่าทรัพย์สินได้รับการคุ้มครองอย่างปลอดภัย

Flex Yang กล่าวว่าหลังจากสิ้นสุดโครงการทางการเงินของ PayPal จากการรับรู้ความขัดแย้งทางภูมิรัฐศาสตร์ที่ทวีความรุนแรงมากขึ้นตั้งแต่ปี 2022 ความเชื่อมั่นของตลาดในสกุลเงินอธิปไตยก็ลดลง ดังนั้นจึงมีความต้องการอย่างมากสำหรับสกุลเงินการค้าระหว่างประเทศที่ไม่ใช่ดอลลาร์สหรัฐ " เป้าหมายตลาดระยะยาวของ Stablecoin HOPE คือการกลายเป็นสกุลเงินที่มีการชำระบัญชีเบา ๆ ระหว่างประเทศ แต่ในระยะแรก เป้าหมายของ HOPE คือการกลายเป็นหลักประกันที่มีสภาพคล่องสูงในตลาดเข้ารหัส เราจะสร้างอัตราแลกเปลี่ยนที่สมบูรณ์สำหรับ HOPE ในช่วงเริ่มต้นของตลาดและตลาดอัตราดอกเบี้ย”

สองสัปดาห์ต่อมา หลังจากขั้นตอนการทดสอบสาธารณะที่ประสบความสำเร็จ HOPE ได้ประกาศว่าได้เลือก Coinbase Custody เป็นผู้ดูแลรายแรกสำหรับเครือข่ายการสำรองแบบกระจายของ HOPE ในขณะเดียวกัน โปรโตคอลและฟีเจอร์ต่าง ๆ เช่น HopeSwap, HOPE Staking และ DAO ได้ถูกเปิดตัวอย่างเป็นทางการแก่ผู้ใช้ทุกคน

จากข้อมูลของเว็บไซต์อย่างเป็นทางการ ณ ตอนนี้ ปริมาณการล็อกทั้งหมดของ HOPE เกือบสองล้าน และ APY ที่จำนำมีจำนวนถึง 529.11%

ผู้ถือ LT สามารถล็อค LT เป็นระยะเวลาหนึ่งเพื่อรับ veLT (LT ที่คุ้มกันการโหวต) จำนวน veLT ที่มีให้สำหรับผู้ใช้นั้นแปรผันตามเวลาล็อค ตัวอย่างเช่น หากคุณล็อค 10,000 LT เป็นเวลา 1, 2, 3 หรือ 4 ปี คุณจะได้รับ 0.25, 0.5, 0.75 หรือ 1 veLT ตามลำดับ ผู้ถือ veLT จะได้รับรางวัลโบนัสและสิทธิ์ในการลงคะแนนเสียงในการกำกับดูแล ตามการถือครอง veLT ที่เฉพาะเจาะจง ผู้ใช้สามารถรับโบนัสรางวัล LT ได้มากถึง 2.5 เท่า แผนการแจกจ่ายของรางวัล LT จะพิจารณาจากน้ำหนักมาตรวัดที่สอดคล้องกัน และน้ำหนักมาตรวัดจะได้รับการอัปเดตหลังจากแต่ละรอบการลงคะแนน

HopeSwap เป็นพอร์ทัลสำหรับผู้ใช้จำนวนมากเพื่อเข้าสู่ระบบนิเวศของ HOPE ผู้ใช้สามารถใช้สินทรัพย์เข้ารหัสหลักเพื่อรับ HOPE และ LT ผ่าน AMM บนห่วงโซ่ ผู้ใช้สามารถจัดหาสภาพคล่องให้กับคู่เทรดที่มีอยู่ หรือสร้างคู่เทรดใหม่เพื่อรับ 50% ของค่าธรรมเนียมที่สร้างโดย HopeSwap บนพื้นฐานนี้ ผู้ถือ LP Token ยังสามารถจำนำ LP Token ที่มีคุณสมบัติและรับรางวัล LT ตามน้ำหนักมาตรวัดที่สอดคล้องกัน ด้วยการจำนำสกุลเงินเดียว ผู้ถือ HOPE ยังสามารถรับรางวัล LT โดยไม่ต้องแบกรับการสูญเสียที่ไม่แน่นอน

25% ของค่าธรรมเนียมการทำธุรกรรมทั้งหมดที่เกิดขึ้นภายในระบบนิเวศของ HOPE จะถูกแจกจ่ายตามสัดส่วนให้กับผู้ถือ veLT ทั้งหมด อีก 25% ของค่าธรรมเนียมการทำธุรกรรมจะถูกแจกจ่ายตามสัดส่วนให้กับผู้ถือ veLT ที่ลงคะแนนให้กับมาตรวัดเฉพาะตามผลการลงคะแนน

ชื่อเรื่องรอง

Ronin Chain กลับสู่ TVL มูลค่า 100 ล้านดอลลาร์หลังเดือนตุลาคม

Ronin Network ซึ่งเป็น sidechain ของ Axie Infinity ประกาศอย่างเป็นทางการเมื่อวันที่ 30 มีนาคมว่ามีการเปิดตัวฟังก์ชั่น RON stake และรางวัลการเดิมพันจะมีผลในวันที่ 12 เมษายน ราคาของ RON ยังปรับขึ้นได้ดี โดยแตะระดับสูงสุดที่ $1.439 ในวันที่ 14 เมษายน เพิ่มขึ้น 17.18% ภายใน 24 ชั่วโมง

ตามข้อมูลของ DeFillama เกมลูกโซ่ Axie Infinity Ronin Network TVL กลับมาที่ 100 ล้านดอลลาร์หลังจากเดือนตุลาคม

เราทุกคนรู้ว่า Ronin เป็น EVM blockchain ที่สร้างขึ้นเป็นพิเศษสำหรับเกม เปิดตัวโดยผู้สร้าง Axie Infinity Sky Mavis Ronin ยังเป็นบล็อกเชนที่ได้รับการพิสูจน์แล้วว่าสามารถปรับขนาดเกมเดียวเพื่อรองรับผู้ใช้ที่ใช้งานอยู่หลายล้านคนต่อวัน และประมวลผลไปแล้วกว่า 4 พันล้านดอลลาร์ในปริมาณ NFT Ronin ได้รับการปรับให้เหมาะสมสำหรับการทำธุรกรรมที่เกือบจะทันทีและค่าธรรมเนียมเล็กน้อย ทำให้การทำธุรกรรมในเกมหลายล้านรายการเกิดขึ้นอย่างราบรื่น

ในเดือนกุมภาพันธ์ พ.ศ. 2564 หลังจากสามปีของการสำรวจ ทีม Axie ได้เปิดตัวเครือข่ายเฉพาะของพวกเขา Ronin เพื่อให้ผู้เล่นมีปฏิสัมพันธ์กับบล็อกเชนฟรีและรวดเร็ว ซึ่งทำให้ตลาดระเบิดทันที

ในช่วงปี 2021 Ronin จัดการเกือบ 15% ของปริมาณธุรกรรม NFT ทั้งหมด และกลายเป็นศูนย์รวมของสินทรัพย์ Axie Infinity ทั้งหมด (Axies, Land, SLP และ AXS) ในแง่ของการขาย NFT Ronin เป็นอันดับสองรองจาก Ethereum ในขณะที่มีเครือข่ายอื่น ๆ อีกมากมาย Ronin เป็นแพลตฟอร์มเดียวที่ได้รับการพิสูจน์แล้วว่าปรับขนาดเกมเดียวเพื่อรองรับผู้ใช้หลายล้านคนต่อวัน

ชื่อระดับแรก

กลับไปที่ DeFi Summer ปี 2020 ไหม

ไม่เพียงแค่นั้น ตามข้อมูลของ DeFiLlama ตั้งแต่ต้นปีนี้ ตลาดผลตอบแทน DeFi Pendle TVL เพิ่มขึ้นมากกว่า 250% จากมูลค่า TVL ทั้งหมดกว่า 54 ล้านดอลลาร์สหรัฐ Ethereum คิดเป็น 27 ล้านดอลลาร์สหรัฐ Arbitrum คิดเป็น 25 ล้านเหรียญสหรัฐ และ Avalanche คิดเป็น 25 ล้านเหรียญสหรัฐ น้อยกว่า 1 ล้านเหรียญสหรัฐ ในหมู่พวกเขา stETH, reETH, frxETH และ ankrETH คิดเป็น 44% ของ Pendle TVL ตามมาด้วย GLP ของโปรโตคอล GMX คิดเป็น 20% และ gDAI ของ Gains Network คิดเป็น 15%

เราจะเข้าร่วม DeFi Summer ครั้งต่อไปหรือไม่ เพื่อตอบคำถามที่มีความหวังนี้ เราได้สัมภาษณ์ Woody หุ้นส่วนของ Hengxin Capital

ในเรื่องนี้ เขาเชื่อว่าขั้นตอนปัจจุบันนั้นโดยพื้นฐานแล้วเหมือนกับตลาด DeFi ในปี 2020 สถานการณ์ปัจจุบันสามารถเข้าใจได้ว่าเป็นการ "หิวกระหาย" ของเงินทุน ดังนั้นเขาจึงเต็มใจที่จะรีบเร่งเข้าสู่จุดร้อน ซึ่งแสดงให้เห็นว่า ที่กองทุนยังคงเต็มใจที่จะเร่งรีบ ในทางทฤษฏีมันสะท้อนถึงกระแสของ Fast Money แต่เร็วมาก เมื่อพวกเขารู้ข่าวพวกเขากล้ามากขึ้น แต่ก็ง่ายที่จะ RUG เพราะใช่ว่าทุกข้อตกลงและโครงการจะทำได้