อ่าน Lybra Finance ในบทความเดียว: ข้อตกลง Stablecoin ใหม่บนเส้นทาง LSD

深潮TechFlow

特邀专栏作者

2023-04-14 19:00 (UTC+8)

บทความนี้มีประมาณ 1159 คำ การอ่านทั้งหมดใช้เวลาประมาณ 2 นาที

จะเป็นการออกแบบที่ดีในการสร้างความสนใจในตราสารอนุพันธ์หรือไม่?

สรุปโดย AI

จะเป็นการออกแบบที่ดีในการสร้างความสนใจในตราสารอนุพันธ์หรือไม่?

การรวบรวมข้อความต้นฉบับ: Deep Tide TechFlow

หลังจากการอัปเกรด Ethereum เสร็จสิ้น โอกาสและไฮไลท์ใหม่ๆ ใดบ้างที่สามารถเข้าร่วมแทร็ก LSD ได้ เหรียญ Stablecoin ใหม่อาจเป็นหนึ่งในนั้น

Lybra Protocol เป็นข้อตกลงในการสร้างเหรียญที่มีเสถียรภาพโดยการค้ำประกัน ETH มากเกินไป และสามารถแปลง ETH ที่ฝากไว้เป็น stETH เพื่อแลกกับรายได้

ในเวลาเดียวกัน ความมั่นคงนั้นได้รับการประกันผ่านการค้ำประกันมากเกินไป กลไกการชำระบัญชี และโอกาสในการเก็งกำไร นอกจากนี้ยังมีโทเค็นพื้นเมือง LBR ที่ใช้สำหรับการกำกับดูแลและการลงคะแนนเสียง

ชื่อระดับแรก

รู้เบื้องต้นเกี่ยวกับ Lybra Finance

Lybra Finance เป็นโปรโตคอล DeFi ที่ให้คุณฝาก ETH และทำเหรียญ Stablecoin eUSD โดยไม่ต้องเสียค่าธรรมเนียมหรือดอกเบี้ยในการให้ยืม eUSD ที่มีอยู่ในบัญชีของคุณจะได้รับรายได้จากอัตราดอกเบี้ยที่มั่นคง

ขณะนี้โปรโตคอลอยู่ใน testnet และจะเปิดตัวบน Ethereum mainnet ในไม่ช้า

ลิงค์เครือข่ายทดสอบ: https://beta.lybra.finance/

Lybra Finance ทำงานดังนี้:

1. ฝาก ETH/stETH เข้า Lybra เพื่อเป็นหลักประกัน

2. เหรียญกษาปณ์ eUSD;

3. การถือครอง eUSD จะได้รับผลตอบแทน 7.2%

ชื่อระดับแรก

eUSD: Stablecoin ของโปรโตคอล

eUSD เป็นเหรียญ Stablecoin ที่ผูกมัดกับเงินดอลลาร์สหรัฐฯ ที่มีการค้ำประกันด้วย ETH มากเกินไป เพียงแค่ถือ eUSD ก็สามารถสร้างรายได้ที่มั่นคงด้วย APY ประมาณ 7.2%

eUSD สร้างความสนใจได้อย่างไร?

ETH ที่ฝากจะถูกแปลงเป็น stETH โดยอัตโนมัติผ่านโปรโตคอล Lybra เมื่อเวลาผ่านไป stETH จะยังคงเติบโตต่อไป รายได้จาก stETH จะถูกแปลงเป็น eUSD รายได้จะถูกแจกจ่ายให้กับผู้ถือ eUSD และ APY ฐานปัจจุบันคือ 7.2%

แล้วจะมั่นใจในความเสถียรของ eUSD ได้อย่างไร?

Lybra รักษาความเสถียรของ eUSD ด้วยสามวิธีต่อไปนี้ ซึ่งเป็นการออกแบบพื้นฐานของ Stablecoin ที่มีหลักประกันมากเกินไปในปัจจุบัน:

1. การค้ำประกันเกินจริง

2. กลไกการชำระบัญชี

มีหลักทรัพย์ค้ำประกันมากเกินไป

มีหลักทรัพย์ค้ำประกันมากเกินไป

แต่ละ eUSD ได้รับการสนับสนุนด้วย stETH มูลค่าอย่างน้อย $1.5

กลไกการชำระบัญชี

หากอัตราการจำนองของผู้ใช้ต่ำกว่าอัตราการจำนองที่ปลอดภัย ผู้ใช้สามารถสมัครเป็นผู้ชำระบัญชี (Liquidator) ได้ พวกเขาสามารถใช้ eUSD ที่สอดคล้องกันเพื่อซื้อส่วนที่ชำระบัญชีของ stETH ที่จำนองไว้ กลไกนี้รับประกันความเสถียรของ eUSD

โอกาสในการเก็งกำไร

เมื่อราคาของ eUSD เบี่ยงเบนจากราคายึดที่ $1 โอกาสในการเก็งกำไรจะเกิดขึ้น และผู้ใช้สามารถทำกำไรจากส่วนต่างของราคาเหล่านี้ได้

LBR: โทเค็นดั้งเดิมของโปรโตคอล

LBR เป็นโทเค็นดั้งเดิมของโปรโตคอล Lybra ผู้ใช้ที่ถือ stLBR สามารถมีส่วนร่วมในการกำกับดูแลและการลงคะแนนในขณะที่แบ่งปันผลประโยชน์ของโปรโตคอล

ผู้ใช้สามารถรับโทเค็น LBR ได้ด้วยวิธีต่อไปนี้:

เข้าร่วม IDO ของ Lybra LBR;
รับรางวัลโดยการสร้างเหรียญ eUSD;
ร่วมเป็นผู้ให้บริการสภาพคล่อง eUSD / ETH
กลไกการทำงานของโปรโตคอลและบทบาทของผู้ใช้ในนั้น

ในโปรโตคอล Lybra ผู้ใช้สามารถมีบทบาทต่อไปนี้:

โรงกษาปณ์;
ผู้ให้บริการไถ่ถอน;
ผู้ชำระบัญชี;
Keepers。

ผู้สร้าง

ผู้ใช้สามารถยืม eUSD โดยใช้ ETH หรือ stEth เป็นหลักประกัน รับผลตอบแทน และชำระหนี้ในภายหลัง อัตราส่วนหลักประกันของผู้ใช้ควรสูงกว่าอัตราส่วนหลักประกันซึ่งก็คือ 160%

การไถ่ถอนที่เข้มงวด

ผู้ชำระบัญชี

ผู้ชำระบัญชีเป็นด่านแรกในการรักษาความมีชีวิตของระบบ ในการเป็นผู้ชำระบัญชี ผู้ใช้สามารถใช้ eUSD เพื่อชำระหนี้ของผู้กู้ (Minters) ได้ตลอดเวลา พวกเขารักษาเสถียรภาพและอุปทานทั้งหมดของ eUSD