เมื่อเศรษฐกิจโลกจมอยู่ใต้น้ำ ตลาดกระทิงของสกุลเงินดิจิทัลก็ตายลง?

ผู้แต่ง | ฉิน เสี่ยวเฟิง

ผู้แต่ง | ฉิน เสี่ยวเฟิง

ผลิต | Odaily

คำอธิบายภาพCoinTelegraph） 

(ภาพจาก

จากข้อมูลของ BitUniverse ในช่วง 48 ชั่วโมงที่ผ่านมา ตลาดการเข้ารหัสได้รับผลกระทบอย่างหนักและลดลงทั่วทั้งกระดาน

Bitcoin พุ่งจากแพลตฟอร์มระดับสูง ครั้งหนึ่งเคยตกลงไปที่ $7,837 ในระหว่างเซสชัน และลดลงมากที่สุดในรอบ 48 ชั่วโมงถึง 14.6% "Bitcoin ร่วงลง" ยังปรากฏอยู่ในรายการค้นหายอดนิยมของ Weibo ในวันนี้ สำหรับสกุลเงินหลัก ได้แก่ ETH และ BCH การลดลงมากที่สุดใน 48 ชั่วโมงเกิน 20%

"ตลาดที่ลดลงครึ่งหนึ่ง" ที่ได้รับการคาดหวังไว้สูงก่อนหน้านี้ก็ถูกเยาะเย้ยเช่นกัน: ตลาดที่ลดลงครึ่งหนึ่งหมายถึงการลดลงครึ่งหนึ่งของราคาและการลดจำนวนลงครึ่งหนึ่งของสินทรัพย์

ชื่อเรื่องรอง

1. การทบทวนตลาด: Bitcoin ลดลงสูงสุดในหนึ่งวันในรอบครึ่งปี

เมื่อวันที่ 8 มีนาคม หลังจากศูนย์ Bitcoin เริ่มโจมตีจาก 9,100 ดอลลาร์เป็น 9,200 ดอลลาร์ แต่สุดท้ายก็หยุดที่ 9,187 ดอลลาร์ จากนั้นราคาก็เริ่มขยับลงและในที่สุดก็ลดลงต่ำกว่าเครื่องหมาย 9,000 ดอลลาร์ในเวลา 01.00 น.

ตลอดทั้งวัน ราคาของ Bitcoin ได้รวมฐานและผันผวนประมาณ 8,700 ดอลลาร์ แต่ตั้งแต่เวลา 20 นาฬิกาเป็นต้นไป ตลาดได้พลิกกลับอย่างรวดเร็วและแย่ลง และลดลงต่ำกว่าระดับแนวรับที่สำคัญที่ 8,400 ดอลลาร์ภายในสี่ชั่วโมง ในที่สุด Bitcoin ปิดตัวลง 7.84% ในวันนั้น ซึ่งเป็นการลดลงหนึ่งวันที่ใหญ่ที่สุดในรอบเกือบครึ่งปี (ตั้งแต่วันที่ 25 กันยายน 2019)

ในกลุ่มการลงทุน นักลงทุนบางคนตะโกนว่า: Bitcoin พลิกกลับและกลับมารับเรา งัดสตั๊ด มันจะไม่ร่วงอีก

อย่างไรก็ตาม แนวโน้มขาลงไม่ได้หยุดเพียงแค่นั้น

ข้อมูลของ BitUniverse แสดงให้เห็นว่าเวลา 7.00 น. ตามเวลาปักกิ่งในวันนี้ Bitcoin ตกลงไปที่ระดับ 8,000 ดอลลาร์ และตลาดแลกเปลี่ยนหลัก 3 แห่งต่างก็ทำเครื่องหมายสำคัญนี้ไว้ แต่เมื่อเวลา 12.00 น. วันนี้ Bitcoin ร่วงลงอีกครั้ง โดยร่วงต่ำกว่าเครื่องหมาย 8,000 ดอลลาร์ ณ เวลาปัจจุบัน ราคาของ Bitcoin ถูกรายงานชั่วคราวที่ 7,889 ดอลลาร์ โดยลดลงมากที่สุด 14.5% ภายใน 48 ชั่วโมง

จุดอ่อนของ Bitcoin ทำให้ cryptocurrencies อื่น ๆ ลดลง ในช่วง 48 ชั่วโมงที่ผ่านมา การลดลงของสกุลเงินหลักที่นำโดย ETH และ BCH อยู่ที่ประมาณ 20%

นับตั้งแต่การลดลงของ Bitcoin เมื่อวันที่ 13 กุมภาพันธ์ Bitcoin ลดลง 25% ในเดือนที่ผ่านมา และรายได้สะสมในปีนี้เหลือเพียง 12% รายได้ของสกุลเงินหลักอื่น ๆ ในปีนี้ก็ไม่ดีเช่นกัน ก่อนหน้านี้ "คนโง่เขลาลดลงครึ่งหนึ่ง" ที่แข็งแกร่งก่อนหน้านี้ มีเพียง BSV เท่านั้นที่ยังคงรักษาอัตราผลตอบแทนที่ 103% และรายได้ของ ETC และ BCH ก็หดตัวลงอย่างรวดเร็ว

ตลาดฟิวเจอร์สยิ่งแย่ลงไปอีก ข้อมูลจาก Coin Coin แสดงให้เห็นว่าในช่วง 24 ชั่วโมงที่ผ่านมา มีการชำระบัญชีมากกว่า 500 ล้านดอลลาร์สหรัฐทั่วทั้งเครือข่าย และนักลงทุนมากกว่า 36,000 รายกลายเป็น "เหยื่อ" ของการชำระบัญชี ในหมู่พวกเขา การชำระบัญชี BTC ตลอด 24 ชั่วโมงอยู่ที่ 310 ล้านดอลลาร์สหรัฐ การชำระบัญชี 24 ชั่วโมงของ ETH อยู่ที่ 67 ล้านดอลลาร์สหรัฐ และการชำระบัญชีของ EOS และ BCH เกิน 35 ล้านดอลลาร์สหรัฐ

ประสิทธิภาพที่ไม่ดีของสินทรัพย์เข้ารหัสยังสะท้อนให้เห็นในตลาดหลักทรัพย์อีกด้วย หุ้น A เปิดเช้านี้ ภาคบล็อกเชนร่วง 2.01% และดัชนีหุ้นเซินเจิ้นบล็อคเชน 50 ร่วง 2.24% ในบรรดาหุ้นแนวคิด 236 หุ้น ร่วง 218 หุ้น คิดเป็นกว่า 90% ในแง่ของหุ้นฮ่องกง Ooke Cloud Chain (01499.HK) ซึ่งเป็นบริษัทย่อยของ Ooke Group รายงานที่ HK$0.234 ลดลง 5.26% Huobi Technology (01611.HK) รายงานที่ HK$3.910 ลดลง 6.68%

ชื่อเรื่องรอง

2. เหตุผลของการลดลง: โรคระบาด, การลดลงของน้ำมันดิบ, การเทขาย PlusToken?

เมื่อตลาดร่วงลง นักลงทุนทุกคนมีคำถามร่วมกัน: ทำไม Bitcoin ถึงเริ่มร่วงลงอีกครั้ง?

(1) สาเหตุของข่าว

Odaily แยกแยะและพบว่าในแง่ของข่าว มีสามสาเหตุที่เป็นไปได้: กองทุนขายออกของ PlusToken ราคาน้ำมันดิบที่ลดลงอย่างรวดเร็ว และการปล่อยน้ำออกจากเศรษฐกิจโลกภายใต้อิทธิพลของการแพร่ระบาดErgoBTC เขาทวีตว่าการลดลงของ BTC นั้นเกิดจากการขาย Bitcoin โดยทีม PlusToken “ใน 24 ชั่วโมงที่ผ่านมา PlusToken ได้โอนประมาณ 13,000 bitcoins โดยตรงไปยังบริการผสม (สำหรับการฟอกเงิน)”

คำอธิบายภาพ

(แผนผังของบริการผสม)

Bitcoin ที่เรียกว่า "บริการผสม" หมายถึงการอนุญาตให้ผู้ใช้ผสมเหรียญของตนกับเหรียญอื่น ๆ ซึ่งจะเป็นการเพิ่มความเป็นส่วนตัวและทำให้นักสำรวจบล็อกเชนไม่สามารถติดตามได้ "บริการผสม" มักจะใช้การแลกเปลี่ยนโดยไม่มีการรับรอง KYC ผู้ใช้สามารถแลกเปลี่ยน bitcoins เป็นโทเค็นอื่น ๆ และโอนไปยังที่อยู่กระเป๋าเงินอื่นเพื่อหลีกเลี่ยงการติดตาม "การผสมบริการ" ถือเป็นกิจกรรมที่ผิดกฎหมายที่เกี่ยวข้องกับธุรกรรมบนเว็บมืด

คำพูดของ ErgoBTC นั้นไม่มีมูล ความจริงแล้วเมื่อวันที่ 6 มีนาคม PeckShield ได้ออกคำเตือนล่วงหน้า

ตามข้อมูลจาก CoinHolmes ซึ่งเป็นแพลตฟอร์มการติดตามการแสดงภาพสินทรัพย์ดิจิทัลภายใต้ PeckShield ตั้งแต่เวลา 12:00 น. ของวันที่ 6 มีนาคม ตามเวลาปักกิ่ง เงินทุนในที่อยู่เริ่มต้นด้วย 15Z1sT และ 1CkuKa มีการเปลี่ยนแปลงอีกครั้ง และ 13,112 BTC ได้ถูกแบ่งออกเป็นหลายที่อยู่โดย จำนวนเล็กน้อย ในหมู่พวกเขา เป็นไปได้ที่จะไหลเข้าสู่การแลกเปลี่ยนหรือขายผ่าน OTC

ตอนนี้ดูเหมือนว่ามันสมเหตุสมผลแล้วที่ PlusToken จะขาย BTC และทำให้ราคาดิ่งลง ในเดือนธันวาคม 2019 พวกเขาขาย ETH 790,000 ETH ทำให้ราคา ETH ถูกขายมากเกินไป

อีกปัจจัยที่เป็นไปได้คือการลดลงของราคาน้ำมันดิบ

ตามที่ Financial Associated Press ซาอุดีอาระเบียเปิดฉากสงครามราคาน้ำมันเมื่อวันเสาร์ที่ผ่านมา ในแง่หนึ่ง บริษัทประกาศลดราคาซึ่งลดราคาน้ำมันดิบที่ขายให้กับตลาดต่างๆ เช่น ยุโรป ตะวันออกไกล และสหรัฐฯ ลงอย่างมาก ลดราคาครั้งใหญ่ที่สุดในรอบกว่า 20 ปี การผลิตแม้จะสูงเป็นประวัติการณ์ ที่ระดับ 12 ล้านบาร์เรลต่อวัน (9.7 ล้านบาร์เรลต่อวันในเดือนนี้)

ทันทีที่มีข่าวออกมา สัญญาซื้อขายน้ำมันดิบล่วงหน้าก็ประสบภาวะ "ดิ่งลงครั้งใหญ่" สัญญาซื้อขายล่วงหน้าน้ำมันดิบ Brent พุ่งขึ้นอย่างมากในเช้าวันนี้ โดยร่วงลง 25% เป็น 34.52 ดอลลาร์/บาร์เรล ณ การเปิดตลาด น้ำมันดิบ WTI ตกลงมากกว่า 33% เป็น 27.59 ดอลลาร์/บาร์เรล ซึ่งเป็นการลดลงที่มากกว่าการลดลงครั้งใหญ่ที่สุดในสงครามอ่าวในปี 1991

"ถ้าคุณมองว่า BTC เป็นประเภทสินทรัพย์ เมื่อเทียบกับอสังหาริมทรัพย์ทั่วโลก พันธบัตร หุ้น และสินค้าโภคภัณฑ์ มันเป็นประเภทสินทรัพย์ที่มีปริมาณน้อยที่สุด มีความผันผวนมากที่สุด และมีค่าความเสี่ยงสูงสุด มันส่งผลกระทบโดยเฉพาะอย่างยิ่ง สงครามราคาน้ำมันที่เปิดตัวโดยซาอุดีอาระเบียเมื่อวันเสาร์ที่ผ่านมา ซึ่งทำให้น้ำมันดิบร่วงลง 30% เมื่อเปิดทำการเมื่อคืนนี้

เหตุผลสุดท้ายที่ทุกคนรู้สึกเมื่อเร็ว ๆ นี้คือการปลดปล่อยเศรษฐกิจโลกภายใต้อิทธิพลของการแพร่ระบาดของโรคมงกุฎใหม่ Bitcoin ไม่สามารถเล่นแอตทริบิวต์ "ที่หลบภัย" ที่ผู้คนคาดหวังได้

ตามตามองค์การอนามัยโลก

จากข่าว ณ เวลา 17:00 น. ตามเวลาปักกิ่งของวันที่ 8 จำนวนประเทศและภูมิภาคที่ได้รับผลกระทบจากการแพร่ระบาดของโรคปอดบวมครั้งใหม่นอกประเทศจีนมีถึง 101 แห่งภายใต้สถานการณ์ดังกล่าว เศรษฐกิจโลกได้รับผลกระทบอย่างหนัก และตลาดขาดเงินทุนที่เพิ่มขึ้น ทั้งตลาดหุ้นและตลาดสกุลเงินก็ไม่รอด เมื่อสองอาทิตย์ที่แล้วหุ้นสหรัฐ หุ้นยุโรป

ดาวโจนส์ร่วงลงหนึ่งวันมากที่สุดในรอบสองปีเมื่อวันที่ 25 กุมภาพันธ์ เมื่อเวลา 08.00 น. ตามเวลาปักกิ่ง ดัชนี S&P 500 ของสหรัฐฯ ดิ่งลงแตะ 2819 จุด ทำให้เกิดข้อจำกัดในการซื้อขาย

“ผลกระทบจากการระบาดทั่วโลกของโรคปอดอักเสบคราวน์ใหม่ ทำให้สินทรัพย์เกือบทุกประเภท ตลาดหุ้น ตลาดตราสารหนี้ น้ำมันดิบ และแม้แต่ทองคำร่วงลง ในฐานะสินทรัพย์เสี่ยง BTC เป็นเรื่องยากที่จะหลีกเลี่ยงเพียงลำพัง” Lorry ผู้อำนวยการฝ่ายอุตสาหกรรม การวิจัยที่ Amber Group อธิบาย

Yang Mindao ผู้ก่อตั้ง dForce กล่าวว่า ตลาดการเงินเชื่อมโยงกันทั้งหมด และทุกคนเท่าเทียมกันก่อนสภาพคล่อง ในความเป็นจริงแล้ว สินทรัพย์สกุลเงินดิจิทัล เช่น Bitcoin มีความอ่อนไหวต่อสภาพคล่องมากกว่า และเส้นทางการส่งข้อมูลนั้นสั้นมาก ซึ่งสามารถมองเห็นได้ทันที

Bitcoin ควรตรวจสอบวิทยานิพนธ์ในปี 2009 ผ่านวิกฤตเศรษฐกิจ ครั้งนี้เป็นโอกาสที่ดีกว่า จากมุมมองของการสังเกต Bitcoin สามารถหลีกเลี่ยงความเสี่ยงของประเทศที่ควบคุมเงินทุนและภูมิรัฐศาสตร์ได้ แต่เห็นได้ชัดว่ามันไร้ประโยชน์เมื่อเผชิญกับความเสี่ยงด้านสภาพคล่องทั่วโลก

ขณะนี้กองทุนเฮดจ์ฟันด์สกุลเงินดิจิทัล สถานะ และตำแหน่งหุ้นจำนวนมากเชื่อมโยงกันอย่างสมบูรณ์ ภายใต้สถานการณ์ปัจจุบัน เงินทุนในหุ้นสหรัฐจะไหลไปยังเงินสดและพันธบัตรสหรัฐ และการช่วยชีวิตเป็นสิ่งสำคัญ

นี่ก็เหมือนกับที่หลายคนไม่เข้าใจว่าทำไมบัฟเฟตต์จึงมีเงินในบัญชี 20-40 พันล้านเหรียญสหรัฐฯ มานาน การจัดสรรเงินสดและหนี้สหรัฐฯ มีฟังก์ชัน การลงทุน วิกฤตการเงิน การเกิดใหม่ทุกๆ 7-10 ปีสามารถโดยพื้นฐาน ครั้งละ 30,000 ล้านเหรียญ สามารถซื้อสินทรัพย์ได้ในราคา %-50% สามารถคำนวณมูลค่าออปชั่นของเงินสดส่วนนี้ได้และอัตรารายปีควรอยู่ที่ประมาณ 8% การเพิ่มรายได้เงินสดผลตอบแทนรวม คือ 10%

"เงินสดเป็นตัวเลือกที่ไม่มีวันตาย" Yang Mindao กล่าวสรุป

(2) การวิเคราะห์ทางเทคนิค

นอกจากข่าวแล้ว ยังมีตัวชี้วัดทางเทคนิคหลายตัวที่บ่งบอกถึงการลดลงอย่างรวดเร็ว

Odaily เคยรายงานว่าเนื่องจากความเชื่อมั่นระยะยาวที่แข็งแกร่งก่อนหน้านี้ USDT ของการแลกเปลี่ยนที่สำคัญจึงปรากฏขึ้นด้วยความตื่นตระหนก เมื่อสิ่งต่าง ๆ ดำเนินไปอย่างสุดโต่ง มันก็สมเหตุสมผลที่หมีจะโต้กลับ

"ตลาดการลดจำนวนลงรอบนี้เป็นตลาดกระทิงที่มีเลเวอเรจ และอัตราระยะยาวนั้นอยู่ในระดับสูง และสปอต USDT นั้นถูกยืมมาชอร์ตซ้ำแล้วซ้ำเล่า อย่างที่ฉันพูดไปก่อนหน้านี้ หากไม่มีเงินทุนที่เพิ่มขึ้น เป็นไปไม่ได้ที่จะให้คนส่วนใหญ่เข้ามา เกมหุ้นกำไร” Lorry กล่าว

Su Ye ซีอีโอของ BlockArc ก็เห็นด้วยกับมุมมองนี้เช่นกัน เขากล่าวว่า ปีนี้เป็นช่วงขาลงของเลเวอเรจทั่วไป "ทุกคนมีเงิน 10,000 หยวนอยู่ในกระเป๋า และพวกเขาสามารถซื้อ 100,000 หยวนด้วยเลเวอเรจ 10 เท่า ลักษณะของวัวที่มีเลเวอเรจคือมันกินเร็ว เมื่อไม่มีเงินทุนเพิ่มขึ้น มันก็ง่ายที่จะขึ้นและลงอย่างรวดเร็ว"

ข้อมูลขนาดใหญ่ในการซื้อขายของ OKEx แสดงให้เห็นว่าอัตราส่วนระยะยาวและระยะสั้นของ BTC เลเวอเรจเมื่อถึง 32.9 หลังจากลดลงมาหลายวัน อัตรา BTC เลเวอเรจระยะสั้นและระยะยาวในปัจจุบันลดลงเหลือ 5.59Aayush Jindal ข่าว นักวิเคราะห์ BTC

อย่างไรก็ตาม BTC ล้มเหลวในการทะลุ $9,200 และลดลงต่ำกว่าระดับแนวรับที่สำคัญที่ $8,700 ซึ่งได้ประกาศการลดลงอย่างรวดเร็วแล้ว

ชื่อเรื่องรอง

3. แนวโน้ม

สำหรับนักลงทุนที่ตื่นตระหนก คำถามที่เป็นกังวลมากที่สุดในปัจจุบันคือ: จะมีตลาดกระทิงหรือไม่? ราคาสกุลเงินจะดีดกลับเมื่อใด

Li Zhe มองโลกในแง่ดีเกี่ยวกับเรื่องนี้ เขากล่าวว่า "โรคระบาดจะจบลงเสมอ และจะมีการพัฒนาอย่างสันติเสมอหลังการโต้เถียง การลดลงของอัตราผลตอบแทนในด้านสินทรัพย์จะยังคงบีบให้ธนาคารกลางของประเทศต่างๆ ปล่อยน้ำ แนวโน้มระยะยาวยังดีที่รูปแบบจะไม่เปลี่ยนแปลง”

"ฉันคิดว่าตลาดกระทิงขนาดใหญ่จะตามมา มันเป็นเพียงเรื่องของเวลาก่อนที่มันจะทะลุ 20,000 ดอลลาร์สหรัฐ และจำเป็นต้องมีการปรับเปลี่ยนในระยะสั้น" ซูเย่อยังมองโลกในแง่ดีเกี่ยวกับแนวโน้มของตลาด "แต่ในระยะสั้น - ระยะสูงสุดที่ 10,500 ดอลลาร์สหรัฐฯ จะเริ่มปรับฐาน และการปรับฐานจะเพิ่มขึ้นอีกครั้งใน 3-5 เดือน”

เขาเสริมว่าหลังจากตลาดกระทิงขนาดใหญ่ เงื่อนไขที่จำเป็นและเพียงพอสำหรับการดึงดูดเงินส่วนเพิ่มนอกตลาดเป็นเรื่องราวที่เคลื่อนไหว เรื่องราว 10 ปีของ Bitcoin จบลงแล้ว นี่เป็นวิกฤตครั้งใหญ่ที่สุดและจำเป็นต้องมีเรื่องราวใหม่ เรื่องราวต่อไปอาจเกี่ยวกับยุคทองของ DeFi ที่เปิดขึ้นหลังจาก Ethereum 2.0 หรือการชำระเงินทั่วโลกของสกุลเงินดิจิทัลที่เกิดจาก Libra, DCEP เป็นต้น

Lorry ค่อนข้างมองโลกในแง่ร้าย เขาเชื่อว่า จากมุมมองทางเทคนิค ตลาดการลดลงครึ่งหนึ่งในรอบนี้น่าจะถึงจุดสูงสุดแล้ว และขั้นตอนต่อไปคือกระบวนการรวมฐานและจุดต่ำสุด “ตลาดกระทิงในปีนี้จะขึ้นอยู่กับความสัมพันธ์ระยะยาวของอุปสงค์และอุปทานของ BTC หรือไม่”

Yan Song นักวิเคราะห์ของ OKEx เชื่อว่าเนื่องจากต้นทุนการสกัดน้ำมันดิบในซาอุดิอาระเบียนั้นต่ำกว่าของประเทศอื่น ๆ อย่างมาก เราอาจเห็นราคาน้ำมันดิบต่ำกว่า $30 ต่อบาร์เรลในอนาคต และ Bitcoin อาจดำเนินต่อไปตามความเหมาะสม

"ครั้งสุดท้ายที่เราเห็นราคาน้ำมันดิบต่ำกว่า 30 ดอลลาร์ต่อบาร์เรลคือช่วงปลายปี 2558-ต้นปี 2559 เมื่อซาอุดีอาระเบียเปิดฉากสงครามราคากับแหล่งหินดินดานของสหรัฐ และการล่มสลายของน้ำมันดิบทำให้ S&P 500 ถอยกลับภายในหนึ่งเดือน เมื่อมองย้อนกลับไปที่ ราคาของ Bitcoin ตั้งแต่กลางเดือนธันวาคม 2015 ถึงกลางเดือนมกราคม 2016 ก็ค่อนข้างอ่อนแอ โดยตกลงจากประมาณ 460 ดอลลาร์ไปสูงกว่า 350 ดอลลาร์ ลดลง 25%

เขาเสริมว่ายังคงจำเป็นต้องติดตามแนวโน้มราคาน้ำมันที่ตามมาต่อไป และพิจารณาว่าผลกระทบต่อตลาดต่างๆ สามารถแยกแยะได้หรือไม่ “ในช่วงไม่กี่สัปดาห์ที่ผ่านมา เราสามารถสังเกตได้อย่างชัดเจนว่าตลาดได้เน้นคุณลักษณะของ Bitcoin ในฐานะสินทรัพย์เสี่ยง และคุณลักษณะนี้จะดำเนินต่อไปในระยะสั้น ในระยะกลางและระยะยาว Bitcoin เช่น สินทรัพย์ที่ไม่มีภาระดอกเบี้ย อยู่ภายใต้แรงกดดันจากอัตราดอกเบี้ยที่ลดลงและต้นทุนการถือครอง อาจมีผลตอบแทนในสภาพแวดล้อมที่ลดลง นอกจากนี้ ยังมีประเภทสินทรัพย์ที่มีอัตราผลตอบแทนค่อนข้างคงที่ในตลาดที่น้อยลงเรื่อยๆ และกองทุนจำนวนมากจะ แสวงหาผลตอบแทนส่วนเกินโดยยอมรับความเสี่ยงที่มากขึ้น”