ทำไมฉันถึงบอกว่าตลาดการเข้ารหัสยังห่างไกลจากความเจ๋ง?

คำอธิบายภาพ

(รูปภาพผ่าน Cointelegraph)

ในเดือนที่ผ่านมา ราคาของ BTC อยู่ที่ประมาณ 8,000 ดอลลาร์ ซึ่งขัดขวางโดยเส้นแนวโน้มขาลง อย่างไรก็ตาม เมื่อเวลา 20.00 น. ของคืนที่ผ่านมา ตลาดกลับแย่ลงอย่างรวดเร็ว และ BTC ร่วงต่ำกว่า 7,300 ดอลลาร์ในช่วงเวลาสั้นๆ

คำอธิบายภาพ

(กราฟรายวัน BTC จาก OKEx)

ณ เวลาปัจจุบัน BTC มีราคาอยู่ที่ $7,450 โดยเพิ่มขึ้นสะสมเพียง 98% ในปีนี้ สกุลเงินกระแสหลักอื่น ๆ ทำงานได้ไม่ดีในปีนี้: LTC (+61%), BCH (+34%), ETH (+19) %), EOS (+5%), XRP (-22%)

อย่างไรก็ตาม ผู้เขียนเชื่อว่าข้อมูลต่อไปนี้แสดงให้เห็นว่าตลาดยังคงมีความหวัง และฤดูหนาวยังอีกยาวไกล

ชื่อเรื่องรอง

1. กองทุนกำลังเข้าสู่ตลาดและยังคงมีการออกเหรียญที่มีเสถียรภาพ

สำหรับตลาด Stablecoins เป็นช่องทางสำคัญสำหรับการฝากสกุลเงินตามกฎหมาย และการออกและการทำลายเพิ่มเติมสามารถสะท้อนถึงการไหลของเงินทุนในระดับหนึ่ง การออกเพิ่มเติมหมายถึงการไหลเข้าของเงินทุน และการทำลายล้างหมายถึงการไหลออกLonghashจากข้อมูลการตรวจสอบ เมื่อสกุลเงินดิจิทัลเข้าสู่ตลาดหมีในปี 2018 การออก USDT ลดลงจาก 2.74 พันล้าน (ต้นเดือนกันยายน 2018) เป็น 1.87 พันล้าน (ณ สิ้นเดือนธันวาคม) ลดลงมากกว่า 30%

คำอธิบายภาพ

(สถานะการออก USDT)

ตั้งแต่ต้นปีนี้ถึงวันที่ 23 ตุลาคม จำนวน USDT ที่ออกเพิ่มขึ้นจาก 1.87 พันล้านเป็น 4.11 พันล้าน เพิ่มขึ้น 119%

เป็นที่น่าสังเกตว่าแม้ว่าตลาดจะเริ่มลดลงหลังจากวันที่ 27 มิถุนายนปีนี้ แต่ก็ยังมีการออก USDT อยู่ ตั้งแต่วันที่ 27 มิถุนายน มีการออกเพิ่มอีก 1.11 พันล้านเหรียญ เพิ่มขึ้น 37%

จากข้อเท็จจริงที่ว่า USDT เป็นที่ถกเถียงและมักถูกมองว่าสูงเกินจริงและคลุมเครือ เราจึงตัดสินใจดูกระแสเงินทุนในตลาดผ่าน Stablecoin ที่เป็นไปตามข้อกำหนด CircleUSDC ของบริษัท (USD Coin), GUSD ของบริษัท Gemini (ดอลลาร์ราศีเมถุน), PAX ของ Paxos (มาตรฐาน Paxos) และ TUSD ของ TrustToken (TrueUSD)

คำอธิบายภาพ

Longhash(การออก Stablecoins ที่เพิ่มขึ้น, สถิติ Odaily)

จากมุมมองของการออกเพิ่มเติมแต่ละรายการ USDC เพิ่มขึ้นสูงสุด 25% ในช่วงเวลานี้ และการเพิ่มขึ้นในปัจจุบันยังคงอยู่ที่ 12% PAX เพิ่มขึ้นสูงสุด 70% และการเพิ่มขึ้นในปัจจุบันคือ 33%

คำอธิบายภาพ

(USDC, PAX ออกเพิ่มเติมในช่วงหกเดือนที่ผ่านมา)

จากข้อมูลข้างต้น เราสามารถสรุปได้: แม้จะมีการชะลอตัวในช่วง 2-3 เดือนที่ผ่านมา ตลาดการเข้ารหัสยังคงมีเงินทุนจำนวนมากเข้ามา และการไหลออกของเงินทุนไม่ชัดเจน

CoinMarketCap ข้อมูลแสดงให้เห็นว่าปริมาณการซื้อขายเฉลี่ยต่อวันในเดือนมิถุนายนปีนี้อยู่ที่ประมาณ 82 พันล้านเหรียญสหรัฐ และปริมาณการซื้อขายเฉลี่ยต่อวันในเดือนตุลาคมปีนี้อยู่ที่ 53 พันล้านเหรียญสหรัฐ ลดลงประมาณ 35%

คำอธิบายภาพ

ยิ่งไปกว่านั้น จำนวน 53 พันล้านดอลลาร์สหรัฐนั้นไม่ใช่น้อยๆ และปริมาณการซื้อขายวันเดียวในช่วงเวลาเดียวกันของปีที่แล้วก็มากกว่า 10 พันล้านดอลลาร์สหรัฐเท่านั้น กิจกรรมของการทำธุรกรรมในตลาด crypto ในปีนี้สูงกว่าฤดูหนาวที่หนาวเย็นของปีที่แล้วมาก

คำอธิบายภาพ

นอกจากนี้ ในตลาดหมีในปี 2018 ปริมาณการซื้อขายในวันเดียวที่ลดลงมากที่สุดเกินกว่า 80% สถานการณ์การซื้อขายในตลาดปัจจุบันดีกว่าตลาดหมีในปี 2561

ชื่อเรื่องรอง

2. ตลาด DEFI กำลังเฟื่องฟู

DeFi Pulseข้อมูลแสดงให้เห็นว่ามูลค่ารวมของโทเค็นที่ถูกล็อคในตลาด DEFI อยู่ที่ $5.446 เพิ่มขึ้นมากกว่า 87% เมื่อเทียบกับต้นปีนี้

คำอธิบายภาพDeFi Pulse ）

แม้ว่าหลังจากเดือนกรกฎาคมปีนี้ มูลค่าตลาดของ DEFI ครั้งหนึ่งเคยหดตัวมากกว่า 30% อย่างไรก็ตาม ตั้งแต่ 2 เดือนที่แล้ว ตลาดได้ฟื้นตัวอย่างค่อยเป็นค่อยไป และการเพิ่มขึ้นสะสมในสองเดือนที่ผ่านมาเกิน 20% ซึ่งแสดงถึงโมเมนตัมที่เป็นขาขึ้น

ชื่อเรื่องรอง

3. ปริมาณการซื้อขายสัญญา CME เพิ่มขึ้นอย่างต่อเนื่อง

แม้ว่าปริมาณการซื้อขายของ BitMex จะลดลงอย่างต่อเนื่องในช่วงไม่กี่เดือนที่ผ่านมาและแตะระดับต่ำสุดในรอบหลายเดือน (948 ล้านดอลลาร์) ในวันที่ 11 ตุลาคม แต่เหตุผลที่สำคัญกว่าสำหรับผลลัพธ์นี้คือการไม่ปฏิบัติตาม

คำอธิบายภาพ

(ปริมาณธุรกรรม BitMex)

CMEกล่าวว่าจำนวนสัญญาที่เปิดอยู่เพิ่มขึ้นอย่างต่อเนื่องในช่วง 2-3 ไตรมาสที่ผ่านมา และไตรมาสที่ 3 ต่ำกว่าไตรมาสที่ 2 เพียง 1% เมื่อเทียบกับไตรมาสที่ 3 ของปี 2018 ดอกเบี้ยที่เปิดในไตรมาสที่ 3 ปี 2019 เพิ่มขึ้น 61% เมื่อเทียบเป็นรายปี นอกจากนี้ ปริมาณสัญญาเฉลี่ยต่อวันในไตรมาสที่ 3 อยู่ที่ 5,534 สัญญา เพิ่มขึ้น 10% จากช่วงเดียวกันของปีก่อน

คำอธิบายภาพ

(ข้อมูลสัญญา CME Bitcoin)

CMECME อธิบายว่าธุรกรรมเหล่านี้ส่วนใหญ่มาจากนักลงทุนสถาบัน “กระแสของสถาบันยังคงแข็งแกร่งด้วยบัญชีใหม่ 454 บัญชี (ในไตรมาสที่สาม) เทียบกับบัญชีใหม่ 231 บัญชีในไตรมาสที่สามของปี 2018”

อย่างไรก็ตาม เป็นที่น่าสังเกตว่าตั้งแต่เดือนตุลาคมปีนี้ ธุรกรรมสัญญาของ CME ลดลงเล็กน้อย และปริมาณธุรกรรมเฉลี่ยต่อวันลดลงเหลือ 3,376 สัญญาหรือ 16,880 BTC

(ข้อมูลธุรกรรม CME เดือนตุลาคม)

ชื่อเรื่องรอง

4. กองทุนสถาบันไหลเข้าตลาดต่อเนื่อง BlockFi บริษัท ให้ยืม Crypto ของแคนาดา

รายงานที่เผยแพร่แสดงให้เห็นว่าหลังจากตลาดหมีในปี 2018 ความสนใจของนักลงทุนสถาบันในคริปโตเคอเรนซีกำลังเพิ่มขึ้นและเข้าสู่ตลาดอย่างต่อเนื่อง

ตามรายงาน ปัจจุบันมีกองทุนส่วนบุคคล 201 กองทุนในสหรัฐอเมริกาที่เกี่ยวข้องกับการลงทุน cryptocurrency ซึ่งคิดเป็น 1.3% แม้ว่าสัดส่วนจะไม่มาก แต่จริงๆแล้วไม่เล็กสำหรับสินทรัพย์เกิดใหม่

และในบรรดากองทุนส่วนบุคคล 201 กองทุนเหล่านี้ เศรษฐี 18 รายที่มีมูลค่า 1 พันล้านดอลลาร์ได้ลงทุนโดยตรงในสกุลเงินดิจิทัลและพวกเขายังจัดการกองทุนมากกว่า 286 พันล้านดอลลาร์อีกด้วย สมมติว่า 1% ของกองทุนเหล่านี้ลงทุนในสกุลเงินดิจิทัล จากนั้นจะมีกองทุนดั้งเดิมจำนวน 30 - 5 พันล้านดอลลาร์เข้ามา พื้นที่การเข้ารหัสลับ

หากรายงานข้างต้นยังคงเป็นการคาดเดา รายงานของ Grayscale ยืนยันว่าผู้ใช้ระดับสถาบันกำลังเร่งเข้ามา Grayscaleเมื่อเร็ว ๆ นี้ สถาบันการจัดการสินทรัพย์เข้ารหัส

ตามรายงาน แม้ว่ารายได้ของผลิตภัณฑ์ทรัสต์ของ Grayscale จะได้รับการแก้ไขโดยทั่วไปในไตรมาสนี้ แต่เม็ดเงินลงทุนก็เพิ่มขึ้นสามเท่าจากไตรมาสก่อน จาก 84.8 ล้านดอลลาร์สหรัฐเป็น 254.9 ล้านดอลลาร์สหรัฐ เพิ่มขึ้นมากกว่า 200%

คำอธิบายภาพ

(รายงานระดับสีเทา)

ชื่อเรื่องรอง

สรุป

สรุป

ขณะนี้ตลาดอยู่ในวงจรการปรับฐาน และสกุลเงินหลักรวมถึง BTC และ ETH จะถูกระงับโดยค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 100 วันKeith Wareingนักวิเคราะห์การเข้ารหัสลับ