버핏의 선택은 본질적으로 이렇게 말하고 있다: AI 트레이딩의 후반전에서는 확실성(탄력성)보다 확정성이 더 가치 있다고.

当单次推理消耗下降，更多业务开始调用 AI，反而可能换来更大的调用总量。

전체 주식의 90% 이상이 상장 첫날 락업(lock-up) 상태에 있었다.

真正的牛市终结信号，是“收益率上升、银行股下跌”。

몇 달 전엔 "노인장이 나만 못하다"고 비웃었지만, 이제야 "역시 아재는 아재"라는 걸 알게 됐다.

양질의 심층 분석 기사 및 한 주간의 주요 이슈를 한눈에 정리합니다.

FMS 2026 will be held from August 4–6 in Santa Clara, USA, marking the 21st edition of the world's largest independent storage industry summit. SK hynix and SanDisk jointly released the first standard specification for High Bandwidth Flash (HBF), adding a new tier below HBM; Samsung unveiled BV-NAND with over 400 layers, using wafer bonding technology for the first time to stack vertically; Kioxia, meanwhile, integrated direct-to-chip liquid cooling into an enterprise SSD for the first time, removing constraints from the thermal side.

The era of free services without counting costs is over. The free services that remain are all businesses that have done the math.

价格涨幅开始收窄，AI资本开支与长期协议成为高目标价能否兑现的关键

用Claude审了一遍自己的代码，然后决定换个战场。

把结论收拢一下：预期顶已现、基本面顶未至、梭哈时刻未到。这意味着存储股接下来大概率会在“不上不下”的区间里反复拉锯。

收入已经走进报表，但扩产还在把现金与利润往另一边拉

7월 헤지펀드 성과 양극화

中签率极低，首日流通盘极小。

“나는 실리콘밸리에서 두 달을 보냈는데, 부정적인 양적 지표는 하나도 듣지 못했다.”

금융주, 헬스케어주, 산업주가 전체 지수가 사상 최고치를 기록하는 시기에 동시에 기술주를 outperformance할 때, 시장이 전하는 신호는 다음과 같습니다: 경제 확장이 AI 인프라를 넘어 다른 영역으로 확대되고 있다는 것입니다. 다음 실적 시즌이 순차적으로 전개됨에 따라, 이러한 순환(로테이션)이 지속될지, 아니면 역전될지 지켜볼 가치가 있습니다.