비트코인에서 엔비디아까지: Gate가 Web3 시대의 '올인원 트레이딩 계정'을 어떻게 구축하는가?

Original | Odaily (@OdailyChina)

Author | Ethan (@ethanzhang_web3)

얼마 전 어느 깊은 밤, 저는 한 암호화폐 트레이더 그룹에서 흥미로운 논쟁을 목격했습니다.

계기는 누군가가 엔비디아 주가가 190달러를 돌파한 스크린샷을 올리며 "일찍이 미국 주식을 좀 사라고 했지, 지금 후회하겠지."라는 글을 올린 것이었습니다. 그룹은 순식간에 뜨거워졌습니다. 누군가는 증권사 계좌 개설이 너무 번거롭다고 불평했고, 누군가는 자금 해외 송금이 너무 느리다고 불평했으며, 또 다른 누군가는 "내 USDT가 지갑에 그냥 놓여 있어서, 사고 싶어도 살 수가 없어."라고 말했습니다.

이 논쟁 뒤에는 더 깊은 모순이 숨어 있었습니다: 거시 시장이 격변하고 미국 주식과 금이 번갈아가며 신고가를 경신할 때, 암호화폐 자산을 쥐고 있는 트레이더들은 '계좌 체계'라는 보이지 않는 벽에 갇혀 암호화폐 생태계 안에 갇혀 있었습니다.

이것은 예외적인 사례가 아닙니다. 지난 두 달 동안, 저는 수십 명의 암호화폐 트레이더들과 이야기를 나누었고, 거의 모든 사람들이 유사한 문제점을 언급했습니다. 전통적인 '크로스오버' 경로는 너무나도 괴롭습니다: 코인 매도, 법정화폐 출금(T+1), 환전, 증권사로 송금, 입금 대기 — 이 전체 프로세스를 거치면 적어도 3~5일, 길게는 일주일이 걸립니다. 각 단계마다 수수료 손실과 환율 변동이 따릅니다. 자금이 입금될 때쯤이면 시황은 이미 바뀌어 있습니다.

그러나 최근, 바람이 변하는 것 같습니다.In 바이낸스가 주식 선물 전쟁에 재참여하기 전에, 주요 거래소들은 '다중 자산 거래'의 고속도로로 경쟁적으로 진입하고 있습니다. 미국 주식 선물부터 RWA까지, 이 경쟁은 또한 Web3 플랫폼이 글로벌 금융 시장을 연결하는 '슈퍼 계좌'로 진화하고 있으며, 거래 자산의 경계가 완전히 지워지고 있다는 업계의 합의를 입증하고 있습니다.

이 경쟁에서, 한 거래소의 움직임이 특히 눈에 띕니다 — Gate입니다.

경쟁사들의 '먼저 상장하고 보자'는 전략과 달리, Gate의 다중 자산 배치는 계획적인 시스템 공사와 더 닮았습니다. 작년부터 금속, 지수, 주식 등 자산을 차례로 상장하기 시작했고, 최근에는 전통 금융 CFD 거래를 통합하는 TradFi 섹션을 출시하며, Gate는 Crypto와 TradFi를 아우르는 완전한 거래 생태계를 구축하고 있습니다.

한 사용자의 말을 빌리자면: "거시 환경이 불확실성 때문에 주식과 금을 미친 듯이 추격하는 가운데, 주요 거래소들이 적극적으로 통합하고 있습니다. 하지만 현재로서는 Gate가 가장 완전하고, 가장 빠르게 진행하고 있는 곳입니다."

이 평가는 객관적일까요? Gate의 다중 자산 거래는 실제로 어느 정도까지 이루어졌을까요? Web3 인프라를 오랫동안 주시해 온 기자로서, 저는 직접 깊이 체험해 보기로 결정했습니다. 

업계 관찰: 다중 자산 거래의 세 가지 문턱

Gate를 깊이 체험하기 전에, 저는 먼저 업계 조사를 한 차례 실시했습니다.

제품 형태로 볼 때, 현재 시장의 '다중 자산 거래' 솔루션은 크게 세 가지 유형으로 나뉩니다:

• 토큰화 자산 현물: 토큰 발행을 통해 전통 자산(예: 주식, 금)을 매핑하여 사용자가 체인 상에서 거래할 수 있게 합니다. 장점은 24/7 거래, 소액 주식 거래 지원이지만, 유동성이 일반적으로 낮고 가격이 기준에서 벗어나기 쉽습니다.
• 암호화폐 파생상품 확장: 기존 선물 시스템에 주식 등 무기한 선물을 추가합니다. 장점은 사용자에게 익숙한 거래 인터페이스이지만, 본질적으로 여전히 암호화폐 시장의 방식이며, 실제 시장 가격과 편차가 있을 수 있습니다.
• 전통 CFD 접속: 전통 금융 시장의 CFD(차액 결제 거래)에 직접 연결하여 실제 시장 가격 기반 거래를 제공합니다. 장점은 가격 정확도, 우수한 유동성, 동시에 롱과 숏 포지션 보유 가능이지만, 휴장 시간, 스왑 비용 등 전통 금융 규칙을 처리해야 합니다.

대부분의 거래소는 이 중 하나의 경로를 선택하지만, Gate의 전략은: 세 가지 경로를 모두 수행하고, 생태계화된 완전한 시스템을 구축하는 것입니다.

이것은 다소 급진적으로 들리지만, 실제 체험으로 볼 때, 이러한 '전면 커버리지' 전략은 사용자의 다양한 시나리오 요구를 실제로 해결합니다. 다음으로, 저는 세 가지 핵심 차원에서 Gate의 다중 자산 거래 능력을 분석해 보겠습니다.

차원 1: 자산 커버리지의 '폭'과 '깊이'

먼저 흥미로운 발견 하나를 말씀드리겠습니다.

제가 Gate에서 '금'을 검색했을 때, 12가지 다른 거래 진입점이 나타났습니다: 그중에는 XAUT, PAXG 등 4가지 다른 현물 토큰, XAUUSDT, XAUTUSDT 등 4가지 다른 무기한 선물, 그리고 TradFi 섹션의 4가지 다른 레버리지 유형의 금 CFD가 포함되어 있었습니다. 처음에는 이것이 제품 중복이라고 생각했지만, 실제로 체험해 보니 각 방식마다 특정 사용 시나리오가 있다는 것을 발견했습니다.

예를 들어, XAUT 토큰 보유는 '체인 상의 금' 보유와 같아 장기 배치에 적합합니다; 무기한 선물은 24/7 거래와 레버리지를 지원하여 단기 투기에 적합합니다; 반면 TradFi의 금 CFD는 실제 시장 가격을 기반으로 하여 전통 금융의 방식에 더 가깝습니다.

이러한 '동일 자산, 다양한 방식'의 설계는 다른 거래소에서는 거의 보기 힘듭니다. 대부분의 플랫폼은 토큰화 현물만 있거나 선물만 있을 뿐, 전체 거래 체인을 완전히 구축하는 경우는 드뭅니다.

자산 카테고리로 볼 때, Gate는 현재 다음을 커버하고 있습니다:

• 금속: 10가지 금속 선물(금, 은, 백금, 팔라듐, 알루미늄, 구리 등), 업계 내 가장 많은 품목을 가진 플랫폼 중 하나입니다.
• 주식: 72가지 주식 토큰 + 45가지 주식 선물, 기술, 소비재, 금융 등 주요 섹터를 커버합니다.
• 지수: 나스닥 100, S&P 500, 항셍 지수 등 19가지 글로벌 지수. 주목할 점은, Gate는 전 세계 최초로 지수 무기한 선물을 도입한 플랫폼으로, 전통 시장의 정서 지표를 암호화폐 파생상품에 도입했습니다.
• 외환: 주요 통화쌍을 포함한 48가지 외환 거래쌍.
• 원자재: 원유, 천연가스 등 에너지 자산.

데이터로 볼 때, Gate의 자산 커버리지는 실제로 업계 내 선두 위치에 있습니다.

그러나 여기서 한 가지 문제를 지적해야 합니다: 자산이 많다고 해서 각 자산의 유동성이 모두 좋은 것은 아닙니다. 제가 실제로 몇 가지 비주류 선물을 테스트해 보니, 일부 종목의 일일 거래량이 실제로 낮고 매매 호가 스프레드도 주요 선물보다 큰 것을 발견했습니다. 대규모 거래자의 경우, 금, 나스닥 지수, 주요 주식 등 거래가 활발한 종목을 우선 선택해야 합니다.

차원 2: 자금 효율성 실측

자금 회전 효율성을 테스트하기 위해, 저는 간단한 대조 실험을 했습니다.

제게 10,000 USDT가 있고, 금 가격이 어떤 핵심 수준을 돌파할 때 빠르게 포지션을 구축하고 싶다고 가정해 보겠습니다. 전통 증권사를 사용한다면, 프로세스는 다음과 같습니다: USDT를 법정화폐로 매도 → 은행 카드로 출금(T+1) → 증권사 계좌로 송금 → 입금 대기 후 금 ETF 또는 선물 구매. 보수적으로 추정해도, 전체 주기는 최소 3~5 영업일이 필요합니다.

반면 Gate에서는 다음과 같이 하면 됩니다: 앱 열기 → 금 선물 또는 TradFi CFD 선택 → 직접 USDT로 포지션 개시(계좌는 USDx 잔액으로 표시되며, 1:1 페그). 전체 과정은 30초를 넘지 않습니다.

더 중요한 것은 자금의 '재사용 가능성'입니다. Gate의 다중 자산 시스템에서 USDT는 암호화폐 시장의 가격 단위이자 전통 자산 거래의 증거금입니다. USDT를 TradFi 서브 계좌로 이체할 때, 시스템은 자동으로 USDx(USDT와 1:1 페그)로 변환하며, 추가 환전이나 수탁 수수료가 없습니다.

이것은 아침에는 BTC 선물을 하다가 오후에는 바로 엔비디아 주식이나 금으로 전환할 수 있으며, 자금이 다른 계좌 간에 한 번의 클릭으로 초 단위 이체될 수 있음을 의미합니다. 이러한 효율성은 전통 금융 계좌와는 비교할 수 없습니다.

그러나 여기서 한 가지 주의해야 할 점은: TradFi 섹션은 전체 계좌 증거금 모드를 채택하며, 서로 다른 자산의 레버리지는 고정되어 있습니다(외환, 지수 최대 500배, 주식 최대 5배). 이는 암호화폐 선물처럼 레버리지를 자유롭게 조절할 수 없음을 의미합니다. 유연한 레버리지에 익숙한 사용자라면, 적응하는 데 시간이 필요할 수 있습니다.

차원 3: 거래 비용의 악마는 디테일에 있다

수수료는 대부분의 트레이더가 가장 관심을 갖는 문제입니다. 저는 Gate와 몇 가지 주요 플랫폼의 수수료 구조를 비교하는 데 시간을 좀 들였습니다.

먼저 결론부터 말씀드리자면: Gate의 수수료는 실제로 업계 내에서 경쟁력이 있으며, 특히 VIP 사용자와 대규모 거래자에게 그렇습니다.

VIP 5 이상 사용자(일반적으로 30일 거래량이 일정 수준에 도달하거나 플랫폼 토큰 보유 필요)를 예로 들어보겠습니다. 외환류 TradFi 선물 수수료는 1롯당 5.4달러인 반면, 제가 조사한 몇몇 경쟁사들은 일반적으로 6달러 이상입니다; 미국 주식 CFD 수수료는 1롯당 0.018달러에 불과한 반면, 경쟁사들은 0.02달러가 필요합니다.

이 차이만 보면 크지 않을 수 있지만, 고빈도 트레이더의 경우, 하루에 수십, 수백 건의 거래를 하면 절약되는 비용은 상당합니다. (자세한 내용은공지 문서 참조)

그러나 테스트 과정에서 저는 더 주목할 만한 점을 발견했습니다: TradFi와 전통 선물 거래의 비용 차이입니다. 저는 간단한 계산을 했습니다. 1롯의 금을 거래한다고 가정할 때(현재 가격 기준 약 50만 USDT 거래량):

• TradFi 사용: 개시 수수료 5.4달러만 지불하면 되며, 청산 시에는 수수료가 없습니다.
• 전통 선물 사용(VIP 사용자라도 수수료 0.03%): 개시 150달러 + 청산 150달러, 총 300달러.

300달러 vs 5.4달러 — 차이가 50배 이상입니다. 저는 처음에 제가 계산을 잘못했는지 의심했고, 여러 번 다시 확인했습니다. 이러한 비용 차이는 데이 트레이더에게는 거의 차원이 다른 타격입니다. 하루에 10롯을 거래한다면, 수수료만으로도 거의 3,000달러를 절약할 수 있습니다.

다음은 정리한 수수료 비교표입니다(Gate VIP5+ vs 경쟁사):