합병 직전 치명타? 업비트의 3,600만 달러 도난 사건은 나스닥 IPO 계획에 차질을 빚을 수 있다.

원문 기사는 Odaily Planet Daily( @OdailyChina ) 에서 발췌했습니다.

저자｜웬서 ( @wenser2010 )

오늘 아침, 한국 최대 중앙화 거래소(CEX) 업비트가 대규모 해킹 공격을 받아 약 3,680만 달러(한화 약 540억 원) 상당의 디지털 자산이 유출되었습니다. 운영사인 두나무는 해당 해킹 사실을 인정하고 플랫폼의 입출금 서비스를 중단했으며, 이용자들의 손실을 전액 보상하겠다고 약속했습니다.

암호화폐 거래가 활발하게 이루어지는 한국에서 업비트는 높은 거래량과 풍부한 유동성을 바탕으로 꾸준히 시장을 장악해 왔으며, 한때 80%에 달하는 시장 점유율을 기록했습니다. 풍부한 원화 유동성을 바탕으로 업비트는 바이낸스와 더불어 강력한 "상장 효과"를 보이는 대표적인 거래소로 평가받으며, 많은 암호화폐 프로젝트들이 선호하는 상장 플랫폼으로 자리매김했습니다. 최근 업비트의 모회사인 두나무는 핀테크 기업 네이버파이낸셜과의 합병을 계획하고 있으며, 주식 교환을 통해 약 138억 달러(한화 약 200조 원) 규모의 기업을 설립할 예정입니다. 이번 보안 사고는 업비트의 미래 사업 발전에 더욱 큰 불확실성을 안겨주었습니다.

올해 2월, 바이비트(Bybit)는 15억 달러 규모의 도난을 당했고, 이후 또 다른 주요 플랫폼인 업비트(Upbit)의 도난 사건은 중앙화 거래소의 보안에 대한 업계의 우려를 다시 한번 불러일으켰습니다. 오데일리 플래닛 데일리(Odaily Planet Daily)는 이 기사에서 업비트 도난 사건에 대한 요약과 간략한 분석을 제공합니다.

업비트는 솔라나 네트워크에서 약 20개의 암호화폐를 포함하여 3,600만 달러 상당의 자산을 도난당했습니다.

오늘 베이징 시간 오전 3시 42분, 업비트 솔라나 핫 월렛 주소에서 갑자기 많은 양의 자금이 유출되었습니다.

오전 11시 33분, 업비트 운영사 두나무의 오경석 대표는 공식 홈페이지를 통해 540억 원(약 3,680만 달러) 규모의 대규모 자금 유출 사고를 당했다고 밝혔습니다. 고객 자금의 피해를 최소화하기 위해 입출금 서비스가 중단되었습니다. 두나무는 이번 해킹 사고로 인해 발생한 모든 고객 피해를 배상하겠다고 강조했습니다.

마지막으로, 도난당한 자산에는 Solana 생태계의 여러 암호화폐가 포함되어 있다는 점이 언급되었습니다. DoubleZero(2Z), AccessProtocol(ACS), Bonk(BONK), Doodles(DOOD), Drift(DRIFT), Huma(HUMA), InternetOfThings(IO), Jito(JTO), Jupiter(JUP), Layer(LAYER), Magic Eden(ME), CatInEldritchWorld(MEW), Moodeng(MOODENG), Orca(ORCA), Pengu(PENGU), Pyth(PYTH), Ray(RAY), Render(RENDER), Solana(SOL), SonicSVM(SONIC), Soon(SOON), OfficialTrump(TRUMP), USDCoin(USDC), Wormhole(W).

오후 2시경, 업비트는 공식적으로 다음과 같이 공지사항을 업데이트했습니다 .

• 솔라나 네트워크 관련 자산 침해 규모는 540억원에서 445억원(약 3,043만 달러)으로 조정됐습니다.
• 솔라나 네트워크에 동결된 자금 규모는 약 120억원에서 약 23억원(약 157만 달러)으로 조정되었습니다.
• 이번 비정상적인 출금은 업비트의 핫 월렛에서 발생한 것으로 확인됐으며, 콜드 월렛에 있는 자산은 손상되거나 도난당하지 않았습니다.

도난당한 금액은 Bybit 도난 사건에 비해 훨씬 적었지만, 이 공격과 Upbit의 입출금 중단은 여전히 암호화폐 시장에 단기적인 영향을 미쳤습니다.

일부 솔라나 생태계 토큰은 잠시 급등했습니다. ORCA는 109% 이상 상승했습니다.

도난 사건 이후, Upbit 플랫폼의 여러 Solana 체인 토큰의 가격이 잠시 급등했습니다.

• 오르카의 주가는 104% 상승했습니다.
• 메테오라의 증가율은 89%였습니다.
• 레이듐은 51% 증가했습니다.

이 글을 쓰는 시점을 기준으로 업비트 데이터 에 따르면 ORCA는 하루 평균 109.49%, MET는 약 87%, RAY는 약 46%, DOOD는 약 42%의 상승률을 기록했습니다. 이러한 급등의 구체적인 이유에 대해 Crypto Quant의 설립자 주기영 씨 는 업비트가 해킹 공격을 받고 출금이 중단된 후 차익거래 봇이 일시적으로 중단되어 한국 개인 투자자들이 이 상황을 악용하여 플랫폼 내 다양한 알트코인의 가격을 상승시켰을 가능성이 있다고 밝혔습니다.

이러한 관점에서 볼 때, "도난당한 토큰"이라는 개념은 한국 암호화폐 시장에도 적용됩니다. 왜냐하면 도난당한 자산 역시 단기간에 시장의 상당한 관심을 받고 있기 때문입니다.

도난당한 자금이 이체되기 시작했으며, 바이낸스는 이러한 자금의 목적지 중 하나가 되었습니다.

Beosin Trace의 분석 에 따르면, 업비트는 솔라나 네트워크에서 약 3,600만 달러 상당의 암호화폐 자산이 비정상적으로 유출되고 있으며, 해당 자금은 여러 주소로 전송되기 시작했습니다.

이 중 바이낸스 거래소 사용자 주소 2zRELfpr2K…C2S8은 사건 이후 여러 중계 주소에서 약 315,000달러 상당의 2,202.72개의 SOL 토큰을 받았습니다.

한국 언론 매체 블록미디어 에 따르면, 업비트 보안 사고 이후 경찰청 국가수사본부 사이버테러수사대는 업비트 운영사인 두나무 본사에 대한 현장 조사를 실시하여 업비트 해킹 사건과 관련된 단서를 조사할 예정이라고 밝혔습니다. 금융감독원 가상자산감독국도 현장 조사에 참여하여 " 해킹 사실을 인지하고 있으며, 현재 공격 경위, 피해 규모, 고객 자산 보호 조치 등을 조사하고 있습니다. 다음 주 금요일(12월 5일)까지 현장 조사를 계속할 예정입니다."라고 밝혔습니다.

이달 초 금융위원회 금융정보분석원(FIU)이 352억 원(약 2,435만 달러)의 거액의 과징금을 부과한 이후 , 이번 절도 사건에 대한 신속한 후속 조치는 업비트와 그 운영사 두나무에게 규제 당국의 "강압적이면서도 관대한 접근 방식"을 실감하게 했을지도 모릅니다. 이는 또한 한국 규제 당국의 암호화폐 시장 정책 및 관리 강화에 있어 중요한 사건이 될 수 있습니다.

한국 규제 강화와 전국적인 암호화폐 열풍: 업비트가 규제 기관과 대중 사이의 완충지대가 될 때.

젊은 한국인과 다른 투자자들이 암호화폐 거래에 몰리면서, 한국 금융 규제 당국은 암호화폐 거래소와 암호화폐 프로젝트에 대한 감독을 점차 강화하고 있다는 점도 언급할 가치가 있습니다.

한수치, 규제 당국 제재 직면: 업비트는 이전에 2,400만 달러 이상의 벌금을 부과받았습니다.

이달 초 금융위원회 금융정보분석원(FIU)은 업비트 운영사 두나무에 352억 원(약 2,435만 달러)의 과징금을 부과했다고 발표했습니다 . 이번 과징금은 지난 2월 25일 두나무 임직원들에게 3개월 영업정지 및 징계 처분을 내린 데 따른 후속 조치로 알려졌습니다 . 과징금 부과 사유에는 특정금융정보법 위반, 미신고 가상자산 사업자 거래, 고객확인 의무 불이행, 거래 제한 미이행, 의심거래 신고 미이행 등이 포함되었습니다.

11월 말, 금융정보분석원(FIU)은 자금세탁방지 의무 위반을 이유로 여러 중앙화거래소(CEX)에 제재를 부과했습니다. 선입선출(FIU) 원칙에 따라 기관 및 개인에 대한 현장 점검 순으로 제재를 부과하고 과징금을 부과했습니다. FIU는 두나무에 대한 제재 이후 나머지 가상자산 거래소에 대해서도 추가 조치를 취할 계획입니다. 금융감독원은 지난해부터 업비트, 빗썸, 코인원, 코빗, 고팍스에 대한 현장 점검을 통해 고객신원확인(KYC) 절차 위반을 포함한 자금세탁방지 의무 준수 여부를 점검해 왔습니다. 제재 순서는 두나무(작년 8월), 코빗(10월), 고팍스(12월), 빗썸(올해 3월), 코인원(4월) 순으로 현장 점검을 실시할 예정입니다. 다만, 빗썸이 최근 주문장 문제로 추가 현장점검을 실시한 만큼 제재가 지연될 가능성도 있습니다.

제재 절차는 두나무와 유사하게, 제재 대상 개인 및 기관을 먼저 파악한 후 과징금을 부과하는 방식으로 진행됩니다. 앞서 FIU는 올해 2월 특정금융정보법에 따라 두나무 대표이사에게 책임경고를 내리고, 해당 기관에 3개월간 신규 고객 입출금 정지라는 중징계를 내렸으며, 6일에는 352억 원의 과징금을 부과했습니다.

시장은 다른 거래소들의 유사한 위반 사례(KYC 위반 및 의심 거래 미신고 등)를 고려할 때, 두나무에 대한 제재도 유사한 강도로 이루어질 것으로 예상하고 있습니다. 따라서 무거운 처벌이 불가피하며, 벌금 규모는 수백억 원에 달할 가능성이 있습니다. 나머지 4개 거래소에 대한 FIU의 제재는 올해 안에 완료되지 않을 것으로 예상되며, 대부분의 제재는 내년 상반기(2026년)에 완료될 것으로 예상됩니다 .

이달 24일, 업비트는 합병을 완료하고 미국 나스닥에 상장할 계획이었습니다. 이후 국내 포털 사이트 네이버는 어제 업비트의 모회사인 두나무를 약 103억 달러(한화 약 12조 8천억 원) 규모의 주식 인수를 통해 인수하기로 합의했습니다 . 이 거래는 네이버의 핀테크 자회사인 네이버파이낸셜이 보유한 두나무 주식 1주당 네이버 주식 2.54주를 신주로 발행하는 방식으로 진행될 것으로 알려졌습니다.

광적인 자본 합병 및 인수와 점점 더 엄격해지는 규제 환경의 이면에는 한국에서 점점 더 광기에 빠져 통제 불능 상태에 빠지고 있는 "암호화폐 열풍"이 있습니다.

한국에서 암호화폐 거래가 만연하다. 한국 연예인들이 암호화폐 거래를 위해 공적 자금을 횡령하고, 유명 여배우의 남편이 암호화폐 거래로 150억 원을 잃었다.

올해 9월 분석 회사 카이코가 발표한 자료에 따르면, 한국은 현재 세계에서 두 번째로 큰 암호화폐 거래국이 되었으며, 한국인의 약 3분의 1이 다양한 거래소에서 암호화폐 포지션을 보유하고 있습니다. 이 중 30~40대 거래자가 무려 56%를 차지합니다.

그럼에도 불구하고 빈부격차가 심화되고 있는 한국 사회에서 암호화폐 거래는 여전히 "빈곤층이 삶을 되돌리려는 고위험 게임"으로 남아 있습니다. 데이터에 따르면 50만원(약 2,419위안) 미만의 암호화폐를 보유한 사용자가 전체 암호화폐 사용자의 66%를 차지하는데, 이는 "개인 투자자는 많고 기관 투자자는 적은" 시장 특성을 나타냅니다.

개인 투자자와 젊은 세대 외에도, 엔터테인먼트 산업이 발달한 한국에서는 자연스럽게 '암호화폐를 거래하는 연예인'과 같은 눈길을 끄는 이야기가 많이 있습니다.

올해 6월, "전지현 남편, 암호화폐 거래로 150억 원 손실"이라는 소식이 웨이보와 바이두에서 화제가 되었습니다. 조선일보에 따르면 , 유명 배우 전지현의 남편이자 사모펀드 운용사 알파자산운용 대표인 최준혁 씨가 암호화폐 거래로 막대한 자산 손실을 입었습니다. 그의 회사는 상장사 위메이드의 지분 350억 원어치를 보유하고 있었습니다. 위메이드가 자회사를 통해 발행한 암호화폐 위믹스가 업비트, 빗썸 등 국내 거래소에서 상장 폐지되면서 위메이드의 주가는 폭락하며 파급 효과를 일으켰습니다.

지난 8월, 한국 검찰은 소속사에서 43억 원(약 307만 달러)을 횡령하고 암호화폐에 투자한 혐의로 기소된 배우 황정음에게 징역 3년을 구형했습니다. 황정음의 소속사인 Y1엔터테인먼트는 황정음이 빚을 갚았다고 밝혔지만, 검찰은 특정경제범죄가중처벌법 위반(횡령) 혐의로 징역 3년을 구형했습니다 .

이는 오늘날 한국 사회의 젊은이들에게 가장 무력한 선택입니다. 한국 영화 '기생충'에서 말했듯이, 가난한 사람들의 가난은 감출 수 없습니다.

그들에게 암호화폐 거래는 삶을 바꿀 몇 안 되는 희망 중 하나가 되었습니다. 실제로 한국의 인구 고령화로 인해 많은 노년층도 암호화폐 트레이더 대열에 합류했습니다. 2024년 말 기준, 한국의 60세 이상 암호화폐 트레이더 수는 77만 5천 명에 달했습니다.

중앙일보가 올해 6월 실시한 설문조사에 따르면, "암호화폐를 거래하는 목적은 무엇인가?"라는 질문에 응답자의 40%가 "노후 대비 투자"로 암호화폐를 구매했다고 답했습니다. 45세의 한 화이트칼라 직장인은 "돈을 저축하듯이" 노후를 대비해 매달 100만 원씩 비트코인에 투자하고 있다고 밝혔습니다.

하지만 시장에 투자하는 개인 투자자에게 있어서 재빨리 부자가 되는 것은 그저 꿈일 뿐일 가능성이 크고, 대부분 사람들에게 있어서 최종 결과는 자산이 0이 되는 것일 것입니다.

암호화폐 시장의 규제 강화와 기회 감소, 그리고 2022년 루나 사태라는 파괴적인 블랙스완 사건 이후, 한국 암호화폐 시장은 근시안적이고 착취적인 관행의 시대로 내몰렸습니다. 하반기 업비트의 스테이블코인 거래량은 최대 80%까지 급감한 것으로 나타났습니다.

과거 업비트와 같은 한국의 도박 사이트들은 사회 갈등의 "무화과 잎"으로서 카지노와 유사한 "무대"이자 세금을 부과하고 고용을 늘리는 "공장"이었습니다. 그러나 이제 이 완충 지대는 규제 위반, 해킹, 사용자 이탈 등 수많은 문제에 직면하고 있습니다. 한때 안전했던 완충 지대는 이제 위태로워졌습니다.

암호화폐 시장이 여전히 변동성이 큰 시기에 있는 가운데, 이번 해킹 공격은 업비트와 같은 국내 거래소들이 규제 준수를 위한 조치를 취하게 만든 수동적인 요인일 수 있습니다. 더 중요한 것은, 업계가 규제 없이 빠르게 성장했던 시기를 겪은 후, 새로운 시장 성장과 수익 모델을 어떻게 찾을 것인가 하는 것입니다.

일반 사용자라면 어제 홍콩 타이포 훙푹 법원에서 발생한 5급 화재처럼, 자산의 피해를 어떻게 방지할 수 있을지 고민해야 할 것입니다. 거래소에서 개인 자산이 돌이킬 수 없는 손실을 입기 전에, 어떻게 자산을 안전하게 보호할 수 있을까요?

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