원저자: Frank, PANews
시장 상황이 좋아지면서 Hyperliquid의 고래잡이 작업이 다시 한번 시장의 관심을 끌었습니다.
고래로 불리는 이런 신비로운 대형 투자자들은 강력한 재정적 힘, 독특한 거래 전략, 시장 동향에 대한 정확한 파악으로 플랫폼에 파장을 일으켰습니다. 그들의 모든 움직임은 시장 심리를 확대경으로 볼 수 있을 뿐만 아니라, 최고의 트레이더들이 어떻게 게임을 하는지 관찰할 수 있는 창구를 제공합니다.
다양한 거래 스타일, 위험 선호도, 성공과 실패 논리를 분석합니다. PANews에서는 부의 법칙의 한 부분을 밝혀내고 일반 투자자가 이를 통해 어떤 경험과 교훈을 얻을 수 있는지 살펴보겠습니다.
단기 저격수 @qwatio: 50배 형제의 이벤트 중심적이고 고레버리지 기술
이 트레이더는 2014년부터 트위터에 비트코인 관련 콘텐츠를 게시해 온 업계 전문가이며, 그의 콘텐츠 스타일은 충성스러운 비트코인 팬의 모습을 보입니다. @qwatio는 알 수 없는 이유로 2015년부터 소셜 미디어에서 사라지기 시작했습니다. 2025년 3월까지 비트코인을 고레버리지 공매도하여 900만 달러 이상의 이익을 낸 사건이 소셜 미디어에서 뜨거운 논쟁을 불러일으켰습니다. 온체인 조사관 ZachXBT는 자금 출처가 해커와 관련이 있다고 밝혔고, @qwatio는 의심에 답하기 위해 자신의 신원을 공개하기로 했습니다.
@qwatio의 거래 스타일은 높은 위험과 높은 수익이 특징입니다. 그는 종종 50배의 레버리지를 활용하며 시장을 장악하는 뛰어난 능력을 가지고 있습니다. 예를 들어, 2025년 3월 20일 연방준비제도이사회(Fed)가 금리를 결정하기 전, 그는 비트코인 가격이 84,566달러일 때 처음으로 공매도 포지션을 취했고, 가격이 82,000달러로 떨어진 후 포지션을 청산하여 81,500달러의 수익을 냈습니다. 그는 82,200달러에 롱 포지션을 취한 후, 가격이 85,000달러로 반등했을 때 포지션을 청산하여 921,000달러의 추가 수익을 냈고, 총 수익률은 164%였습니다. 그래서 그는 소셜 미디어에서 하이퍼리퀴드 5 0X 형제라고 불린다.
@qwatio는 그의 거래 전략을 보면 이벤트 중심적이고 단기적인 기회를 포착하는 데 능숙하며, 독특한 시장 비전도 보여줍니다. 위에서 언급한 유명한 전투는 연방준비제도의 금리 결정에 대한 기대를 이용하여 시장에 단기적인 기회가 있을 것이라고 추론하고, 시장에서 막대한 수익을 얻기 위해 반복적으로 조작하는 것이었습니다. 동시에 그는 시장이 극도로 공황 상태에 빠졌을 때에도 단호하게 행동할 수 있습니다. 이더리움이 1,500달러까지 떨어졌을 때, 시장은 이더리움에 대해 비관적이었습니다. @qwatio는 550만 달러를 투자하여 3,715개 이더리움(평균 가격 1,493.5)을 매수하고, 2,502달러에 매도하여 374만 달러의 수익을 냈습니다.
5월 12일 중국-미국 무역 협상 결과가 발표되었고, 이에 따라 시장이 변동성의 물결을 맞이할 것으로 예상됩니다. @qwatio는 비트코인을 104,094달러에 공매도하여 118만 달러의 수익을 냈습니다.
5월 13일 현재, @qwatio는 Hyperliquid에서 약 282만 달러의 수익을 냈습니다. 요약하자면, @qwatio의 작업은 빈번하지 않았습니다. 그는 2개월 동안 3~4건의 수술만 수행했습니다. 하지만 각각의 작업은 단기 추세를 정확하게 예측할 수 있으며, 그의 높은 기술과 용기로 인해 마진 콜은 시간문제일 뿐입니다. 하지만 이런 스타일은 일반 사용자가 따라하기에는 적합하지 않았고, 모방 토큰을 여러 번 조작하다 보니 손실을 입는 경우가 많았습니다.
전설과 논란이 공존한다: 제임스 윈의 MEME 코인 사냥과 거액 자금 운용
제임스 윈은 2025년 3월부터 Hyperliquid에서 활동해 왔습니다. 그의 운영 스타일로 판단하건대, 제임스 윈은 비교적 큰 사이클(며칠)을 선호하며, 주류 토큰 외에도 TRUMP, Fartcoin, PEPE와 같은 MEME 테마 토큰에 베팅하는 것을 선호합니다. MEME 토큰의 높은 변동성이 그의 수익의 주요 원천이 된 것으로 보인다.
5월 13일 현재 보유하고 있는 포지션을 보면, PEPE 롱 오더를 통해 그가 얻은 미청산 이익은 2,300만 달러에 달했습니다. BTC 등 다른 주류 토큰의 수익률을 훨씬 뛰어넘습니다.
그러나 레버리지 활용 측면에서는 제임스 윈이 훨씬 더 보수적입니다. 그는 다양한 변동성에 따라 서로 다른 레버리지 배수를 설정하는 것을 좋아하는 것 같습니다. 예를 들어, BTC 포지션을 여는 레버리지는 40배인 반면, PEPE 포지션을 여는 레버리지는 10배에 불과합니다.
또한 제임스 윈은 Hyperliquid에 가장 큰 사용자 볼트(Moon Capital)를 설립했습니다. 하지만 그의 개인적인 정밀한 작업과는 달리, 이 금고의 현재 위치는 이상적이지 않습니다. 롱 BTC 포지션은 103533에 오픈되었고, 5월 13일 현재 이 포지션에 대한 수익률은 약 10%였습니다. 손실액은 약 96만 달러였습니다. 지난 한 달 동안 금고의 전반적인 수익률은 -8%였습니다. 그럼에도 불구하고 여전히 1,000만 달러의 예금이 유입되었지만, 그 중 920만 달러는 제임스 윈 자신의 것이었습니다.
전반적으로, 제임스 윈은 Hyperliquid에서 4,500만 달러의 수입을 올렸습니다. 그의 거래 전략은 주로 상승하는 시장 기회를 포착하기 위한 롱 포지션에 집중되어 있습니다. 예를 들어, 그는 BTC 가격이 94,000달러일 때 40배의 롱 포지션을 열었고, 가격이 100,000달러를 넘어섰을 때 변동 수익은 540만 달러에 달했습니다. 그의 거래 성공률은 높지 않지만(약 47%), 그는 여전히 대규모 포지션과 높은 레버리지를 통해 막대한 수익을 낼 수 있습니다.
제임스 윈은 지역 사회에서 전설적인 트레이더로 알려져 있지만, 그의 거래 성공에는 상당한 논란도 뒤따랐습니다. 일부 커뮤니티 회원들은 그가 커뮤니티의 신뢰를 이용해 이익을 취했다고 비난했습니다. 예를 들어, 2024년 베이비 페페 펌프 앤 덤프 사건처럼 밈 코인을 홍보해 가격을 끌어올린 후 이를 판매하는 등의 행위가 있었습니다. 그러나 그는 스스로 이런 행위가 말도 안 된다고 답했습니다. 지금까지 이러한 분쟁과 대응은 검증되지 않은 상태입니다.
전반적으로 제임스 윈의 성공적인 거래는 그의 대규모 포지션에서도 혜택을 입었는데, 각 포지션의 가치는 수천만 또는 수억에 달했습니다. 시장 변화에 대한 그의 예리한 통찰력과 더불어 이러한 점 덕분에 그는 높은 수익을 낼 수 있었습니다. 그리고 충분한 증거금으로 인해 그의 청산 가격 보험은 매우 높은 기준에 도달할 수 있습니다. 이런 스타일은 그가 더 높은 승률을 달성하는 데 도움이 될 수 있지만, 그가 추세를 잘못 판단하면 더 큰 손실을 입게 될 것입니다.
방금 나타난 신비한 고래: 낮은 레버리지 하에서 물살을 시험하고 흔들리는 주류 코인
이 신비한 고래는 뉴스에 자주 등장하는 또 다른 주요 인물입니다. 하지만 이 고래는 최근에야 Hyperliquid에서 활동을 시작했습니다. 처음에 주목을 받게 된 이유는 ETH에 롱 포지션을 취하기 위해 800만 달러 이상을 지출했기 때문입니다. 그 이후로 해당 주소는 XRP와 SOL에 롱 포지션을 취해 일주일 만에 816만 달러 이상의 수익을 냈습니다.
이 고래는 운영 스타일로 볼 때 재정적으로 강하다는 특징도 가지고 있으며, 초기 포지션 개설 자금은 3,600만 달러에 이릅니다. 게다가 이 수수께끼의 고래는 극단적인 투기를 통한 단기 운용에는 관심이 없고, 낮은 레버리지를 선택하고 보유 기간을 늘려 수익을 유지합니다.
거래 상품 선택을 보면, 이 고래는 ETH, XRP, SOL이라는 세 가지 주요 알트코인만 거래했습니다. 그 중 ETH는 수익을 냈지만, XRP와 SOL은 결국 손실을 봤습니다. 거래 전략으로 볼 때, 이 고래는 충분히 결단력이 없는 듯합니다. 그는 처음에는 ETH에만 포지션을 취했지만, 시장이 급등했을 때 높은 수준에서 XRP와 SOL에 롱 포지션을 취하기로 했습니다. 그 결과, 시장이 후퇴하면서 고래도 심리적 변동을 겪었을 수 있습니다. 따라서 모든 주문을 마감하는 것은 최종 결과가 이익이 되더라도, 운영 스타일과 사고방식의 관점에서 볼 때 배우는 가치가 없습니다.
시장의 확고한 반대자들: 큰 돈을 쓰는 하락세 고래들이 마지막에 웃을 수 있을까?
위에 언급된 고래와 비교해보면, 이 고래는 일시적인 부정적인 예로 볼 수 있습니다. 5월 13일 기준 데이터에 따르면 이 주소는 BTC, ETH, SOL을 공매도하여 312만 달러의 손실을 봤습니다.
5월 10일부터 이 고래는 공매도를 위해 Hyperliquid에 5,050만 달러를 투자하기 시작했습니다. 보유 자산의 총 가치는 2억 3천만 달러를 넘습니다. 이 중 BTC로 보유된 금액은 1억 1,000만 달러를 넘습니다. 이 고래는 시장에서 확고한 하락세를 보이는 것으로 보이는데, 5,050만 달러를 모두 포지션에 투자하고 며칠 동안 포지션을 닫지 않고 그대로 유지했기 때문입니다.
하지만 마진이 강하기 때문에 이 주소의 청산가격은 도달하기 어렵습니다(BTC 청산가격은 142,000달러, 이더리움 청산가격은 4,254달러, SOL 청산가격은 294달러). 전체 포지션의 손익 측면에서 볼 때 현재 손실은 약 6%에 불과합니다.
물론, 우리는 이 거대한 고래의 최종 방향이 옳은지 그른지 결론을 내릴 수 없습니다. 우리는 이 신비로운 시장 반대자가 시장을 미리 예측하는 예언자인지, 아니면 충동적으로 행동하는 부유한 사람인지 계속 관찰하고 알아낼 수밖에 없습니다.
Hyperliquid의 강력한 고래들을 살펴보면, 그들의 거래 루틴이 서로 다르다는 것을 알아내는 것은 어렵지 않으며, 모든 사람에게 적용될 수 있는 성배는 없습니다. 그러나 일반적으로 고래들은 여전히 유동성이 높은 BTC, ETH, SOL, XRP 및 기타 토큰을 운영 대상으로 선택하는 데 익숙합니다. 거래 스타일 측면에서는 사람마다 고유한 습관이 있습니다. 어떤 사람들은 높은 레버리지를 선호하는 반면, 어떤 사람들은 시장을 미리 예측하는 데 익숙합니다. 그러나 이러한 고래들의 입장과 투자는 명백히 위험하고 고위험적이어서 일반 투자자에게는 바람직하지 않으며 재현될 수도 없습니다. 결국, 급류와 암초가 가득한 암호화폐의 바다에서 끊임없이 학습하고 자신만의 거래 시스템을 구축해야만 폭풍우가 치는 파도를 안정적으로 항해할 수 있습니다.
