앱토스의 크로스체인 패턴 다차원 분석: Wormhole과 LayerZero, 누가 더 큰 발전 가능성을 가지고 있습니까?

Aptos는 Alt Layer 1 퍼블릭 체인으로 시장에서 많은 관심을 받고 있습니다.새로운 퍼블릭 체인은 크로스체인 브리지의 중요한 성장 포인트 중 하나입니다.체인 펀드의 규모는 크로스체인 브리지의 발전 잠재력을 반영할 수 있습니다. . Aptos 메인넷이 가동된 후 3개월 이상 동안 PANews는 2월 3일 현재 Aptos의 각 교차 체인 브리지 데이터를 세었고 다음과 같은 결과를 발견했습니다.

• Aptos의 교차 체인 펀드는 주로 PancakeSwap, AUX Exchange 및 LiquidSwap의 세 가지 DEX에 배포됩니다 PancakeSwap이 Aptos에서 유동성 채굴을 시작한 후 AUX Exchange는 지배적 위치를 잃었습니다. PancakeSwap 및 LiquidSwap은 LayerZero를 더 많이 지원하고 Wormhole은 AUX Exchange에서 더 많이 사용됩니다.

• 주요 크로스체인 브릿지와 그 크로스체인 자산은 Wormhole Portal의 61.2%, LayerZero의 32%, Celer cBridge의 6.9%를 차지합니다. 다른 체인에서 널리 사용되는 Multichain도 Aptos를 지원하지만 아직 사용되지 않았습니다.

• 앱토스의 크로스체인 자산 가치는 약 8,817만 달러이며 주요 크로스체인 자산 및 그 가치는 Wormhole에서 USDC 2,632만 USDC, LayerZero에서 USDC 1,639만 USDC, Wormhole에서 USDC 1,137만 USDC입니다. 솔).

• 자산군별로 분류하면 USDC가 절대우위를 가지고 있으며, Aptos에서 크로스체인 USDC의 가치는 5,749만 달러로 65.2%를 차지합니다. 교차 체인 브리지가 USDC에 크게 의존하고 있으며 Circle의 CCTP가 교차 체인 브리지에 심각한 영향을 미칠 수 있음을 보여줍니다. Aptos의 개발 잠재력에 따라 Circle은 Aptos에서 기본 USDC를 시작할 수도 있습니다.

• PancakeSwap에서만 채굴할 수 있는 10개의 교차 체인 자산이 있습니다. 이로 인해 Aptos는 공식 교차 체인 브리지 없이 다른 퍼블릭 체인에서 발생하는 유동성 파편화 문제에 직면하게 됩니다.

• LayerZero를 사용하여 Aptos에서 다시 다른 네트워크로 크로스 체인하려면 Aptos에서 100만 블록 확인을 기다려야 합니다(약 4일). 이는 보안 고려 사항을 기반으로 할 수 있지만 크로스 체인 효율성을 크게 줄입니다. Wormhole 및 Celer의 계정에 제 시간에 수행할 수 있습니다.

Aptos의 크로스체인 펀드 분배: PancakeSwap이 따라잡음

DEX와 모기지론 프로젝트는 가장 많은 크로스체인 펀드를 유치한 애플리케이션으로, 2월 2일 Defi Llama의 데이터에 따르면 Aptos의 TVL은 총 6,334만 달러로 전체 시가나 유통량에 비해 상대적으로 낮은 수준이다. 앱토스의 시장 가치. 이 단계의 데이터는 메인넷이 가동된 후 3개월 동안 어떤 프로젝트가 기회를 잡았는지 반영할 수 있을 뿐 최종 결과를 나타낼 수는 없습니다.

Aptos의 이러한 응용 프로그램 중 미화 300만 달러를 초과하는 자금이 있는 프로젝트에는 PancakeSwap, AUX Exchange, Tortuga, LiquidSwap 및 Ditto가 포함되며 그 중 Tortuga 및 Ditto는 유동적인 서약 프로젝트이며 계약의 자금에는 APT 토큰만 포함되며 크로스 체인 브리지에 사용됩니다. 아래 분석에는 PancakeSwap, AUX Exchange 및 LiquidSwap만 포함되며 자본금이 적은 프로젝트도 무시됩니다.

Defi Llama Aptos TVL Ranking

크로스체인 브릿지를 위한 온체인 애플리케이션 지원

공식적인 퍼블릭 체인 크로스체인 브리지가 없는 경우 크로스체인 브리지와 온체인 애플리케이션 간의 지원은 상호적입니다. 먼저 크로스 체인 브릿지는 해당 퍼블릭 체인의 크로스 체인을 지원해야 합니다. 이론적으로 DEX는 유동성 풀을 생성하는 데 권한이 필요하지 않지만 일부 DEX는 특정 교차 체인 브리지를 통해 발행된 자산에 대해 유동성 채굴 보상을 제공하므로 DEX의 공식 지원은 교차 체인 브리지에 특히 중요합니다.

PancakeSwap은 현재 Aptos에서 3,689만 달러의 TVL을 보유하고 있습니다. 강력한 배경과 Aptos의 여러 거래 쌍에 대한 인센티브로 인해 PancakeSwap은 유동성 채굴이 시작된 직후 Aptos의 TVL에서 1위를 차지했습니다. 지원하는 교차 체인 브리지 및 자산에는 LayerZero의 USDC, USDT, WETH, Celer cBridge의 USDC, USDT, WETH, BNB, Wormhole Portal의 USDC, BUSD, WETH가 포함됩니다.

이러한 자산은 CAKE 보상을 얻기 위해 거래 쌍으로 채굴할 수 있지만 PancakeSwap은 LayerZero에 대한 더 많은 공식 지원을 제공합니다. Pancakeswap 공식 웹사이트의 Trade-Bridge 페이지(bridge.pancakeswap.finance/aptos), LayerZero의 크로스 체인 브리지를 보여줍니다. LayerZero가 발행한 자산은 유동성과 채굴에 대해 상대적으로 더 높은 보상 배수를 갖습니다. 예를 들어 스테이블 코인 거래 쌍의 경우 LayerZero의 USDC-USDT 거래 쌍의 보상 배수는 15배이며 유동성은 706만 달러, Wormhole의 USDC-BUSD 거래 쌍은 10배이며 유동성은 538만 달러입니다. USDT 거래 페어는 6회이며 유동성은 209만 달러입니다.

AUX Exchange는 Aptos에서 가장 높은 TVL을 가진 프로젝트였습니다.오랫동안 코인을 발행하지 않았기 때문에 PancakeSwap이 유동성 채굴을 시작한 후 유동성이 급격히 떨어졌습니다.현재 이 프로젝트에 대한 커뮤니티 업데이트는 상대적으로 적습니다. 토큰이 없기 때문에 AUX Exchange는 유동성 채굴에 대한 보상을 설정할 수 없으며 공식 웹 사이트에는 교차 체인 브리지 입구가 표시되지 않습니다.AUX Exchange의 유동성은 사용자가 자발적으로 제공해야 합니다. 사용되는 교차 체인 브리지는 주로 Wormhole이며, USDC, WETH, WBTC, Ethereum에서 Aptos로의 USDT, Solana에서 Aptos로의 USDC 및 SOL을 포함합니다. LayerZero 크로스 체인을 사용하는 USDC, USDT 및 기타 자산에 해당하는 거래 쌍의 유동성은 $3,000 미만으로 무시할 수 있습니다.

Liquidswap은 또한 공식 웹 사이트에 교차 체인 항목을 눈에 띄게 표시하며 교차 체인 브리지는 LayerZero에서 제공합니다. Liquidswap은 USDC-WETH 및 USDC-APT 거래 쌍에 대해 소량의 유동성 채굴 보상만 열었으며 USDC 및 WETH의 교차 체인 자산도 LayerZero의 교차 체인 브리지를 사용합니다. 마찬가지로 Wormhole과 같은 교차 체인 브리지에서 발행된 자산도 사용할 수 있지만 공식적인 협력이 부족하여 이러한 자산은 상대적으로 유동성이 낮습니다.

요약하면, Aptos에서 가장 많은 크로스체인 자산을 보유하고 있는 PancakeSwap, AUX Exchange 및 Liquidswap 세 프로젝트 중 PancakeSwap 및 Liquidswap은 LayerZero를 더 많이 지원하며 둘 다 공식 웹사이트에 LayerZero 크로스체인 브리지의 입구를 표시했습니다. ; AUX Exchange는 Wormhole을 더 많이 사용하지만 공식 웹 사이트에는 교차 체인 브리지 링크 및 협력 뉴스가 표시되지 않습니다. PancakeSwap은 Wormhole과 cBridge도 지원하지만 LayerZero 크로스체인 자산이 최고의 유동성을 가지고 있습니다.

크로스체인 펀드 분배: USDC가 61.2%까지 차지

PANews 통계에 따르면 2월 3일 현재 Aptos에서 발행된 크로스체인 자산의 총 가치는 약 8,817만 달러이며 구체적인 분포는 다음과 같습니다. Aptos의 주요 교차 체인 자산과 그 가치는 Wornhole의 USDC 2,632만 달러, LayerZero의 USDC 1,639만 달러, Wormhole의 USDC(SOL) 1,137만 달러, LayerZero의 USDT 809만 달러, Wormhole의 WETH 406만 달러입니다. 교차 체인 자산의 가치는 주요 프로젝트의 TVL 합계를 초과하여 프로젝트에 적용되지 않은 교차 ​​체인 자산이 여전히 많다는 것을 나타냅니다.

Wormhole이 발행한 크로스체인 자산의 접두어는 wh로, LayerZero의 접두어는 lz로, Celer의 접두어는 ce로 표시됩니다. Wormhole의 WBTC, WETH, USDT 및 USDC 크로스 체인은 Ethereum, USDC(SOL) 및 SOL 크로스 체인은 Solana, BUSD 크로스 체인은 BNB 체인입니다. LayerZero의 WETH, USDT 및 USDC는 Stargate의 유동성을 빌렸을 수 있으며 Stargate의 액체 체인에서 크로스체인 및 상환될 수 있습니다. Celer의 WETH, USDT, USDC는 이더리움에서 크로스 체인으로, BNB는 BNB 체인에서 크로스 체인으로.

교차 체인 브리지에 따라 나누면 Wormhole의 교차 체인 자산은 5392만 달러로 61.2%를 차지하며 LayerZero의 교차 체인 자산은 2819만 달러로 32%를 차지하며 Celer의 교차 체인 자산은 606만 달러로 회계 처리됩니다. 61.2%.6.9%. Wormhole의 교차 체인 자산은 다양성과 가치 측면에서 더 많습니다. 그러나 Wormhole의 일부 교차 체인 자산은 whUSDC(SOL)와 같이 잘 적용되지 않았습니다. Aptos의 유통량은 1,137만 개이지만 AUX Exchange의 유동성은 100만 달러 이상에 불과합니다. AUX Exchange는 Wormhole을 가장 잘 지원하는 DEX이며, AUX Exchange가 선도적인 위치를 유지할 수 있다면 이러한 Wormhole의 크로스체인 자산도 잘 지원할 수 있습니다. 그러나 현재 AUX Exchange는 PancakeSwap에 의해 추월되었으며 PancakeSwap은 LayerZero에 더 기울어졌습니다.

크로스체인 자산으로 분류하면 USDC가 절대우위를 가집니다.Aptos에서 크로스체인 USDC의 가치는 5,749만 달러로 65.2%를 차지하며, USDT는 1,257만 달러로 14.3%, WETH는 가치가 있습니다. 847만 달러, 65.2%, 9.6%, SOL이 376만 달러, 4.3%, BUSD가 319만 달러, 3.6%, WBTC가 178만 달러, 2%, BNB가 86만 달러 , 1 %를 차지합니다.

USDC의 발행사인 Circle은 공식 크로스체인 전송 프로토콜 CCTP를 곧 출시할 예정이라고 밝혔습니다.USDC는 현재 Aptos에서 가장 많이 사용되는 크로스체인 자산이므로(다른 Alt Layer 1에도 비슷한 상황이 있습니다) 의 CCTP는 각 체인의 모든 체인을 통합할 가능성이 높으며, USDC 크로스체인 자산은 기존 크로스체인 패턴에 큰 영향을 미칠 수밖에 없습니다. Stargate의 유동성 풀에 의존하는 LayerZero는 교차 체인 속도 및 비용 측면에서 CCTP와 경쟁할 수 있는지 여부에 따라 여전히 유용할 수 있지만 Wormhole은 각 체인에 고유 자산의 유동성이 없으며 큰 영향을 받을 수 있습니다. .

경험: LayerZero가 Aptos에서 다른 네트워크로 교차 연결하는 데 4일이 소요됩니다.

사용자 경험 측면에서 LayerZero는 Wormhole 및 Celer와 크게 다릅니다.

우선, Stargate의 여러 체인에 있는 기본 자산의 유동성으로 인해 LayerZero는 지원되는 모든 체인에서 크로스 체인할 수 있으며 Aptos에서 여러 체인으로 자산을 교환할 수도 있습니다. 그러나 Wormhole과 Celer는 이러한 이점이 없으며 USDT 및 USDC와 같은 자산은 이더리움 메인넷에서 크로스 체인되어야 하며 이더리움 메인넷으로만 다시 상환할 수 있습니다.

LayerZero에서 사용되는 주요 자산은 기본 자산이며 PancakeSwap의 교차 체인 브리지 페이지에는 지원되는 교차 체인 자산만 표시됩니다. Wormhole은 이 프로세스를 식별하지 않으며 모든 자산의 교차 체인을 지원합니다. Wormhole을 사용할 때 대상 체인의 주소를 확인하여 체인을 넘은 후 원하는 자산을 얻었는지 확인해야 합니다. 예를 들어 일부 사용자는 실수로 Wormhole을 사용하여 Aptos에서 LayerZero가 발행한 lzUSDC를 이더리움으로 크로스 체인하고 그들이 얻는 것은 Circle이 발행한 원래 USDC 대신 Wormhole이 lzUSDC를 잠근 후 이더리움 메인넷에서 발행된 whUSDC이기도 합니다. 필요한 가스 폐기물.

또 다른 중요한 차이점은 LayerZero를 사용하여 Aptos에서 다른 체인(CAKE 제외)으로 자산을 크로스 체인할 때 Aptos에서 100만 블록 확인을 기다리는 데 약 4일이 걸린다는 것입니다. Wormhole과 Celer의 전체 교차 체인 프로세스는 제 시간에 인정받을 수 있습니다. 이전에 Frax가 설계한 교차 체인 브리지인 Fraxferry도 비슷한 대기 메커니즘을 가지고 있으며 그 사이에 하루를 기다립니다. LayerZero가 설정한 4일의 대기 기간은 보안 고려 사항을 기반으로 할 수 있지만 동시에 가장 느린 크로스 체인 브리지일 수 있는 크로스 체인 효율성을 크게 희생합니다.