세 명의 이전 암호화된 VC 파트너와의 대화: 폭발할 수 있는 암호화된 트랙의 차세대 물결

원작자: 위안,딥 타이드 TechFlow

지난 7월, 전 스파르탄 그룹 파트너인 제이슨 최는 자신과 전 DeFiance Capital 임원인 Wangarian이 암호화 벤처 캐피탈 클럽인 Tangent를 공동 창립했다고 발표했으며, Multicoin Capital의 전 파트너인 Mable Jiang도 고문으로 합류했습니다.

최근 블록크런치 팟캐스트에서,세 명의 전직 암호화폐 VC 파트너가 Tangent의 설립, 킬러 앱에 대한 견해, 우수한 창업자를 평가하는 방법, 현재 주목하고 있는 트랙과 분야, 약세장과 다음 주기에 대한 예측에 대해 이야기했습니다.

예를 들어 Mable의 관점에서차세대 암호화 폭발의 물결은 충분히 매력적인 UI나 다른 다양한 프로토콜을 통합할 수 있는 프런트 엔드가 필요한 B2C 애플리케이션 분야에 나타날 수 있으며 핵심 내러티브는 더 많은 사용자를 확보하는 것입니다.첫 번째 레벨 제목

크립토 펀드 탈퇴

Darryl Wang：2021년 말, 나는 전통적인 펀드에 암호화폐 투자를 더 자주 하고 싶다는 생각이 들었다. VC 또는 Crypto VC가 반드시 해결할 수 없는 몇 가지 문제가 있음을 알고 있습니다.

그래서 제이슨과 저는 이러한 문제점을 진정으로 해결할 수 있는 투자 법인인 Tangent를 구축하기 시작했습니다. 이를 위해 우리는 베팅 수를 희생하고 회사의 모든 부분(투자)을 앉아서 처리할 수 있도록 포트폴리오에 집중하고 마침내 창업자들이 초기의 불타는 문제를 해결하도록 도와야 합니다. 단계.

저는 Tangent를 펀드가 아니라 서비스나 제품으로 봅니다.내 철학은 기업가로서 창업자들이 내가 제공해야 하는 것에 관심이 있는지 확인하기 위해 내 서비스를 제공하는 것입니다.Tangent를 개념화하려고 할 때 이것이 다른 VC와 주요 차이점이라고 생각했습니다.

Mable Jiang：Multicoin Capital에서 일하는 것은 정말 즐거웠고, 동료들은 매우 똑똑했으며, 지금도 그들 모두에게 많은 것을 배울 수 있다고 느낍니다.

Multicoin을 떠난 주된 이유 중 하나는 StepN에서 일하고 싶었기 때문입니다.Multicoin은 실제로 프로토콜 수준의 투자에 중점을 두고 있지만 소비자 또는 B2C 관련 작업은 많이 하지 않습니다.

저는 Tangent의 비즈니스 모델을 정말 좋아합니다. 그것은 당신이 무언가에 관여하도록 강요하지 않고, 당신이 정말로 변화를 만들 수 있다고 느낄 때 투자하면 됩니다. 기본적으로 Tangent의 모든 사람은 각자 다른 전문 지식, 리소스 및 경험을 가진 창립자입니다. 그래서 우리는 학생들의 적성에 따라 가르칠 수 있고 다양한 프로젝트 개발을 실제로 도울 수 있습니다.

Jason Choi：첫 번째 레벨 제목

차세대 킬러 앱

Mable Jiang: 완전히 암호화된 네이티브 또는 완전히 온체인이 아닐 수도 있습니다. Web2.5는 실제로 멋지고 1,000만에서 2,000만 명의 새로운 암호화 사용자를 확보할 수 있습니다. StepN은 그런 것입니다.2020년에는 모든 것을 처리하는 하나의 프로젝트인 완전한 온체인 및 DeFi 슈퍼 앱에 대해 더 많이 생각하고 있습니다. 그러나 DeFi의 모든 구성 가능성 요소를 고려할 때 실제로는 그렇지 않을 수도 있음을 분명히 알고 있습니다.

그리고 Super App(Super App)에 대한 나의 현재 견해:첫 번째 레벨 제목

트랙 및 관심 영역

Mable Jiang：스텝엔은 부분적으로 블록체인을 기반으로 하는 소셜 엔터테인먼트 상품으로 암호화폐와 관련 없는 부분이 많지만 블록체인 간편계정 시스템의 장점을 활용합니다.

초점 포인트:

1. 블록체인의 활용도를 높인다.

2. DeFi 프로토콜은 독립적으로 존재할 필요가 없습니다. 거래소는 여전히 독립 실행형 제품으로 주문서를 보유할 수 있지만 기본적으로 대부분의 큰 이름은 간단한 대출/AMM을 자체적으로 수행합니다.

3. DeFi에 참여하지 않은 사람들에게 DeFi 제품을 제공하기 위해 상황을 잘 활용하고 앱의 트래픽을 사용할 수 있습니다.

Darryl Wang：Luna가 다운되면서 탈 중앙화가 그 어느 때보 다 필요하다고 생각합니다.

초점 포인트:

1. 채택률이 높은 스테이블 코인. 산업은 제품 채택에 의해서만 좋은 것입니다.

2. 탈중앙화된 자산. 게임에서 돈을 버는 형태로 기본적으로 탈 중앙화를 달성하고 가상 경제를 만든 다음 사용을 시작하고 가상 자산 배포를 시작할 수 있습니다.

Jason Choi：스테이블 코인은 정말 흥미롭습니다. 한편으로는 USDC가 기술적으로 규제되는 동안 감독이 없었기 때문에 Terra가 무너졌다고 할 수 있습니다. 당국이 갑자기 그러한 제품을 금지하기를 원하면 기본적으로 모든 DeFi가 금지됩니다.

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암호화 수직

Jason Choi：DeFi Summer로 돌아가서 저는 프로젝트가 수직화되기 시작하는 것을 보았습니다. 예를 들어 애그리게이터인 1inch는 자체 AMM인 Mooniswap을 구축했지만 실제로 사용하는 사람은 없으며 수직 통합의 성공적인 예를 실제로 본 적이 없습니다. 나를 위해 그것은 동일합니다"결합 가능성은 암호화폐의 가장 좋은 점 중 하나입니다."주장이 모순된다.

창립자들은 거의 항상 다른 사람들에게 가치를 유출하기보다는 애플리케이션 스택의 자체 계층을 수직화하고 구축하는 데 동기를 부여했으며, Web2를 재창조하는 것처럼 대체로 고립된 상태에서 자체 네오뱅크를 구축하기 시작했습니다.

스마트 계약 지갑

스마트 계약 지갑

Jason Choi：Argent는 StarkNet 기반의 스마트 컨트랙트 지갑으로, 최근 Gas를 소모하지 않고 니모닉 단어가 필요하지 않은 지갑 복구 솔루션을 출시하여 사용자가 애플리케이션 자체에서 Dapps에 액세스할 수 있도록 합니다. 메타마스크는 아마도 오늘날 모든 암호화폐 중에서 가장 가치 있는 제안일 것입니다. 거의 모든 사람들이 Metamask를 사용합니다.

Darryl Wang：사람들이 스마트 계약 지갑을 더 많이 사용하기 시작하지 않은 이유는 사용자가 여전히 Web3 관련 활동을 위해 휴대폰 대신 컴퓨터를 사용하는 데 익숙하고 이제 사용자가 이를 사용할 수 있는 안전한 휴대폰 제품이 필요하기 때문입니다. 자신감.상황. 새로운 프로토콜의 수가 증가함에 따라 개발자는 보안에 더 집중하고 Web 2 플레이어를 Web 3에 연결하는 데 집중할 것입니다. 다음 주기에는 채택을 늘리는 데 실제로 도움이 되는 더 많은 솔루션을 보게 될 것입니다.

Mable Jiang：Web3 계정 로그인 시스템의 대량 채택은 실제로 매우 중요합니다.저는 스마트 계약 지갑에 대해 매우 낙관적입니다.이 사이클에서 체인의 오더북이 오르지 않았다는 사실은 실제로 기존 사용자에 대한 임계값이 여전히 너무 높기 때문에 스마트 지갑이 할 수 있는 핵심이라고 생각합니다. 진입 장벽을 낮춥니다.

다음 주기의 스마트 계약 지갑은 매우 흥미로울 것입니다. Torus와 같은 개인 키 관리 솔루션도 자리를 잡을 수 있습니다. 이번 라운드의 대부분의 스마트 계약 지갑은 이더리움을 기반으로 구축되었기 때문에 가스 요금이 너무 비싸서 사람들은 점차 스마트 계약 지갑을 잊기 시작했습니다.그러나 사용자가 비수탁적이고 간단한 방식으로 블록체인 지갑에 액세스하도록 돕고 싶다면 스마트 계약 지갑이 거의 유일한 옵션입니다.

온체인 ID 자격 증명도 주목할 가치가 있습니다. Project Galaxy뿐만 아니라 다른 많은 프로젝트도 이 문제를 해결하고 있습니다.

첫 번째 레벨 제목

GameFi & NFTFi

Jason Choi：저는 서클 외부의 플레이어를 끌어들일 수 있는 아이덴티티 솔루션과 게임에 낙관적이며 NFTFi에도 관심이 있습니다. Darryl과 저는 NFT용으로 특별히 제작된 AMM인 Sudoswap의 열렬한 팬입니다. 기존 NFT 거래소와 비교할 때 이것은 우수한 디자인입니다.

첫 번째 레벨 제목

창업자를 선택하는 방법

Jason Choi：창업자 필터링에 관해서는 먼저 지원서가 있는 상태에서그러나 우리는 보증이 있는 창업자를 선호합니다.우리와 함께 일한 사람이나 공동 투자한 투자자가 우리에게 거래를 추천하면 일반적으로 매우 긍정적인 신호이며 우리는 그것을 목록의 맨 위에 놓을 것입니다.

둘째, 우리는 실제로 여러 지표에서 창업자에게 가중치를 부여하는 다르게 가중치를 부여한 채점 시스템을 가지고 있습니다. 우리는 Defiance와 Spartan에서 수행된 많은 트랜잭션으로 백 테스트를 했습니다.

Darryl Wang：나는 두 가지 점을 가장 중요하게 생각합니다.

1. 창립자가 팀의 문제를 해결할 수 있는 고유한 능력이 있는지 여부.

2. 밸류에이션 투자는 펀드로서 안전마진을 최우선으로 합니다.

Mable Jiang：계속해서 열심히 일할 의지가 있는 창업자들을 지원하고 동시에 홍보를 통해 프로젝트 당사자가 무엇을 하고 있는지 대중에게 명확하게 알리는 방법을 알고 있습니다.

솔라나가 좋은 예입니다.첫 번째 레벨 제목

곰 시장에 대한 생각

Darryl Wang：앞으로 몇 달은 매우 힘든 시간이 될 것입니다. 이더리움은 지난 몇 달 동안 4000에서 1000까지 많은 기관 자금을 기습적으로 잡았습니다. 자금이 급격히 철수했거나 시장에서 철수했습니다. 후속 이더리움 합병 이야기에서 많은 자금도 보류되어 위치를 구축하기 전에 더 큰 거시 경제 불황을 기다렸습니다.

첫째, 관심이 다시 돌아오기 시작하면 나머지 세계에서 암호화폐 중심의 자본 유입을 유도할 것이며, 둘째, 인플레이션 수치와 GDP 수치를 살펴보고 세상이 어떻게 될지 확인합니다. 경기 침체기에 있거나 연준이 연착륙할 수 없는 경우. 저는 암호화폐 전문가가 아니기 때문에 제 견해가 청중의 견해와 다를 수 있습니다.

Mable Jiang：요즘 정말 화두가 될 이더리움 합병에 대해 모두가 이야기를 하고 있는데, 이더리움 합병과 시장이 급등하고 있고, 새로운 자금이 쏟아져 들어오지 않고 있다는 점에 주목해야 합니다.

장외(OTC) 거래를 고려하고 보다 적극적인 SAFT 매도 주문이 나타나기 시작하는지 확인하십시오.그렇게 되면 다음 주기에 대해 생각하기 시작하는 것이 좋은 출발점이 될 수 있다고 생각합니다.

평가를 신중하게 고려하십시오. 이는 프로젝트의 인기도를 나타내는 좋은 척도가 될 수 있습니다.

Jason Choi：첫 번째 레벨 제목

다음 주기에 대한 예측

Jason Choi：2019년에 DeFi의 TVL이 10억 달러가 될 것이라고 예측하려고 했지만 지난 몇 년간 최고는 약 1800억 정도인 것 같습니다. 그래서 제가 또 다른 예측을 해야 한다면 향후 5년 동안 모든 애플리케이션에서 TVL에 1조 달러가 될 것입니다.

Darryl Wang：GameFi 관련 프로젝트의 시가 총액 또는 FDV는 1000억에 이를 것으로 생각합니다.

Mable Jiang：세 가지 생각:

• 다음 주기에서 일부 소셜 엔터테인먼트 애플리케이션은 블록체인과 상호 작용하고 Web3 계정을 통해 상호 작용할 약 5천만 명의 사용자를 유치할 수 있습니다.

• 좋은 UI와 UX는 많은 사용자를 모을 수 있기 때문에 창업자는 UI와 UX에 더 신경을 쓸 수 있습니다.

• 다음 빅뱅은 모든 B2C에서 일어날 것이고 많은 기회가 아시아에 있을 것이지만 아직 멀었습니다. Web 2의 물결을 되돌아보면 항상 많은 혁신이 북미, 특히 처음에는 미국에서 일어났지만 응용 프로그램 계층에서 나온 것은 거의 없었습니다.아시아 창업자들은 실제로 매우 훌륭하고 운영 모델 및 기타 요소에 대해 매우 잘 생각합니다.