저자: 포플러

"UST 언앵커" 충돌에서 수백억에 달하는 Terra 생태계의 시장 가치가 며칠 만에 증발하여 Terra 자체 생태계에 치명적인 타격을 입혔으며 암호화에 "너무 커서 실패"라는 신화가 없음을 증명했습니다. 시장.

암호화폐 세계 전체로 보자면 암호화폐의 '리먼 모멘트'라 할 수 있는 이 위기는 일련의 2차 재난을 낳기도 했다.테라 외부에서 심각한 영향을 받은 관련 프로젝트들을 살펴보자.

Stablecoins는 자신감 충격을 겪습니다.

약세의 목소리가 희미하게 들리는 배경에서 UST의 천둥번개는 스테이블코인에 대한 시장의 신뢰도를 거의 얼어붙게 만들었고 스테이블코인은 더 이상 안정적이지 않은 것처럼 보였습니다.

USDT와 같은 중앙 집중식 안정 통화

5월 11일부터 몇 년 동안 천둥 번개를 들은 USDT는 디커플링의 영향에 가장 먼저 직면했습니다.

5월 11일부터 5월 12일 정오까지 USDT 가격은 1달러 페그에서 벗어나 최저 0.9565달러에 도달한 후 36시간 이내에 회복되어 결국 0.998달러로 회복되었습니다.

이 기간 동안 다른 주요 스테이블 코인인 USDC, BUSD 및 DAI는 1%에서 2%의 프리미엄을 경험했으며, Tether는 디커플링 압력이 최악인 5월 12일에 여전히 환매 가능하며 2달러 상당의 환매가 가능하다고 발표했습니다. 10억 이미 진행 중, 시장 우려 완화.

이어 5월 19일 테더는 1분기 감사 보고서를 발표했다.2022년 3월 31일 현재 테더의 종합 총자산은 최소 824억 달러 이상이며 종합 자산은 종합 부채를 초과해 시장 신뢰를 더욱 안정시켰다.

그러나 USDT의 총 유통량은 지난 14일 동안 100억 달러 감소했으며, CoinGecko 데이터에 따르면 발행 당시 USDT의 총 유통량은 733억 달러, USDC는 532억 달러였습니다.

USDX와 같은 탈중앙화 스테이블 코인

5월 13일 Kava Network의 네이티브 탈중앙화 스테이블코인 USDX가 고정 해제되어 한때 가격이 $0.55까지 폭락한 적이 있는데, 주된 이유는 USDX의 일부 담보가 UST이고 코스모스 생태계의 블록체인 네트워크이기도 하기 때문입니다. Kava UST와 같은 Terra 자산 모기지의 적용에도 위험이 있습니다.

그러다가 5월 14일에 Kava는 모든 Terra 위험 자산을 계약에서 제거하기로 결정했고 모든 UST도 Kava에서 제거되었습니다.

그러나 작성 당시 CoinGecko 데이터에 따르면 USDX는 약 $0.83이며 아직 앵커를 완전히 복구하지 못했습니다.

Curve 생태계는 위기에 처해 있습니다

Curve는 80억 달러를 잠급니다.

Okey Cloud Chain Master의 데이터에 따르면, 5월 8일 이후 Curve의 전체 네트워크의 총 락업 볼륨은 반달 만에 170억 달러에서 84억 달러로 급격히 감소하여 80억 달러 이상 감소했습니다. 달러, 50% 이상 하락.

또한 Curve 커뮤니티는 UST 풀을 게이지에서 제거하고 더 이상 유동성 인센티브를 제공하지 않을 것을 제안하는 제안 투표를 발표했습니다.이는 유동성 풀 이익을 통해 유동성을 추가할 때 높은 슬리피지 및 일부 사용자의 고르지 않은 분배를 방지하기 위한 것입니다. 등.

글을 쓰는 시점에서 투표는 100% 찬성이었습니다.

ETH/stETH 풀은 계속 기울어짐

성문에서 화재가 발생하여 연못의 물고기가 영향을 받았습니다. USDT 곡선 풀의 편차에 따라 시장 혼란 속에서 ETH/stETH 교환 비율도 1:1 페그에서 벗어나 점차 증가했으며 체인의 ETH2 사용자는 ETH로 적극적으로 교환했습니다. 간행물에 따르면 ETH/stETH 풀의 stETH 흐름은 Sex가 71%를 차지했습니다.

Lido Finance는 5월 13일에 새로운 stETH/WETH 유동성 풀을 배치하여 둘 사이의 연결을 개선하고 100만 LDO 보상을 제공할 것이라고 발표했습니다. :1.

"오라클 머신 공격"과 같은 DeFi 프로토콜 손실

LUNA 등의 시장 가격이 치열할 때 일부 사용자는 시기 적절한 가격 피드와 같은 오라클 머신 허점에 대해 차익 거래를 하여 렌딩 및 DEX와 같은 여러 DeFi 프로토콜에 큰 손실을 입혔습니다.

비너스, 1420만 달러 손실

5월 12일 09:20경, LUNA에 대한 Chainlink의 가격 피드백이 최저 가격에 도달하여 0.107달러의 가격으로 중단되었으며, Venus의 LUNA 시장은 계속 운영되었지만 현물 가격은 계속 하락하여 4시간 후 현물 가격은 $0.01 정도였습니다. 팀은 문제를 발견하고 프로토콜을 중단했습니다.

하지만 이곳의 일부 이용자들은 '오라클 공격'을 통해 차입해 약 1420만 달러의 자본 손실이 발생했고, 나머지 1500만 달러를 보유한 비너스벤처펀드가 전액을 메울 계획이다. 또한 Venus는 BNB 액셀러레이터 펀드와 협상하여 유동성을 충당하기 위해 Venus에게 즉시 대출을 제공했습니다(부족으로 인해 필요한 경우).

드리프트 프로토콜, 1040만 달러 손실

5월 12일, LUNA 가격의 급격한 변동에 영향을 받은 Solana 생태 영구 계약 계약인 Drift Protocol의 사용자는 담보 풀과 금고에서 받을 수 있는 것보다 더 많은 담보를 인출할 수 있었습니다. 미화 1,040만 달러, 추가 손실을 피하기 위해 계약이 종료되었습니다.

Drift Protocol은 5월 17일 정산 및 환매 계획을 발표하였으며, 프로토콜 재런칭 전인 5월 12일 19:37 UTC(거래 정지 시간) 이전 오픈 포지션을 모두 정산할 예정입니다. 사용자 계정 잔액 및 오픈 포지션에 대한 미실현 손익 처리에 따라 사용자가 상환할 수 있는 총 담보 금액이 결정됩니다.

InsurAce는 1,500만 달러의 청구 금액을 지불합니다.

'오라클 머신 공격'에 더해 기존에 UST를 위해 앵커링 보험을 지원했던 보험계약도 클레임에 직면해 있다. 5월 14일 DeFi 보험 프로토콜 InsurAce는 UST 디커플링 보고서를 발표하고 사용자 청구 절차를 시작했으며 해당 기준을 충족하는 보험 보유자는 청구를 제기할 수 있습니다.

• 보험 구매 시 보관 서비스(예: CEX, 자산 관리 제공자 등)가 있는 지갑이나 계정에 UST 또는 UST 유동성 파생 토큰(예: aUST)을 보유합니다.

• 디커플링 이벤트가 트리거될 때 활성 UST De-peg 정책을 유지합니다.

• 디커플링 이벤트가 발생할 때 UST 또는 UST 유동성 파생 토큰(예: aUST)을 보유합니다.

InsurAce는 이 청구 가능한 사건에 대해 약 1,500만 달러를 지불할 것으로 예상됩니다.

Stablegains는 고객 자금에서 4,200만 달러 손실

지난 5월 19일 일부 네티즌들은 인컴계약 스테이블게인즈가 고객의 USDC와 USD를 사전 공시 없이 앵커에 투자해 총 4200만 달러의 자금으로 4878명의 고객을 잃어 갚지 못할 수도 있다는 소식을 전했다.

Stablegains는 앱의 액면가를 USD에서 UST로 변경하고 이용 약관도 변경했습니다. 스크린샷에 따르면 법률 회사인 Erickson Kramer Osborne은 고객을 대신하여 Stablegains에 편지를 보냈습니다.

투자기관의 큰 손실

테라 생태에 참여하는 투자기관 중에는 "170만 달러를 투자해 1억7000만 달러의 수익을 냈다"는 판테라캐피탈도 적지 않지만 "손익이 100%"인 투자기관도 적지 않다. 같은 근원에서 나오며", 모든 이득과 손실은 한 곳으로 돌아갑니다.

Hashed는 50억 달러 이상을 잃을 수 있습니다.

코인데스크에 따르면 한국의 벤처 캐피탈 회사 해시드는 LUNA 충돌 후 회사의 재무 상황이 양호하다고 말했지만 체인의 데이터에 따르면 회사는 Columbus 3 메인 네트워크에서 2,700만 개 이상의 LUNA와 1억 개 이상의 LUNA를 약속했습니다. 현재 Columbus 5 메인넷에는 970만 LUNA, 1320만 LUNA가 약정되어 있습니다.

UST 언앵커링 이전의 가격 데이터를 사용하여 Hashed의 손실은 총 50억 달러 이상이었습니다.

Avalanche는 약 6천만 달러의 손실을 입었습니다.

5월 22일, Ava Labs의 CEO이자 Avalanche의 설립자인 Emin Gün Sirer는 Forbes와의 인터뷰에서 Avalanche가 UST 추락으로 총 약 6천만 달러의 손실을 입었다고 밝혔습니다.

Avalanche Foundation과 Terraform Labs가 협력에 도달하기 전에 Luna Foundation Guard(LFG)는 UST 매장량을 늘리기 위해 1억 달러(109만 AVAX) 상당의 AVAX를 구입했으며, 그 중 일부는 UST와 LUNA에서 AVAX가 "지급"되었습니다.

Jump Crypto는 수억 달러를 잃을 수 있습니다

5월 16일, The Block의 데이터 리서치 책임자인 Igor Igamberdiev는 Jump Crypto가 이전에 UST와 미국 달러 사이의 페그를 안정화하려고 시도했으며 다른 미국 달러 스테이블 코인 유동성에서 6억 8,250만 달러 이상을 유동성 풀에 추가했다고 말했습니다. 곡선 통화는 거의 6억 UST의 유동성을 인출했습니다.

이후 Jump Crypto는 베이징 시간으로 5월 10일 6시경부터 차익거래를 위해 UST를 LUNA로 발행하기 시작했고, 5월 12일 Jump Crypto는 Terra 체인에서 트랜잭션을 완료하여 6억 4천만 UST를 2억 2천 1백만 LUNA로 발행하고 5개에 위탁했습니다. 유효성 검사기.

하지만 점프 크립토가 사용한 자본금은 전체 UST 풀의 규모와 거의 같았지만 여전히 쇠퇴를 막지 못했고 이 사건으로 최소 수억 달러의 손실을 입었습니다.

델파이 관련 투자는 "완전히 손실"

《흥망 성쇠를 이루는 Terra 생태계, Delphi Digital의 "Terra gamble" 반영"기사에서 델파이는 2022년 2월 LFG 파이낸싱에 참여했고, 델파이 벤처스가 1000만 달러를 투자했으며, 테라 위기 당시 루나를 판매하지 않았다고 밝혔습니다. 현재 루나 가격에 따르면 이 펀드는 완전히 손실되었습니다.

또한 Delphi Ventures는 2021년 1분기 유통 시장에서 소량의 LUNA 토큰(순자산 가치의 0.5%에 해당)을 매입했으며, Delphi Ventures 순자산의 약 13%를 차지하는 이 자산은 현재 막대한 부동 손실 상태에 있습니다.

바이낸스의 16억 달러 투자가 0으로 돌아옴

5월 16일, 바이낸스 설립자 자오 창펑은 바이낸스 랩스가 2018년에 테라에 300만 달러만 투자했고 후속 자금 조달에 참여하지 않았다고 말했습니다.바이낸스 랩스가 투자한 후에 UST가 등장했기 때문에 바이낸스는 UST를 보유하지 않습니다.

바이낸스는 테라에 300만 달러를 투자해 1,500만 LUNA를 돌려받았고, 서약을 통해 1,200만 UST를 최고가 16억 달러로 확보했지만 위 자산을 옮기거나 매도한 적은 없다.

Terra의 후속 재구성 과정이 어떻게 진행되든 UST와 LUNA는 암호화폐 업계의 역사적 용어가 될 운명이며 Terra 생태계와 암호화 업계 모두 유례없는 자신감과 체계적인 테스트를 견뎌냈습니다.

거대한 고래가 떨어지면 모든 것이 살아납니다. BNB Chain과 Polygon은 또한 "Terra 생태학의 유산으로서 업계에 새로운 시드 플레이어와 가능성을 제공하는 방법"이라는 Terra 생태학의 빌더와 자금으로 올리브 가지를 확장했습니다. 이번 위기는 우리가 직면한 가장 큰 업계 제안 중 하나입니다.