Crypto OG: 프로젝트에 대한 기본 분석을 수행하는 방법은 무엇입니까?

원작자: Alpha Please

원본 편집: TechFlow 인턴

우리는 모두 어리석은 가치로 토큰을 구입했으며 아무도 놀라지 않아야 합니다. 이것은 암호화폐 분야에서 지불해야 하는 수업료이기 때문에 저는 수년 동안 이 연구에 몰두했고 그것은 저를 더 나은 암호화폐 투자자로 만들었습니다. 이 기사에서 손실을 피하고 우회로를 피하는 데 도움이 될 수 있기를 바랍니다.다음은 근본적인 분석 방법입니다.

근본적인 분석은 자산의 가치에 대한 객관적인 척도인 자산의 내재 가치를 결정하려고 합니다. 이것이 자산에 대한 장기적인 믿음을 찾는 방법입니다. 좋은 FA는 장기적으로 암호화폐의 변동성을 견딜 수 있도록 도와줍니다. 저만의 투자 과정과 그 방법을 안내해 드리겠습니다. 이를 통해 ETH, AVAX, LUNA, LINK 및 최근에는 POKT, MAGIC 및 GMX와 같은 프로젝트에 대한 초기 믿음을 구축할 수 있었습니다.

첫 번째 레벨 제목

1. 프로젝트 분석

이것은 내가 보통 시작하는 곳입니다. 백서는 프로젝트에서 가장 중요한 부분이고 제가 먼저 읽겠습니다. 나는 얼마나 많은 사람들이 백서를 읽지 않고 크립토 프로젝트에 막대한 돈을 투자하는지 놀랐습니다.

백서에는 다음 내용이 요약되어 있어야 합니다.

• 해결되는 문제

• 기술 솔루션 설명

• 토큰 경제학

• 토큰 경제학

• 팀에 대한 배경 정보

이 백서만으로도 분석을 계속할 수 있는 견고한 토대를 제공할 수 있습니다.

좋은 백서는 프로젝트에 대해 더 알고 싶게 만듭니다. 팀을 파헤치고 실제로 파고들고, 팀의 학술 참고 문헌을 확인하고, 지금까지의 경험에 대해 LinkedIn을 확인하십시오.

팀이 장기적으로 갈 것인지 아니면 MVP를 구축하고(때로는 그렇게 멀리 가지도 못함) 귀사를 출구 유동성으로 사용할 것인지 결정해야 합니다. 이들은 프로젝트 수행을 책임지는 사람들이며 충분히 열정적이어야 합니다.

익명의 팀의 경우 여전히 온라인 상태에 대한 통찰력을 얻을 수 있습니다.그들은 소셜 미디어나 다른 곳에 무엇에 대해 썼습니까?

개발자인 경우 GitHub 기여를 확인하세요. 그들에게 DM을 보내고 질문에 답하고 싶은지 확인하세요. 로드맵을 다시 확인하십시오. 타임라인을 살펴보고 자금을 배치하기에 적절한 시기인지 평가하십시오. 프로젝트가 2년 이내에 주요 제품을 제공하지 않으면 투자를 서두르지 않을 수 있습니다. 로드맵을 사용하여 팀이 제 시간에 납품했는지 또는 이정표를 달성했는지 평가하십시오. 이 영역의 투명성도 중요합니다.

그런 다음 경쟁업체 분석을 시작합니다.

이 산업의 선구자는 누구이며 시장 가치는 어떻게 비교됩니까? 경쟁사에 비해 이 프로토콜의 장점은 무엇입니까? 성공적으로 사용자를 유치하고 있습니까? 사용자가 경쟁사의 솔루션 대신 이 프로젝트를 사용하는 이유는 무엇입니까?

그런 다음 소셜 미디어 분석이 있습니다.

프로젝트는 소셜 미디어에서 어떻게 전달됩니까? 그들의 마케팅이 제자리에 있습니까? 마케팅을 기꺼이 도와줄 강력한 커뮤니티를 구축했습니까? 프로젝트와 관련된 많은 사회 활동이 있습니까? Discord 및 Telegram에 가입하여 프로젝트 커뮤니티에 대한 느낌을 얻으세요. 그들은 프로젝트의 복잡성에 대해 깊이 논의하고 있습니까? 아니면 아무 이유 없이 FOMO를 생산한다는 말입니까? 커뮤니티가 훌륭한 밈을 만드나요? 밈은 열정적이고 강력한 커뮤니티를 나타내며 프로젝트의 내러티브를 전파하는 데 도움이 됩니다.

CT는 프로젝트 분석을 수행하기에 가장 좋은 곳과 가장 나쁜 곳 중 하나입니다. 편집된 트윗은 자신의 연구에서 놓친 핵심 세부 사항이 있는지 확인하기 위해 항상 읽을 가치가 있습니다.

UI/UX는 어떻게 생겼습니까? 그것은 주관적인 분석 범주와 같습니다. 하지만 사용자에게 좋은 경험인지, 인터페이스가 직관적이고 누군가 Google에 갈 필요 없이 사용하기 쉬운지 결정해야 합니다."첫 번째 레벨 제목"。

Yearn in 2020 VS Yearn in 2022

2. 재무상황 분석

두 번째 레이어는 재무 지표에 초점을 맞추겠습니다. 가치가 적정한지 평가할 때는 해당 종목의 시가총액과 완전히 희석된 가치를 살펴봐야 하는 것은 당연하다고 생각합니다. 이것은 대부분의 사람들이 시작하는 곳입니다. 그러나 이를 실천하지 않는 개인투자자들이 여전히 많다.

2021년에는 시장 가치를 이해하지 못하기 때문에 "가격이 $1에 도달할 것입니다! 참고로 Shiba는 현재 160억 달러의 시가총액과 0.00003025달러의 가격을 가지고 있습니다.

모두가 FDV가 강세장의 밈이라고 말하는 것을 좋아합니다. 때때로 그럴 때도 있지만 실제로는 그렇지 않을 때도 있습니다. Solana dApps를 살펴보십시오. 그들은 FDV에 대한 귀중한 경험을 제공합니다. 토큰의 FDV가 현재 상황과 심각하게 맞지 않으면 들어가서 다시 구매하지 마십시오. 미친 FDV에서 Solana dApp을 모방하는 것은 잘되지 않습니다.

유동성을 고려하지 않으면 시가 총액은 잘못된 가치 평가를 제공할 수 있습니다. 유동성은 자산을 사고 파는 것이 얼마나 쉬운지를 나타내는 척도입니다.

자산이 상장된 거래소는 무엇이며 Dex는 얼마나 유동적입니까?

유동성이 매우 낮은 자산은 대규모 보유자가 현금을 인출하기로 결정하면 가격이 급격하게 변할 수 있기 때문에 매우 위험할 수 있습니다.

예를 들어 오징어:

토크노믹스, 토크노믹스, 토크노믹스! 중요한 말을 세 번 하세요. 토큰 경제학은토큰 공급 및 수요경제학.

수요와 공급은 암호화폐의 가치와 가격을 좌우합니다. 공급에 비해 수요가 많을수록 가격이 높아집니다.

제품을 작동하려면 토큰이 필요합니까? 무엇을 위한 것입니까? 더 많은 실제 사용 사례는 더 많은 사용자와 더 많은 수요를 의미합니다. 백서를 읽으면 코인에 대한 답을 얻을 수 있습니다.

경우에 따라 프로젝트가 원본 백서에서 변경되었을 수 있습니다. 블로그를 확인하고 Twitter 검색을 수행하여 토큰 경제에 대해 글을 쓴 사람이 있는지 확인하십시오. 때때로 토큰 발행 시기, 배포 및 발행 비율을 찾기가 어렵습니다. 이것은 일반적으로 좋은 징조가 아닙니다. 팀의 공급품 판매 가능성을 모르면 단기 및 중기적으로 심각한 손실을 입을 수 있습니다. 매년 프로젝트의 연간 인플레이션율을 알아야 합니다. 순환 공급에 들어가는 새로운 토큰은 시장에 흡수되어야 합니다.

스테이커가 많은 토큰을 벌고 있다면 매도 압력이 클 수 있습니다. $MIR 및 $ANC는 개발자가 dApp을 부트스트랩하고 유동성을 유치하기 위해 첫해에 ~200%의 인플레이션을 보입니다. 따라서 가격은 단기적으로 항상 하락 추세에 있습니다.

이것은 제품이 없는 프로젝트에는 적용되지 않지만 라이브 레이어 1, dApp 및 인프라에는 적용됩니다.

Tokenterminal을 사용하여 다음을 얻을 수 있습니다.

• – 계약 수익

• – 프로토콜 및 dApp에 대한 P/E 및 P/S

그런 다음 보다 전통적인 주식 분석 도구를 적용하여 현재 수익을 기준으로 주식이 객관적으로 고평가되었는지 또는 저평가되었는지 평가할 수 있습니다. 프로토콜이 분명히 큰 수익 잠재력을 가지고 있고 엄청난 성장을 보이고 있으며 매우 낮은 P/S를 가지고 있다면 그것은 견고한 장기 투자일 수 있습니다.

이 숫자를 사용하여 할인된 현금 흐름을 모델링할 수도 있습니다. 이것은 회사가 창출할 수 있는 미래 현금 흐름으로 비즈니스의 현재 가치를 할인하는 인기 있는 주식 평가 모델입니다. 이 두 가지 이자율이 핵심이기 때문에 예상 성장률과 일반적인 할인율입니다. 각 요소의 견인력에 따라 현금 흐름이 결정되고 공정한 평가가 도출됩니다.

다음은 ETH 1달러의 최소 가격을 찾으려는 할인 현금 흐름 모델의 예입니다.

이 모델은 ETH당 10,200달러를 표시하여 이더리움이 상당히 저평가되었음을 나타냅니다.

첫 번째 레벨 제목

3. 체인 활동 분석

마지막으로 체인에서 무슨 일이 일어났는지 알아보려고 합니다.

Glassnode, Nansen 및 DuneAnalytics와 같은 플랫폼은 다음을 알려줄 수 있습니다.

• 주소 및 활성 주소 수

• 잔액이 일정 금액을 초과하는 주소의 수

• 장기 보유자와 단기 보유자 수

• 교환 공급

• Whale 지갑 주소 활동

......

내가 말하려는 것은 지금이 매수하기에 좋은 시기가 아닐 수 있는 이유를 찾으려고 노력하라는 것입니다. 예를 들어, 순환 공급의 대부분이 최근에 거래소로 이동했다면 이는 사람들이 매도를 계획하고 있다는 신호일 수 있습니다.

이제 이것이 좋은 장기 투자인지 결정하는 데 도움이 될 수 있는 프로젝트 및 토큰에 대한 수많은 정보가 있습니다. 나는 이 모든 정보를 문서와 표의 조합으로 컴파일하여 이 정보 중 하나를 참조해야 할 경우 이 모든 정보를 한 곳에 보관할 수 있습니다. 이 모든 정보를 머릿속에 저장하려고 하지 마십시오. 모두 적어 두십시오. 특히 가격이 급락할 때 다양한 시기에 투자에 대해 안심하고 싶을 것입니다.

저 또한 투자를 하지 않기로 결정하기 위해 프로젝트를 연구하는 데 많은 시간을 투자한다고 말씀드리고 싶습니다.