원본 출처: 금융 협회
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실리콘 밸리 벤처 캐피털 회사인 Andreessen Horowitz(줄여서 a16z)는 시장의 암호화 공간에서 가장 적극적인 투자자 중 하나입니다.
2021년 a16z는 레이아웃을 가속화하고 블록체인 분야에서 9개국의 총 43개 프로젝트에 투자했습니다. a16z의 최근 몇 년 동안 암호화 분야에 대한 50개 이상의 투자를 돌이켜보면 많은 돈을 벌 뿐만 아니라 투자자를 이끄는 것을 선호하고 신생 기업에 세심한 관심을 기울이고 해당 분야의 거의 모든 트랙 "부드럽다".
이미지 설명
2017년부터 a16z의 투자 '풍경' (출처: CB인사이트)
"블록체인 데일리"는 a16z의 4가지 투자 스타일과 컨셉을 정리해 암호화폐 벤처캐피털계에서 전설이 된 경위를 설명하려 노력했다.
4개의 펀드가 총 75억 1500만 달러를 모금했습니다.
2013년 설립된 지 4년밖에 되지 않은 a16z는 코인베이스라는 신생기업 투자를 주도하며 주당 1달러에 주식을 사들였다.
a16z가 암호화폐 분야에 투자한 것은 이번이 처음이다.
8년 후인 2021년 4월, 미국 최대 암호화폐 거래소가 된 코인베이스가 나스닥에 상장되었습니다. 상장 첫날 종가는 시가인 주당 381달러에서 14% 가까이 하락했지만 이날 시가총액 858억 달러는 2500만 B라운드 자금조달보다 4000배 이상 높았다. a16z로.
암호화폐 분야에 대한 a16z의 내기와 관심은 이번 투자 이후 지속적으로 증가하고 있습니다.
비트코인 등 암호화폐 가격이 50% 이상 하락한 '암호화폐의 겨울'로 알려진 2018년, a16z는 첫 암호화폐 펀드를 출시해 3억 달러를 모금하는 데 성공했다.
이 기금은 a16z 파트너인 Chris Dixon과 전 미국 법무부 검사인 Katie Haun이 공동 설립하고 이끌었습니다.
2020년 4월 a16z의 두 번째 암호화폐 펀드는 5억 1,500만 달러를 모금했습니다. 이 펀드는 탈중앙화 애플리케이션 구축을 돕는 알레오(Aleo), 무담보 암호화폐 대출을 지원하는 플랫폼 골드핀치(Goldfinch) 등 스타트업에 투자했다.
그 이후로 a16z는 큰 발전을 이루었습니다. 2021년 6월 회사는 2021년 11월 Paradigm의 25억 달러 펀드에 추월될 때까지 당시 암호화폐 펀드 기록인 22억 달러를 모금하는 세 번째 암호화폐 펀드를 출시했습니다.
외신 보도에 따르면 a16z의 3호 펀드는 기본적으로 2021년 12월 운용을 완료한 것으로 알려졌다.
펀드 규모와 "확장"이 두 배로 증가하고, 신규 펀드 모집 기간이 단축되고, 자금이 신속하게 배치됨에 따라 a16z는 업계에 대한 투자를 가속화하는 속도를 외부 세계에 보여주었을 뿐만 아니라 블록체인 산업의 열풍도 보여줬다.
a16z가 서문에서 언급한 45억 달러를 성공적으로 모금할 수 있다면 업계 최대 규모의 암호화폐 펀드 모금 기록을 다시 한번 경신하게 되며, a16z의 4개 펀드 총 모금액은 75억 1,500만 달러에 달하게 됩니다.
그러나 a16z가 암호화폐 펀드를 조성하고 운용하는 데 도움을 준 세계에서 가장 유명한 암호화폐 투자자 중 한 명인 Katie Haun은 또 다른 암호화폐 및 Web3.0 투자 펀드를 만들기 위해 a16z를 떠났습니다.
혼은 2021년 12월 16일 트위터에서 a16z에 합류해 암호화폐 펀드를 만들겠다는 생각을 떠올렸다. 기대와 크리스."
"미디어기반 투자기관"
자주 등장하지 않는 다른 벤처 캐피탈 회사와 달리 a16z의 스타일은 비교적 유명합니다. 회사 공식 홈페이지에는 지난해 대박을 쳤던 클럽하우스 보이스 커뮤니티에 대한 직원들의 글, 녹음된 팟캐스트, 관련 공지 등이 나열됐다.
Waterdrip Capital의 창립 파트너 Zheng Yushan은 "Blockchain Daily" 기자에게 "a16z는 미디어 기반 투자 기관에 가깝습니다."라고 말했습니다.그는 생각,
a16z의 마케팅 전략의 장점은 기관의 영향력을 높일 수 있다는 점과 명성의 축복으로 투자한 프로젝트에 대한 홍보 비용이 저렴하다는 장점이 있습니다. 그러나 그는 이 또한 단점이 있어 업계를 더욱 성급하게 만든다고 지적했습니다.
"기관과 GP가 언론에서 목소리를 내고자 한다면 필연적으로 독립적인 사고와 행동을 위한 시간이 줄어들고 일선에서 리소스 도킹 및 비즈니스 분석을 위한 에너지가 더 제한될 것입니다."
2021년에 a16z는 기술 미디어 출판물인 Future도 출시할 예정입니다.
또한 a16z의 두 창립자는 Twitter의 암호화 분야에서도 KOL입니다. 지난 달 창립자 중 한 명인 Marc Andreessen은 Twitter에서 전 Twitter CEO이자 현재 Block의 CEO인 Jack Dorsey와 웹 3.0 문제에 대한 의견을 교환했습니다.
Dorsey는 Web3.0이 분산화되었다고 주장하지만 벤처 캐피털 회사가 실제 소유자라고 질문했습니다. 이후 이 발언은 이 분야 최대 투자기관인 a16z의 불만을 불러일으켰고 안드레센은 도시를 차단했다.
9개국 43개 프로젝트에 투자
지난해 말 리서치업체 CB인사이트가 내놓은 보고서에 따르면 2021년은 a16z에게 있어 포트폴리오에 포함된 43개 기업이 상장(IPO)과 인수(M&A) 형태로 등장하는 이정표가 되는 해라고 지적했다. 블록체인 및 암호화폐 카테고리는 a16z 투자 전략의 초석이 되었습니다.
기자는 블록체인 관련 프로젝트에 대한 a16z의 현재 투자가 거래소, NFT, DeFi, GameFi, 스테이블코인, Web3.0, DAO 및 Coinbase, OpenSea, Solana, Uniswap 및 기타 스타 프로젝트를 포함한 기타 분야에 걸쳐 있음을 알아냈습니다.Okey Cloud Chain Research Institute의 선임 연구원 Sun Yulin은 기자들에게 암호화 산업 세분화 트랙에서 a16z의 "비와 이슬" 투자 방법이 다음과 같이 말했다고 말했습니다.
"현장에서의 광범위한 레이아웃은 핵심 투자 철학에 의해 뒷받침됩니다. a16z는 블록체인이 차세대 컴퓨팅 모델이라고 믿기 때문에 실제로 차세대 컴퓨팅 모델과 차세대 컴퓨팅 모델을 기반으로 하는 새로운 애플리케이션에 투자하고 있습니다. ."이름을 밝히고 싶지 않은 투자계 관계자의 생각은 달랐다. 그의 관점에서 a16z는 주로 정보 비대칭성과 투자 영향력에 의존합니다. "그래서 비와 이슬에 젖어야 한다",
그는 "a16z의 접근 방식은 거의 모든 산업에서 유용합니다. 먼저 프로젝트 측이 트래픽을 얻도록 돕고, 차례로 리드 투자자의 지위를 얻은 다음 프로젝트 측이 영향력을 더욱 확장하도록 계속 돕습니다."라고 설명했습니다.
또한 a16z는 미국 현지 암호화폐 타깃에 투자하는 것에 그치지 않고 글로벌 시장을 지속적으로 확대하며 더 많은 국가로 벤처 펀드를 확대하고 있습니다. 위 보고서는 2021년 a16z의 43개 블록체인 거래가 9개국에 걸쳐 있다고 언급했습니다.
2021년 10월 a16z는 인도에서 첫 번째 투자를 완료했으며, Coinbase와 함께 인도 암호화폐 거래 스타트업인 CoinSwitch Kuber에 2억 6천만 달러의 투자를 주도했습니다. 이것은 또한 a16z가 2021년에 돌아올 가장 큰 거래이기도 합니다.
2022년 초, a16z는 아프리카 최대의 모바일 및 웹 3.0 게임 퍼블리셔인 Carry1st에 또 한 번 도전했고, 2,000만 달러 규모의 시리즈 A 파이낸싱 라운드에서 리드 투자자로 등장했습니다. a16z가 아프리카 대륙의 스타트업에 투자하는 것은 이번이 처음입니다.
a16z의 투자 스타일
a16z의 투자 스타일 중 하나는 투자를 주도하고 많은 돈을 쓰는 것입니다.
지금까지 결성된 3개의 암호화폐 펀드에서 암호화폐 분야에 대한 투자가 지속적으로 증가하고 있음을 알 수 있습니다. OpenSea 및 Axie Infinity와 같은 많은 플랫폼 및 프로젝트의 자금 조달에 a16z가 리드 투자자로 참여했습니다.Sun Yulin은 "Blockchain Daily" 기자에게 다음과 같이 지적했습니다.
벤처캐피털 분야에서 선도투자기관은 창업기업과 투자자를 잇는 가교 역할을 할 수 있으며, 투자금액의 상당 부분을 차지할 뿐만 아니라 관련 거래업무에서도 선도적인 역할을 담당하고 있다.
둘째, a16z는 블록체인 분야의 스타트업을 선호하며, 2021년 한 해에만 수십 개의 스타트업이 a16z로부터 투자를 받게 됩니다. 예를 들어 NFT 음악 저작권 스타트업 Royal은 a16z가 주도하는 5,500만 달러의 투자를 받았으며, 프라이버시 컴퓨팅 스타트업 Nym Technology는 2021년 11월 a16z가 주도하는 파이낸싱에서 1,300만 달러를 모금했습니다.
a16z는 또한 stablecoins 및 GameFi와 같은 세분화된 트랙에서 신생 기업으로 "촉수"를 확장했습니다.
a16z의 공동 설립자인 Marc Andreessen은 신흥 시장에서 신생 기업을 지원하는 것이 "매우 매력적"이라고 말한 적이 있습니다. a16z는 2014년 1월 비트코인 관련 스타트업에 약 5천만 달러를 투자한 것으로 알려졌습니다.
a16z의 세 번째 투자 스타일은 특정 프로젝트가 성장 가능성이 있다고 판단되면 계속해서 금액을 늘리고 자금을 계속 투자하는 것입니다.
Coinbase와 OpenSea가 대표적인 예입니다. 2020년까지 a16z는 코인베이스에 8번 투자했으며, 코인베이스가 상장되기 전부터 최대 기관 투자자였습니다.
a16z는 Coinbase에 대한 내기에서 70억 달러 이상의 순이익을 반환한 것으로 알려졌습니다.
NFT 시장의 95%를 차지하는 OpenSea도 마찬가지입니다. 2021년 3월 OpenSea는 a16z가 주도하는 시리즈 A 파이낸싱에서 미화 2,300만 달러를 모금했고, 4개월 후 a16z가 주도하는 시리즈 B 파이낸싱에서 미화 1억 달러를 모금했습니다.
최근 OpenSea는 3억 달러 규모의 시리즈 C 파이낸싱 라운드를 완료했다고 발표했습니다. 다만 이번에는 a16z가 참여하지 않고 전 파트너인 케이티 혼이 설립한 투자펀드가 투자에 참여했다.
또한 a16z는 탈 중앙화 거래소 dYdX와 모바일 암호화 결제 플랫폼 Celo에 세 번 이상 추가되었습니다.
a16z의 잘 알려진 또 다른 투자 철학은 장기 투자이며, 공식 웹사이트에도 명시되어 있습니다.프로젝트 당사자가 투자 수익에 대한 압박을 받고 있는지에 대해 그녀는 "투자자가 너무 많은 압력을 가하지 않은 것으로 판단한다"고 답했다.
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