Lazy Investor's Guide｜Binance USD1 Airdrop Yield Latest Calculation; OpenEden Launches New 26.4% APY Pool (January 26th)

Azuma

Odaily资深作者

@azuma_eth

2026-01-26 07:45

この記事は約2022文字で、全文を読むには約3分かかります

USD1 supply growth is quite dramatic. Is it still worth entering after yield dilution?

AI要約

展開

Core Viewpoint: The article outlines several low-risk wealth management opportunities in the current market, primarily focused on stablecoins. It provides a detailed analysis of the potential yield from Binance's USD1 holding subsidy campaign and introduces three on-chain strategies.
Key Elements:
1. The total prize pool for Binance's USD1 holding subsidy campaign is approximately $40 million worth of WLFI. However, the yield is affected by prize pool value fluctuations and the rapid increase in USD1 supply. The estimated average annualized yield may dilute to around 8%.
2. ListaDAO, in collaboration with Binance Wallet, launched a U/USDT LP deposit incentive campaign offering 240,000 LISTA tokens as rewards. The current estimated annualized yield is approximately 21.29%.
3. OpenEden's PRISM product is open for pre-deposits, offering 4.7 million EDEN tokens as additional incentives. The current real-time annualized yield is approximately 26.4%.
4. Buidlpad Vault Phase 2 offers a fixed 8% annualized yield, supporting assets such as ETH, USDT, and BNB, with a total quota of $20 million.

オリジナル｜Odaily（@OdailyChina）

著者｜Azuma（@azuma_eth）

本コラムは、現在市場で安定通貨（およびその派生トークン）を主体とする低リスク収益戦略（Odaily注：コードリスクは常に排除できない）をカバーし、Uベースの資産運用を通じて資金規模を徐々に拡大したいユーザーが、比較的理想的な利回り機会を見つけるのを支援することを目的としています。

過去の記録

《怠け者の資産運用再開｜Etherealでポイントを稼ぎながら27% APRを獲得；Humaが28%年利の新プールを開設（1月6日）》；

《怠け者の資産運用攻略｜Capが安定通貨エアドロップを正式発表後、新プールのAPYが上昇；hyENAがLP枠を拡大（1月22日）》。

取引所の資産運用

現在最もホットな資産運用機会は、間違いなくBinanceが最新で追加したUSD1保有補助金キャンペーンです。

1月23日、BinanceはプラットフォームでUSD1を保有する適格ユーザーに向けてエアドロップキャンペーンを開始すると発表しました。キャンペーン期間は1月23日から2月20日までで、総賞金プールは4000万ドル相当のWLFIです。条件を満たすユーザーは、Binanceのいずれかのアカウントカテゴリ（現物アカウント、資金アカウント、レバレッジアカウント、U本位契約アカウントを含む。契約またはレバレッジアカウントは1.2倍の報酬ボーナスを享受可能）でUSD1残高を保有する必要があります。キャンペーン期間中、WLFI報酬はUSD1を保有するユーザーに毎週分配され、最初のエアドロップは2月2日に、1月23日8:00から1月30日8:00までの期間の報酬をカバーして分配されます。以降の報酬は毎週金曜日に分配されます。

収益率を簡単に計算してみると、結果は一般的な市場の期待には合わないかもしれません。全体的に2つの大きな変数があります。1つはWLFI賞金プールの総価値、もう1つはBinanceプラットフォーム内のUSD1総額です。

まず1つ目について、WLFI総賞金プールは本来4000万ドルの固定値であるはずですが、今朝World Liberty Financialが財庫アドレスからBinanceに2.35億枚のUSD1（約4000万ドル相当）を送金しました。これが今期のエアドロップキャンペーンの総賞金プールになると予想されます。したがって、今後1か月のサイクルにおいて、この賞金プールの総価値はWLFIの価格変動に伴って変動します。現在の市場の下落傾向とエアドロップ報酬自体の売り圧力を考慮すると、賞金プールの総価値はある程度縮小する傾向にあると個人的には考えています。

Binanceプラットフォーム内のUSD1総額については、現在USD1の総発行規模は49億枚に達しており、そのうち約42.2億枚がBinanceプラットフォーム内にあります。このデータを静的に計算すると、今期キャンペーンの平均年利収益率は約12%となります。しかし問題は、Binanceがこのキャンペーンを開始して以来、USD1の供給増加速度が非常に急激であることです——1月23日以降、約7億枚増加しており、新規発行されたUSD1は基本的にすべてBinanceに流入するため、これは全体の収益率の希薄化速度を加速させることになります。

以上の2つの変数を総合すると、個人的には、今期キャンペーンの平均収益率は比較的速く10%以下に希薄化し、最終的には8%前後が比較的妥当な予想になる可能性が高いと考えています。これを基準とすると、現在すでにUSD1を保有している場合（またはUSDTよりもプレミアム率の高いUSDCなどの安定通貨を保有している場合）を除き、プレミアムを支払って参入する（例えば現在USDTを使ってプレミアムを支払ってUSD1を購入する）コストパフォーマンスは理想的とは言えません。

オンチェーン戦略1：ListaDAO U/USDT LPインセンティブ（21.29% APY）

今朝、BSCの主要レンディングプロトコルであるListaDAOは、Binance Walletと提携し、安定通貨U向けのLP預金インセンティブキャンペーンを開始すると発表しました。

具体的には、ユーザーはBinance Walletを通じてキャンペーンに参加する必要があります。キャンペーン期間は北京時間1月26日8:00から2月9日8:00までで、参加方法はスマートレンディングを通じてListaDAOにU/USDT LP（UとUSDTを同時に預け入れる）を預け入れることです。ListaDAOは24万枚のLISTAをインセンティブとして提供し、現在の年利は約21.29%です。

オンチェーン戦略2：OpenEden PRISM事前預金（26.4% APY）

1月23日、OpenEdenはXプラットフォームで、FalconX、Monarqと共同でトークン化収益投資ポートフォリオ「PRISM」を近日中にリリースすると発表しました。このプロダクトは、Monarqがアクティブに管理するマルチストラテジー定量モデルを通じて、市場サイクルにおいて安定した収益を追求し、暗号通貨価格との相関性を低く保つことを目的としています。

PRISMは2月に正式にリリースされますが、現在事前預金が開放されています。事前預金の上限は5000万ドルで、現在1443万ドルが預け入れられており、まだ大きな枠が残っています。OpenEdenは事前預金に対して470万枚のEDENを提供し、現在のリアルタイム年利は約26.4%です（主に追加トークンインセンティブによる）。

オンチェーン戦略3：Buidlpad Vault第2期（8% APY）

1月24日、BuidlpadはDeFi定期預金プロダクト「Buidlpad Vault」の第2期を発表し、8%の固定利回りを提供します。今期の預金はUTC時間1月25日8:00に開放され、上限は2000万ドルで、イーサリアム上のETHとUSDT、およびBSC上のBNBとUSDTをサポートしています。