ビットコインは新たな方向性を選ぼうとしている。柔軟にどう対応すべきか？ | 招待分析

Odailyの注目市場アナリストであるコナルド氏は、コロンビア大学で金融統計学の修士号を取得しています。大学時代は米国株のクオンツ取引に注力し、徐々にビットコインなどのデジタル資産にも手を広げてきました。実務経験を通じて、体系的なクオンツ取引モデルとリスク管理システムを構築しました。市場の変動に対する鋭いデータ洞察力を持ち、取引分野における継続的な専門能力開発に尽力し、安定したリターンの追求に尽力しています。毎週、BTCのテクニカル、マクロ経済、資金調達の変化に関する詳細な分析、実践的な戦略のレビューと紹介、そして最近の注目すべきイベントのプレビューなどを提供します。

週次取引レポートからの主なポイント:

• 戦略実行の有効性の検証（短期）：先週の取引は、確立された戦略に厳密に従い、2つの操作を正常に完了し、累積収益3.62％を達成しました。
• コア・ビューポイント（短期）の検証：先週提示した「市場は幅広い変動を示すだろう」というコア・ビューポイントは、市場の動きによって完全に裏付けられました。89,500ドル～91,000ドルというコア・ビューポイントと、86,500ドル～87,500ドルのサポートゾーンは、市場によって繰り返し試されました。重要なのは、先週の高値90,598ドルがコア・レンジの上限（91,000ドル）からわずか402ドルしか離れていないこと、週半ばの安値（86,400ドル）がサポートゾーンの下限（86,500ドル）からわずか100ドルしか離れていないことです。これは、当社の価格予測の正確性を完全に証明しています。
• マクロテクニカル分析の観点から見ると、ビットコインは10月6日に史上最高値12万6200ドルを記録して以来、82日間調整局面にあり、最大で約36%の下落を記録し、中期的な下落トレンドを示唆しています。しかし、複数のテクニカル指標は、ビットコインが低水準圏に入ったことを示唆しており、調整期間と調整幅はともに歴史的に見て売られ過ぎの状態に近づいています。11月22日以降、価格は低水準で推移しており、強気と弱気の勢力が相対的に均衡していることを示しており、方向性のあるブレイクアウトへの勢いが高まっています。市場では強気のセンチメントが高まっていますが、予期せぬニュースがない限り、重要な可能性が残っていると考えています。市場が大手ファンドによって支配されている場合、弱気派にとってより良い戦略は、まず心理的重要水準である8万ドルを下抜け、パニック売りによって残りのロングポジションを解消し、最終的な底入れプロセスを完了することかもしれません。その後、ファンドはショートポジションからロングポジションへとシフトし、価格を急速にコストゾーンから押し上げ、より力強いテクニカル調整を開始する可能性があります。上記のトレンドは市場行動のロジックに基づく推論に過ぎず、確実なものではないことを強調しておくことが重要です。市場がどのように展開しようとも、「市場は常に正しい」ということを常に忘れてはなりません。方向性を示す前に、この段階では観察を維持し、柔軟に対応することが依然として重要です。

I. 先週の取引結果のレビュー: (12月22日～12月28日)

1. 短期取引レビュー（レバレッジなし）

• 1回目の取引（利益2.27%） ：「コアレジスタンスエリアへの反発時に空売り」パターンに基づきました。価格が89,500ドルから91,000ドルの範囲でレジスタンスに遭遇し、同時にスプレッド取引モデルが上限シグナルを発したため、30%の空売りポジションが成立し、価格がサポートエリアまで下落した際に最終的に利益確定しました。

• 2回目の取引（利益1.35%） ：この取引のロジックは上記と同じです。価格が89,500ドルから91,000ドルの範囲で抵抗に遭遇した際、2つのモデルからの共鳴シグナルの相乗効果により、取引は正常に完了しました。

2. 先週の市場動向予測と取引戦略のレビュー:

先週の将来予測分析では、市場は主に幅広いレンジでの変動パターンを示すことが明確に示されました。中心となる観測レンジは89,500ドルから91,000ドルであり、このレンジ内での争いの行方が短期的な方向性を決定づけるでしょう。以下は戦略の要約と分析です。

① 市場動向予測のレビュー：

• 主要な抵抗レベル: 最初の抵抗は89,500 ドルから 91,000 ドルの領域で見られ、2 番目の抵抗は93,000 ドルから 94,500 ドルの領域で見られます。

• 主要サポートレベル: 最初のサポートは86,500 ～ 87,500ドル付近、2 番目のサポートは83,500 ～ 84,500 ドル付近にあります。

② 事業戦略の見直し：

• 中期戦略：中期的に65％程度のポジション（ショートポジション）を維持する。

• 短期戦略：先週、当初はAとBの2つの短期取引プランを策定しました。実際の市場動向に基づき、最終的にプランBを中核戦略として採用し、それに従って実行しました。

（オプションB：反発検証、 89,500ドルから91,000ドルのコアエリアは事実上突破）

• ポジションを開く: プルバック検証プロセス中に抵抗シグナルが現れると、 30% のショート ポジションを確立できます。

• リスク管理: ストップロスを 92,000 ドル以上に設定。

• ポジションのクローズ: 価格が83,500 ～ 84,500 ドルの範囲に下落し、抵抗に遭遇した場合は、利益を確定するためにポジションを部分的または完全にクローズすることを検討してください。

II. テクニカル分析：ビットコインの中期トレンド判断

この記事では、先週の市場パフォーマンスに基づいて、多次元分析モデルを利用してビットコインの内部構造とトレンドの進化を詳細に分析します。

ビットコイン週足チャート: (モメンタムベースの定量化モデル + 感情ベースの定量化モデル)

図2

1. 図2に示すように、週足チャートからの分析：

•モメンタムベースモデル：先週の調整後、2本のモメンタム指標線は依然としてゼロ軸を下回っており、負のモメンタムバーは徐々に短縮しています。これは、週足チャートが弱気相場に入ったものの、弱気のモメンタムがまだ完全に解消されていないことを示しています。

運動エネルギーモデルは次のように予測しています:価格下落指数: 高

•感情定量化モデル:青い感情ラインの値は 49.74、強度はゼロです。黄色の感情ラインの値は 19.99 (下限値に近い)、強度はゼロ、ピーク値は 0 です。

感情定量化モデルは次のように予測します:価格圧力とサポート指数: 中立。

•デジタル監視モデル: 価格は強気/弱気(黄色と青の線)の境界線を6週間下回っており、短期的な底打ちシグナル(9以上)はまだ現れていません。

上記のデータは、ビットコインの週足チャートが下降トレンドを形成していることを示唆しており、弱気の勢いがさらに強まることには注意が必要です。

ビットコインの日足ローソク足チャート:

図3

2. 図3に示すように、日足チャートからの分析：

•モメンタムベースモデル：先週の値動きでは、2本のモメンタムラインがほぼ接触し、ゼロラインをゆっくりと下回り、徐々にゼロラインに近づいていました。祝日の影響で日次取引量は減少を続け、プラスのモメンタムバーはほとんど変化しませんでした。

モメンタムモデルは買いの勢いが弱く、出来高バーが「星型」に縮小していることを示しており、強気と弱気の勢力が一時的に均衡していることを示唆している。

•感情定量化モデル:先週日曜日の市場閉場後、青色の感情線の値は 16 (下限値に近い)、強度はゼロでした。黄色の感情線の値は 40、強度はゼロでした。

感情定量化モデルは次のように予測しています:ストレスとサポート指数: 中立

上記のデータは、日足チャートで市場が下降傾向にあり、短期的には方向性のある動きが差し迫っていることを示唆しています。

III. 今週のビットコイン価格予測：（12月29日～1月4日）

1. 今週は相場が変動し、底値を試す展開になると予想され、中心となる観測範囲は86,000 ドルから 86,500 ドルとなる。

•価格がこの水準を下回った場合、下落が続き、 83,500ドルから84,500ドルのサポートゾーンをテストする可能性があります。

•これが堅調に推移すれば、市場は現在の86,500ドルから91,000ドルのレンジ相場を続ける可能性がある。

2. コア圧力レベル:

• 最初の抵抗ゾーン： 89,500ドル～91,000ドルのエリア

• 第2の抵抗ゾーン： 93,000ドル～94,500ドルのエリア

• 主要抵抗ゾーン： 97,000ドル前後

3. コアサポートレベル:

• 最初のサポートレベル: $ 86,000～$86,500のエリア

• 第2サポートレベル: 83,500ドル～84,500ドル

• 主要サポートレベル: 約80,000ドル。

IV. 今週のビットコイン取引戦略（突発的なニュースの影響を除く）: (12月29日～1月4日)

1. 中期戦略：中期的に65％程度のポジション（ショートポジション）を維持する。

2. 短期戦略：ポジションの30%を使用し、損切りポイントを設定し、サポートレベルとレジスタンスレベルに基づいて価格差から利益を得る機会を探します。（取引期間は30分間隔とします。）

3. 86,000ドルから86,500ドルのレンジにおける強気派と弱気派の攻防を注意深く観察してください。市場の動向に備えるため、 AとBの2つの短期取引プランを策定しました。

•オプションA : 価格が実質的に86,000ドルから86,500ドルの範囲を上回って推移する場合:

• ポジションを開く: 価格が89,500 ～ 91,000 ドルの範囲に反発し、抵抗の兆候が見られたら、 30% のショート ポジションを確立できます。

• リスク管理: ショートポジションのストップロスを92,500 ドル以上に設定します。

• ポジションをクローズする: コインの価格が86,000 ～ 86,500 ドルの範囲に下がり、安定の兆候が見られたら、すべてのショート ポジションをクローズして利益を確保します。

•オプションB:価格が86,000～86,500ドルの範囲を下回った場合:

• ポジションを開く: 価格がサポート レベルを下回ると、 30% のショート ポジションが確立されます。

• リスク管理：ストップロスを88,000 ドル以上に設定。

• ポジションのクローズ: コインの価格が83,500 ～ 84,500 ドルの範囲に下がり、安定の兆しが見られたら、徐々にポジションをクローズして利益を確定できます。

V. 特記事項:

1.ポジションを開くとき:すぐに最初のストップロス レベルを設定します。

2.利益が1％に達したら、元本の安全を確保するためにストップロスを始値（損益分岐点）に移動します。

3.利益が2%に達したら、ストップロスを利益が1%に達する位置に移動します。

4.継続的な監視:その後、コイン価格が 1% 上昇するごとに、ストップロス レベルが 1% ずつ移動され、既存の利益を動的に保護して固定します。

（注：上記の 1% の利益トリガーしきい値は、投資家自身のリスク許容度と原資産のボラティリティに基づいて柔軟に調整できます。）

VI. 今週の主要イベントのプレビュー: (12月29日～1月4日)

1. 連邦準備制度理事会（FRB）の議事録は「真の意見の相違」を示唆している

水曜日の午前3時、連邦準備制度理事会（FRB）は最新の金融政策決定会合の議事録を発表する。金利決定そのものよりも重要なのは、利下げの時期、規模、そして持続性に関して、メンバー間でどの程度意見が分かれているかということだ。

議事録で当局者がインフレ率の低下に自信を深め、より早期の、あるいはより迅速な金融緩和策を議論していることが示されれば、「実質金利の低下」に対する市場の期待が強まり、ビットコインにとって中期的にプラス材料となるでしょう。逆に、議事録でインフレの再燃や金融緩和の急速すぎる動きへの懸念が強調されれば、米ドルと米国債の利回りが一時的に上昇し、ビットコインに下落圧力がかかる可能性があります。

ビットコインにとって、これは短期的な方向性を示すシグナルではなく、ファンドの中期的な価格決定のアンカーに影響を与える重要な節目です。

2. 新規失業保険申請件数：流動性期待の温度計

米国は水曜日の午後９時半に、１２月２７日までの週の新規失業保険申請件数を発表する。

市場は現在、単一のデータポイントの変動よりも、労働市場に構造的な冷え込みがあるかどうかに注目している。

新規失業保険申請件数がトレンド水準を上回り続ければ、景気減速の論理がさらに立証され、緩和政策継続への市場の期待が強まり、ビットコインのような利回りの低い資産の価値回復にプラスの影響を与えるでしょう。もしデータが再び減少すれば、「経済は依然として底堅い」という判断が強まる可能性がありますが、これは短期的にはビットコインのリスク選好の拡大にはつながりません。

この指標がビットコインに与える影響は、ファンダメンタルズ自体ではなく、主に金利予想に反映されます。

3. 最終的な製造業PMIの数値は実体経済の方向性を裏付けています。

12月のS&P世界製造業PMIの最終結果は金曜日の22時45分に発表される。

先行指標であるPMIは、市場が「ソフトランディング」が依然として軌道に乗っているかどうかを判断するのに役立つだろう。

最終的な数値が製造業の安定、あるいは改善を示していることが確認されれば、リスク資産に対する全体的なセンチメントは安定を維持し、BTCへのシステム的な圧力は限定的になると予想されます。しかし、PMIが再び下方修正された場合、景気後退の再評価を誘発する可能性があります。これは短期的にはリスク資産にとってマイナスとなるでしょうが、中長期的には金融緩和への期待を強める可能性があります。

金融市場は常に変化しており、あらゆる市場分析と取引戦略は動的に調整する必要があります。本記事で提示されているすべての見解、分析モデル、運用戦略は、個人的なテクニカル分析に基づいており、個人的な取引記録としてのみ使用してください。これらはいかなる投資助言や行動の根拠となるものではありません。市場はリスクを伴います。慎重に投資してください。