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ウェンザー（ @wenser 2010 ）

8月に入り、暗号資産（仮想通貨）の時価総額は4.25兆ドルを超え、ETHは過去最高値を更新しました。暗号資産市場は再び取引高の波を迎えました。しかし、過去とは異なり、CEXの取引量は大幅に減少しました。TokenInsightのデータによると、第2四半期のスポット取引総額は36.3兆ドルで、第1四半期の46兆ドルから21.7%減少しました。デリバティブ取引は第1四半期比で3.6%減少し、20.2兆ドルとなりました。第2四半期のデリバティブの1日平均取引量は、2,330億ドルから2,260億ドルに減少しました。

ウォール街がビットコインとイーサリアムのスポットETFを席巻する中、CEXは新たな課題と機会に直面しています。それは、暗号資産ネイティブの基盤を強化しつつ、主流投資家の関心とエンゲージメントを獲得する機会を捉えることです。これは主に、CEXの将来の戦略能力、つまり将来の業界の発展とユーザーのニーズに合わせてプラットフォームを戦略的に計画し、反復的に改善する能力を試されることになります。2017年設立の老舗CEXであるCoinWは、この答えを先導してきました。8月15日、CoinWはプラットフォームアーキテクチャとビジネスレイアウトの包括的なアップグレードの完了を正式に発表しました。このアップグレードは、集中型および分散型取引、パブリックチェーンインフラストラクチャ、そして独自の取引プラットフォームという4つのコアモジュールを網羅しています。このアップグレードは、「未来取引」という新しい時代、つまり多様な資産、多様なシナリオ、多様なモデルを統合したデジタル資産取引プラットフォームの到来を目指しています。

Odaily Planet Dailyはこの記事とCoinWプラットフォームのアップグレードを組み合わせて、CEXの今後の発展と競争動向を探り、読者の参考とします。

CEXの無限の未来：多様な資産、統合された流動性、そしてAIを活用した取引

業界黎明期において、CEXの主な事業は通貨ペアのスポット取引、C2C入出金、デリバティブ取引でした。CEXの事業規模が拡大し、発言力が強まるにつれて、LaunchpadとLaunchpoolという仕組みが登場し、プラットフォームの富の創出効果が市場の注目を集めるようになりました。近年、オンチェーンエコシステムの爆発的な発展により、ウォレットへの参入や新たなオンチェーントークンの発行がCEXにおける新たな競争の焦点となっています。

2024年のCEX競争のキーワードが「Meme+Wallet」である場合、2025年以降は、過度に単一のエントリーレイアウトとホットコインの高頻度なローテーション上場は、CEXの長期的な発展をサポートするのに十分ではなくなります。

CEXのブレイクスルーの3つの重要な要素：資産、流動性、AI

現在の CEX では、その画期的な方向性として次の 3 つの側面に重点を置いています。

一つ目は、多様な資産の導入です。暗号資産の主流化が加速する中、ステーブルコインやトークン化された米国株に代表されるリスク資産（RWA）は、暗号資産市場において不可欠な要素となっています。さらに、Hyperliquidのようなオンチェーン契約プラットフォームにおける記録的な取引量からもわかるように、オンチェーン資産は暗号資産ネイティブにとって重要な焦点となっています。CEXにとって、多様な資産の導入は、将来の競争優位性を維持するために不可欠です。

2つ目は、統一されたエコシステムの流動性です。プラットフォーム・エコシステムにおける従来の明確に定義された資産分離とは異なり、ステーブルコイン市場の進化とオンチェーン・エコシステムの急速な発展に伴い、CEX内の異なるセクター間の統一された流動性が不可欠になっています。これは、Binance、OKX、Coinbase、Backpackなどのプラットフォームが、取引と財務管理の障壁を打ち破ろうとする取り組みに表れています（詳細は「「取引と収益」の障壁を打ち破る：CEXの財務管理パラダイムが劇的な変革をもたらす」を参照）。個人ユーザーと機関ユーザーの両方にとって、CEXアカウント内での効率的かつ便利な資金移動は、ユーザーエクスペリエンスを大幅に向上させます。CEXにとっては、これらの改善により、DEXとCEXの資産間のギャップがさらに埋められ、ユーザーアカウントデータが統合され、プラットフォームの取引効率が向上し、取引量と手数料の増加につながります。

3つ目は、AI戦略取引の活用です。AIモデルとAIアプリケーションは急速に発展しており、DeFAIは業界の発展に急速に統合されています。AI戦略と取引執行は、トレーダーの日常業務の一部となっています。CEXユーザーにとって、安全で効率的な注文取引は常に基本的なニーズです。AI戦略取引は、プラットフォーム機能に基づいて、取引、決済、保管、資産化など、多様なニーズにさらに応えることができるようになります。

今後のCEX競争では、上記の3つのレイアウトをより早く、より速く、より良くできる人が、業界の発展においてより多くの主導権を握ることができると言っても過言ではありません。結局のところ、ユーザーにとって、より良い取引体験、より高い取引効率、より良い取引収益を提供する人は、自然に「足で投票する」ことになります。

CoinWの新しいソリューション：資産化、モジュール化、インテリジェンス

上記の市場の需要に応えて、CoinW は非常にターゲットを絞ったソリューションを提供します。

• まず、CoinWプラットフォームは、多様なシナリオにおいて包括的な資産アクセスを提供します。オンチェーン決済やMPCによる自己管理など、複数の資産へのアクセスと取引をサポートし、ユーザーの多様な取引ニーズに効果的に対応します。
• 2番目に、モジュール機能の有機的な組み合わせ：CoinWプラットフォームのユーザーは、必要に応じて集中型、分散型、または機関取引の機能モジュールを有効にすることができ、個人ユーザー、プロのトレーダー、機関ユーザーがアカウントで資金を柔軟に動員し、シームレスな流動性を実現できます。
• 3、AIインテリジェント戦略最適化実行：CoinWプラットフォームシステムは、ユーザーの操作習慣と市場状況に基づいて、AMM（自動マーケットメーカー、DEXシステムの自動マーケットメーカーメカニズム）とCLOB（中央指値注文帳、従来のCEXシステムの中央指値注文帳メカニズム）間のルーティングを自動的に設定し、注文実行最適化戦略を補完することで、取引効率をさらに向上させ、取引の摩擦を軽減します。

まとめると、 CoinWプラットフォームのアップグレードのキーワードは「資産化、モジュール化、インテリジェンス」です。これは、取引対象の多様化、運用可能な取引機能の強化、そしてより柔軟な取引戦略を意味します。これにより取引体験が大幅に向上し、プラットフォームとユーザーの双方にメリットをもたらします。さらに、ユーザーがプラットフォームアップグレードをより直感的で明確に理解できるように、CoinWは統合取引管理、オンチェーン資産集約、パブリックチェーンのパフォーマンスと流動性、そして独自の取引プラットフォームといった包括的な機能スイートも実装しました。これらの機能が一体となって、「次世代CEX＆DEX取引エコシステム」を形成します。

CoinWのフルスタックアップグレード：4つのプラットフォーム、新システム、市場拡大、ブランド構築

前述の通り、暗号資産業界は前例のない構造変化の真っ只中にあります。CEXはもはや単なるトラフィック獲得競争にとどまらず、より多様なサービスエコシステムの構築、様々な資産クラスの流動性の統合、そしてインテリジェントな手法による取引効率の向上といった課題に直面しています。こうした変化は、CEXの価値創造ロジックを再定義しつつあります。

プラットフォームが深い技術的専門知識と幅広いユーザー基盤を蓄積するには7年という期間は十分ですが、同時に既存の成長モデルの限界を押し広げ、新たな価値創造の道筋を見出すことも意味します。企業発展理論における「7年サイクル」現象が示すように、成熟したプラットフォームは、量的変化から質的変革への段階的な移行を実現するために、この時点で根本的な戦略的再構築を必要とすることがよくあります。

したがって、CoinWの戦略的拡大の野望は、単なる事業の多様化ではなく、業界の発展動向への深い洞察と自社の発展段階の明確な理解に基づき、単一の取引サービスプロバイダーから包括的なデジタル資産エコシステム構築者への包括的な変革を目指しています。これは、外部からの課題への積極的な対応であると同時に、自社の発展ロジックに基づく必然的な選択でもあります。

CoinW8周年：エコシステムの統合とアップグレードが取引モデルの変革をリード

CoinWは今年9月に8周年を迎えます。この重要な節目を前に、プラットフォームは「エコシステムの統合とアップグレード」を開始し、積極的にイノベーションと変革を推進しています。この変革は、約8年間の開発の体系的な統合と、将来の取引トレンドを見据えた戦略的なレイアウトの両方を表しています。公式発表によると、取引を中核目標とするCoinW投資エコシステムは現在、以下の4つのプラットフォームで構成されています。

• CoinW統合取引プラットフォーム：インテリジェントなスポットおよび契約マッチングシステム。CoinWの平均日次取引量は50億ドルを超え、Coingeckoプラットフォームの契約部門で第4位にランクされています。1,500万人以上の登録ユーザーを誇り、世界200以上の国と地域をカバーしています。スポットおよび契約取引のコアプラットフォームであるCoinWは、AI戦略ツールと多層的なリスク管理を統合し、インテリジェントな注文ルーティングとマッチング最適化を組み合わせることで、よりスムーズなCEX取引体験を提供します。
• GemWは、ウォレットやガス料金を不要とするワンクリック取引システムを備えたオンチェーン資産集約プラットフォームです。初期段階の資産と人気ミームに焦点を当て、ウォレット不要の登録とガス料金ゼロの取引をサポートしています。自動戦略ツール、人気資産の発見、ワンクリックコピー取引、クリエイターリベートメカニズムなどを備えています。LENS スマートセレクションによるトークンは人気プロジェクトを集中的に選別しており、「高品質プロジェクトの第一選考ポイント」として機能します。これにより、ユーザーはアルファプロジェクトと投資収益のバランスを取りながら、スムーズなオンチェーン取引を行うことができます。

GemWインターフェース

• DeriWオンチェーン契約プラットフォーム：ガス料金ゼロのDEX Perp取引システム。業界初となるガス料金ゼロを実現した分散型永久契約プラットフォームであるDeriWは、イーサリアムメインネットのセキュリティとレイヤー3のスケーラビリティを両立させることで競合他社との差別化を図っています。最大80,000TPSのスループットを誇るDEX Perp取引は、CEX取引に匹敵する体験を提供します。また、高利回りのLP流動性プールは、ユーザーに多様なリターンチャネルを提供します。さらに、DeriWは最近、 SuperNovaポイントインセンティブプログラムの第1シーズンを開始しました。これは、将来的にプラットフォームトークンのエアドロップと連携する可能性があります。
• PropWは世界初の独自暗号資産取引プラットフォームであり、資金支援と利益分配の両方を重視する取引システムです。このプラットフォームは、CPTCチャレンジ評価メカニズムを通じてトップトレーダーを発掘・育成し、取引機会と資金支援を提供することに特化しています。さらに、PropWはトップトレーダーに最大90%の利益分配を提供しています。現在、PropWは50以上の国と地域で10万人のユーザーを抱えています。

新しい事業レイアウトに続き、CoinWの市場拡大とブランド構築も本格的に進んでいます。

市場とブランドは同等に重要：CoinWが円環を突破してつながる道

CEX 市場の激しい競争では、技術的なインフラは確かに重要ですが、市場コミュニケーションとブランドの影響力の構築も同様に重要です。

業界の老舗取引所として、CoinWはブランド構築の重要性を十分に認識しており、この分野に長期投資を行ってきました。スポーツ分野ではLaLigaとの提携から、 東アジアサッカーカップの主要スポンサー、ファッショントレンドイベント台湾GQ STYLE FESTまで、CoinWは国境を越えたさまざまなコラボレーションを通じて業界の境界を常に打ち破っています。 さまざまな活動の露出により、スポーツ愛好家やトレンドグループなどの主流グループにも暗号文化の新たな魅力を認識することができました。 東アジアサッカーカップのスポンサーシップにより、CoinWはCCTV 5などの主流メディアにデビューし、7つの国と地域の11の主要プラットフォームで広く露出されました。 GQ STYLE FESTの最大のスポンサーとして、CoinWは台北世界博覧会公園に登場し、暗号資産とファッショントレンドの深い融合を実現しました。

WConnectは、CoinWプラットフォームのエコシステム開発においても重要な要素です。CoinWの最高戦略責任者であるナサール・アッカー氏は、先日終了したCoinfestで次のように述べています。「WConnectは、ブロックチェーンエコシステムを繋ぐフラッグシップフォーラムとして機能し、多様なエコシステム、ビルダー、イノベーター、そして影響力のあるリーダーを結集することで、最新の業界開発機会や国境を越えたコラボレーションを模索し、潜在的に質の高いプロジェクトやコラボレーションを発掘し、暗号通貨業界の破壊的な発展に貢献します。」

WConnectミッション

無限への歩み：8年後のCoinWの未来

CoinWの8周年記念テーマ「Trout On To Infinity（無限へのトラウト）」は、その野心的な未来志向の戦略を如実に示しています。今日のCEX間の熾烈な競争において、暗号通貨を受け入れ、未来を見据える組織とプラットフォームだけが、不安定な暗号通貨市場の中で明確な道を切り開くことができるのです。

CoinWの最高戦略責任者であるナサール・アッカー氏は以前、「暗号資産業界の成功は、一人の人間や一つのプラットフォームの力だけで達成されるものではありません。すべてのユーザー、トレーダー、開発者、取引プラットフォーム、そして投資機関の緊密な連携と共同の努力にかかっています。新たな暗号資産サイクルに立ち、中国名「飛鷹」のCoinWは、連携の中でより多くの可能性を見出し、ユーザーとパートナーにとってWin-Winの暗号資産市場を構築したいと考えています」と述べています。

今後、CoinW は、「すべてのユーザーが信頼を持って自由に取引し、安全に未来へ向かえるようにする」という使命を守りながら、暗号通貨時代から未来に至るまで、ユーザーと共に歩んでいきます。(暗号通貨のためにここに、未来のためにここに)