執筆者: Ignas | DeFiリサーチ
編集：Saoirse、Foresight News
最近、注目の新しいプロジェクトを追いかけることにまだ熱心ですか?
Xプラットフォームでは、2018年に暗号通貨分野に参入して以来、新規プロジェクトを追求するモチベーションが最低レベルにまで落ち込んでいるとシェアしました。弱気相場でも、メンタリティは今より良くなっています。
私だけかな？怠けているだけ？それとも疲れているだけ？でも、どうやらそうではないみたい。
私は以前よりも慎重になり、ポートフォリオの大部分を新しいプロトコルに投資することはもうしません。
過去の強気相場では資金の流動性がより強く、儲けやすかったが、現在はまだ模倣シーズンが到来しておらず、資金は比較的逼迫している。
リスクと報酬のバランスも変化しました。ハッカー攻撃やプロトコルの脆弱性は過去に比べて減少しましたが、ほとんどのプロジェクトのエアドロップによる収益は大幅に減少しました。
資金が多数のプロトコルに分散され、驚異的な爆発的なプロジェクトが不足しています。
より直感的に言えば、多くの新しいプロジェクトは、0 から 1 への画期的なイノベーションが欠けており、増分最適化のレベルにとどまっていると考えられます。この見解は、Mike Dudas 氏も認めています。
この現象は DeFi プロトコルだけでなく、L1 パブリック チェーンや L2 拡張ソリューションの分野でも一般的です。
考えてみてください。なぜ私たちはKrakenのInkプロトコルに注目する必要があるのでしょうか？あるいはSoneium L2でしょうか？真に増分的な価値を生み出す革新的な設計がなければ、エアドロップのインセンティブと流動性マイニングのデジタルゲームしか残らないでしょう。
現在の情報過多の状況では、時間を投資する価値のあるプロジェクトを選別することがますます困難になっています。同様の考え方が市場に広まれば、新しいプロジェクトの課題は確実に増えますが、鋭い嗅覚を持つ暗号通貨ネイティブ（デジェンス）にとってはより多くのチャンスが生まれることになります。
しかし、私たちは、次の Aave、Ethena、または Pendle になる可能性のある潜在的なプロジェクトを引き続き発見する必要があります。
重要な問題は、どのプロトコルに投資する価値があるかをどのように判断するか、そしてどこで見つけられるかということです。この記事では、初期の勢いのあるプロトコルを見つけるのに役立つツール、手法、情報チャネルをいくつか紹介します。評価基準は以下のとおりです。
マインドシェア (投資家、ユーザー、開発者などの業界関係者の認識におけるプロトコルまたはプロジェクトの注目度と影響力の度合いを指します)。
オンチェーン採用
スマートアカウントの適用シナリオ範囲（スマートアカウントで使用）
さらに、参考事例として私が興味を持った代表的なプロジェクトをいくつか挙げて、この文章のスタイルで紹介します。
リスク警告：本記事の内容は情報共有および知識普及のみを目的としており、いかなる投資助言も行いません。ご自身でデューデリジェンスを実施し、ご自身の財務状況に基づき慎重な判断を下してください。
1. カイト
Kaito の主力ポータルのサブスクリプション料金は月額 1,099 ドルです (2 年プランの場合は月額 750 ドルになります)。
Kaitoは「Mindshare」による非トークンプロジェクトのトップリストをまとめた無料データダッシュボードを提供している点も注目に値します。上位20プロジェクトのスクリーンショットは頻繁に更新されていますが、上位21～50のプロジェクトのうち、いくつご存知でしょうか？
興味のある潜在的なプロジェクトについて知るには、 yaps.kaito.aiにアクセスしてください。
Multipliを例に挙げましょう。Multipliは、ネイティブ資産（BTCなど）、ステーブルコイン、そしてリアルワールドアセット（RWA）を対象とした収益ソリューションを提供しています。このプロジェクトは、Pantera、Sequoia Capital、Spartan Groupといったトップベンチャーキャピタルの支援を受けており、「低流通量＋高完全希薄化後評価額（FDV）」のモードでトークン発行を開始する予定です。現在の総ロック額（TVL）は7,030万ドルと理想的な範囲にあります。低TVLプロジェクトに潜む潜在的なリスクを回避し、規模が大きいため深刻な希薄化圧力にも直面していません（インセンティブサイクルの第2フェーズではありますが）。
Kaitoは強力なツールですが、業界からは市場を歪める可能性があるとの疑問も生じており、KOLがプロジェクトを推奨するケースも少なくありません。この点に疑問がある場合は、差別化されたアルゴリズムを用いてアルファ戦略のスクリーニング範囲を拡大する2つ目のツールを試してみるのも良いでしょう。
2.デクスAI
「マインドシェア、市場センチメント、ナラティブコミュニケーション、オリジナルツイートデータ、暗号ソーシャル (CT) スマートアカウント指標などの多次元情報を取得します。」
Dexu を使用してトークン以外のプロジェクトをフィルタリングするためのガイドは次のとおりです。
方法1:
Dexu AIにログイン→「セクター分析」に入る→「ソーシャル」を選択
さまざまな分析ディメンションに切り替えます: マインドシェア インデックス、センチメント ヒート、プラットフォーム X 上の高価値フォロワーの分布など。
期間をカスタマイズし、スライダーでデータの粒度を調整します
方法2:
「プロジェクト」をクリック→「トッププロジェクト」ページへ
「プロジェクトリーダーボード - トップ5000」までスクロールします。
「Seniity」フィルター値を下げて新しいプロジェクトを発見し、「Network」比率を上げればアクティビティの低いプロジェクトを除外できます。
ビデオチュートリアルについては、 Dexu の X プラットフォームに関する詳細なガイドをご覧ください。
プロジェクト例: Time.Fun
2 つのコア アプリケーション シナリオ:
1. 暗号通貨業界のリーダーとの有料直接接続：暗号通貨の創設者やKOLにプライベートメッセージを送信するために料金を支払うことで、価値の高いコミュニケーションへの応答の可能性が大幅に高まります。
2. 需要予測・推測メカニズム：「どのキャラクターのプライベートメッセージ需要が爆発的に増加するか」を予測・推測する
Solanaチームとコアメンバーがプラットフォームを頻繁に利用し、積極的に宣伝していることは特筆に値します。Coinbase VenturesやAlliance DAOといった機関投資家による戦略的投資の実績と相まって、そのエアドロップによる価値は期待に値します。
3.0倍のPPL
0x PPL は私の個人的なコレクションの中でもトップクラスの暗号ツールの 1 つですが、実際にそれを理解して使用している人はほとんどいません。
これは、従来の常識を覆すソーシャルプラットフォームです。Xと同様の投稿機能を備えていますが、その真髄は、Xでフォローしている人々のウォレットの動きを表示することです。
KaitoとDexuがまだファン数とソーシャルマインドシェアに焦点を当てている一方で、0x PPLはすでに世論の表面に浸透し、チェーン上でのユーザーの実際の操作を直接提示しています。
驚くべきことに、0x PPLのウォレット連携システムは、KOLアカウントとオンチェーンアドレスを正確にマッチングできます。トークン取引記録を確認できるだけでなく、プロトコルへの資金注入といった主要なアクションも記録できます。
多数のエアドロップハンターをフォローすると、世論の場での小難しい議論に留まらず、彼らが実際に計画しているプロトコルを直接見ることができるようになります。
チームの日々の取り組みには賛辞を送らなければなりません。インターフェースの洗練から細部の最適化まで、各アップデートはユーザー エクスペリエンスを効果的に向上させます。
チームはまだトークン計画を正式に発表していませんが、製品の成熟度から判断すると、それは時間の問題です。
4. ナンセン
Nansenの汎用性は業界のベンチマークです。以前、Nansenと他のツールを使って「100倍もの可能性を持つターゲット」を発見する方法についてガイドを共有しました。
さらに、注目する価値のある 2 つの主要な機能があります。
まず、ナンセンのポイントインセンティブシステムについてです。ポイントは以下の方法で貯めることができます。
パイオニアまたはプロフェッショナルの有料プランに加入する
プラットフォーム上でのステーキングマイニングに参加する
友達を登録に招待する
InfoFi に関する話題が爆発的に増えている今、この分野の第一人者であるナンセン氏は注目に値する。
次に、人気のある契約の資金の流れを追跡します。運用上の提案：スクリーニング機能を柔軟に活用します。
私はDEXと流動性プールを除外する傾向があります（この機能はアクティブなLPの場合に特に便利です）
最低TVLを500万ドルに設定
契約作成時間を30日に制限する
フィルター結果の例:
- YielFiのvyUSDステーブルコインは年率16%のリターンを提供します（現在のTVLは3,200万ドル、慎重な評価を推奨）
- プラズマプロトコルは人気が高まっているが、入金は停止されている
- Liquityが新たにローンチしたBOLDステーブルコインは規模を拡大し続けている（LQTYトークンは市場の下落時にトレンドに逆らって上昇した）
Steer Protocol もあります:
DeFi の自動マルチポジション流動性管理ツール。27 以上のパブリック チェーンと 32 の DEX (Quickswap、Camelot、Sushiswap など) をサポート
主な利点:
✅ 集中流動性を手動で管理する必要はありません
✅ LPパフォーマンスの向上
✅ 多様なマーケットメイク戦略を内蔵
資金調達の背景: Druid Ventures、Republic Capital、Big Brain Holdings およびその他の機関から 150 万ドルのシードラウンド投資を獲得しました。
5. デバンク
DeBank の主力ポートフォリオ機能は Rabby ウォレットに統合されたため、X プラットフォームでのシェアは低下しましたが、DeBank のアドレス追跡機能を利用することで、超過収益を得る機会はまだたくさんあります。
手順:
DeBankの公式ウェブサイトをご覧ください
「詳細」をクリック→「Web3ソーシャルランキング」を入力
対象アカウントをフィルタリングして、現在参加しているエアドロップ プロジェクトを表示します。
自分の投資スタイルに合ったエアドロッパーやプロトコルを見つけるのは手間がかかりますが、間違いなく価値があります。プラットフォームXで最新のホットトピックを閲覧するよりも、投資家の資金の流れを直接観察する方が明らかに価値があります。
執筆時点では、DeBankを通じてLAGOON Protocolを発見しました。DeBankは、総額7,000万ドルのロックアップ資産と、ETH預金に対する年率9%のリターンを誇るVault戦略プロバイダーです。（注：ご自身でデューデリジェンスを実施してください！）
6. デフィラマ
DeFiLlama はすでに業界でよく知られたツールであるため、コアとなるテクニックがここで直接共有されています。
DeFiLlama の成長責任者であるパトリック・スコット氏は、かつて 2 つの実践的な戦略を共有しました。
戦略1: エアドロップの可能性のあるプロジェクトを正確にスクリーニングする
DeFiLlamaの公式サイトにアクセス→「Airdrops」セクションをクリック
「フォークされたプロトコルを非表示にする」をチェックする
（オプション）TVL値フィルターを追加する
次に、契約を一つずつ確認し、基準を満たすプロジェクトを選択する必要があります。
戦略2：人気のパブリックチェーンの配当を獲得する
現在普及しているパブリックチェーン（HyperEVMなど）をロックインする
このチェーン上のすべてのプロトコルをTVLで並べ替える
7. Coincarp - 資金調達の傾向を追跡
このラウンドでは市場のベンチャーキャピタル（VC）に対する抵抗がかつてないほど高まっていますが、資金が豊富なプロトコルは依然としてエアドロップマイニングの質の高いターゲットです。
私は常に、「流通量が少なく、FDV（完全希薄化後評価額）が高い」トークンがエアドロップハンターにとって最も適していると強調してきました。このようなプロジェクトは、トークン発行（TGE）のための初期流動性を提供できるだけの資本力を備えています。
数ある資金調達追跡ツールの中で、Coincarp が私の一番の選択肢です。完全に無料で、非常に使いやすいです。
私のスクリーニング戦略：
セクションで「DeFi」を選択します
資金調達段階は「シードラウンド」に固定されており、初期のプロジェクトに焦点を当てています。
驚くべきことに、DeFi分野のシードラウンドの数は最近急激に減少しています。5月にはわずか4件、4月にはわずか5件です。幸いなことに、プロジェクト数が減ったことで、一つ一つ調べやすくなりました😉
タートルクラブプロジェクト分析
これは、協力協定を通じてユーザーに追加の特典を提供するDeFi報酬プラットフォームであり、「キャッシュバックの分散型金融版」とも言えます。
動作機構：
1. ウォレットログイン（資金をチャージする必要はありません）
2. システムは、協力プラットフォーム上での流動性マイニング/ステーキング行動を自動的に追跡します。
3. 追加の報酬とTURTLEトークンを獲得
利点:
- リスクゼロ: 資金は常に個人のウォレットに保管されます
- 所得の重ね合わせ：基本所得に加えて追加の報酬を獲得
- 早期ボーナス: 最初のユーザーはより高いリターンを享受できます
補足：暗号ブロガーの推奨
このブログ投稿では、新しく登場したホットなプロトコルを発見するための私のアプローチを共有したいと思います。
私は、プラットフォーム X にランダムに投稿することについては言及しませんでしたが、結局のところ、誰もがそれを行っており、有効な情報の割合が低すぎます。
対照的に、暗号資産ブロガーは新しいプロトコルを発見するための優れた情報源です。以下に、購読をおすすめするアカウントをいくつかご紹介します。
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