資本流入は11月に最高値に達し、ビットコインはさらに9.06％上昇し、短期預金は需要を調整した（11.18～11.24）

作者: 0xWeilan

このレポートに記載されている市場、プロジェクト、通貨、その他の情報、意見、判断は参考のみを目的としており、投資アドバイスを構成するものではありません。

市場概要

先週数日間連続で値を保った後、BTCは今週上昇傾向を再開し、7営業日中6日間上昇を記録し、最終的に週間9.06%の上昇を達成した。

今週、BTCは89,877.11米ドルで始まり、98,028.18米ドルで取引量が実質的に拡大し、4週連続の上昇を達成しました。このうち、11月22日には心理的水準の10万ドルまであと一歩の9万9860ドルという過去最高値を記録した。

米国の仮想通貨に優しい政策への期待と継続的な資本流入が、BTC の高揚感を感情的にも経済的にも支えてきました。

連邦準備制度と経済データ

市場では、トランプ氏が就任後にドルを押し上げるとの見方が広がっているが、同時に米連邦準備理事会（ＦＲＢ）の声明により、来年の利下げ観測が弱まり、ドル指数は３週連続の上昇を記録した。 、最高値108まで上昇し、最終的には107.503で引けました。ドル高と米国経済全体の健全性を見込んで、米国への資金流入が続いており、先週調整された米国の主要株価３指数は安定し、反発している。

米国債に関しては、2年債利回りと10年債利回りがいずれも4.3％と高水準を維持した。世界経済の不確実性と地政学的紛争により、金は上昇傾向を再開し、5営業日連続で上昇した。

以前はBTCはナスダックから独立して動くだろうと判断していましたが、それが現実になりつつあるようです。今週BTCは9.06％上昇し、ナスダックの1.73％を大きく上回った。統計によると、30日間ローリングベースでビットコインとナスダックの相関関係は0.46まで低下し、ここ5年間で最低の水準となった。

世界、特にアメリカ社会は、BTCスポットETFの継続的な流入であれ、米国のビットコイン戦略的準備法の予想外の進展であれ、暗号資産の見直しにおいて大きな変化を経験しているが、それは市場に期待される重力を与えるだけではない。だけでなく、継続的な資本流入も提供します。

ステーブルコインとBTCスポットETF

両方の主要なチャネルからの資金が爆発的に流入しています。

今週のBTCスポットETF流入額は過去2週間の16億超を超えて33億3,300万ドルに達し、開設以来最大の週間流入額の記録を樹立した。資金流入は依然として続いており、米国株におけるBTCコンセプト株マイクロ戦略の出来高は急増し続けている。

今週、ステーブルコインチャネルには67億2,100万の流入があり、このサイクルが始まって以来最高となった。継続的な資金流入によりBTCは急速に10万ドルの水準に近づいただけでなく、週の後半にはまだ低価格にあったさまざまなアルトコインも急激な上昇を記録し始めた。

まだ約1週間残っているが、11月の資本流入額は100億5,400万ドルに達し、このサイクル以来最高の月となった。強気相場の後半に入ってからも資産価格が上昇し、富の創出効果が波及することで資金流入が続く可能性が高い。

これら 2 つの主要なチャネルに加えて、発表されたマイクロ戦略によると、先週は 46 億ドルの BTC 購入が行われました。この衝撃的な規模は、短期的な巨額の利益と激しい売りにもかかわらず、BTC価格が調整できなかった理由も説明しています。

売り飛ばす

11月にはBTCが42％近く上昇し、長期ポジションと短期ポジションの両方で大幅な利益が得られたほか、価格目標の10万ドルに近づいており、今週も先週に引き続き売りが続いている。この週を通じて同取引所には24万BTC以上の流入があり、そのうち21日だけで7億米ドル以上の利益が確定した。

ただ、全体の短期利益は依然として３０％を超えており、短期的な売りが続くことが予想される。

良いニュースは、この取引所から一週間で4万件以上の流出があったことだ。ますます多くのBTCが中長期投資家の手に流れ込んでいます。

すべてのテクニカル指標は買われ過ぎですが、熱意と資本は非常に猛烈です。私たちは調整が起こると判断していますが、それがいつ、どのくらい続くかを判断するのは困難です。最善の戦略は依然として市場から離れる時期ではありません。

サイクルインジケーター

EMC BTC Cycle Metrics 指標は 0.875 で、市場は上昇局面にあり、強い上昇傾向を示しています。

EMC Labs（エマージェンス・ラボ）は、暗号資産投資家とデータサイエンティストによって2023年4月に設立されました。業界の先見性、洞察力、データマイニングを競争力の中核として、ブロックチェーン業界の研究と暗号流通市場への投資に重点を置き、研究と投資を通じて急成長するブロックチェーン業界に参加し、人類への祝福としてブロックチェーンと暗号化資産を促進することに尽力しています。

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