RootData: 2024 年第 2 四半期 Web3 産業投資調査レポート

链捕手

特邀专栏作者

2024-07-16 03:33

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Web3 業界の融資総額は 2024 年第 2 四半期に 27 億 5,000 万米ドルに達し、前年比 38.9% 増加し、中期および後期段階の融資総額は前月比 20.7% 増加する見込みです。月。

オリジナル著者: RootData Research

エアドロップシーズンは予想通り到来しているが、高い評価と低い流通パターンが通貨の価格パフォーマンスを阻害する可能性がある
Binance List Tokenの競争は熾烈、第3四半期には30以上の大規模プロジェクトがTGEを実施すると予想
Web3 分野のコアブランドは、取引所、基盤となるパブリックチェーン、Web3 メディア、および分析ツールに分散されています。
X 人気リストにより、アルファプロジェクトの発見が容易になり、投資家のセンチメントと高い相関関係があります。

まとめ

Web3 業界の融資は 2024 年第 2 四半期も好調な勢いを維持し、総額は前年比 38.9% 増の 27 億 5,000 万米ドルとなる見込みです。ソーシャルトラックが突然出現し、融資総額は前月比 650% 増加しました。第2四半期のビットコインスポットETFの純流入総額は23億9,400万米ドルに達し、前四半期比80％減少し、総資産運用額は前四半期比12.4％減少した。

2024 年第 2 四半期の中期および後期段階の資金調達総額は前月比 20.7% 増加する見通しです。この傾向は、市場が安定するにつれ、投資機関が戦略的に大規模な投資を事前に行う傾向が高まっていることを反映している可能性があります。 Animoca Brands は第 2 四半期に 36 件の投資を行い、最も活発な機関となりました。 GameFi トラックの上位 10 機関による投資は前月比 71% 増加しました。

パラダイムは、8億5,000万米ドルの資金調達が完了したと発表し、第2四半期、さらには2024年上半期においても最大の資金調達イベントとなった。 2023年末から始まった上昇相場段階では、Web3 Fundsが調達した資金総額は以前の強気市場の10倍以上に減少し、BTC価格はもはやWeb3 Fundsの流入によって動かされなくなった。

FDV が多く流通量が少ないプロジェクトの検索ボリュームは、TGE が開催される頃にピークに達しますが、その後崖から落ちます。 Binance List Tokenを巡る競争は熾烈で、Launchpoolプロジェクトの平均評価額は2億1,700万米ドルに達し、機関投資家による投資率は2％未満となっている。第3四半期には30以上の大規模プロジェクトがTGEを実施すると予想されている。

1. 2024 年第 2 四半期の資金調達総額は 27 億 5,000 万米ドルに達し、前年比 38.9% 増加する見込みです。ソーシャルトラックの資金調達総額は前月比 650% 増加します。

2024 年第 2 四半期のビットコイン価格動向と Web3 業界の資金調達総額出典: RootData

ビットコインの価格は、2024 年第 2 四半期に大幅な変動を経験しました。ビットコイン価格は4月8日に四半期最高値の7万1630ドルに達したが、5月1日には四半期最低値の約5万8300ドルまで下落した。 6月30日の時点で、ビットコイン価格は四半期初めから約13％下落した。第2四半期のビットコインスポットETFの純流入総額は23億9,400万米ドルに達し、第1四半期から80％減少した。 6月30日時点の資産運用規模は511億2,700万米ドルで、第1四半期比約12.4％減少した。この複雑な市場環境において、Web3 プライマリーマーケットファイナンスは引き続き人気があります。 RootData の統計によると、2024 年第 2 四半期に Web3 プライマリー市場では合計 418 件の資金調達イベントが発生し、資金調達総額は 27 億 5,000 万米ドルとなり、前年比 38.9% 増加しました。

2024 年第 2 四半期の投融資額トップ 3 トラック Source: RootData

RootDataの統計によると、第2四半期の資金調達のトップ3分野はインフラストラクチャ、DeFi、ソーシャルです。インフラ分野での資金調達総額は10億1600万ドルに達し、前月比145％増加した。ソーシャルトラックが出現し、資金調達総額が2億2,700万米ドルに達し、前月比650%、前年比261%の急増であることは注目に値します。

インフラストラクチャトラックの好調な業績は、Monad が 2 億 2,500 万米ドルを調達し、Berachain が 1 億米ドルを調達するなど、複数のレイヤー 1 およびレイヤー 2 プロジェクトが受け取った多額の資金調達に関連しています。 DeFiトラックでは、主にシードラウンドで数百万ドルの資金調達を行ったプロジェクトが56件あり、新しいプロジェクトが大量に出現していることを示しています。ソーシャルトラックが爆発的に成長した最大の理由は、Farcaster に代表されるプロジェクトが、高品質でノイズの少ないコミュニティ文化を育みながら、技術革新とユーザーエクスペリエンスをうまくバランスさせていることにあると考えられます。この革新的なモデルは、初期の SocialFi プロジェクトの持続可能性の問題を解決する可能性があり、また、より幅広いユーザーグループを引き付ける新たな可能性を提供し、トラック全体の急速な開発と大規模な投資の流入を促進する可能性があります。

2. 第2四半期の中後期融資総額は前月比20.7%増、上位5社の融資総額は前月比81.25%増となった。

2024年第2四半期のプロジェクトファイナンス金額の分布出典：RootData

資金調達額の範囲から判断すると、第 2 四半期の初期段階の投資 (500 万ドル未満) プロジェクト数は 160 件で、前四半期からわずかに減少しました。中期投資 (500 万ドル～1,000 万ドル) のプロジェクト数は 79 件でした。、前年同期比61.2％増加しました。中期・後期段階の融資件数は合計146件に達し、前月比20.7％増加した。この傾向は、市場が安定し、おそらく予想される次の市場上昇に備えるにつれて、投資機関が短期でエグジットできる投資機会に投資する傾向が高まっていることを反映している可能性があります。

2024年第2四半期に資金調達額が最も高かった上位5プロジェクトは、第1四半期と比較して81.25%増加し、総額7億2,500万米ドルの資金調達を受ける予定です。その中で、モナドはパラダイム主導の2億2500万ドルの資金調達でリストのトップに立った。 Farcasterが10億米ドルの評価で1億5,000万米ドルの資金調達を完了したことは注目に値する。このトラックの全体的な資金調達状況はこれまで比較的低迷しており、第1四半期に開示されたプロジェクトの総資金調達額はわずか約7,000万米ドルであった。さらに、ベラチェーンの評価額は、2024 年 4 月のシリーズ B 資金調達で 15 億ドルに達しました。その評価額は 1 年で 257% 上昇しました。

2024 年第 2 四半期の資金調達額トップ 5 出典: RootData

3. 第 2 四半期に最も多くの取引を行った上位 10 機関の総投資額は、前月比 2% 増加し、Animoca Brands は 36 件の取引を行い、第 2 四半期に最も活発な投資機関となりました。

2024 年第 2 四半期の機関活動ランキング出典: RootData

RootDataのデータによると、2024年第2四半期に最も多くの投資を行った上位10の投資機関は合計202件の投資に参加し、前月比約2%増加しました。 OKX Ventures は第 1 四半期に 30 回のアテンプトを記録し、トップとなりましたが、第 2 四半期にはその数は 25 回に減少しましたが、引き続き活動を続けました。インフラストラクチャは依然として最も人気のある分野であり、上位 10 の機関がこの分野に 81 回投資しており、第 2 四半期の全投資の約 40% を占めています。

第 2 四半期の上位 10 の投資機関は、GameFi トラック上で合計 53 の動きを行い、第 1 四半期と比較して 71% 増加しました。この爆発的な成長は、単純な「遊んで稼ぐ」モデルからより複雑で魅力的なゲームエクスペリエンスに変革するこのトラックのプロジェクトに由来している可能性があります。この変革は、ゲームの品質とユーザーエクスペリエンスを向上させるだけでなく、より重要なことに、ゲームの持続可能性を維持することです。経済モデル。対照的に、革新性に欠ける DAO トラックと NFT トラックは依然として第 1 四半期の低調な状態が続きました。

チェーン上の機関投資家の保有データをリアルタイムで表示: OKX Ventures 、 Spartan Group

4. Web3 投資ファンドは今年上半期に 13 億 8,000 万米ドルを調達しました。投資家は慎重で従順な傾向があり、ビットコインは独自の上昇を維持しました。

Web3 ベンチャーキャピタルファンドによって調達された資金の数と金額 (2015 ～ 2024 年の第 2 四半期) 出典: RootData

2015 年以降の公開データによると、Web3 分野では合計 177 件の募金活動が行われ、募金総額は 396 億米ドルを超えています。大規模な外部資本が 2021 年から 2022 年の強気市場の爆発を推進し、StarkNet や zkSync などの非常に価値の高いプロジェクトを多数残しました。

過去 2 年間で資本参入のペースは鈍化しましたが、それでも一般的には 2020 年よりもはるかに高く、増加傾向を示しています。 Web3 Fund は 2024 年上半期に 13 億 8,000 万米ドルの資金調達を完了しました。 6 月 13 日、パラダイムは 8 億 5,000 万米ドルの資金調達が完了したと発表しました。これは、2024 年第 2 四半期、さらには上半期でも最大の資金調達イベントとなりました。

2023年末から始まった上昇相場段階では、 Web3ファンドが調達した資金総額は以前の強気相場の10倍以上に低下し、ビットコインの価格はもはやWeb3資金の流入によって動かされなくなった。これは、従来の富裕層ユーザーがより慎重で、ETF などのコンプライアンスチャネルを通じて Web3 通貨に投資しており、独自の台頭を促進した最後の強気市場の出口の波の後継者になることを懸念しているためである可能性があります。ビットコイン。

5. 第 2 四半期プロジェクトのホットサーチのレビュー

5.1 エアドロップシーズンは予想通り到来、高評価と低流通モデルが通貨の価格パフォーマンスを阻害する可能性がある

RootData Q2 ホット検索トークンリスト (上位 12) 出典: RootData

第 2 四半期のビットコインは、Wormhole、io.net、zkSync、Layerzero、Blast など、多くのスタープロジェクトがこの期間中に TGE を実施することを選択し、57,000 ドルから 72,000 ドルの間で広範囲に変動しました。第 2 四半期に TGE が実施された最も検索数の多かった 12 プロジェクトのうち、検索ボリュームはプロジェクトが TGE を実施しようとしているときにピークに達し、その後崖から落ちたことが判明しました。同時に、注目度はビットコインの価格に大きく影響され、Web3 市場の信頼度と密接に関係しています。

多くの注目を集めるプロジェクトには、「評価は高く、流通量は少ない」という雰囲気があります。RootData の以前の調査では、過去 3 年間の Binance Launchpool プロジェクトの平均評価額は 2 億 1,700 万米ドルであり、OKX Jumpstart プロジェクトの平均評価額は 2 億 1,700 万米ドルであると指摘されています。は3億7,300万米ドルでした。さらに、バイナンスに上場されていない、FDV が 10 億米ドル以内のプロジェクトのうち、第 1 レベルと第 2 レベルの評価逆転が発生していないプロジェクトは 30% 以上のみです。

2021年から2022年にかけて、プライマリーマーケットキャピタルの大量流入があり、積極的なバリュエーション戦略が採用され、楽観的な市場センチメントの下で、多くのWeb3ファンドが盲目的に高評価の投資戦略を選択することになる。しかし、これらのプロジェクトは持続可能なビジネスモデルを実証することができませんでした。同時に、米ドル利上げによる流動性の縮小もWeb3市場に影響を及ぼしており、これが投資家が新規トークンの購入に消極的な外部理由の1つとなっている可能性がある。

5.2 バイナンスリストトークン競争は熾烈、第3四半期には30以上の大規模プロジェクトがTGEを実施すると予想

第 3 四半期には、TGE の高 FDV および大規模な資金調達プロジェクトが含まれる可能性があります。出典: RootData

RootDataが発表した第3四半期の予想TGEプロジェクトリストには、Monad、Fuel、Scroll、Succinctなど、多額の資金調達と高FDVを誇る30のスタープロジェクトが含まれており、いずれもBinanceに上場される可能性が高い。

288 人の投資家の投資ポートフォリオに関する統計によると、 Binance Launchpool プロジェクトの平均数は投資ポートフォリオの 2% に過ぎないことが判明しました。約 30 の Binance Launchpool プロジェクトのうち 21 件が Binance Labs によって投資されました。投資ポートフォリオの 2% が 11% 以上。

Binance の取引深さとスリッページの利点、および契約レートの競争力により、Binance の熾烈な競争が続く通貨リスト環境は市場に大きな影響を与えており、プロジェクトチームは市場の優位性とプラットフォームリソースを効果的に活用するために Binance で TGE を実施することを選択しました。プロジェクトに長期的な発展のための優れた市場基盤を提供します。

5.3 Web3 分野のコアブランドは、取引所、基盤となるパブリックチェーン、Web3 メディアおよび分析ツールの分野に分散されています。

X 影響インデックスソース: RootData

RootData によって開始された X Impact Index は、最も影響力のある Web3 プロジェクトをユーザーに便利に示します。コア 12 プロジェクトは、次の 4 つの主要な領域に分散されています。

取引所: Coinbase、Binance、Uniswap
基礎となるパブリックチェーン: ビットコイン、イーサリアム、Solana、Polygon
Web3 メディア: CoinDesk、The Block、Cointelegraph
分析ツール：CoinMarketCap、Messari

5.4 X 人気リストにより、アルファプロジェクトの発見が容易になり、投資家心理との相関性が高くなります。

市場動態観察ツールとしての X 人気急上昇リストは、X プラットフォームデータとの密接な連携により、多くの潜在的なアルファプロジェクトを急速に引き寄せ、頻繁に更新されます。同時に、このリストは投資家にとって市場心理を理解するための重要な窓口となっており、第 2 四半期には人気の値が全体的に低下傾向を示しました。