Q1投融資の振り返り：強気相場は中盤から序盤に入り、DePINやGameFiが注目

オリジナル - 毎日

著者 - 夫のハウ

2024 年の第 1 四半期に強気相場が始まります。

マクロレベルではFRBは引き続き金利安定姿勢を維持しているが、多くのFRB当局者が年内利下げの可能性を明らかにしており、市場は利下げ期待で満ちており、米SECも承認年初にビットコインスポットETFが導入され、短期間の市場調整を経て、ビットコイン価格は最高73,777USDTに達し、過去最高値に達し、2024年第1四半期の仮想通貨市場総額は最高2.9ドルに達した。しかし、イーサリアムスポットETFに対する米国SECの判断基準は依然として不明確であり、5月の最終承認時期への道が開かれている。

仮想通貨市場の観点から見ると、現段階ではミームコインセクターが仮想通貨市場で最大の勝者になる可能性がある ソラナ率いるパブリックチェーンは、ミームコインの通信特性、生態学的取引量、新たな取引アドレスを活用しているミームコインの誕生も始まった ジャンルから資金調達ジャンルへの偶然の移行により、ミームコイン BOME は 3 日でバイナンスに上場されたという神話が生まれました; 最後の雄牛の原動力としてカンクンのアップグレードは非常に人気がありますが、市場は暗号化を「買っていない」ようです。

総合的な要因の影響を受けて、発行市場のパフォーマンスは非常に目覚ましく、第 1 四半期の投融資は量的には前回の強気相場のピーク水準に戻ったが、金額の観点から見ると、金融機関は依然として高品質な作成ルート。

第 4 四半期の発行市場への投資および融資活動を振り返って、Odaily は次のことを発見しました。

● 仮想通貨市場の資金調達状況は改善しており、前サイクルと比較すると現在は強気相場の初期から中期にある。

● 第 4 四半期の融資件数は 411 件、開示された融資総額は 22 億 7,600 万米ドルでした。

● DePIN と GameFi は四半期ごとに人気のある金融セクターにコストをもたらします。

● 1 回の最大投資額は 1 億米ドルです (EigenLayer)。

注: Odaily は、第 1 四半期に資金調達を開示するすべてのプロジェクト (実際の完了時刻はニュース発表より早い場合が多い) を、各プロジェクトのビジネス タイプ、サービス対象、ビジネス モデル、およびその他の側面 (インフラストラクチャ、アプリケーション、技術サービスプロバイダー、金融サービスプロバイダー、その他のサービスプロバイダー。各トラックは、GameFi、DeFi、NFT、支払い、ウォレット、DAO、レイヤー 1、クロスチェーンなどを含むさまざまなサブセクションに分割されています。

暗号通貨市場の資金調達状況は改善を続けており、前回のサイクルと比較すると、現在は強気市場の中期から初期段階にあります。

前四半期レポート大きなサイクルの変曲点が現れたとの見方が中心であり、今四半期の財務実績も前回の見方を裏付けるものであると同時に、下図に示すように、赤枠で前回のおおよその範囲を示しています。現段階は 2023 年 9 月から現在までであるが、前サイクルの資金調達傾向から判断すると、月次資金調達額は前サイクルの最高水準に達しており、時期的には現在、2023 年 9 月から現在までの初期段階にある。強気相場の中期。

この見解は、プライマリーファイナンス市場の強気サイクルと弱気サイクルのルールに基づいています。つまり、ファイナンスプロジェクトは強気市場の段階で資金調達情報を開示することを好むため、現在の暗号化市場のサイクルを判断するための参考になります。

2023 年の第 1 四半期から 2023 年の第 3 四半期にかけて、世界の仮想通貨市場の資金調達イベントと資金調達額は概して減少傾向にありました (資金調達と MA を除く)。 、2024 年の第 1 四半期も前四半期に続き、資金調達量の傾向は引き続き増加しており、発行市場の資金調達プロファイルが力強く発展していることを示しています。

第4四半期の融資件数は411件、開示総額は22億7,600万米ドルとなった。

Odaily の不完全な統計によると、2024 年 1 月から 3 月までに世界の暗号化市場で合計 411 件の投資および融資イベントが発生し (資金調達と合併・買収を除く)、開示総額は 22 億 7,600 万米ドルに達し、インフラストラクチャとインフラストラクチャに分配されました。テクノロジー サービス プロバイダー、金融サービス プロバイダー、アプリケーションおよびその他のサービス プロバイダー トラックで構成され、このうちインフラストラクチャ トラックが約 10 億 4,100 万米ドルという最大額の融資を受け、アプリケーション トラックが 174 件という最大の融資を受けました。

上のグラフから判断すると、各トラックの資金調達額は前四半期と基本的に同じですが、資金調達件数が大幅に増加しており、この段階で資金調達に連絡し、資金調達関連情報を開示することを選択するプロジェクトが増えていることを意味します。 。その中でも、インフラとアプリケーションは依然として機関投資にとって最も重要な分野であり、関連するトラックプロジェクト融資の数は大幅に増加しています。

DePIN と GameFi のコストが四半期で最も注目される金融セクター

Odaily の不完全な統計によると、第 4 四半期のセグメント化されたトラックの資金調達イベントは、基礎となる施設である DeFi と GameFi に集中しており、資金調達イベント全体のほぼ半分を占めています。 DeFi トラック、CeFi トラックの 67 件の取引、48 ペン。

サブトラック融資件数の分布から人気セクターに投資傾向が見られ、RWAやリプレッジが属するDeFiセクター、DePINが属する基礎ファシリティセクター、GameFiセクターが注目されている機関によって。

第 1 四半期の投融資額と金額の観点から見ると、前四半期に引き続き、基盤となる設備が今サイクルでも人気の分野となっています DePIN は Web2 および Web3 と通信するための重要な架け橋として機能しています DePIN への機関投資が暗号化の世界を作っています伝統的な世界と徐々に統合し、大量採用のプロセスを支援します。

第二に、DeFiトラックでは、トップセクターに比べて資金調達額は減少しているものの、世界最大の資産管理会社であるブラックロックによるトークン化ファンドの立ち上げにより、RWAとリプレッジがキャピタルベットの主要な分野となっています。 RWA プロジェクトの基礎となる資産にはもう 1 つの選択肢があります。

さらに、GameFi トラックは資金調達ニュースでも非常に活発で、合計 48 件の取引があり、第 3 位にランクされています。 GameFi は昨年短期間人気がありましたが、画期的なプロジェクトはまだありません。今四半期に資本が市場に参入しました。GameFi は新たな人気を開始するかもしれません。Odaily は毎週発売されます毎週のチェーンゲーム新しいアルファが利用可能になる可能性があります。

1回の最大投資額はEigenLayerへの1億米ドルでした

• EigenLayer は、ユーザーが自分の $ETH をコンセンサス層に再ステーキングできるようにするイーサリアム上の再ステーキング プロトコルで、これによりネットワークのセキュリティが強化され、他のアプリケーションにも拡張可能になります。

• HashKey Group はアジアのデジタル資産金融サービス グループで、デジタル資産とブロックチェーンのエコシステムにおける機関、ファミリーオフィス、ファンド、専門投資家に新たな投資機会とソリューションを提供しています。

• Optimism は、Optimistic Rollup テクノロジーを利用した Ethereum Layer 2 です。イーサリアムのセキュリティを維持しながら、コストとトランザクション時間を削減します。

• Zama は、オープンソースの準同型暗号化ツールを開発する暗号化会社です。準同型暗号化テクノロジーにより、復号化を必要とせずにデータを処理でき、許可されたユーザーのみがトランザクションとステータスを表示できるパブリック ブロックチェーン上にプライベート スマート コントラクトを作成するために使用されます。

• Berachain は、Cosmos SDK 上に構築され、Liquidity Consensus Proof を利用する DeFi ベースの EVM 互換 L1 です。

• Figure Markets は、従来の金融の流動性と分散型資産管理を組み合わせたものです。 Figure Markets は、仮想通貨、株式、オルタナティブ投資など、さまざまなブロックチェーンネイティブ資産を投資家に提供しています。 Figure Markets は、マルチパーティ コンピューテーション (MPC) テクノロジーを組み込んだ、新しい分散型保管暗号通貨取引所とブロックチェーン ネイティブの安全なマーケットプレイスを立ち上げます。

• Eclipse は、複数のレイヤー 1 ブロックチェーンと互換性のあるカスタマイズ可能なロールアップ プロバイダーであり、開発者が Solana オペレーティング システムを利用した自律的なロールアップを展開し、セキュリティまたはデータ ストレージ用のチェーンを選択できるようにします。

• フランスとシンガポールに本社を置く Flowdesk は、取引インフラストラクチャの構築と Web3 ユーザーへのマーケット メイキング サービスの提供に特化した暗号通貨金融サービス会社です。

• Succinct は、信頼に依存するのではなく、暗号化された事実を通じてブロックチェーン アプリケーションとインフラストラクチャを保護するための分散型バリデーター ネットワークを開発しています。このプラットフォームは証明サプライ チェーンを簡素化し、ゼロ知識証明を使用するロールアップやその他のアプリケーションに効率的で信頼性の高い証明生成サービスを提供します。

• Parallel は、ETH チェーンに基づいた収集可能な SF NFT トレーディング カード (TCG) ゲームであり、プレイヤーはカードを購入して収集し、さまざまなカードを柔軟に使用して、ルールに準拠したデッキを組み合わせてゲームをプレイし、報酬を得ることができます。