DappRadar 第 1 四半期調査レポート: DeFi TVL は前月比 37.44% 増加、NFT は好調に推移
原文編集：Bitui BitpushNews Mary Liu
原文編集：Bitui BitpushNews Mary Liu
2023 年の第 1 四半期にdappまとめ
まとめ
2023 年第 1 四半期には、オンチェーンで dapps とやり取りするデイリー アクティブ ウォレット (dUAW) が前四半期と比較して 9.7% 減少すると予想されます。
2023年第1四半期には、DeFiのロック総額（TVL）は前四半期比37.44％増の833億ドルとなった。
ARB エアドロップは 3 月 23 日に開始され、その結果、ArbitrumイーサリアムイーサリアムそしてOptimism。
今四半期、ソーシャルベースの dapps は 210,600 dUAW を登録し、昨年の第 3 四半期から 2,250% 増加し、ソーシャル dapps は DappRadar のオンチェーンアクティビティの 12% を占めました。
NFT2023年第1四半期の業績は好調で、取引高は137.04%増の47億ドルとなり、2022年第2四半期以来の高水準となった。しかし、3月の月間取引高は15.65%減の17億ドル、月間売上高は4.63%減の270万ドルとなった。
OpenSea2023年第1四半期にはNFT市場での優位性を失い、時価シェアは2021年2月以来最低となった。
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1. Dapp業界の概要
DAPP 業界にとってダイナミックな四半期となった後、分散型アプリケーションと対話するデイリー ユニーク アクティブ ウォレット (dUAW) の数は、前四半期と比較して 9.7% 減少しました。 1 日あたり平均 1,735,570 のウォレットが dapps に接続されており、減少にもかかわらず、特定のセグメントとブロックチェーンは依然として成長を示しています。
ブロックチェーン ゲームは引き続き業界を支配しており、第 1 四半期の平均 dUAW は 791,474 で、前四半期から 8.58% 減少しました。このカテゴリは 45.6% で業界を独占しています。 2023年第1四半期のDeFiの平均dUAWは399,522で、前四半期から14.73%減少し、dapp業界で23%の優位性を占めています。
ソーシャル DAPP は、業界で最も人気のある分野の 1 つになりました。このカテゴリには、ソーシャル ネットワーキング、メッセージング、コンテンツ作成のためのすべての Web3 プラットフォームが含まれており、2023 年第 1 四半期の dUAW の数は平均 210,644 です。前四半期と比較すると、このカテゴリーは 4.9% 減少しましたが、2022 年第 3 四半期以降は 2,250% という驚異的な成長を遂げ、ソーシャル dapps は現在、DappRadar 上のオンチェーンアクティビティの 12% を占めています。
ブロックチェーン側では、BNB Chain が前四半期比 28.62% 減少したにもかかわらず、平均 449,543 dUAW を記録し、今四半期最もアクティブなブロックチェーンであり続けました。これにワックスが続き、過去 3 か月で 9% 増加し、平均 397,273 dUAW となりました。 Polygon は、1 日あたりのユニークなアクティブ ウォレットが 25.93% 増加して 197,343 のデイリー ユニーク ウォレットとなり、好調な四半期でした。
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2. DeFi TVLが833億ドルに急上昇、レイヤー2が増加
DeFi業界は2023年第1四半期に注目を集めており、DeFiの総バリューロックド（TVL）は四半期末時点で833億ドルに達した。これは前四半期比 37.44% の大幅な増加であり、分散型金融への関心の高まりを示しています。 Arbitrum、Fantom、Optimism などのスケーリング ソリューションの人気に貢献しました。特に、イーサリアムの価格は今四半期48%上昇し、執筆時点で1,803ドルに達しています。
この四半期の DeFi に関する誇大宣伝を推進した主な要因の 1 つは、トレーダーから多くの注目を集めた、大いに期待されていた Arbitrum エアドロップでした。しかし、3月11日、SVBの大失敗とそれに続くUSDCのデカップリングを受けて、DeFi市場はTVLの劇的な低下を経験し、792億8000万ドルから716億1000万ドルへと9.6%減少した。これは投資家の間でパニックを引き起こし、大規模な売りとTVLの低下につながりました。
幸いなことに、3 月 13 日、シリコンバレー銀行が保有する USDC 準備預金が完全に一般公開され、市場の安定につながりました。この発表により、DeFi TVLは13%増の811億5,000万ドルに急騰しましたが、最も重要なのは、市場が迅速に信頼を取り戻すのに役立ち、その過程で堅調さを示したことです。
DeFi 分野におけるトップのブロックチェーン プロトコルに関しては、イーサリアムが 558 億ドルの TVL で優位に立っています。これは前四半期から48.32%増加し、DeFi TVL全体の66.95%に相当します。
BNB Chainは20.69%増で2位にランクされ、2023年第1四半期には72億米ドルに達しました。このうちPancakeSwapは依然として業界で最も使用されているDAPPであり、3月のUAWは137万でした。 Tron は依然として TVL の 3 番目に大きなブロックチェーンであり、その価値は 52 億ドルに達し、SEC による Justin Sun と Tron Foundation に対する告発 (TRX が証券であるという疑惑を含む) のさなか、17.55% 増加しました。それにもかかわらず、TVL はかなり安定したままです。
Arbitrum と Optimism は TVL ブロックチェーン トップ 10 での地位を維持し、その優位性は高まり続けています。 Arbitrum は当四半期で最も業績が良かったプロジェクトの 1 つであり、118.40% 増の 32 億ドルとなりました。同四半期の楽観的な見方は10億ドルに達し、前四半期比85％増加した。これは、レイヤー 2 ソリューションが DeFi 分野で人気を集めていることを示しています。
驚くべきことに、ソラナの TVL は 127.05% 増加して 7 億 9,100 万ドルになりました。この成長は、最近発売された DAO 構築ツール SPL Governance によって推進されているようで、TVL は 1 億 7,975 万ドルに達しました。さらに、Solana のトークンである SOL もこの四半期に 115% 増加しました。
3 月 23 日、待望の Arbitrum トークンのエアドロップが行われ、暗号通貨コミュニティの熱狂を引き起こしました。イーサリアム レイヤー 2 スケーリング ソリューションは、10 億を超える ARB トークンを 60 万人以上のユーザーに配布し、トークンの時価総額を約 15 億ドルで安定させました。請求モードと取引モードがオンになっている間、3 月 23 日の 1 日あたりの出来高は 2,728,907 で、イーサリアムやオプティミズムよりも多かった。
トークンの価格は発売日に11.80ドルでピークに達しましたが、それ以降は1.23ドル付近で安定しており、現在の時価総額は最も近い競合であるオプティミズムを上回っています。
ARB トークンは、個々のユーザーに加えて、エコシステム内で最も成功した分散型アプリケーション (dapp) にも配布されます。 Uniswap、Aave、OpenSea などの人気のある Web3 企業は、イーサリアム ブロックチェーン アーキテクチャとの類似性を利用して、ここ数カ月で Arbitrum に移行しました。
Arbitrum で最も成功したプロジェクトの 1 つは、分散型取引所 (DEX) GMX です。これにより、ユーザーは永久先物と呼ばれる金融商品を通じてレバレッジを利用した取引を行うことができます。さらに、GMX は Arbitrum の DeFi 分野のリーダーとしての地位を確立しており、TVL 全体の 80% 以上を占めています。ブロックチェーン上のゲームや NFT 専用の dapps もあり、Treasure はすぐに業界で有名な Web3 ゲーム スタジオになりました。
Arbitrum のトークン配布はユーザーと dapps に限定されず、DAO を通じてコミュニティにも配布されます。 Arbitrum Foundation は、ネットワークを分散化し、コミュニティがそのエコシステムとテクノロジーを制御できるようにすることを目指しています。このエアドロップと DAO は、すべてのサブコミュニティに発言権を与えるための多くの計画のうちのほんの一部です。
すべての投資家およびチーム トークンには 4 年間のロックアップ期間があり、最初のロック解除は 1 年以内に行われ、残りの 3 年間は毎月ロック解除されることに注意してください。
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3. ソーシャル ネットワーキングの未来: ソーシャル Dapps が Web3 をどのようにリードするか
ソーシャル dapp はブロックチェーン業界の新しいトレンドになりつつあり、ユーザー間のソーシャル インタラクションとコラボレーションを促進するために、ますます多くの分散型アプリケーションが開発されています。これらの dapp はブロックチェーン テクノロジーを利用してデータのプライバシー、セキュリティ、透明性を確保し、ユーザー プロファイル、メッセージング システム、コンテンツ共有機能などの機能を提供します。
主要なソーシャル DAPP の 1 つである Hooked は、2023 年第 1 四半期に毎日平均 120,584 個のユニーク アクティブ ウォレット (dUAW) を備えた BNB ベースの DAPP です。 Hooked は、ゲーム化されたエクスペリエンスを提供し、ウォレットと分散型識別子 (DID) をエコシステムに統合する、コミュニティ主導のソーシャル プロトコルです。 Galxe は、39,953 の dUAW を備えたもう 1 つの人気のソーシャル dapp であり、Web3 のすべての開発者がアクセスできる認証データのオープンで協力的なネットワークを構築することを目指しています。
30,407 dUAW を備えた CyberConnect は、ユーザーが分散型アイデンティティのアンカーとして BNB チェーン上にプロファイルを作成できるようにする分散型ソーシャル グラフ プロトコルです。平均 3,146 の dUAW を備えた Lens Protocol は、分散型コミュニティが独自のガバナンス メカニズムを作成および管理するためのプラットフォームを提供します。
最後に、2,405 dUAW を備えた Phi は、ENS とオンチェーン/オフチェーンのウォレット アクティビティに基づいたソーシャル プラットフォームで、オンチェーン ID の視覚化を可能にします。
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4. NFT市場は47億ドルの売上高で波乱のスタートを切る
今年のNFT市場は好調なスタートを切っており、2023年の第1四半期は2022年の第2四半期以来最高の四半期となった。 3 月の取引高はわずかに減少しましたが、全体的なパフォーマンスは印象的でした。
NFT市場は第1四半期に取引量が137％増加し、総額47億ドルに達しました。のため2月にBlurトークンの高騰を受けて、3月の取引量は15.65％減少した。 3月のNFT売上高は4.63％減にとどまり、270万個のNFTが販売された。ただし、2023年第1四半期のNFT総売上高は1,940万件で、2022年第4四半期と比較して8.56％増加しました。
イーサリアムは依然としてボリュームベースでNFT市場で支配的なブロックチェーンであり、3月の市場シェアの89.50％を占めています。さらに、イーサリアムの四半期取引高は、2022 年第 4 四半期と比較して、2023 年第 1 四半期には 245.43% 増加して 41 億ドルとなりました。
CryptoPunks はイーサリアム上で最も取引されている NFT シリーズで、取引高は 2 億 4,100 万ドルで、前四半期比 1,214% 増加しました。 2023年3月、Yuga LabsのNFTコレクションはイーサリアムを独占し、イーサリアム上のNFT総量の38.61％、NFT業界全体の34.55％を占めました。
驚くべきことに、Solana は取引額 2 億 4,200 万米ドルで前月比 4.55% 増加し、2 位にランクされました。 NFTアグリゲーターMonkey Kingdomは3月にSolana NFTプロトコルを強化し、取引高は790万ドルとなり、2月から倍増した。 12月に遡ると、Solanaで最も人気のある2つのNFTシリーズがイーサリアムとポリゴンを接続するブリッジになると発表し、3月27日にはDeGodsとy 00 tsの共同創設者の1人がPolygon 00 tsでyの最初の販売を発表しました。これは、シリーズの 1 つの橋渡しが成功したことを示しています。
さらに、Polygon は、前月比 24.20% 減少しましたが、3 月に 2,980 万ドルの取引高を記録し、今年の良いスタートを切りました。しかし、四半期の数字を見ると、2023年第1四半期の取引高は8,500万ドルを記録し、前四半期比125.04%増加し、2021年第4四半期以来最高の四半期の1つとなりました。
ここ数カ月、NFTクリエイターの間でPolygonの人気が高まっています。これは、他のブロックチェーンと比較して手数料が低く、取引時間が速いためであり、NFTの立ち上げと取引を検討している人にとって魅力的な選択肢となっています。これに加えて、3 月 8 日、仮想通貨取引所バイナンスはバイナンス NFT の開始を発表し、Polygon ネットワークは市場でサポートされているブロックチェーンに組み込まれました。
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5. リーダーへの挑戦: Blur vs. OpenSea
NFT市場は急速に成長しており、新たなプレーヤーも出現しています。 2023年の第1四半期、Blurは取引量と市場支配力の増加によりNFT市場を支配しました。市場の取引高は27億ドルで、2022年第4四半期と比較して783.89%増加し、市場支配率は57.44%となっています。 3月には、取引高が6.56%減少して12億ドルとなったにもかかわらず、ブラーは依然として70.5%で市場を支配していた。
Blur の台頭は、そのユニークな機能と製品によるものです。プロのトレーダーが Blur に群がる大きな理由の 1 つは、次の特典「シーズン」中に合計約 3 億 BLUR の BLUR トークンの将来のエアドロップで報酬を与えるというユーザーへの約束です。このトークンの完全希薄化時価総額は25億ドルであるため、Blurチームはその財務的影響力を行使して、NFTトレーダーを誘惑して彼らに固執することをいとわない。
一方で、かつてNFT市場のリーダーだったOpenSeaは現在、Blurとの激しい競争に直面している。 2023 年第 1 四半期、OpenSea は四半期で 68.41% の増加を記録し、取引高は 14 億米ドル、市場シェアは 31.10% でした。しかし、3月のOpenSeaの取引高は35％減の3億8100万ドルとなり、市場支配力は22％となった。これは2021年2月以来最小の市場シェアです。
CryptoPunks NFT コレクションのホーム市場は、3 月に最も好調な NFT 市場の 1 つであることが判明し、取引高は 3,000 万ドルに達しました。前月比90.46％上昇し、2022年7月以来の最高値を記録した。
CryptoPunks は現在 Blur マーケットプレイスで多くの取引活動を行っていることは言及する価値があります。最近の統計によると、CryptoPunks の全取引量の 87% という驚異的な割合が Blur で発生し、その額は 2 億 1,600 万ドルに達します。さらに興味深いことに、Blurでの平均取引規模はCryptoPunkのネイティブNFTマーケットプレイスよりも7.34%低く、平均取引規模は114,453.69ドルです。
Blur の台頭は目覚ましいものですが、市場はユーザーベースをどのように管理し、そのロイヤルティをどのように認識しているかに注意する必要があります。
さらに、Blur の優位性の台頭による波及効果は、他の分野でも考慮する必要があります。 NFTの世界は、トレーダーのニーズを満たすことに特化したこのような献身的で創造的なプラットフォームが存在するという事実を祝うべきです。それでも、ある市場やユーザーの繁栄が他の市場やユーザーの直接的または間接的な損失をもたらす場合、大きな問題が表面化し始める可能性があります。
Blurは、OpenSeaはNFTエコシステムにおける集中化された敵であると主張していますが、わずか数百頭のNFTクジラがロイヤルティを支払い、市場を支配しているNFTクジラのグループを持つことは、最も分散化されたシステムでもありません。 Web3 エコシステムは、プロのトレーダーだけでなく、その分野に携わるすべての人のニーズに確実に応え、革新を起こす必要があります。どのプラットフォームが自分の作品のロイヤルティをどのように尊重するのかをユーザーに疑問にさせるのではなく、アーティストやプロジェクト リーダーが自分自身をコントロールできる分散型の方法があります。
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6. 2023 年第 1 四半期のハッキングと悪用により 3 億 7,300 万ドルが損失
REKTデータベースによると、2023年第1四半期にハッキングやエクスプロイトによって失われた資金の総額は3億7,300万ドルで、前四半期の50億ドルと比較して92.60％の大幅な減少となった。ただし、これは暗号通貨市場にセキュリティ上の懸念が完全にないことを意味するものではありません。
第 1 四半期に発生した最も注目すべきハッキングの 1 つは、Euler Finance のハッキングで、さまざまな暗号通貨で数百万ドルが盗まれました。攻撃者は、DAI、USD Coin、StETH、Wrapped Bitcoin (WBTC) を含む約 1 億 9,600 万ドルを盗みました。この攻撃は、マルチチェーン ブリッジを利用して BNB スマート チェーンからイーサリアムに資金を転送するフラッシュ ローン攻撃によって実行されました。その後、資金は暗号化されたミキサー Tornado Cash に入金されたため、盗まれた資金を追跡して回収することが困難になりました。 BlockSec のツイートによると、Euler エクスプロイトにより 3 月 25 日に Euler Finance に 51,000 ETH が返還されました。ただし、盗まれたお金の一部はハッカーの手に残っています。
第 1 四半期に発生したもう 1 つの主要なハッキングは、攻撃者が BonqDAO 価格オラクルを操作して WALBT 価格を引き上げる BonqDAO および AllianceBlock エクスプロイトでした。この操作により、攻撃者は 1 億 BEUR 以上を鋳造することができ、その後 WALBT 価格の操作と複数の国庫の清算に使用され、攻撃者は合計 1 億 1,380 万 WALBT と 9,800 万 BEUR、つまり 1,000 万ドル以上に相当する不正収益を引き出すことができました。
興味深いことに、第 1 四半期に発生したハッキングの半分以上が BNB チェーンで発生し、そのうち 18.2% がイーサリアムで発生し、9.1% がポリゴンで発生しました。これは、これらのチェーンにおけるセキュリティ対策の強化の必要性と、ユーザーが取引を行う際に特に警戒する必要があることを浮き彫りにしています。
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7. 第 1 四半期のブロックチェーン ゲームの支配力は 45.60% に増加
ブロックチェーン ゲーム業界はここ数年着実に成長しており、2023 年の最初の 3 か月も例外ではありません。オンチェーンでゲーム DAPP とやり取りするデイリー ユニーク アクティブ ウォレット (dUAW) は 3 月にわずかに減少しましたが、業界全体の優位性は過去四半期で増加しました。
3 月、ゲーム DAPP チェーンとやり取りする毎日の独立したアクティブ ウォレットの数は 741,567 で、前月比 3.33% 減少しました。四半期のパフォーマンスに関しては、平均接続数が 865,783 dUAW となり、前四半期比 8.58% 減少しました。これらの数字は残念に思えるかもしれませんが、この業界はまだ比較的新しく、常に進化していることを考慮する必要があります。
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8. シリコンバレーの銀行破綻でステーブルコイン規制の需要が高まる
最近のシリコンバレー銀行（SVB）の破綻は、ステーブルコイン規制の必要性についての議論を引き起こした。ステーブルコインは、準備資産 (通常は米ドル) に裏付けられ、安定した価値を維持するように設計されたデジタル通貨です。 Circle Financial が発行する USDC は、1,000 億ドルを超えるステーブルコイン市場のリーダーの 1 つです。しかし、SVBが破綻すると、サークルは閉鎖した銀行に33億ドルの預金があることを明らかにしたため、ステーブルコインは約3日間、1ドルペッグを下回る88セントまで取引されることになった。
この事件は、ステーブルコイン市場が一連の交通ルールを切実に必要としているという事実を浮き彫りにした。 Circle や他のステーブルコインは、発行するデジタル ドルごとに 1 対 1 の担保を保有していると主張していますが、Circle は 110 億ドルを保有しています
副題
9. 結論
ダイナミックな 2023 年の第 1 四半期を経て、DAPP 業界は浮き沈みをそれなりに経験してきました。それにもかかわらず、オンチェーンの指標と市場の傾向は、暗号通貨スペースが成長する準備ができており、未来が依然として明るいことを示唆しています。
2023年第1四半期にオンチェーンでdappsとやり取りするデイリーアクティブウォレット（dUAW）は、前四半期と比較して14.07%減少しました。しかし、減少にもかかわらず、DeFiのロックされた総額（TVL）は833億ドルに増加し、分散型金融スペースの回復力を示しています。
同時に、NFT市場は2023年第1四半期に好調で、取引高は137.04％増の47億ドルとなり、2022年第2四半期以来の最高水準となった。 3月はわずかに減少しましたが、NFTは引き続き投資家やコレクターの注目を集めています。
2023 年第 1 四半期の注目すべき傾向は、ブロックチェーン ゲームの優位性が高まっていることであり、現在、すべてのオンチェーン アクティビティの 45.60% を占めています。 ImmutableX や Polygon などのプラットフォームはゲーム業界のリーダーであり、そのパートナーシップとイノベーションが Web3 ゲームの将来への道を切り開いています。
しかし、暗号空間にも課題がないわけではありません。 2023 年第 1 四半期には、ハッキングやエクスプロイトにより 3 億 7,300 万ドルの資金が失われました。これは前四半期の50億ドルから92.60%の大幅な減少であり、ブロックチェーンエコシステムの回復力と適応性を示しています。
シリコンバレー銀行の破綻もステーブルコイン規制の必要性を浮き彫りにした。ますます多くの伝統的な金融機関が暗号通貨分野に参入するにつれ、市場の安定性と安全性を確保するための明確なガイドラインと規制を策定する必要があります。
こうした課題にもかかわらず、仮想通貨市場全体のセンチメントは楽観的で強気です。 2023 年の第 1 四半期は、ブロックチェーン エコシステムの回復力と適応性を実証し、オンチェーンの指標と市場動向は未来が依然として明るいことを示唆していました。
