Rug, Rug or Rug、(3,3) モードでの血と涙の歴史を振り返る記事
最近では、EggsCareに代表される「リバース(3,3)」プロジェクトが、トークンの高騰だけでなく「一日も人気がない」というコストパフォーマンスの良さから人気を集めています。 BlockBeats の不完全な統計によると、EggsCare などのほとんどのリバース (3, 3) プロジェクトのトークン価格は 1 日に数回上昇し、その後すぐに 80% 下落し、多くのプロジェクトはさらに露骨に Rug です。
(3, 3) とほぼ一致する歴史的なパフォーマンスは、なぜ (3, 3) モードが常に Rug として表示されるのかを考えさせます。その本質とは何でしょうか？
inverse( 3, 3) はどのような新しいトリックを実行しますか?
逆 (3, 3) モデルは、キャメロットと OHM を指します。どちらも、インフレを通じてトークン誓約者と LP 誓約者に報酬を与え、同時にトークン価格を買い戻すために財務資金を使用します。キャロットやエッグなどの逆 (3, 3) プロジェクトは、トークンを誓約しない保有者を罰するためにデフレを利用します。
EggsCare を例に挙げると、所有者の手のトークンの数は自動的に減ります。そのため、参加者は自分の保有量を確保するために、自分のトークンを保管庫にロックする必要があります。 EGGS トークンの供給量はブロックあたり 0.001%、つまり 1 日あたり約 7% の割合で減少します。保有量の減少を避けるために、保有者はトークンを次の 3 つの保管庫に保管する必要があります。
1. 完全な Protec Vault、この方法のロックアップ期間は 7 日間で、ユーザーは EGGS を預け入れ、7 日後に EGGS を失うことなく引き出すことができます。
2. Big Protect Vault、この方法のロックアップ期間は 24 時間ですが、EGGS/ETH に入金する必要があります。ETH は影響を受けず、EGGS は 1 日あたり 7% ずつ減少します。その差はユーザーは 90% の報酬、つまり 1 ブロックあたり 1,000 万個の卵を獲得します。
3. Small Protect Vault、この方法のロックアップ期間は 24 時間で、LP として EGGS/ETH に入金する必要もあります。ETH は影響を受けず、EGGS は 1 日あたり 7% ずつ減少します。ユーザーは Big Protect Vault の報酬を獲得します (ブロックあたり 1,000 万個の卵の標準の 10% ごと)。
EggsCareも初期段階では参加者から高い評価を得ており、EggsCareを模倣したプロジェクトも市場に登場しました。昨日、EGGSの価格が急騰し、コミュニティも非常に高いFOMO感情を持ち、「(3, 3)パターンを変える新たな実験」をあちこちで叫んでいました。しかし、1 日も経たないうちに、これらのリバース (3, 3) トークンは Rug のように急落し、Bird Finance や Golden Cow Farm などのプロジェクトは公式 Web サイトを直接遮断することさえありました。
( 3,3) 血と涙の歴史、遺伝子に刻まれたラグの運命
2021年下半期、価格が上昇の一途をたどったOHMは、1000倍近いリターン率で「(3, 3 )」というミームを皆に思い出させました。それ以来、オリンパスDAOは「プロトコル」を引き上げてきました。流動性がある」と Daqi は DeFi を 2.0 時代に導くと宣言し、(3, 3 ) の物語はこのように始まりました。
OHM とそのフォーク
当時の通貨サークルでは、APY の年率 7,000% という収入はどこにもありませんでしたが、OHM の誕生以来 (3, 3 )、APY の数千パーセントは取るに足らないものになりました。しばらくの間、APY 70,000%、7,000,000%、さらには 7,000,000,000% の OHM フォークがさまざまなパブリック チェーン (主に Avalanche エコシステム内) のあらゆる場所で成長し、DeFi も「(3, 3) 夏」の到来を告げました。
(3,3)の具体的な仕組みについては、「BlockBeats」APY 70,000%、OHM フォークが支配する DeFi 2.0「詳しい説明があります。簡単に言うと、これはゲームです。トークン所有者は、自分のポジションをロックして、より多くのトークンを取得できます。裁定取引者は、ボンドを使用して、これらの「エア コイン」を低価格で購入できます。契約により、見返りにリアルマネーとシルバーが得られます。購入して保証します。トークンの価格。
そして、貯蓄収入の一部を犠牲にすることで、OHM のフォークは APY を増やし続け、このように個人投資家の注目を集めています。「3、3」は「4、4」、さらには「9、9」にもなりました。 OHMの概念を恐ろしいレベルまで発展させます。たとえば、LF ステーキングと呼ばれる次のフォークは、投資家に無数の倍数の APY を提供しました。当時、このレベルの APY は中程度のレベルにすぎず、多くのプロトコルによって提供される APY では、ユーザーのトークンの数を増やすこともできました。 1日で2倍を超える...
もちろん、APY が高ければ資金の回転も速くなります。初期の参加者 (ほとんどがチームメンバー) は、後の参加者が「支払った授業料」を受け取った後、すぐに資金を引き出し、トークンがデススパイラルに入ると、価格はすぐにゼロに戻ります。実際、これが (3, 3 ) モデルの最終的な失敗の理由です。一部の投機家は、この最も速く、最も純粋で、最も魅力的な資金循環モデルを発見し、その役割を最大限に果たしました。
(3, 3) プロジェクトの「収穫プロセス」を簡単に整理してみましょう。
1. チームは OHM 契約をフォークし、パラメーターをわずかに変更して、Twitter で宣伝を開始しました。
2. 一部の Degen ユーザーはプロジェクトを見て公募に参加し始め、より多くのトークンを獲得するためにポジションをロックし、徐々にチームのような大規模な投資家になりました。
3. チームはより多くの個人投資家を呼び込むために公的資金でトークンの価格を引き上げ、その一部はボンドを通じて購入し、一部はトークンを直接購入しました。
4. チームは十分な資金を獲得し、もう買い戻さずに逃げます。このニュースを聞いた大手企業は真っ先に出荷を開始します。この時点では、まだ個人投資家が「底値を買え」と叫んでエントリーを続けています。
5. 結局、大口投資家が大規模に売り始め、トークンの価格はすぐにゼロに戻り、個人投資家の資金はすべて吹き飛ばされました。
SnowDog DAO のようなフォークもありますが、Rug の方がより単純です。チームは1週間の公募で4,400万米ドルを受け取りましたが、市場が開こうとしていたときに間違いを理由に資金のほとんどをすぐに送金し、そのため契約は買い戻す能力を失い、トークンの価格は下落しました。 99％も急落した。
しかし、人々は常に貪欲であり、このプロジェクトでお金を失うことは、次のプロジェクトでお金を取り戻すようなものです。 APYの上昇を見て、多くの人が再びこのファンドに殺到しました。このように、OHM フォークの APY はますます高くなり、プロジェクトのライフサイクルはますます短くなり、最終的には、ほとんどのフォークの寿命は長くても 1 週間を超えません。
シフの盗塁、AC引退、ターニングポイントのラグ（3、3）
( 3,3) まだ隆盛を誇っていた頃には、OHM を超えて最高の OHM フォークと認められた Wonderland というプロトコルがありました。ワンダーランドは、アブラカダブラの創設者であり、DeFi の「フロッグ ギャング」として知られるダニエレ セスタ氏の作品であり、アバランチの生態系にも組み込まれており、APY は 70,000% と高くありません。
他のフォークとは異なり、ワンダーランドはダニエレの支持を得ているだけでなく、アブラカダブラ プラットフォームの環境サポートも受けています。そのトークン TIME をプラットフォームに誓約することもでき、より多くの利息を生む資産を借りてワンダーランド プロトコルに誓約することもできます。このようにして、元の「3, 3」が「9, 9」になり、チームは Launchpad をアクティブにして実際に TIME に電力を供給するとも主張しました。
しかし、22 年初頭のある早朝、Wonderland チームの中心メンバーである 0x Sifu が何度も詐欺犯罪に参加していたことが暴露されました (BlockBeats によるメモ。詳細については、「」を参照してください)。カエルがFの「ラグ」になる、ツイートが10億ドル規模の恐怖を引き起こした")。 0x Sifu は、若い頃サイバー犯罪で逮捕、投獄され、その後 Michael Patryn と Gerald Cotten の別名で悪名高いポンジ暗号化プラットフォーム QuadrigaCX を設立しました。数か月後、コットンは突然亡くなり、0x シフは金を持ち逃げしました。
Frog Nation の創設者であるダニエレは、故意に 0x Sifu を CFO に任命し、ワンダーランド財務省の約 8 億ドルの資産を担当しました。このニュースが出た後、ワンダーランドでは大規模な清算が発生し、TIMEトークンは一直線に急落し、アブラカダブラにも影響が及び、プラットフォームの安定通貨MIMは一時は釘付けに見えました。
また、この清算のきっかけがダニエレと0xシフと切り離せないことにも気づいた人がいる。大規模な清算が起こる前に、ダニエレや0x シフなどのチームメンバーはワンダーランドの新しいトークンwMEMOを担保として大量のMIMを貸し出し、これらのステーブルコインをBitfinex取引所に移送して現金化した。
ワンダーランドの突然の崩壊により、(3,3)ミュージック回転椅子ゲームも突然終了し、OHMやTIMEなどの3,3トークンが次々と暴落した。
一方、DeFi のゴッドファーザーである Andre Cronje は 1 日に 3 つの記事を投稿しており、veToken とプロトコルを組み合わせて流動性モデルを構築したいと考え、彼自身の新しいプロジェクト ve(3, 3) を計画しています (BlockBeats の注、 ve(3, 3) メカニズムの更新詳細については、「」を参照してください。AC が宣伝しようとしている ve( 3, 3) とは一体何ですか?》）。
しかし、ワンダーランドの雷雨により、当初ACに協力していたダニエレが開発から撤退し、意気込みはあったものの、度々問題が表面化。当初、SOLID トークンの初期割り当てを取得するために、Fantom エコロジー内のさまざまなプロトコルが互いに争って TVL 戦争を開始しました (BlockBeats による注記、ve( 3, 3) TVL 紛争の詳細については、こちらをご覧ください)読む "新しいACプロジェクトはどれくらい熱いですか？ファントムのヴァンパイア戦争を一夜にして爆発させる")。 Solidly プロトコルが正式に開始された後、フロントエンドのバグや資本プールの脆弱性などの問題により、AC は世間の批判の対象となりました。プロジェクトのパフォーマンスの低下と世論の圧力を受けて、ACはTwitterアカウントを削除し、DeFiと暗号化業界から撤退することを選択した。
新しいなげなわ雲
(3,3)でも逆(3,3)でも仕組みの進化でその裏のゲームの本質は変わらない 逃げるのも時間の問題だけど形は違う 猫でも猫でも犬、結局は同じです。
「ブロックビート」APY 70,000%、OHM フォークが支配する DeFi 2.0記事で説明したように、(3, 3) このような合意は投げ縄雲 (なげなわ雲) のようなもので、唯一の強みは参加者の信念です。人々が合意への信頼を失えば、この投げ縄雲は必然的に青空に消えてしまうだろう。
「契約には流動性がある」というDeFi 2.0時代では、高いAPYが極度のFOMO感情や不合理な行動をもたらし、ユーザーと契約の立場も入れ替わっていました。契約の約束とユーザー間の信頼は投資であるようです。信頼できるのは読者のみ。現時点では、暗号化市場の回復の文脈で、Eggs や キャロットなどの反 (3, 3) および ve(3, 3) の模倣品が存在します。BlockBeats は、読者にこのような「太鼓をたたきながら花を散らす」「ジェームズ・オブ・ザ・ブレイブ」。
