2022 年に仮想通貨市場が私たちに教えてくれた 22 の教訓
原作者：エッジィ
オリジナル編集: Deep Tide TechFow
1. トークンをロックする価値はありません。
DeFiでは、ve経済学のロックメカニズムがかつて普及しました。トークンを一定期間ロックすると、その代わりに追加のメリットやユーティリティが得られます。
その結果、一部の人々は弱気市場でロックされたトークンが-90%下落するのを目撃しました。私はトークンを流動的な状態に保ちたいと考えています。
2. 「賢いお金」は存在しない。
この分野の「最も賢い」人々は全員、損失を出しています（AC、アラメダ、VCの3名）。
優れたチェスのスキル、MIT の学位、コーディング スキルだけでは、貪欲さや不十分なリスク管理を止めるには十分ではありません。大物の支援があるという理由だけでプロジェクトに投資しないでください。
3. 暗号通貨では、大きすぎて失敗することはまだありません。
思い出してください：
- 3 AC
- FTX
- Luna
4. 財務省の行動に疑問を呈する。
協定の財源は協定の生命線であり、お金がないということは協定がないことを意味します。
1) 3 AC は秘密裏に一部の契約資金を管理します。
2) 創業者の中には密かに財務を取引に使用する人もいます。
不適切な財務管理は良いプロジェクトを台無しにします。
5. ブルランは簡単ですが、すべてのプロトコルが暗号通貨の冬を乗り切ることができるわけではありません。
常に自分自身に問いかけてください:
1) プロトコルの資金源は元のトークン以外ですか?
2) 2 年以上耐えられる十分な滑走路はありますか?
3) 費用は妥当ですか?
6. 破産の噂から身を守る:
- 「安定しています」;
・「FTX倒産の確率は0％に近い」。
何かが起こりそうなときは、自分の資金を守りましょう。誰もあなたの代わりにやってくれません。
7. 個人崇拝に注意してください。
「権力は腐敗する。絶対的な権力は絶対に腐敗する。」
今年は主役が全員倒れてしまった。
- Daniele Sesta
- Do Kwon
- Zhu Su
- SBF
上り坂では一緒に乗ることができますが、避けられない衝突の前にすぐに降りてください。
8. アルゴリズムステーブルコインはまだ夢物語です。
UST がクラッシュします。
豆の不良債権。
FEI/USNは崩壊した。
USDN/USDTはペッグを下回って取引されています。
人々はこうした実験を成功させようと努力し続けるだろうが、私はむしろ法定通貨に裏付けられたステーブルコインを持って、遠くから見守りたいと思う。
9. 鎖橋は危険です。
Vitalik 氏は、クロスチェーン ブリッジのセキュリティ問題について次のように警告しました。
アクシーのローニンブリッジ（6億2,400万ドル）。
ソラナのワームホール (3 億 2,600 万ドル)。
ハーモニーブリッジ（1億ドル）。
ノマド（1億9000万ドル）。
クロスチェーンブリッジを使用すると、さらなるリスクが追加されます。
10. 無料の収益はありません。
20% Anchor UST；
CeFi で 5% のビットコイン利回りを獲得しましょう。
企業はこれらの商品を銀行と同じように安全であるかのように販売しています。ただし、収益率には高いリスク (-100%) が伴います。コインをコールドウォレットに保管しても、利回りが得られないことは十分にあり得ます。
11. 暗号通貨は依然としてマクロに結びついています。
イーサリアムの合併は仮想通貨における最大の技術的成果の一つでしたが、残念ながらマクロの風が強すぎてETHが離陸するには至りませんでした。現在、連邦準備制度の政策と金利の決定が暗号通貨の時価総額を決定します。
12. ハロー効果に注意してください:
- SBFがフォーブス誌の表紙を飾る。
- FTX が BlockFi/Voyager を救出。
- FTXはスポーツ選手のスポンサーになっています。
ハロー効果とは、人々がデューデリジェンスを行わないことを意味し、十分な資金を投資すれば、難しい質問をする人は誰もいないでしょう。
13. 正確な天井や底値を待たないでください。
完璧なタイミングを計ることは決して不可能であり、タイミングを計ろうとするとバンクロールに悪影響を与える可能性があります。より単純な戦略は、強気市場で固定投資を終了し、弱気市場で固定投資を継続することです。
14. 弱気相場のゲームはまだいくつかある。
私たちは夏頃に実質的な利益の物語が始まるのを見ました。
早期に GMX と GNS に投資した人々は、莫大な利益を得ています。弱気相場では物語が少なくなる - マクロの状況が改善するまで、あまりにも多くのことが忘れ去られます。
15. 暗号通貨が背景に入るときに導入が起こります。
Reddit のほとんどの人は暗号通貨に関連するものを嫌いますが、Reddit の「デジタル コレクション」は売り切れです。重要なのは、価値を提供しながら、暗号化部分を非表示にして摩擦を生じさせないようにすることです。
16. イーサリアム レイヤー 2 は存続します。
イーサリアムのレイヤー 2 はアルトコイン L1 から TVL を吸い取っています (Arbitrum と Optimism は両方ともトップ 10 に入っています)。
Starknet や zkSync のようなゼロナレッジ ロールアップが登場します。将来はETHレイヤー2とLiskの間の戦争になるようだ。
17. 歴史的に、暗号通貨は 4 年周期で運用されてきました。
サイクルの終わりに近づくと、サイクルを延長しようとする人々が現れるでしょう。
- S 2 F チャート;
- 「スーパーサイクル」;
- ビットコイン遅延理論。
人々は強気相場が長く続くと思わせるために金銭的な動機を与えられています。
18. 恩恵の源が分からないとしても、その源はあなた自身です。
これらのノード プロジェクトをすべて覚えていますか?収益がどこから来たのか誰も答えられません。
利回りは新規参入者から得られます。投資する前に、価値がどのように生成されるかを必ず理解してください。
19. 歴史は繰り返されませんが、韻を踏むことがよくあります。
- Mt. Gox FTX；
- Bitconnect Terra Luna。
次のサイクルでは取引プラットフォームがクラッシュし、次のサイクルでは新しいカルト指導者が登場します。
人間の性質は変えるのが難しく、次世代に警告するのは私たち次第です。
20. FUDを探しに行きます。
トークンがホットなときは、周囲の声は 1 つだけであり、フォモの精神により、人々は合理的な議論を行うことが困難になります。
- 彼らはあなたのキャラクターを攻撃します
- 彼らはあなたに対して使用できる古いツイートをマイニングします
したがって、投資するときはFUDを探してください。
21. 人間は失敗しましたが、DeFiは失敗しませんでした。
今年最大の災害は、人間の貪欲さ、リスク管理、詐欺、誤った決定です。
CeFi企業が破産すると、最初にDeFiローンが返済されます。人間ではなくコードを信頼することを学びましょう。
22. 自己保存を学びましょう。
秘密キーをマスターできない場合、それはトークンではありません。
この教訓をサイクルごとに学ばなければならないようだ。取引プラットフォーム内のトークンはすべて「IOU」です。
元のリンク
