注目に値する10の新しいDeFiプロジェクトの一覧

原文はカレン著、フォーサイトニュース

この記事では、読者向けに 10 の新しい DeFi の可能性のあるプロジェクトを紹介し、それぞれがどのような特徴やイノベーションを持っているかを紹介しますが、ほとんどのプロジェクトはまだ開発の初期段階にあり、ユーザーは慎重に対話するよう注意してください。

Morpho: イーサリアム上の融資最適化プロトコル

Morpho は、Compound や Aave などのローン プールの上に構築されたピアツーピア層であるローン プール オプティマイザーと考えることができ、貸し手と借り手をピアツーピアでシームレスにマッチングすることでローン プール ポジションの資本効率を向上させます。 、プロトコルに関連する同じ流動性、清算保証、およびリスクパラメーターも保持します。この記事の執筆時点で、モルフォを通じて提供された流動性はすべて 3 億ドル近くに達し、借入総額は 1 億 5,600 万ドルになりました。

周知のとおり、現行の一般貸付契約では、ほとんどのプールの貸付額と貸付額が著しく一致しておらず、その結果、借り手が支払う利息と貸し手が受け取る利息との間に深刻な不一致が生じており、資本効率が著しく低下している。も比較的低いです。では、モルフォはどのようにして資本効率を向上させているのでしょうか？

Morpho は主にプライオリティ キューを使用して、Win-Win の状況を達成するためにユーザーの融資ニーズを一致させます。具体的には、ユーザーは貸したい金額または借りたい金額に応じて並べ替えられます。貸し手がプロトコルに流動性を提供すると、彼の流動性は一致します最初に最大の借り手に、次に 2 番目に大きい、3 番目に大きいというように、提供された流動性が完全に一致するか、一致する借り手がなくなるまで続きます。逆に、借り手が流動性を借りる準備ができたら、最初に最大の貸し手とマッチングされ、以下同様になります。発生する可能性のある複数の一致を考慮して、Morpho ではガス消費量も考慮され、ユーザーが最大ガス値をカスタマイズできるようになります。消費されたガスが最大値に達した場合、残りの一致しない流動性は基本プールに戻されます。

言い換えれば、モルフォレンディングのユーザーは、最悪の場合でも基礎となるプールのAPYを取得でき、資金が一致すると、増加したP 2 P APYを取得できます。どちらの場合も、ユーザーは常に基礎となるプロトコルと同等かそれ以上のレートを受け取ります。

報酬に関しては、Morpho はユーザーに代わって基盤となるプロトコルから報酬を蓄積し、独自のトークン MORPHO をユーザーに配布します。

Morphoは今年7月にa16zとVariant主導で1800万ドルの資金調達を完了しており、参加投資家にはNascent、Semantic Ventures、Cherry Ventures、Mechanism Capital、Spark Capital、Standard Crypto、Coinbase Venturesなどが含まれる。

ポータル: https://www.morpho.xyz/

堅牢: 無利子の融資と利回りプロトコル

Sturdy Finance は無利子ローンと収入の契約です. 公式文書によると, Sturdy チームは以前 Polymath, Gelato Network, and Injective Protocol で働いていた暗号化ネイティブの従業員で構成されています. 今年 3 月に 390 万ドルのシードを完了しましたこのラウンドと戦略的資金調達ラウンドでは、Pantera Capital がラ​​ウンドを主導し、Y Combinator、SoftBank の Opportunity Fund、KuCoin Ventures、mgnr、One Block Capital、Dialetic、Orange DAO が参加しました。

Sturdyは現在、FantomとEthereumに上場しており、借り手が Yearn、Convex、Lido などの DeFi プロトコルに提供した担保を抵当に入れ、その誓約報酬は預金者の利息の支払いに使用されます。スターディ氏はガバナンストークンが今後発行されることを明らかにした。

金利に関しては、借り手にとって、Sturdy での借入は無利子ですが、資産稼働率が 80% を超えると、稼働率が 1% 上昇するごとに 3% の追加金利が必要になります。 1未満の場合は清算されます。貸し手にとっては、比較的安定した収益率が得られます。

先週、Sturdy はトークン STRDY を発行し、初期ユーザーとパートナーにエアドロップを実施すると発表しました。パートナー ユーザーへのエアドロップは毎日発表されます。

ポータル: https://sturdy.finance/

多年草: デリバティブプロトコル

Perennial はデリバティブ契約であり、今月初め、Polychain Capital と Variant が主導する 1,200 万ドルの資金調達を発表しました。参加当事者には Archetype、Coinbase Ventures、Scalar Capital、Robot Ventures などが含まれます。 Perennial の共同創設者である Kevin Britz と Arjun Rao は、2017 年に Astro Wallet を共同設立しましたが、後に Coinbase に買収されました。

Perennial は、DeFi ネイティブの取引モデル、つまりオーダーブックなし、スリッページなし、許可不要のレバレッジ、および DeFi 専用市場 (Squeeth など) と構成可能なポジションを使用します。 Perennial はピアツープールのデリバティブ AMM として機能し、トレーダーが担保を預けてレバレッジをかけたエクスポージャーを獲得し、流動性プロバイダーがトレーダーが支払う手数料に対して資金を提供できます。

さらに、Perennial は自身をデリバティブの基礎となるプロトコルであるとみなしているため、開発者はわずか数行のコードで任意の合成マーケットを立ち上げることができ、プロトコル上に構築されたツールは小売ユーザーの参加を簡素化および自動化できます。 Perennial の初期の中核機能には、「ポイントツープール AMM」、米ドルでの決済、LP の柔軟性などが含まれます。

執筆時点では、イーサリアムメインネットの立ち上げから1週間以内に、流動性プロバイダーによって提供された資金の総額は180万米ドルで、トレーダーのオープンポジションは4万米ドルを超えました。現在の Perennial トランザクションの熱は低いですが、Perennial はまだトークンをリリースしていないため、待ち伏せする価値があるかもしれません。

ポータル: https://perennial.finance/

Panoptic: Uniswap に基づくオラクルフリーの永久オプション プロトコル

Panoptic は、Advanced Blockchain AG の元研究責任者である Kristensen と、コーネル大学の応用物理学教授である Guillaume Lambert によって、永久的なオラクルフリーの分散型暗号オプション取引プロトコルを構築するために 7 月に設立されました。

一般的なオプション契約とは異なり、パノプティック契約はオプションの決済に清算機関を使用しませんが、ロングおよびショートのオプションを取引するための基本的な構成要素として Uniswap V3 の LP ポジションを使用します。オプション市場は、任意の資産に展開できます。認可された方法であり、誰でも流動性プロバイダーなどとしてオプショントレーダーに資金を貸すことができます。

パノプティックがロングテール資産のオプション取引の機会を提供できることは否定できませんが、過剰なレバレッジ比率、オプションに対する多額のプレミアムの支払い、清算やその他のリスクなどの潜在的なリスクも存在します。仕組み的に言えば、オプションの買い手が売り手の事前展開流動性をUniswap V3プールからPanopticに移管すると、Uniswapの取引活動によって買い手から売り手へのLP手数料が発生し、これがプレミアムの源泉となります。パノプティックのメカニズムに興味のある読者はここをクリックしてください公式文書理解するためのリンク。

Panoptic は来年の第 1 四半期にプラットフォームをリリースする予定で、最初のバージョンは Uniswap の自動マーケットメーカー (AMM) に基づいており、その後は他の AMM もサポートする予定です。

パノプティックは今月、Gumi Cryptos Capitalが主導し、Uniswap Labs Ventures、Coinbase Ventures、Jane Street、SevenX Ventures、Avalanche FoundationのBlizzard Fundの参加を得て、450万ドルの資金調達を完了した。

ポータル: https://www.panoptic.xyz/

流動性: 流動性インセンティブ層

Fluidityは今年10月、投資家のZachXBTなどを含むアドバイザーとともに、Multicoin Capital主導の130万ドルのシードラウンドを完了した。イーサリアムとソラナ上に構築されるこのプロジェクトは、1月のRopstenテストネットとSolana Devnetの立ち上げに続き、本日イーサリアムメインネット上で立ち上げられた。

Fluidity は、ユーザーがプロトコルにデポジットしたステーブルコインのカプセル化資産を 1:1 の比率で Fluid Assets にデポジットし、ユーザーがチェーン上で Fluid Assets を使用、送信、または受信したときに報酬を受け取ります。報酬は、Fluidity がこれらの原資産を他の金融市場に預けたり貸したりすることで生み出す累積収益率によって生成されます。ユーザーはいつでも原資産を引き換えることができます。

報酬の分配に関する限り、Fluidity は非破壊的な報酬貯蓄プールを作成し、さまざまなサイズの報酬を Fluid Assets のユーザーにランダムに分配します。支払いメカニズムは Transfer Reward Function (略して TRF) によって決定されます。報酬プールのサイズ、アセットの取引頻度、支払ったガス料金、ランダムな報酬層によって異なります配布する。

流動性により、開発者はこれらの報酬をいつどのように配布するかを決定することもできます。流動資産のユースケースには、トークンの送信、受信、取引、NFT の鋳造、取引、販売、DEX での取引の実行などが含まれます。 Fluidit は、さまざまなシステム、プラットフォーム、プロトコルに組み込むことができる、共通の普遍的なインセンティブ メカニズムを構築しています。

要約すると、Fluidity はユーザーがステーブルコインを失うことなくカプセル化されたトークンを取得できるようにすると同時に、カプセル化されたトークンの流動性を刺激するために、ランダムな報酬インセンティブメカニズムも構築されています。ユーティリティマイニングの流動性マイニングを参照してガバナンストークンの大部分を割り当て、流動性を誘導します。ガバナンストークンエコノミクスをスタンプできるこれ学ぶ。

ポータル: https://fluidity.money/

Spectral: 信用リスク評価

Spectral は、Multi-Asset Credit Risk Oracle (MACRO) スコアと呼ばれる、従来の FICO スコアと同等のオンチェーン スコアを構築しました。これにより、ユーザーはプラットフォームを通じてオンチェーン スコアを確認できるようになります。 Spectral は、ユーザーがオンチェーン インタラクションに基づいてオンチェーン クレジット スコアを取得できるようにする V 0.3.0 パブリック ベータ バージョンを Arrbitrum テストネット上で開始しました。

現在、チェーン上のインタラクションアクティビティに応じて、Spectral で非代替クレジット (NFC) トークンを鋳造できます。また、Spectral では、ユーザーが任意の数のアドレスをバインドできるため、MACRO スコアが複数のアドレスの包括的なクレジットを表すことができます。 NFC：メインウォレットにはNFCが搭載され、信用履歴の長さや信用ポートフォリオの多様化によりMACROスコアも向上します。

NFC は、DeFi 融資市場における当社の信用価値を表しており、完全にプログラム可能かつ構成可能であり、DeFi 世界の信用リスク評価インフラストラクチャになることが期待されています。

Spectralは今年8月、General CatalystとSocial Capitalが主導し、Samsung、Gradient Ventures、Section 32、Franklin Templeton、Circle Ventures、Jump Capitalが参加して2,300万ドルを調達した。

ポータル: https://www.spectral.finance/

ニビル: コスモス生態系 DeFi ハブ

Nibiru は、Cosmos ベースの PoS ブロックチェーン プラットフォームであるだけでなく、デリバティブとスポット取引をサポートする DeFi ハブでもあります。今年9月、Nibiruは評価額1億ドルで750万ドルのシードラウンドを完了し、参加投資家にはTribe Capital、Republic Crypto、Krakenが含まれていた。

Nibiru エコシステムには、永久先物契約 Nibi-Perps、スポット取引契約 Nibi-Swap、および部分的に抵当されたステーブルコイン NUSD が含まれます。その中で、Nibi-Perps はパブリック テスト ネットワークを立ち上げ、最初のテスト ネットワーク バージョンは仮想 AMM メカニズムに基づいており、ポジションは USDC で決済されます。

ポータル：https://nibiru.fi/

Exponential: DeFi の評価および投資プロトコル

Exponentialは10月にParadigm主導の1,400万ドルのシードラウンドを完了しました.ExponentialはDeFi格付け契約であるだけでなく,投資契約でもあります.クロスチェーン流動性プールを簡単に発見、評価、投資することができ、またその評価も行うことができます自分のウォレットアドレスを使用して投資リスクを分析します。 Exponential はまた、ユーザーのリスク許容度に基づいて最適なファンドプールをパーソナライズして推奨します。

現在、Exponential を使用すると、ユーザーはウォレットのリスクを分析し、ファンドプール内のリスクリターンの機会を探索することができ、投資待機リストのアプリケーションをオープンしています。

ポータル: https://exponential.fi/

nftperp: 仲裁上の NFT 無期限契約プロトコル

NFT永久契約取引プラットフォームnftperpは、Arbitrum Oneでベータメインネットを開始し、ユーザーがNFTの代わりにWETHを抵当にして優良チップNFTを最大5倍のレバレッジでロングまたはショートできるようになりました。

nftperp 取引メカニズムは仮想自動マーケット メーカー (vAMM) モデルを使用します。これは実際の流動性プロバイダーを必要とせず、オーダーブックもありません。トレーダーの住宅ローン資産はスマート コントラクトの保管庫に保管され、トレーダーのすべての損失と利益は保管庫内で処理されます。

nftperp は最近、170 万ドルのシードラウンドを完了しました。Dialectic、Maven 11、Flow Ventures、DCV Capital、Gagra Ventures、AscendEX Ventures、Perridon Ventures、Caballeros Capital、Cogitent Ventures、Nothing Research、Apollo Capital、Tykhe Block Ventures、OP Crypto投票をお待ちください。

ポータル: https://nftperp.xyz/

Vertex: Arbitrum の DEX

Vertex は Arbitrum 上の DEX であり、スポット、デリバティブ取引、収入、融資、その他のサービスをカバーしています。Vertex は当初 Terra の立ち上げを計画していましたが、最終的に Arbitum の立ち上げを決定しました。パブリック テストネットは Arbitrum 上で立ち上げられました。

Vertex は、オーダーブックと AMM の利点を組み合わせています。コアプロトコルは、オフチェーンオーダーブックを備えたオンチェーントランザクションプロトコル (コンスタントプロダクト AMM) です。オーダーブックは、オーダーマッチングのためのオフチェーンソーターです。AMM のプール流動性は、オフチェーンのオーダーブックに注入され、トレーダーにより深い流動性、より狭いスプレッドとスリッページを提供します。

Vertex は公式ドキュメントでトークンエコノミクスについて簡単に説明しており、トークン VRTX に加えて、流動性担保トークン xVRTX と譲渡不可能な投票トークン voVRTX も作成します。

ポータル: https://vertexprotocol.io/