ビットコインは2万ドルまで下落、市場は底値か？

過去 2 日間、仮想通貨市場は下落し続けました。

しかし、

しかし、Glassnode分析レポートは、多くのマクロ指標が、暗号化市場がこの弱気相場サイクルの最も暗い段階に入りつつあることを示していると指摘し、デジタル通貨会社ギャラクシー・デジタル・ホールディングスの創設者兼最高経営責任者（CEO）のマイク・ノボグラッツ氏は、暗号通貨は「」に近づいていると考えていると述べた。米国株よりも底値が高く、イーサリアムの底値は約1,000ドル、ビットコインは約20,000ドルであるはずです。

もちろん、この段階で底値を買うのが適切であるというわけではなく、結局のところ、暗号化金融はマクロ経済と切り離せないものであり、FRBが金利の上げ下げをやめない限り、ビットコインが脱却することは難しいでしょう。独立した上昇市場。

1. 市場レビュー: ビットコインは11週間下落

5月12日、ビットコインは25,000ドルを下回って今年の新安値を記録し、それ以来30,000ドル付近で値を保って変動してきたが、6月7日にショックは終わり、再び下落し始めた。

過去1週間、ビットコインは3万1500ドルから下落を続け、過去48時間では下落が加速し、最大22％下落し2万800ドルまで下落し、2020年12月以来の低水準となった。日足チャートでは、ビットコインは常に強気と弱気の境界線（200日移動平均）に抑えられており、週足チャートではビットコインは11週連続マイナスで終了し、2018年以来の最高記録を記録した。

ビットコインに加えて、イーサリアムなど他の仮想通貨も大きな打撃を受けている。その中で、ETHは一時1074ドルまで下落し、1週間で最大41％下落しましたが、BNB、SOL、XRP、ADAなど市場のトップ10の仮想通貨は通常、1週間で最大約30％下落しました。他のアルトコインは概して50%以上下落したが、コイン紛失事件と暗号化の全体的な傾向の影響を受け、営業利益を強調する必要があり、過去1週間で最大の下落率は62%に達した。

この影響を受け、暗号化市場全体の市場価値も過去 48 時間で 1,000 億米ドル以上減少し、一時は 1 兆米ドルを下回り、年初以来、暗号化の市場価値総額は1.3兆米ドル縮小し、累積で55％減少した。

Coin のデータによると、過去 24 時間で、ネットワーク全体で総額 15 億 5,000 万米ドルが清算され、合計 19 万人が清算の犠牲者となりました。1 回の清算で最大となったのは、過去 30 日間で 1 億 5,000 万米ドルでした、総額85億米ドルが清算されました。

オンチェーン取引に関しては、Oukeyun のオンチェーン マスターのデータによると、ネットワーク全体の DeFi モーゲージ ローンの清算額は過去 24 時間で 1 億 8,800 万米ドルに達し、今年の最高値を記録しました。今年は40％以上減少した。 Paidunの監視によると、MakerDAOの財務省は昨日、借金返済とリスク軽減のため合計93,000 ETHを2回売却し、最初のバッチ65,000 ETHは平均価格1,155ドルで販売され、2番目のバッチ28,000 ETHは平均価格で販売された1187ドルで。

また、ユーザーの取引熱意も大幅に低下しており、本日のパニック・貪欲指数は8（昨日は11）で、昨日に比べてパニック度は低下しましたが、依然として極度のパニックレベルとなっています。

暗号関連の上場企業も相場下落の影響を受けており、株価は過去２日間でおおむね１０％以上下落した。このうち、採掘会社アルゴ・ブロックチェーンはロンドン証券取引所で18％以上、ナスダックでは16％以上下落し、コア・サイエンティフィック、アイリス・エナジー、テラウルフの株価はそれぞれ12.87％、12.66％、11.32％下落した。 Canaan Technology (NASDAQ: CAN) は一時 12.8% 下落して 3.25 ドルとなり、暗号化プラットフォーム Coinabse の株価は 48 時間で 23% 下落し、過去最低の 46 ドルを記録し、現在は IPO 時から 80% 下落して約 50 ドルを維持しています。発行価格 (250 ドル). %; 最大のビットコイン保有量を持つ上場企業である MicroStrategy の株価は 48 時間で 25.1% 下落し、一時 152 ドルと報告されました。

さらに、月曜日にはカナダとブラジルの仮想通貨ETFも急落し、パーパス・ビットコインETF（BTCC）、エボルブ・ビットコインETF（EBIT）、CIギャラクシー・ビットコインETF（BTCX.B）は約17％下落して取引を開始したが、イーサリアムETFは総じて下落した。オープンでは25％以上。

2. 下落の理由：金利上昇期待、制度的引き下げ

6月10日、イーサリアムの創始者ヴィタリック氏がツイッターのニックネームを「虞林vitalik.eth」に変更すると、一部の仮想通貨コミュニティでは「イーサリアムは中国のファンドで、乗っ取られた」という噂が写真付きでなりすまし始めた。警察です。」

もちろん、ジョークはジョークであり、今回の市場下落局面において、現在最大の暗号化エコシステムであるイーサリアムの下落幅が他の主流通貨の下落幅をはるかに上回っていることは否定できず、これは実に予想外のことであった。市場低迷の背景にはマクロ的な不利要因だけでなく、金融機関の保有削減も関係している。

マクロレベルでは、最新の米国CPIデータは8.6%で、2-10年米国債は月曜早朝に逆イールドとなった。また、今週木曜日にはFRBのFOMC金利決議が正式に発表され、市場では少なくとも50ベーシスポイントの利上げが予想されており、75ベーシスポイントの利上げ確率は20％に達すると予想されています。金利は７月と１１月に５０ベーシスポイント引き上げられ、１２月には２５ベーシスポイント引き上げられた。

金利上昇を背景に、投資家のトレーディング心理はイライラしており、ビットコインと米国株が同じ頻度で下落することはよくあることだ。そして、世界の多くの地域で金融政策が引き締められるにつれ、仮想通貨は投機投資からの逃避の象徴となっている。

ハーグリーブス・ランズダウンのシニア投資兼市場アナリスト、スザンナ・ストリーター氏は、「投資家が高インフレを考慮し、中央銀行の利上げが成長を阻害するのではないかとの懸念を示しているため、インフレが予想以上に厳しい相手であることが判明し、ビットコインとイーサリアムは引き続き大きな打撃を受けている」と述べた。この状況では、リスクの高い資産は放棄されるだろう。」

暗号化市場自体の観点から見ると、一部の主要機関は将来の傾向について楽観的ではなく、暗号化資産、特にETHの保有を減らしています。

Three Arrows Capitalを例に挙げると、5月下旬以来、そのアドレスから継続的にETHが取引所に送金されており、合計12万ETH以上が送金されているが、Three Arrows Capitalの共同創設者であるZhu Su氏も個人紹介からETHを削除している。 、AVAX、LUNA、SOL、NEAR、MINA などのトークンワード。 Okey Cloud Chainマスターのデータによると、先月、集中取引所アドレスへのBTCとETHの純流入が増加し続けており、これも市場の激しい売り感情を裏付けています。

さらに、最近の市場低迷により、ビットコインを保有する一部の上場企業も多額の損失を被っている。 MicroStrategy のビットコインの平均購入価格は 1 枚あたり 30,700 米ドルで、現在の市場価格に基づくと 10 億米ドル近くの損失となっており、テスラは約 42,000 ビットコインを所有しており、平均購入価格は 31,600 米ドルで、浮動損失は 27% です。ジャック・ドーシーのブロック（以前はスクエアとして知られていた）は8,027ビットコインを保有しており、平均購入価格は27,400ドル、現在の変動損失は16％です。エルサルバドルには 2,301 ビットコインがあり、平均購入価格は 45,000 ビットコインで、変動損失は 50% 以上です。

3. 今後の市場予想：底値に近い、慎重に底値を買う

市場の見通しについて、市場は一般的に2万ドルがビットコインの最も重要なサポートレベルになると予想しており、これを下回ると一連の殺到を引き起こし、大規模なパニック売りを引き起こすだろう。

Glassnode の分析レポートは、多数のマクロ指標が暗号化市場がこの弱気市場サイクルの最も暗い段階に入りつつあることを示していると指摘しました。現在、ビットコインの市場価格は「実現価格」を下回りマイナスとなっており、最後にこのような状況になったのは2018年と2020年3月の弱気相場であり、ビットコインは「弱気相場の底」に入ったことを意味する。 。」もちろん、だからといって弱気相場がすぐに終わるわけではありません。 (注: 実現価格は、流通している各トークンの平均価格を表し、チェーン上で最後に使用されたときの価格で計算されます。)

デジタル通貨会社ギャラクシー・デジタル・ホールディングスの創設者兼最高経営責任者（CEO）で億万長者の投資家マイク・ノボグラッツ氏によると、仮想通貨は米国株よりも「底」に近いという。ノボグラッツ氏はモルガン・スタンレー金融カンファレンスで、イーサリアムは約1000ドル、ビットコインは約2万ドルになるはずで、したがって仮想通貨はずっと底値に近づいていると述べた。

マイクロストラテジーは今年5月の電話会議で、ビットコイン価格が2万1000ドルまで下落した場合、当初約束した8億2000万ドルを超える投資が必要になると述べ、底値売りを示唆した。

さらに、プライスウォーターハウスクーパースによる最近の調査では、仮想通貨市場全体が非常に弱気である一方、マネージャーは依然としてBTCに対して非常に強気であることが示されており、調査対象となった仮想通貨ファンドマネージャーのほとんどは、今年末までにビットコインの価格は75,000ドルと100,000ドル。

もちろん、この段階で底値を買うのが適切であるというわけではなく、結局のところ、暗号化金融はマクロ経済と切り離せないものであり、FRBが金利の上げ下げをやめない限り、ビットコインが脱却することは難しいでしょう。独立した上昇市場。